目錄

一、項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)............................................3

二、項(xiàng)目承辦單位...................................................3

三、項(xiàng)目定位及建設(shè)理由............................................3

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表.................................................3

四、項(xiàng)目背景分析...................................................5

五、建筑工程建設(shè)指標(biāo)...............................................5

建筑工程投資一覽表.................................................5

六、公司經(jīng)營(yíng)宗旨...................................................6

七、保障措施.......................................................7

八、勞動(dòng)安全分析...................................................8

九、節(jié)能綜合評(píng)價(jià)..................................................10

十、項(xiàng)目技術(shù)流程..................................................10

十一、項(xiàng)目實(shí)施保障措施...........................................10

十二、項(xiàng)目總投資..................................................11

總投資及構(gòu)成一覽表................................................11

十三、資金籌措與投資計(jì)劃.........................................12

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表......................................12

十四、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算...........................................13

十五、項(xiàng)目盈利能力分析...........................................15

十六、償債能力分析................................................16

十七、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析.......................................18

十八、總結(jié)........................................................18

十九、附表........................................................18

建設(shè)投資估算表....................................................18

建設(shè)期利息估算表..................................................19

固定資產(chǎn)投資估算表................................................20

流動(dòng)資金估算表....................................................21

總投資及構(gòu)成一覽表................................................22

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表......................................23

營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表...............................23

綜合總成本費(fèi)用估算表..............................................24

固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表..............................................25

無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表......................................26

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表..................................................26

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表................................................27

一、項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)

（一）項(xiàng)目名稱

非固化橡膠瀝青防水涂料項(xiàng)目

（二）項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)

本項(xiàng)目屬于擴(kuò)建項(xiàng)目

二、項(xiàng)目承辦單位

（-）項(xiàng)目承辦單位名稱

XX投資管理公司

（二）項(xiàng)目聯(lián)系人

秦XX

三、項(xiàng)目定位及建設(shè)理由

綜合判斷，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)

遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢(shì)總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升

級(jí)，步入發(fā)展的新階段。知識(shí)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)將成為經(jīng)濟(jì)

增長(zhǎng)的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)

發(fā)展進(jìn)入新階段。

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積m241333.00約62.00畝

1.1總建筑面積m269722.77

1.2基底面積m226453.12

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝373.30

2總投資萬元31662.93

2.1建設(shè)投資萬元23598.09

2.1.1工程費(fèi)用萬元20760.37

2.1.2其他費(fèi)用萬元2209.77

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元627.95

2.2建設(shè)期利息萬元238.75

2.3流動(dòng)資金萬元7826.09

3資金籌措萬元31662.93

3.1自籌資金萬元21917.86

3.2銀行貸款萬元9745.07

4營(yíng)業(yè)收入萬元66300.00正常運(yùn)營(yíng)年份

5總成本費(fèi)用萬元54814.36“II

99”

6利潤(rùn)總額萬元11195.12

99II

7凈利潤(rùn)萬元8396.34

991，

8所得稅萬元2798.78

9增值稅萬元2421.05”II

10稅金及附加萬元290.52“II

11納稅總額萬元5510.35HII

12工業(yè)增加值萬元19224.91“IF

13盈虧平衡點(diǎn)萬元24458.53產(chǎn)值

14回收期年5.95

15內(nèi)部收益率18.87%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元9346.24所得稅后

四、項(xiàng)目背景分析

非固化橡膠瀝青防水涂料以橡膠、瀝青、軟化油為主要組份，加

入溫控劑與填料混合制成的在使用年限內(nèi)保持粘性膏狀體的防水涂料。

對(duì)于建筑工程變形縫等特殊部位的防水處理有突出的效果，廣泛使用

于非外露建筑防水工程。2018年4月1日，JC/T2428-2017《非固化橡

膠瀝青防水涂料》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施。

五、建筑工程建設(shè)指標(biāo)

本期項(xiàng)目建筑面積69722.77疔，其中：生產(chǎn)工程5005L94nf,

倉儲(chǔ)工程8856.50nf,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5732.6901、公共工

程5081.64m2o

建筑工程投資一覽表

單位：肝、萬元

序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額各注

1生產(chǎn)工程13491.0950051.946548.20

1.11#生產(chǎn)車間4047.3315015.581964.46

1.22#生產(chǎn)車問3372.7712512.991637.05

1.33#生產(chǎn)車間3237.8612012.471571.57

1.44#生產(chǎn)車間2833.1310510.911375.12

2倉儲(chǔ)工程7142.348856.50731.10

2.11#倉庫2142.702656.95219.33

2.22#倉庫1785.592214.13182.78

2.33#倉庫1714.162125.56175.46

2.44#倉庫1499.891859.87153.53

3辦公生活配套1391.435732.69871.48

3.1行政辦公樓904.433726.25566.46

3.2宿舍及食堂487.002006.44305.02

4公共工程4497.035081.64577.09輔助用房等

5綠化工程5129.4389.42綠化率12.41%

6其他工程9750.4542.56

7合計(jì)41333.0069722.778859.85

六、公司經(jīng)營(yíng)宗旨

自主創(chuàng)新，誠(chéng)實(shí)守信，讓世界分享中國(guó)創(chuàng)造的魅力。

七、保障措施

（一）增加資金投入，加大政策激勵(lì)

研究完善財(cái)政支持政策，整合專項(xiàng)資金，進(jìn)一步加大對(duì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)

的財(cái)政投入，重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)集中示范項(xiàng)目。

（二）完善統(tǒng)計(jì)制度

建立健全以產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，以主要產(chǎn)品數(shù)量、企業(yè)、服務(wù)

機(jī)構(gòu)等信息為主要內(nèi)容的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，完善統(tǒng)計(jì)信息采集機(jī)制,

加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品監(jiān)測(cè)，及時(shí)掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài),

分析發(fā)展趨勢(shì)。支持產(chǎn)業(yè)相關(guān)社會(huì)組織開展行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)分析和產(chǎn)業(yè)

發(fā)展戰(zhàn)略研究。

（三）加強(qiáng)質(zhì)量管理

推動(dòng)行業(yè)建立全員、全方位、全生命周期的質(zhì)量管理體系，深入

推進(jìn)重點(diǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量對(duì)標(biāo)和達(dá)標(biāo)工作。結(jié)合產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量管理規(guī)程

與市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的實(shí)施，加強(qiáng)企業(yè)質(zhì)量管理體系建設(shè)。

（四）增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力

引導(dǎo)企業(yè)發(fā)揮其創(chuàng)新主體作用，加大自主研發(fā)的力度。推動(dòng)企業(yè)

技術(shù)中心、工程中心和行業(yè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟建設(shè)，提高研發(fā)投入水平，加

強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域核心技術(shù)和共性技術(shù)攻關(guān)。積極引導(dǎo)市場(chǎng)新需求，挖掘行

業(yè)發(fā)展新空間。構(gòu)建科技創(chuàng)新體系，建立產(chǎn)學(xué)研結(jié)合機(jī)制和產(chǎn)業(yè)技術(shù)

聯(lián)盟，研究解決產(chǎn)業(yè)的共性技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)難題，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新

能力。依靠經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)新，提升行業(yè)、企業(yè)的運(yùn)營(yíng)水平，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)

爭(zhēng)秩序，提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)整體協(xié)同能力和整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（五）抓好政策落實(shí)

指導(dǎo)各地區(qū)從擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)服務(wù)供給、激發(fā)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)

發(fā)展環(huán)境等方面，制定本地區(qū)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施，形成政策合

力。發(fā)揮產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的政策導(dǎo)向作用，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，及

時(shí)調(diào)整政策實(shí)施重點(diǎn)。

（六）加強(qiáng)規(guī)劃組織實(shí)施

加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。各有關(guān)部門加強(qiáng)溝通配合，細(xì)化落實(shí)規(guī)劃確定的

主要目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)推進(jìn)重大項(xiàng)目，完善相關(guān)配套政策措

施，確保規(guī)劃順利實(shí)施。加強(qiáng)跟蹤評(píng)估。切實(shí)加強(qiáng)規(guī)劃實(shí)施的跟蹤分

析、監(jiān)督檢查、考核評(píng)價(jià)，開展規(guī)劃實(shí)施第三方評(píng)估，確保規(guī)劃的落

實(shí)。

八、勞動(dòng)安全分析

本項(xiàng)目的建設(shè)與經(jīng)營(yíng)一定要認(rèn)真貫徹執(zhí)行國(guó)家和行業(yè)有關(guān)勞動(dòng)保

護(hù)、安全生產(chǎn)與衛(wèi)生法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，從生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)和設(shè)備選型中，特別

關(guān)注生產(chǎn)安全與衛(wèi)生可能發(fā)生的事故，并積極采取有效防范措施，確

保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。

（一）設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)定

本項(xiàng)目根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行關(guān)于加強(qiáng)防塵、防毒工作的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真

執(zhí)行勞動(dòng)保護(hù)設(shè)施“三同時(shí)”的原則。在生產(chǎn)過程中采用相應(yīng)防范措

施，使其達(dá)到工業(yè)企業(yè)設(shè)計(jì)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)和工業(yè)企業(yè)設(shè)計(jì)噪音衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)。

1、《中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)法》

2、《國(guó)務(wù)院關(guān)于防塵防毒工作的決定》

3、《建設(shè)項(xiàng)目（工程）勞動(dòng)安全衛(wèi)生監(jiān)察規(guī)定》

4、《關(guān)于生產(chǎn)建設(shè)工程項(xiàng)目職業(yè)勞動(dòng)安全衛(wèi)生監(jiān)察規(guī)定》

5、《建設(shè)項(xiàng)目職業(yè)安全衛(wèi)生“三同時(shí)”管理暫行規(guī)定》

6、《生產(chǎn)設(shè)備安全衛(wèi)生設(shè)計(jì)總則》GB5083—2008

7、《工業(yè)企業(yè)設(shè)計(jì)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》TJ3679—2008

8、《工業(yè)與民用電力裝置接地設(shè)計(jì)規(guī)范》GBJ65—2008

9、《工業(yè)企業(yè)噪聲控制設(shè)計(jì)規(guī)范》GBJ87—85

10、《建筑抗震設(shè)計(jì)規(guī)范》GBJ11—89

11、《建筑物防雷設(shè)計(jì)》GB500—87

12、《職業(yè)性接觸毒物危害程度分級(jí)》GB5044—2008

13、《生產(chǎn)性粉塵作業(yè)危害程序分級(jí)》GB5817—2008

14、《工業(yè)企業(yè)設(shè)計(jì)防火規(guī)范》GB50160—2006

15、《壓力容器安全技術(shù)監(jiān)察規(guī)程》

16、《建設(shè)項(xiàng)目職業(yè)安全衛(wèi)生監(jiān)督的暫行規(guī)定》

17、《工業(yè)企業(yè)職業(yè)安全衛(wèi)生設(shè)計(jì)規(guī)范》SH3047-93

18、《工業(yè)企業(yè)采光設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》GB/T50033—2001

19、《壓力管道安全管理與監(jiān)察規(guī)定》GB150—1998

（二）主要不安全因素及職業(yè)危害因素

1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷電、地震、酷熱等。

2、生產(chǎn)過程中的不安全因素有：電氣事故、機(jī)械傷害、操作事故、

運(yùn)輸設(shè)備傷害等。

3、生產(chǎn)過程中的主要職業(yè)危害有：粉塵、煙氣、噪聲、C0等。

九、節(jié)能綜合評(píng)價(jià)

1、在生產(chǎn)上加強(qiáng)能源管理，確保節(jié)能降耗落到實(shí)處。

2、在實(shí)際生產(chǎn)操作過程中，不斷摸索新的節(jié)能降耗措施。

3、不斷采用新的節(jié)能技術(shù)，努力提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

十、項(xiàng)目技術(shù)流程

略

十一、項(xiàng)目實(shí)施保障措施

施工中應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行下列工期保證措施，按合同規(guī)定如期完成。

1、項(xiàng)目建設(shè)單位要在技術(shù)準(zhǔn)備、人員配備、施工機(jī)械、材料供應(yīng)

等方面給予充分保證。

2、選派組織能力強(qiáng)、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗(yàn)豐富、最優(yōu)秀的工程

技術(shù)人員和施工隊(duì)伍投入該項(xiàng)目施工。

3、認(rèn)真做好施工技術(shù)準(zhǔn)備工作，預(yù)測(cè)分析施工過程中可能出現(xiàn)的

技術(shù)難點(diǎn)，提前進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備，確保施工順利進(jìn)行。

4、科學(xué)組織施工平行流水作業(yè)，交叉施工，使施工機(jī)械等資源發(fā)

揮最大的使用效率，做到現(xiàn)場(chǎng)施工有條不紊，忙而不亂。

5、項(xiàng)目建設(shè)單位要制定嚴(yán)密的工程施工進(jìn)度計(jì)劃，并以此為依據(jù),

詳細(xì)編制周、月施工作業(yè)計(jì)劃，以施工任務(wù)書的形式下達(dá)給參與工程

施工的施工隊(duì)伍。

十二、項(xiàng)目總投資

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資31662.93萬元，其中：建設(shè)投資23598.09

萬元，占項(xiàng)目總投資的74.53%；建設(shè)期利息238.75萬元，占項(xiàng)目總投

資的0.75%；流動(dòng)資金7826.09萬元，占項(xiàng)目總投資的24.72%。

總投資及構(gòu)成一覽表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例

1總投資31662.93100.00%

1.1建設(shè)投資23598.0974.53%

1.1.1工程費(fèi)用20760.3765.57%

1.1.1.1建筑工程費(fèi)8859.8527.98%

1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)11210.0735.40%

1.1.1.3安裝工程費(fèi)690.452.18%

1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用2209.776.98%

1.1.2.1土地出讓金691.952.19%

1.1.2.2其他前期費(fèi)用1517.824.79%

1.2.3預(yù)備費(fèi)627.951.98%

1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)334.201.06%

1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)293.750.93%

1.2建設(shè)期利息238.750.75%

1.3流動(dòng)資金7826.0924.72%

十三、資金籌措與投資計(jì)劃

本期項(xiàng)目總投資31662.93萬元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款9745.07

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例

1總投資31662.93100.00%

1.1建設(shè)投資23598.0974.53%

1.2建設(shè)期利息238.750.75%

1.3流動(dòng)資金7826.0924.72%

2資金籌措31662.93100.00%

2.1項(xiàng)目資本金21917.8669.22%

2.1.1用于建設(shè)投資13853.0243.75%

2.1.2用于建設(shè)期利息238.750.75%

2.1.3用于流動(dòng)資金7826.0924.72%

2.2債務(wù)資金9745.0730.78%

2.2.1用于建設(shè)投資9745.0730.78%

2.2.2用于建設(shè)期利息

2.2.3用于流動(dòng)資金

2.3其他資金

十四、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算

(-)營(yíng)業(yè)收入估算

本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66300.00萬元。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國(guó)實(shí)

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)

年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)

項(xiàng)稅額二2421.05萬元。

（二）綜合總成本費(fèi)用估算

本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、

工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、

其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。

本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為

基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常

經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總戌本費(fèi)用54814.36萬元，其

中：可變成本48100.40萬元，固定成本6713.96萬元。正常經(jīng)營(yíng)年份

項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本53035.20萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費(fèi)用

估算表》所示。

（三）稅金及附加

本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地

方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及

附加290.52萬元。

（四）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅

根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額

（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=11195.12

（萬元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所

得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額義稅

率=11195.12X25.00%=2798.78（萬元）。

（五）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配

該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1H95.12萬元，繳納企業(yè)所

程稅2798.78萬元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)二正常經(jīng)營(yíng)年份利

潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=11195.12-2798?78=8396.34（萬元）。

十五、項(xiàng)目盈利能力分析

（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）

項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）,系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈

現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=18.87%O

本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.87%,高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率,

表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（-）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基

準(zhǔn)收益率ic=12.00%）,計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=9346.24（萬元）。

以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值9346.24萬元（大于0）,說明本

期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。

（三）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是

財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)

現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+｛上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)

年凈現(xiàn)金流量｝,本期項(xiàng)目投資回收期：

投資回收期（Pt）=5.95年。

本期項(xiàng)目全部投資回收期5.95年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，

說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能

夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。

十六、償債能力分析

（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃

本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款

計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。

（-）利息備付率測(cè)算

按照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版)》的規(guī)定，利息

備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)(EBIT)與應(yīng)付利息(PI)

的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的

保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率(ICR)為30.31。

本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接

受值，說明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。

(三)償債備付率測(cè)算

按照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版)》的規(guī)定，償債

備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金(EBITDA-TAX)

與應(yīng)還本付息金額(PD)的比值，它表示可用于還本付息的資金償還

借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率

(DSCR)為27.17o

根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年

的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項(xiàng)目建成后可用于

還本付息的資金保障程度較高。

十七、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析

十八、總結(jié)

1、擬建項(xiàng)目選址符合當(dāng)?shù)赝恋乩每傮w規(guī)劃，而且項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域

交通運(yùn)輸便利，可利用現(xiàn)有公用工程設(shè)施，水、電等能源供應(yīng)有保障。

2、本項(xiàng)目采用國(guó)內(nèi)先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，工藝技術(shù)成熟，生產(chǎn)成本低,

產(chǎn)品質(zhì)量高，為國(guó)內(nèi)成熟工藝。

3、本項(xiàng)目“三廢”均經(jīng)處理后達(dá)標(biāo)排放，對(duì)環(huán)境污染較小。

4、近年來項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速，本項(xiàng)目建成后，產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)

的前景良好。

5、本項(xiàng)目產(chǎn)品方案符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

6、本項(xiàng)目工藝技術(shù)成熟，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠，符合國(guó)家產(chǎn)品質(zhì)量

標(biāo)準(zhǔn)。

7、本項(xiàng)目主要原料供應(yīng)有可靠的保證。

8、本項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)潛力較大，市場(chǎng)前景廣闊。

9、本項(xiàng)目建成后，可取得較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

十九、附表

建設(shè)投資估算表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)

1工程費(fèi)用8859.8511210.07690.4520760.37

1.1建筑工程費(fèi)8859.858859.85

1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)11210.0711210.07

1.3安裝工程費(fèi)690.45690.45

2其他費(fèi)用2209.772209.77

2.1土地出讓金691.95691.95

3預(yù)備費(fèi)627.95627.95

3.1基本預(yù)備費(fèi)334.20334.20

3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)293.75293.75

4投資合計(jì)23598.09

建設(shè)期利息估算表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年

1借款

1.1建設(shè)期利息238.75238.750.00

1.1.1期初借款余額9745.07

1.1.2當(dāng)期借款9745.079745.070.00

1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息238.75238.750.00

1.1.4期末借款余額9745.079745.07

1.2其他融資費(fèi)用

1.3小計(jì)238.75238.750.00

2債券

2.1建設(shè)期利息

2.1.1期初債務(wù)余額

2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額

2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息

2.1.4期末債務(wù)余額

2.2其他融資費(fèi)用

2.3小計(jì)

3合計(jì)238.75238.750.00

固定資產(chǎn)投資估算表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)

1工程費(fèi)用8859.8511210.07690.4520760.37

1.1建筑工程費(fèi)8859.858859.85

1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)11210.0711210.07

1.3安裝工程費(fèi)690.45690.45

2其他費(fèi)用1517.821517.82

3預(yù)備費(fèi)627.95627.95

3.1基本預(yù)備費(fèi)334.20334.20

3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)293.75293.75

4建設(shè)期利息238.75238.75

5合計(jì)23144.89

流動(dòng)資金估算表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

1流動(dòng)資產(chǎn)29605.3437006.6739473.7849342.23

1.1應(yīng)收賬款13322.4016653.0017763.2022204.00

1.2存貨10361.8712952.3313815.8217269.78

1.2.1原輔材料3108.563885.704144.745180.93

1.2.2燃料動(dòng)力155.43194.29207.24259.05

1.2.3在產(chǎn)品4766.465958.086355.287944.10

1.2.4產(chǎn)成品2331.422914.273108.563885.70

1.3現(xiàn)金2368.432960.533157.903947.38

1.4預(yù)付賬款3552.644440.804736.865921.07

2流動(dòng)負(fù)債24909.6831137.1033212.9141516.14

2.1應(yīng)付賬款8967.4911209.3611956.6514945.81

2.2預(yù)收賬款15942.2019927.7521256.2626570.33

3流動(dòng)資金4695.655869.576260.877826.09

流動(dòng)資金增

44695.651173.91391.301565.22

加

鋪底流動(dòng)資

58881.6011102.0011842.1414802.67

金

總投資及構(gòu)成一覽表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例

1總投資31662.93100.00%

1.1建設(shè)投資23598.0974.53%

1.1.1工程費(fèi)用20760.3765.57%

1.1.1.1建筑工程費(fèi)8859.8527.98%

1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)11210.0735.40%

1.1.1.3安裝工程費(fèi)690.452.18%

1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用2209.776.98%

1.1.2.1土地出讓金691.952.19%

1.1.2.2其他前期費(fèi)用1517.824.79%

1.2.3預(yù)備費(fèi)627.951.98%

1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)334.201.06%

1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)293.750.93%

1.2建設(shè)期利息238.750.75%

1.3流動(dòng)資金7826.0924.72%

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例

1總投資31662.93100.00%

1.1建設(shè)投資23598.0974.53%

1.2建設(shè)期利息238.750.75%

1.3流動(dòng)資金7826.0924.72%

2資金籌措31662.93100.00%

2.1項(xiàng)目資本金21917.8669.22%

2.1.1用于建設(shè)投資13853.0243.75%

2.1.2用于建設(shè)期利息238.750.75%

2.1.3用于流動(dòng)資金7826.0924.72%

2.2債務(wù)資金9745.0730.78%

2.2.1用于建設(shè)投資9745.0730.78%

2.2.2用于建設(shè)期利息

2.2.3用于流動(dòng)資金

2.3其他資金

營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第年第年第年第年第年

號(hào)12345

1營(yíng)業(yè)收入39780.0049725.0053040.0066300.00

2增值稅1334.201741.761877.622421.05

2.1銷項(xiàng)稅5171.406464.256895.208619.00

2.2進(jìn)項(xiàng)稅3837.204722.495017.586197.95

3稅金及附加160.10209.01225.31290.52

3.1城建稅93.39121.92131.43169.47

3.2教育費(fèi)附加40.0352.2556.3372.63

3.3地方教育附加26.6834.8437.5548.42

綜合總成本費(fèi)用估算表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第年第年第年第年第年

號(hào)12345

1原材料、燃料費(fèi)27239.3634049.2136319.1545398.94

2工資及福利費(fèi)2701.462701.462701.462701.46

3修理費(fèi)837.60837.60837.60837.60

4其他費(fèi)用4097.204097.204097.204097.20

4.1其他制造費(fèi)用360.60360.60360.60360.60

4.2其他管理費(fèi)用395.70395.70395.70395.70

4.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用3340.903340.903340.903340.90

5經(jīng)營(yíng)成本34875.6241685.4743955.4153035.20

6折舊費(fèi)1287.811287.811287.811287.81

了攤銷費(fèi)13.8413.8413.8413.84

8利息支出477.51477.51477.51477.51

9總成本費(fèi)用36654.7843464.6345734.5754814.36

9.1其中：固定成本6713.966713.966713.966713.96

9.2可變成本29940.8236750.6739020.6148100.40

固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表

單位：萬元

序折舊

項(xiàng)目12345

號(hào)年限

1房屋建筑物20

1.1原值11244.3710710.2610176.159642.049107.93

1.2當(dāng)期折舊費(fèi)534.11534.11534.11534.11534.11

1.3凈值10710.2610176.159642.049107.938573.82

2機(jī)器設(shè)備15

2.1原值11900.5211146.8210393.129639.428885.72

2.2當(dāng)期折舊費(fèi)753.70753.70753.70753.70753.70

2.3凈值11146.8210393.129639.428885.728132.02

3合計(jì)

3.1原值23144.8921857.0820569.2719281.4617993.65

3.2當(dāng)期折舊費(fèi)1287.811287.811287.811287.811287.81

3.3凈值21857.0820569.2719281.4617993.6516705.84

無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表

單位：萬元

序折舊

項(xiàng)目12345

號(hào)年限

1無形資產(chǎn)50

1.1原值691.95691.95691.95691.95691.95

1.2當(dāng)期攤銷費(fèi)13.8413.8413.8413.8413.84

1.3凈值678.11664.27650.43636.59622.75

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

號(hào)

1