高級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理試卷考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分高級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理試卷考核對(duì)象：高級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試考生題型分值分布：-判斷題（20分）-單選題（20分）-多選題（20分）-案例分析（18分）-論述題（22分）總分：100分---一、判斷題（共10題，每題2分，總分20分）1.企業(yè)采用剩余股利政策分配股利時(shí)，應(yīng)優(yōu)先滿足投資項(xiàng)目的資金需求。2.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越短，企業(yè)的現(xiàn)金需求量越小。3.在其他因素不變的情況下，提高折現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值增加。4.杠桿收購(gòu)（LBO）通常需要目標(biāo)企業(yè)提供較高的財(cái)務(wù)杠桿支持。5.企業(yè)的信用政策寬松會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降。6.成本中心的責(zé)任成本只包括可控成本，而不包括不可控成本。7.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格采用市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)考慮不存在外部銷售約束。8.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法（RADR）適用于風(fēng)險(xiǎn)程度不同的投資項(xiàng)目比較。9.企業(yè)采用現(xiàn)金折扣政策的主要目的是加速現(xiàn)金回流。10.預(yù)算編制中的零基預(yù)算法不考慮歷史數(shù)據(jù)。二、單選題（共10題，每題2分，總分20分）1.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。若市場(chǎng)利率為10%，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）。A.92.42元B.100元C.107.58元D.108.50元2.下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的說(shuō)法，正確的是（）。A.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小B.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與固定成本成正比C.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與銷售量成反比D.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)適用于所有行業(yè)3.某公司年初現(xiàn)金余額為50萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每月銷售現(xiàn)金收入為80萬(wàn)元，采購(gòu)現(xiàn)金支出為50萬(wàn)元，其他現(xiàn)金支出為10萬(wàn)元，最低現(xiàn)金余額要求為20萬(wàn)元。若不考慮借款利息，該公司3月份需要籌集的外部資金為（）。A.0萬(wàn)元B.10萬(wàn)元C.20萬(wàn)元D.30萬(wàn)元4.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的公式中，正確的是（）。A.Re=Rf+β×(Rm-Rf)B.Re=Rf+β×RmC.Re=Rf-β×(Rm-Rf)D.Re=Rf+β2×(Rm-Rf)5.某公司采用隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量，計(jì)算得到現(xiàn)金存量的上限為150萬(wàn)元，下限為50萬(wàn)元，回歸線為100萬(wàn)元。若當(dāng)前現(xiàn)金余額為120萬(wàn)元，該公司不需要進(jìn)行現(xiàn)金調(diào)整。6.下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說(shuō)法，正確的是（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金需求越大C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與信用政策寬松程度成正比D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率適用于所有企業(yè)7.某公司投資項(xiàng)目的初始投資為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)3年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別為30萬(wàn)元、40萬(wàn)元、50萬(wàn)元，折現(xiàn)率為10%。該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）為（）。A.12.42萬(wàn)元B.15.24萬(wàn)元C.18.76萬(wàn)元D.20.35萬(wàn)元8.下列關(guān)于成本中心的說(shuō)法，正確的是（）。A.成本中心必須產(chǎn)生收入B.成本中心的績(jī)效評(píng)估僅基于成本控制C.成本中心的可控成本包括折舊費(fèi)用D.成本中心的責(zé)任成本與預(yù)算成本一致9.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格采用“協(xié)商價(jià)格法”時(shí)，轉(zhuǎn)移價(jià)格通常介于（）。A.市場(chǎng)價(jià)格與完全成本之間B.完全成本與變動(dòng)成本之間C.變動(dòng)成本與邊際成本之間D.邊際成本與零成本之間10.下列關(guān)于預(yù)算編制的說(shuō)法，正確的是（）。A.彈性預(yù)算適用于所有企業(yè)B.滾動(dòng)預(yù)算不考慮未來(lái)業(yè)務(wù)變化C.零基預(yù)算不考慮歷史數(shù)據(jù)D.靜態(tài)預(yù)算適用于業(yè)務(wù)量波動(dòng)較大的企業(yè)三、多選題（共10題，每題2分，總分20分）1.下列關(guān)于債券價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。A.債券價(jià)值隨市場(chǎng)利率上升而下降B.債券價(jià)值與票面利率成正比C.債券價(jià)值等于未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和D.債券價(jià)值在到期時(shí)等于面值2.下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)影響因素的說(shuō)法，正確的有（）。A.固定成本越高，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大B.銷售量越高，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小C.變動(dòng)成本率越高，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大D.利潤(rùn)變動(dòng)率與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)成正比3.某公司采用現(xiàn)金預(yù)算管理，下列屬于現(xiàn)金預(yù)算編制依據(jù)的有（）。A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.采購(gòu)預(yù)算D.資本支出預(yù)算4.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的應(yīng)用場(chǎng)景，正確的有（）。A.評(píng)估股票投資風(fēng)險(xiǎn)B.確定項(xiàng)目折現(xiàn)率C.計(jì)算債券預(yù)期收益率D.評(píng)估企業(yè)整體價(jià)值5.下列關(guān)于應(yīng)收賬款管理的說(shuō)法，正確的有（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小B.應(yīng)收賬款保理可以提高企業(yè)現(xiàn)金流C.應(yīng)收賬款賬齡分析有助于識(shí)別壞賬風(fēng)險(xiǎn)D.應(yīng)收賬款信用政策寬松會(huì)導(dǎo)致壞賬增加6.下列關(guān)于投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法的說(shuō)法，正確的有（）。A.凈現(xiàn)值（NPV）法適用于所有類型的項(xiàng)目B.內(nèi)部收益率（IRR）法考慮了資金時(shí)間價(jià)值C.投資回收期法不考慮資金時(shí)間價(jià)值D.盈利指數(shù)（PI）法適用于資本有限的企業(yè)7.下列關(guān)于成本中心績(jī)效評(píng)估的說(shuō)法，正確的有（）。A.成本中心的績(jī)效評(píng)估僅基于成本控制B.成本中心的可控成本包括折舊費(fèi)用C.成本中心的績(jī)效評(píng)估應(yīng)結(jié)合責(zé)任預(yù)算D.成本中心的績(jī)效評(píng)估不考慮外部因素影響8.下列關(guān)于內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的說(shuō)法，正確的有（）。A.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格有助于分清責(zé)任部門績(jī)效B.市場(chǎng)價(jià)格法適用于競(jìng)爭(zhēng)性內(nèi)部市場(chǎng)C.協(xié)商價(jià)格法需要雙方協(xié)商一致D.完全成本法適用于非競(jìng)爭(zhēng)性內(nèi)部市場(chǎng)9.下列關(guān)于預(yù)算編制方法的說(shuō)法，正確的有（）。A.彈性預(yù)算適用于業(yè)務(wù)量波動(dòng)較大的企業(yè)B.滾動(dòng)預(yù)算需要定期更新預(yù)算期C.零基預(yù)算不考慮歷史數(shù)據(jù)D.靜態(tài)預(yù)算適用于業(yè)務(wù)量穩(wěn)定的行業(yè)10.下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的說(shuō)法，正確的有（）。A.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)以股東財(cái)富最大化為核心B.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)與企業(yè)戰(zhàn)略一致C.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)考慮利益相關(guān)者利益D.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)僅關(guān)注短期利潤(rùn)增長(zhǎng)四、案例分析（共3題，每題6分，總分18分）案例一某公司2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：銷售收入1000萬(wàn)元，變動(dòng)成本600萬(wàn)元，固定成本300萬(wàn)元，利息費(fèi)用50萬(wàn)元，所得稅稅率25%。假設(shè)2024年銷售增長(zhǎng)10%，其他因素不變。要求：1.計(jì)算2023年的邊際貢獻(xiàn)、息稅前利潤(rùn)（EBIT）和凈利潤(rùn)。2.計(jì)算2024年的預(yù)計(jì)EBIT和凈利潤(rùn)。案例二某公司考慮投資一個(gè)新項(xiàng)目，初始投資100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)3年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別為40萬(wàn)元、50萬(wàn)元、60萬(wàn)元，折現(xiàn)率為12%。要求：1.計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）。2.若公司要求最低回報(bào)率為15%，該項(xiàng)目是否可行？案例三某公司采用隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量，計(jì)算得到現(xiàn)金存量的上限為150萬(wàn)元，下限為50萬(wàn)元，回歸線為100萬(wàn)元。假設(shè)當(dāng)前現(xiàn)金余額為120萬(wàn)元，公司需要購(gòu)買有價(jià)證券。要求：1.計(jì)算現(xiàn)金存量的最優(yōu)調(diào)整區(qū)間。2.若公司決定持有現(xiàn)金余額為80萬(wàn)元，應(yīng)購(gòu)買或出售多少有價(jià)證券？五、論述題（共2題，每題11分，總分22分）1.論述企業(yè)信用政策對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響，并提出優(yōu)化信用政策的建議。2.論述成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心的區(qū)別與聯(lián)系，并說(shuō)明如何進(jìn)行績(jī)效評(píng)估。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.√3.×（提高折現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值減少）4.√5.√6.√7.√8.√9.√10.×（零基預(yù)算法不考慮歷史數(shù)據(jù)，但需考慮業(yè)務(wù)需求）二、單選題1.A（債券發(fā)行價(jià)格=96.53+5.89=92.42元）2.B（經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)/EBIT，固定成本越高，EBIT越敏感于銷售變動(dòng)）3.B（3月現(xiàn)金需求=80-50-10-20=0，但需籌集10萬(wàn)元以滿足最低余額要求）4.A（CAPM公式：Re=Rf+β×(Rm-Rf)）5.√（當(dāng)前余額在回歸線與上限之間，無(wú)需調(diào)整）6.A（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，資金回籠越快，壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小）7.B（NPV=30/1.1+40/1.12+50/1.13-100=15.24萬(wàn)元）8.B（成本中心的績(jī)效評(píng)估主要基于成本控制，但需結(jié)合責(zé)任預(yù)算）9.A（協(xié)商價(jià)格法介于市場(chǎng)價(jià)格與完全成本之間）10.C（零基預(yù)算法不考慮歷史數(shù)據(jù)，從零開(kāi)始編制）三、多選題1.A,C,D2.A,B,D3.A,C,D4.A,B,C5.A,B,C6.A,B,C7.C,D8.A,B,C9.A,B10.A,B,C四、案例分析案例一1.邊際貢獻(xiàn)=1000-600=400萬(wàn)元；EBIT=400-300=100萬(wàn)元；凈利潤(rùn)=100×(1-25%)=75萬(wàn)元。2.2024年EBIT=100×1.1-300=20萬(wàn)元；凈利潤(rùn)=20×(1-25%)=15萬(wàn)元。案例二1.NPV=40/1.12+50/1.122+60/1.123-100=40/1.12+50/1.2544+60/1.4049-100=35.71+39.86+42.57-100=18.14萬(wàn)元。2.項(xiàng)目可行（NPV>0）。案例三1.最優(yōu)調(diào)整區(qū)間為[50萬(wàn)元,150萬(wàn)元]。2.當(dāng)前余額120萬(wàn)元需調(diào)整至80萬(wàn)元，需出售40萬(wàn)元有價(jià)證券。五、論述題1.信用政策對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響-信用政策寬松會(huì)增加銷售收入，但也會(huì)提高壞賬風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款資金占用，增加財(cái)務(wù)成本。-信用政策嚴(yán)格會(huì)減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)，但可能降低銷售收入和市場(chǎng)份額。-優(yōu)化建議：-建立客戶信用評(píng)估體系，區(qū)分信用等級(jí)；-設(shè)置合理的信用期限和現(xiàn)金折扣；-加強(qiáng)應(yīng)收賬款監(jiān)控，及時(shí)催收。