期貨從業(yè)考試試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：A2.以下屬于商品期貨的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.原油期貨D.股指期貨答案：C3.期貨交易中，保證金比例通常為合約價(jià)值的（）。A.1%-5%B.5%-15%C.15%-20%D.20%-30%答案：B4.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于期貨合約的交割價(jià)格時(shí)，這種情況稱(chēng)為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市答案：A5.期貨交易的基本特征不包括（）。A.雙向交易B.全額交易C.對(duì)沖機(jī)制D.杠桿機(jī)制答案：B6.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B7.（）是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同種商品不同交割月份的期貨合約。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.期現(xiàn)套利答案：A8.期貨公司的主要職能不包括（）。A.對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行管理B.向客戶(hù)融資C.為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息D.設(shè)計(jì)合約答案：D9.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的基本原理是（）。A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.參與者眾多C.公開(kāi)競(jìng)價(jià)D.保證金制度答案：C10.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲（）。A.市場(chǎng)供大于求B.經(jīng)濟(jì)衰退C.原材料價(jià)格上升D.利率上升答案：C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場(chǎng)的功能包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)D.資產(chǎn)配置答案：ABCD2.以下屬于金融期貨的有（）。A.國(guó)債期貨B.黃金期貨C.股票指數(shù)期貨D.外匯期貨答案：ACD3.期貨合約的主要條款包括（）。A.合約名稱(chēng)B.交易單位C.報(bào)價(jià)單位D.最小變動(dòng)價(jià)位答案：ABCD4.影響期貨價(jià)格的因素有（）。A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟(jì)周期C.政策因素D.心理因素答案：ABCD5.套期保值的操作原則包括（）。A.種類(lèi)相同或相關(guān)原則B.數(shù)量相等或相當(dāng)原則C.月份相同或相近原則D.交易方向相反原則答案：ABCD6.期貨套利的類(lèi)型有（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.期現(xiàn)套利答案：ABCD7.期貨公司的業(yè)務(wù)范圍包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)答案：ABCD8.期貨交易所的組織形式有（）。A.會(huì)員制B.公司制C.合伙制D.合作制答案：AB9.以下關(guān)于保證金制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.保證金制度能降低交易成本B.保證金制度能增加杠桿效應(yīng)C.保證金制度能防范交易風(fēng)險(xiǎn)D.保證金制度能保障合約履行答案：ABCD10.期貨市場(chǎng)的參與者包括（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.期貨公司答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易只能在期貨交易所進(jìn)行。（）答案：對(duì)2.商品期貨合約的標(biāo)的物都是實(shí)物商品。（）答案：對(duì)3.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。（）答案：對(duì)4.套期保值的目的是為了獲取投機(jī)收益。（）答案：錯(cuò)5.期貨市場(chǎng)的價(jià)格總是等于現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格。（）答案：錯(cuò)6.跨期套利是利用不同市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行交易。（）答案：錯(cuò)7.期貨公司可以為客戶(hù)提供融資服務(wù)。（）答案：錯(cuò)8.期貨交易所的會(huì)員只能是期貨公司。（）答案：錯(cuò)9.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大。（）答案：對(duì)10.期貨市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)。（）答案：對(duì)四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別。答案：期貨交易與現(xiàn)貨交易在交易對(duì)象、交易目的、交易方式和交易場(chǎng)所等方面有區(qū)別。期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，目的包括套期保值和投機(jī)，多在交易所集中交易；現(xiàn)貨交易對(duì)象是實(shí)物商品，目的是獲取商品，交易場(chǎng)所多樣。2.簡(jiǎn)述套期保值的作用。答案：套期保值能規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定生產(chǎn)成本或利潤(rùn)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，可穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，避免因價(jià)格大幅波動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失，增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按計(jì)劃有序進(jìn)行。3.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的特點(diǎn)。答案：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能具有預(yù)期性，能對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)做出預(yù)期；連續(xù)性，交易連續(xù)使價(jià)格連續(xù)；公開(kāi)性，信息公開(kāi)透明；權(quán)威性，形成的價(jià)格被廣泛認(rèn)可，為市場(chǎng)提供價(jià)格參考。4.簡(jiǎn)述期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。答案：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括保證金制度，控制交易風(fēng)險(xiǎn)；持倉(cāng)限額制度，限制客戶(hù)持倉(cāng)量；大戶(hù)報(bào)告制度，掌握大戶(hù)動(dòng)態(tài)；強(qiáng)行平倉(cāng)制度，對(duì)違規(guī)或風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)平倉(cāng)，保障交易正常進(jìn)行。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。答案：期貨市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響重大。能為企業(yè)提供套期保值工具，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能為企業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售決策提供參考。還能促進(jìn)資源合理配置，吸引資金流入相關(guān)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與發(fā)展，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性與競(jìng)爭(zhēng)力。2.討論在期貨交易中，投機(jī)者的作用和風(fēng)險(xiǎn)。答案：投機(jī)者在期貨交易中能增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性，促進(jìn)價(jià)格合理波動(dòng)。但也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格不利變動(dòng)致?lián)p失；杠桿風(fēng)險(xiǎn)，高杠桿放大虧損；操作風(fēng)險(xiǎn)，因自身決策失誤等導(dǎo)致?lián)p失，需謹(jǐn)慎交易。3.討論如何加強(qiáng)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管。答案：加強(qiáng)期貨市場(chǎng)監(jiān)管，要完善法律法規(guī)，明確監(jiān)管職責(zé)與市場(chǎng)規(guī)則。建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，規(guī)范市場(chǎng)主體。加強(qiáng)交易監(jiān)控，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)異常交易。強(qiáng)化信息披露要求，保障投資者知情權(quán)，提