2025年大學(xué)（金融學(xué)）投資銀行學(xué)期末測試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本卷共10小題，每小題3分。在每小題給出的四個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。1.投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動是（）A.證券發(fā)行與承銷B.兼并收購C.基金管理D.資產(chǎn)證券化2.以下關(guān)于投資銀行的說法，錯誤的是（）A.投資銀行主要服務(wù)于資本市場B.投資銀行可以為企業(yè)提供融資顧問服務(wù)C.投資銀行可以直接參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動D.投資銀行的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)、自營等3.證券發(fā)行與承銷中，發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂（）A.承銷協(xié)議B.保薦協(xié)議C.托管協(xié)議D.轉(zhuǎn)讓協(xié)議4.投資銀行在企業(yè)并購中，為收購方提供的服務(wù)不包括（）A.尋找目標(biāo)企業(yè)B.制定并購方案C.提供融資支持D.參與目標(biāo)企業(yè)的日常經(jīng)營管理5.以下不屬于投資銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的是（）A.基金管理B.專戶理財C.集合資產(chǎn)管理計劃D.代理買賣證券6.資產(chǎn)證券化的核心是（）A.資產(chǎn)池的構(gòu)建B.信用增級C.證券發(fā)行D.基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流分析7.投資銀行進(jìn)行風(fēng)險控制的手段不包括（）A.風(fēng)險分散B.風(fēng)險對沖C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險忽略8.下列關(guān)于投資銀行與商業(yè)銀行區(qū)別的表述，正確的是（）A.投資銀行主要從事間接融資，商業(yè)銀行主要從事直接融資B.投資銀行的資金來源主要是存款，商業(yè)銀行的資金來源主要是自有資本和發(fā)行證券C.投資銀行的業(yè)務(wù)范圍更廣泛，包括證券承銷、并購等，商業(yè)銀行主要是存貸款業(yè)務(wù)D.投資銀行的監(jiān)管比商業(yè)銀行更寬松9.投資銀行在首次公開發(fā)行股票（IPO）中，擔(dān)任的角色通常不包括（）A.保薦人B.主承銷商C.財務(wù)顧問D.擔(dān)保人10.以下哪種金融工具不屬于投資銀行的常見業(yè)務(wù)對象（）A.股票B.債券C.商業(yè)票據(jù)D.儲蓄存單第II卷（非選擇題共70分）（一）簡答題（共20分）答題要求：簡要回答問題，條理清晰，要點(diǎn)準(zhǔn)確。1.簡述投資銀行的主要功能。（10分）2.證券發(fā)行與承銷的基本流程包括哪些環(huán)節(jié)？（10分）（二）論述題（共20分）答題要求：論述全面，邏輯連貫，結(jié)合相關(guān)理論和實(shí)際情況進(jìn)行分析。1.試論述投資銀行在企業(yè)并購中的作用及面臨的風(fēng)險。（20分）（三）案例分析題（共15分）材料：A公司計劃收購B公司，聘請了某投資銀行作為財務(wù)顧問。投資銀行經(jīng)過詳細(xì)的盡職調(diào)查，制定了并購方案，并為A公司提供了融資支持。最終，并購交易成功完成。答題要求：根據(jù)上述材料，分析投資銀行在此次并購中所發(fā)揮的作用，并闡述并購成功的關(guān)鍵因素。（15分）（四）業(yè)務(wù)分析題（共15分）材料：某投資銀行推出一款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，基礎(chǔ)資產(chǎn)為某企業(yè)的應(yīng)收賬款。該投資銀行通過構(gòu)建資產(chǎn)池、信用增級等手段，成功發(fā)行了證券。答題要求：分析該投資銀行在資產(chǎn)證券化過程中采取的主要步驟及其意義。（15分）（五）綜合分析題（共20分）材料：隨著金融市場的不斷發(fā)展，投資銀行面臨著日益復(fù)雜的競爭環(huán)境和監(jiān)管要求。一方面，新興金融科技公司的崛起給傳統(tǒng)投資銀行帶來了挑戰(zhàn)；另一方面，監(jiān)管部門加強(qiáng)了對投資銀行資本充足率、風(fēng)險管理等方面的監(jiān)管力度。答題要求：結(jié)合材料，分析投資銀行應(yīng)如何應(yīng)對當(dāng)前的形勢，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。（20分）答案：1.A2.C3.A4.D5.D6.D7.D8.C9.D10.D1.投資銀行主要功能包括：媒介資金供需，幫助資金從盈余方流向短缺方；構(gòu)造證券市場，促進(jìn)證券的發(fā)行與交易；優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)資金流向高效益企業(yè)；促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中，推動企業(yè)并購重組；提供金融創(chuàng)新，滿足多樣化金融需求等。2.證券發(fā)行與承銷基本流程：發(fā)行人確定證券發(fā)行規(guī)模、種類等；投資銀行進(jìn)行盡職調(diào)查；制定發(fā)行方案；進(jìn)行路演推介；確定發(fā)行價格和發(fā)行方式；組織承銷團(tuán)；進(jìn)行證券銷售；協(xié)助發(fā)行人完成證券發(fā)行后的相關(guān)工作。1.投資銀行在企業(yè)并購中的作用：尋找目標(biāo)企業(yè)，利用信息資源優(yōu)勢篩選合適并購對象；制定并購方案，包括并購方式、價格、融資安排等；提供融資支持，解決并購資金需求；整合資源，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)、人員等方面整合。面臨的風(fēng)險：市場風(fēng)險，并購后市場環(huán)境變化影響企業(yè)價值；財務(wù)風(fēng)險，融資安排不合理導(dǎo)致財務(wù)壓力；整合風(fēng)險，業(yè)務(wù)、文化等整合不暢影響并購效果等。案例分析：投資銀行在此次并購中發(fā)揮的作用：盡職調(diào)查為并購提供準(zhǔn)確信息，制定方案確保并購有序進(jìn)行，融資支持解決資金難題。并購成功關(guān)鍵因素：投資銀行專業(yè)服務(wù)，準(zhǔn)確評估目標(biāo)企業(yè)，合理安排融資，有效協(xié)調(diào)各方利益，確保并購交易順利推進(jìn)。業(yè)務(wù)分析：主要步驟：構(gòu)建資產(chǎn)池，將應(yīng)收賬款等基礎(chǔ)資產(chǎn)組合；信用增級，提高證券信用質(zhì)量吸引投資者；發(fā)行證券，將資產(chǎn)支持證券推向市場。意義：實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的證券化，提高資產(chǎn)流動性，拓寬企業(yè)融資渠道，為投資者提供新投資品種，促進(jìn)金融市場發(fā)展。綜