9.1Excel在資金需要量預(yù)測(cè)的應(yīng)用9.2Excel在資本成本計(jì)算中的應(yīng)用第9章籌資管理內(nèi)容簡(jiǎn)介：本章主要講解如何利用Excel進(jìn)行資金管理，主要包括Excel對(duì)資金需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)，和通過(guò)利用Excel函數(shù)對(duì)資本成本進(jìn)行計(jì)算，從而幫你你做出最優(yōu)資本決策。學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)該掌握財(cái)務(wù)管理中資金需要量預(yù)測(cè)和資本成本的基礎(chǔ)上，熟練使用Excel函數(shù)、Excel建模，和其自帶的選項(xiàng)卡上的功能，如預(yù)測(cè)工作表。第9章Excel在資金管理中的應(yīng)用2026/1/1429.1Excel在資金需要量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用9.1.1因素分析法9.1.2銷售百分比法9.1.3回歸直線法9.1.4高低點(diǎn)法2026/1/1439.1.1因素分析法1.因素分析法因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，容易掌握，但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確。它通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。例如：小型超市、賣場(chǎng)等。因素分析法的計(jì)算公式如下：資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）*（1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率）*（1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）2026/1/1449.1.1因素分析法2.知識(shí)鏈接Average函數(shù)AVERAGE(number1,number2…)

具體步驟：1、單擊要輸入函數(shù)的單元格。2、單擊“插入函數(shù)”按鈕，選擇AVERAGE函數(shù)，彈出“函數(shù)參數(shù)”對(duì)話框。3、指定參數(shù)，單擊“確定”按鈕。4、按住單元格右下角的填充手柄向下拖動(dòng)至單元格進(jìn)行復(fù)制.2026/1/1459.1.1因素分析法3.例題B傳媒公司五年來(lái)的年度資金占用額如表9.1所示，經(jīng)分析，其中不合理部分200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)5%，資金周轉(zhuǎn)加速2%，則本年度的資金需要量是多少？2026/1/1469.1.1因素分析法步驟1：根據(jù)歷史資金需求量利用AVERAGE函數(shù)計(jì)算出資金平均占用額。步驟2：根據(jù)集團(tuán)的實(shí)際情況預(yù)測(cè)銷售增長(zhǎng)率，可以依據(jù)歷史數(shù)據(jù)的平均值，也可以根據(jù)老員工的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)得到預(yù)測(cè)銷售增長(zhǎng)率。步驟3：根據(jù)集團(tuán)的實(shí)際情況預(yù)測(cè)資金周轉(zhuǎn)速度，可以依據(jù)歷史數(shù)據(jù)的平均值，也可以根據(jù)老員工的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)得到預(yù)測(cè)資金周轉(zhuǎn)速度。2026/1/147步驟4：根據(jù)公式：資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）*（1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率）*（1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率），來(lái)計(jì)算如圖9.2所示：2026/1/1489.1.2銷售百分比法1.銷售百分比法銷售百分比法是假設(shè)資產(chǎn)和負(fù)債與銷售額之間存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)這個(gè)假設(shè)預(yù)計(jì)外部資金需求量的方法。因?yàn)槠髽I(yè)銷售規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，要相應(yīng)的增加流動(dòng)資產(chǎn)；如果銷售規(guī)模增加很多，還必須增加長(zhǎng)期資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)需要籌措資金。這些資金，一部分來(lái)自隨銷售收入同比例增加的流動(dòng)負(fù)債，還有一部分來(lái)自預(yù)測(cè)期的留存收益，另一部分通過(guò)外部籌資取得。資金各個(gè)項(xiàng)目與銷售收入之間的依存關(guān)系,并結(jié)合銷售收入的增長(zhǎng)情況來(lái)預(yù)測(cè)計(jì)劃期企業(yè)需要從外部追加籌措資金的數(shù)額的方法。2026/1/1499.1.2銷售百分比法2.IF函數(shù)語(yǔ)法：IF(logical_test,value_if_true,value_if_false)參數(shù):（1）Logical_test表示計(jì)算結(jié)果為TRUE或FALSE的任意值或表達(dá)式。（2）Value_if_true表示logical_test為TRUE時(shí)返回的值。（3）Value_if_false表示logical_test為FALSE時(shí)返回的值。2026/1/14109.1.2銷售百分比法3.例題步驟一：新建工作簿并命名為“9章籌資管理”步驟2：打開(kāi)“9章籌資管理”工作簿，雙擊“sheet1“工作表標(biāo)簽，將其命名為”資金需要量預(yù)測(cè)表“。2026/1/14119.1.2銷售百分比法步驟3：根據(jù)案例資料已知條件將資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)信息輸入，并建立計(jì)算區(qū)域，分析資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)是否是敏感性項(xiàng)目。利用邏輯函數(shù)IF判斷資產(chǎn)項(xiàng)目的敏感性,并計(jì)算出各個(gè)項(xiàng)目占基期銷售收入的百分比。在C11單元格中輸入公式“=IF(B11=“是”,B3/$F$3,“不適用”)”,利用填充柄將其填充至C15單元格;在C16單元格中輸入公式“=SUM(C11:C15)”,并設(shè)置C11:C16單元格格式為“百分比”（快捷鍵CTRL+1）。2026/1/14129.1.2銷售百分比法步驟4：利用邏輯函數(shù)IF判斷負(fù)債及權(quán)益項(xiàng)目的敏感性,并計(jì)算出各個(gè)項(xiàng)目占基期銷售收入的百分比。在F11單元格中輸入公式“=IF(E11="是",D3/$F$3,"不適用")”,利用填充柄將其填充至F15單元格;在F6單元格中輸入公式“=SUM(F11:F15)”,并設(shè)置F11:F16單元格區(qū)域格式為“百分比”。2026/1/14139.1.2銷售百分比法2026/1/1414步驟5：根據(jù)銷售百分比法計(jì)算公式來(lái)確定外部融資需求量。在B17單元格中輸入公式“=C16*(G3-F3)-F16*(G3-F3)-G3*G4*(1-G5)+G6”,即計(jì)算出該公司2018年的外部資金需求量為1000萬(wàn)元。9.1.3回歸直線法2026/1/14151.回歸直線法回歸直線法是資金習(xí)性預(yù)測(cè)法中的一種。資金習(xí)性預(yù)測(cè)法是根據(jù)資金同業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)資金需要量的一種方法,資金習(xí)性是指資金的變動(dòng)同產(chǎn)銷量(或銷售額)變動(dòng)之間的依存關(guān)系。資金按照習(xí)性可以分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。9.1.3回歸直線法2.知識(shí)鏈接有些功能在office的工具欄中的找不到，并不是office這個(gè)功能不存在，而是隱藏在了office的加載項(xiàng)中。Office加載項(xiàng)是Office程序?yàn)榱送瓿赡撤N功能而需要在啟動(dòng)程序時(shí)自動(dòng)加載的模塊，例如書法字帖功能、稿紙功能、制作信封功能等。用戶可以根據(jù)工作需要啟用或禁用Office加載項(xiàng)，以提高Office程序的運(yùn)行效率。2026/1/14163.例題B傳媒公司2020—2024年的銷售收入與資金占用之間的關(guān)系如表9.2所示。2025年的預(yù)計(jì)銷售收入為700萬(wàn)元。要求:用回歸直線法預(yù)測(cè)該公司2025年的資金需求量。2026/1/14179.1.3回歸直線法年度20202021202220232024銷售額x(萬(wàn)元)500520480540690資金占用y(萬(wàn)元)100110120125130步驟1：通過(guò)office加載項(xiàng)添加分析工具。文件-選項(xiàng)-加載項(xiàng)-分析工具庫(kù)。2026/1/14189.1.3回歸直線法步驟2：調(diào)用分析數(shù)據(jù)庫(kù)。管理Excel加載項(xiàng),單擊“轉(zhuǎn)到”按鈕,勾選“分析工具庫(kù)”選項(xiàng),單擊“確定”按鈕,如圖9.8所示。2026/1/14199.1.3回歸直線法步驟3：選擇回歸分析方法。單擊“數(shù)據(jù)”選項(xiàng)卡,選擇“數(shù)據(jù)分析”功能,在彈出的“數(shù)據(jù)分析”對(duì)話框中選擇“回歸”,單擊“確定”按鈕,如圖9.9和9.10所示。2026/1/14209.1.3回歸直線法步驟4：設(shè)置因變量和自變量計(jì)算區(qū)域。在“回歸”對(duì)話框的“Y值輸入?yún)^(qū)域”中,輸入因變量指標(biāo),資金占用額“$B$4:$F$4”;在“X值輸入?yún)^(qū)域”中,輸入自變量指標(biāo),銷售額“$B$3:$F$3”;在“輸出區(qū)域”中,輸入“$A$8”,2026/1/14219.1.3回歸直線法

2026/1/14229.1.3回歸直線法

2026/1/14239.1.4高低點(diǎn)法2.知識(shí)鏈接MAX函數(shù)MIN函數(shù)INDEX函數(shù)MATCH函數(shù)2026/1/14249.1.4高低點(diǎn)法3.例題

B傳媒公司2020—2024年的產(chǎn)量與資金占用數(shù)據(jù)如表9.3所示,該集團(tuán)2025年的計(jì)劃產(chǎn)量為120件。要求:利用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)2025年的資金需要量。2026/1/14259.1.4高低點(diǎn)法年度產(chǎn)量x(件)資金占用量y(萬(wàn)元)2020601212021701322022801402023901472024100151步驟1：根據(jù)案例資料的已知條件輸入相關(guān)信息，并建立計(jì)算結(jié)果區(qū)域。2026/1/14269.1.4高低點(diǎn)法步驟2：使用MAX函數(shù)找出高點(diǎn)。選擇F3單元格，輸入公式“=MAX(B3:B7)”，選擇F4單元格輸入公式=“MIN（C3:C7）”2026/1/14279.1.4高低點(diǎn)法步驟3:使用INDEX函數(shù)找出高點(diǎn)對(duì)應(yīng)的占用資金。單元格F3中輸入公式“=INDEX(C3:C7,MATCH(F3,B3:B7))”,F4中輸入“=INDEX(C3:C7,MATCH(F4,B3:B7))”2026/1/14289.1.4高低點(diǎn)法

2026/1/14299.1.4高低點(diǎn)法9.2Excel在資本成本計(jì)算中的應(yīng)用2026/1/14309.2.1個(gè)別資本成本9.2.2權(quán)益資本成本9.2.1個(gè)別資本成本債務(wù)資本成本是指借款和發(fā)行債券的成本,包括借款或債券的利息和籌資費(fèi)用。按照是否考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值分為：不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的，和考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的。2026/1/14319.2.1個(gè)別資本成本【例9.5】A集團(tuán)取得5年長(zhǎng)期借款200萬(wàn)元，年利率10%，每年付息一次，到期一次還本，借款費(fèi)用率0.2%，企業(yè)所得稅稅率20%，該項(xiàng)借款的資本成本率為多少？2026/1/14329.2.1個(gè)別資本成本【操作步驟】：步驟1：打開(kāi)“第9章籌資管理.xlsx”工作簿，超乳一張新的工作表，將其重命名為“個(gè)別資本成本”。步驟2：根據(jù)公司的實(shí)際情況將相關(guān)信息輸入，并建立計(jì)算結(jié)果區(qū)域。步驟3：在B7單元格中輸入公式“=B3*(1-B6)/(1-B5)”,最終結(jié)果為7.52%。2026/1/14339.2.1個(gè)別資本成本【拓展】假如每年6月31日需要向銀行繳納利息，怎么讓Excel像鬧鐘一樣提醒你，不要忘記繳納利息？這就用到了Excel到期提醒日的功能。2026/1/14349.2.1個(gè)別資本成本2.知識(shí)鏈接IRR函數(shù)語(yǔ)法：IRR(values,[guess])功能：計(jì)算投資項(xiàng)目或者債券等的內(nèi)涵報(bào)酬率或成本率，使得投資或債券資本成本等于0YIELD函數(shù)語(yǔ)法：YIELD(settlement,maturity,rate,pr,redemption,frequency,[basis])功能：返回定期支付利息的債券的收益。函數(shù)YIELD用于計(jì)算債券收益率。2026/1/14359.2.1個(gè)別資本成本考慮貨幣時(shí)間價(jià)值【例題】A集團(tuán)取得5年期長(zhǎng)期借款2000萬(wàn)元,年利率10%,每年付息一次,到期一次還本,籌資費(fèi)用率為0.5%,所得稅稅率為25%。要求:如果不考慮資本時(shí)間價(jià)值,計(jì)算該公司長(zhǎng)期借款的資金成本;如果考慮資本時(shí)間價(jià)值,計(jì)算該公司長(zhǎng)期借款的資金成本。2026/1/14369.2.1個(gè)別資本成本【操作步驟】：(1)利用Excel的單變量求解的方法步驟1：設(shè)計(jì)如圖所示的Excel計(jì)算模型,并定義F3單元格格式為百分比2026/1/14379.2.1個(gè)別資本成本步驟2：在G3單元格中輸入公式“G3=A3*(1-D3)-PV(F3,C3,-A3*B3*(1-E3),-A3)”。其中,A3*(1-D3)計(jì)算的是資本的流入量,PV(F3,C3,-A3*B3*(1-E3),-A3)計(jì)算的是資本的流出量。2026/1/14389.2.1個(gè)別資本成本步驟3：添加規(guī)劃求解項(xiàng)，單擊文件-選項(xiàng)-加載項(xiàng)-規(guī)劃求解-規(guī)劃求解加載項(xiàng)，勾選之后點(diǎn)擊確定，找到Excel中的“數(shù)據(jù)”選項(xiàng)卡下的“分析”，執(zhí)行規(guī)劃求解。2026/1/14399.2.1個(gè)別資本成本步驟4：

選擇“規(guī)劃求解”，利用現(xiàn)金流入值=未來(lái)現(xiàn)金流出利用資本成本率進(jìn)行折現(xiàn)的現(xiàn)值，也就是當(dāng)“G3”單元格等于0的時(shí)候的資本成本率，就是長(zhǎng)期借款資本成本率。所以“設(shè)置目標(biāo)”為“$G$3”單元格，期望現(xiàn)金流入現(xiàn)值與流出現(xiàn)值的目標(biāo)值為“0”，通過(guò)改變資本成本“$F$3”來(lái)實(shí)現(xiàn)。再單擊“確定”按鈕,則求解得到長(zhǎng)期借款的資本成本,如圖9.23所示，點(diǎn)擊“保留規(guī)劃求解的解”2026/1/14409.2.1個(gè)別資本成本2026/1/14419.2.1個(gè)別資本成本(2)利用Excel的IRR函數(shù)的方法IRR函數(shù)法存在兩種方法：一、直接利用公式；二、利用滾動(dòng)調(diào)節(jié)條。這兩種方法的本質(zhì)都是調(diào)節(jié)利率使得現(xiàn)金流入等于現(xiàn)金流出。

方法一：【操作步驟】：步驟1：設(shè)計(jì)如圖9.25所示的Excel計(jì)算模型,并定義G2單元格格式為百分比。2026/1/14429.2.1個(gè)別資本成本步驟2：在A6:

F6

單元格區(qū)域分別輸入計(jì)算公式。A6單元格為籌資凈額(資本流入),輸入公式“A6=A3*(1-D3)”。B6:F6

單元格區(qū)域分別是各年的稅后利息支出額和還本額,即資本的流出量。第1-4年為各年支出的稅后利息,第5年

除了稅后利息支出外,還包括一次性還本額。在B6單元格中輸入公式“=-$A$3*$B$3*(1-$E$3)”,接著利用填充柄將公式橫向填充至E

6單元格。在F6單元格中輸入公式“=-$A$3*$B$3*(1-$E$3)-A3”。

2026/1/14439.2.1個(gè)別資本成本步驟3：最后利用IRR函數(shù)計(jì)算長(zhǎng)期借款的資本成本。在F

2單元格中輸入公式“=IRR(A6:F6)”,結(jié)果為7.62%。

2026/1/14449.2.1個(gè)別資本成本方法二：【操作步驟】：步驟1：顯示“開(kāi)發(fā)工具”，單擊“文件”按鈕，在下拉菜單中

單擊“選項(xiàng)”按鈕，在對(duì)話框中

單擊“自定義功能區(qū)”按鈕，在最右邊一欄

可以看到“開(kāi)發(fā)工具”，單擊“確定”按鈕。2026/1/14459.2.1個(gè)別資本成本步驟2：在圖9.29中點(diǎn)擊“開(kāi)發(fā)工具”下的“插入”工具按鈕，插入“滾動(dòng)條窗體控件”2026/1/14469.2.1個(gè)別資本成本步驟3：將“滾動(dòng)條窗體控件”移到年利率B2單元格附近，單擊鼠標(biāo)右鍵，選擇設(shè)置控鍵格式，在控制標(biāo)簽頁(yè)進(jìn)行設(shè)置。2026/1/14479.2.1個(gè)別資本成本步驟4：

在單元格B3中，輸入公式B4/100,格式設(shè)置為“百分比”（ctrl+1），保留兩位小數(shù)。這樣就可以通過(guò)滾動(dòng)條調(diào)節(jié)利率來(lái)查看資本成本的變化。如圖9.32所示：步驟5：

同理設(shè)置其他單元格格式2026/1/14489.2.2權(quán)益資本成本

企業(yè)總資本往往是由多種籌資方式形成的,不同籌資方式的資本成本存在差異。企業(yè)為了更好地進(jìn)行籌資和投資決策,需計(jì)算綜合資本成本(也稱加權(quán)平均資本成本)。綜合資本成本是對(duì)各種個(gè)別資本成本按所占資本比重進(jìn)行加權(quán)平均所得到的,故稱為加權(quán)平均資本成本。2026/1/14499.2.2權(quán)益資本成本例題：A集團(tuán)你籌資2，000萬(wàn)元，其中銀行借款300萬(wàn)，籌資費(fèi)用率為2%；債券200萬(wàn)，籌資費(fèi)用率為3%；優(yōu)先股300萬(wàn)，籌資費(fèi)用率為5%；普通股700萬(wàn)，籌資費(fèi)用率為6%，普通股發(fā)行價(jià)格為10萬(wàn)元；留存收益500萬(wàn)，所得稅稅率為25%，企業(yè)通過(guò)調(diào)節(jié)利率來(lái)控制其資本成本。要求：改變銀行存款、債券、優(yōu)先股、普通股、留存收益利率對(duì)綜合資本成本的影響？【操作步驟】：步驟1：建立“綜合資本成本”工作表，如圖9.35所示。2026/1/14509.2.2權(quán)益資本成本步驟2：顯示“開(kāi)發(fā)工具”，單擊“文件”按鈕，在下拉菜單里面單擊“選項(xiàng)”按鈕，在對(duì)話框里單擊“自定義功能區(qū)”按鈕，在右邊的兩欄里面的右邊一欄可以看到“開(kāi)發(fā)工具”，單擊“確定”按鈕。（詳情參照例題9.6）步驟3：點(diǎn)擊“開(kāi)發(fā)工具”下的“插入”工具按鈕，插入“滾動(dòng)條窗體控件”。步驟4：

將“滾動(dòng)條窗體控件”移到E3單元格中，單擊鼠標(biāo)右鍵，選擇設(shè)置控鍵格式，在控制標(biāo)簽頁(yè)進(jìn)行設(shè)置，或單擊“開(kāi)發(fā)工具”選項(xiàng)卡中的“屬性”，也會(huì)彈出“設(shè)置控件格式”2026/1/14519.2.2權(quán)益資本成本步驟5：

在控制頁(yè)標(biāo)簽中設(shè)置2026/1/14529.2.2權(quán)益資本成本步驟6：

使用同樣的方法，將“調(diào)節(jié)值”列的其他單元格輸入。步驟7：

在單元格D3中，輸入公式E3/100，格式設(shè)置為“百分比”。步驟8：

同理，設(shè)置其他單元數(shù)值2026/1/14539.2.2權(quán)益資本成本步驟9：

在籌資渠道資料下建立綜合資本成本計(jì)算表，如圖9.39所示。2026/1/14549.2.2權(quán)益資本成本步驟10：

計(jì)算個(gè)別籌資方式的權(quán)重，并求和，計(jì)算個(gè)別資本成本，計(jì)算加權(quán)資本成本，如圖9.40所示。最后計(jì)算綜合加權(quán)資本成本。2026/1/14551.A責(zé)任公司2024年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表。該公司2017年銷售收入為1000000元,還有剩余生產(chǎn)能力,即增加收入不需要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資。公司銷售凈利率保持10%不變,2025年計(jì)劃銷售收入提高到1200000元,利潤(rùn)分配率為70%。要求:預(yù)測(cè)該公司的2025年資金需求量。2026/1/1456思考練習(xí)資產(chǎn)期末余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額貨幣資金80000短期借款150000應(yīng)收賬款120000應(yīng)付賬款50000存貨550000應(yīng)付票據(jù)50000固定資產(chǎn)150000長(zhǎng)期借款100000

所有者權(quán)益550000資產(chǎn)合計(jì)900000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)900000

2.A責(zé)任公司目前擁有資金5000萬(wàn)元,其中,普通股250萬(wàn)股,每股價(jià)格為10元,每股股利2元;債券1500萬(wàn)元,年利率為8%;優(yōu)先股1000萬(wàn)元,年股利率為15%,目前的稅后凈利潤(rùn)為600萬(wàn)元,所得稅稅率為25%。該公司計(jì)劃開(kāi)發(fā)一個(gè)新項(xiàng)目,新項(xiàng)目需要資金800萬(wàn)元,預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后可使企業(yè)的年息稅前利潤(rùn)增加700萬(wàn)元。投資所需資金有兩種方案可供選擇,A方案,發(fā)行債券800萬(wàn)元,年利率為10%;B方案,發(fā)行普通股股票800萬(wàn)元,每股發(fā)行價(jià)格為20元。要求:不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,確定該公司的最佳籌資方案。2026/1/145710.1投資決策指標(biāo)10.2投資決策指標(biāo)相關(guān)函數(shù)10.3評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用10.4投資決策實(shí)際應(yīng)用第10章Excel在投資決策中的應(yīng)用內(nèi)容簡(jiǎn)介：本章主要講解如何利用Excel在投資中選擇最優(yōu)投資方案從而進(jìn)行投資決策，主要包括投資決策指標(biāo)，投資決策指標(biāo)相關(guān)函數(shù)，評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用和如何在實(shí)際生活中應(yīng)用，從而幫你做出最優(yōu)投資決策。學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，學(xué)生在掌握財(cái)務(wù)管理中的投資決策指標(biāo)和投資決策指標(biāo)相關(guān)函數(shù)的基礎(chǔ)上，熟練使用Excel中的財(cái)務(wù)函數(shù)、圖標(biāo)功能和其自帶的開(kāi)發(fā)工具選項(xiàng)卡，如滾動(dòng)條。第10章Excel的基礎(chǔ)知識(shí)2026/1/145910.1投資決策指標(biāo)2026/1/146010.1投資決策指標(biāo)投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)，是指用于衡量和比較投資項(xiàng)目可行性，以便據(jù)以進(jìn)行方案決策的定量化標(biāo)準(zhǔn)與尺度，是由一系列綜合反映投資效益、投入產(chǎn)出關(guān)系的量化指標(biāo)構(gòu)成的。在作項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)之前，首先需要確定的是項(xiàng)目給企業(yè)帶來(lái)的現(xiàn)金流量。利用Excel對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)的指標(biāo)主要包括:會(huì)計(jì)收益率、靜態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率、凈現(xiàn)值率。這些指標(biāo)按照是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括會(huì)計(jì)收益率和靜態(tài)投資回收期等，動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)有凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率、凈現(xiàn)值率等。2026/1/146110.2投資決策指標(biāo)相關(guān)函數(shù)在Excel中進(jìn)行操作的過(guò)程中，鼠標(biāo)指針經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)各種各樣的形狀，下面列出了一些常見(jiàn)的鼠標(biāo)指針形狀，以便了解其含義與操作。10.2.1NPV函數(shù)10.2.2XNPV函數(shù)10.2.3IRR函數(shù)2026/1/146210.2.1NPV函數(shù)【函數(shù)】說(shuō)明:基于一系列將來(lái)的收(正值)、支(負(fù)值)現(xiàn)金流和一貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值?！菊Z(yǔ)法】:NPV(rate，value1，value2，…)。【rate】為某一期間的貼現(xiàn)率，是一固定值。value1，value2，…為1到29個(gè)參數(shù)，代表支出及收入。value1，value2，…在時(shí)間上必須具有相等間隔，并且都發(fā)生在期末。NPV使用value1，value2，…的順序來(lái)解釋現(xiàn)金流的順序，所以務(wù)必保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。函數(shù)NPV假定投資開(kāi)始于value1現(xiàn)金流所在日期的前一期，并結(jié)束于最后一筆現(xiàn)金流的當(dāng)期。如果第一筆現(xiàn)金流發(fā)生在第一個(gè)周期的期初，則第一筆現(xiàn)金必須添加到函數(shù)NPV的結(jié)果中，而不應(yīng)包含在values參數(shù)中。2026/1/146310.2.2XNPV函數(shù)函數(shù)說(shuō)明:返回一組現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，這些現(xiàn)金流不一定定期發(fā)生。語(yǔ)法:XNPV(rate，values，dates)。rate為應(yīng)用于現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率。values為與dates中的支付時(shí)間相對(duì)應(yīng)的一系列現(xiàn)金流

。dates為與現(xiàn)金支付相對(duì)應(yīng)的支付日期表。第一個(gè)支付日期代表支付表的開(kāi)始，其他日期應(yīng)遲于該日期，但可按任何順序排列。2026/1/146410.2.3IRR函數(shù)函數(shù)說(shuō)明:返回一系列現(xiàn)金流的內(nèi)部報(bào)酬率。語(yǔ)法:IRR(values，[guess]

)。values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來(lái)計(jì)算返回的內(nèi)部收益率的數(shù)字。values必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算返回的內(nèi)部收益率。函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來(lái)解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)按需要的順序輸入支付和收入的數(shù)值。guess為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。2026/1/146510.3評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用2026/1/146610.3評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用例題張同學(xué)的B傳媒公司為了抓緊網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)的時(shí)代紅利，投資一個(gè)網(wǎng)紅培訓(xùn)中心項(xiàng)目，期望投資回報(bào)率為10%，這個(gè)項(xiàng)目需4年建成，每年初投入資金30萬(wàn)元，共投入120萬(wàn)元。建成投產(chǎn)后，產(chǎn)銷A產(chǎn)品，需投入營(yíng)運(yùn)資金40萬(wàn)元，以滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要。A產(chǎn)品銷售后，估計(jì)每年可獲利潤(rùn)20萬(wàn)元。固定資產(chǎn)使用年限為6年，使用第3年需大修理，估計(jì)大修理費(fèi)用36萬(wàn)元，分三年攤銷。資產(chǎn)使用期滿后，估計(jì)有殘值收入6萬(wàn)元，采用直線法折舊。項(xiàng)目期滿時(shí)，墊支營(yíng)運(yùn)資金收回。本案例不考慮所得稅的影響。2026/1/146710.3評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用10作步驟】步驟1：基于案例資料，設(shè)計(jì)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目并進(jìn)行優(yōu)化，根據(jù)案例資料填制表格如圖10.1所示。在現(xiàn)金流量表中，年份“0”表示第1年年初、“1”表示第2年年初，以此類推;單元格H8:M8單元格區(qū)域?yàn)檎叟f額計(jì)算，輸入公式“=(120-6)/6”,K9:M9單元格區(qū)域?yàn)榇缶S修費(fèi)攤銷計(jì)算，如數(shù)公式“=36/3”。2026/1/146810.3評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用【溫馨小提示】：固定資產(chǎn)折舊和大修理費(fèi)攤銷中，因?yàn)槠湔叟f費(fèi)用和攤銷費(fèi)用未實(shí)際發(fā)生，所以為現(xiàn)金流入量。步驟2：根據(jù)案例現(xiàn)金流量設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算表格，如圖10.2所示。2026/1/146910.3評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用步驟3：完成評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算。不考慮建設(shè)期時(shí)，前4年的現(xiàn)金流入總計(jì)為132萬(wàn)元，所以在投資回收期H6單元格中輸入公式“=4+(160-132)/51”;在會(huì)計(jì)收益率D7單元格中輸入公式“=20/-SUM(C6:G6)”;在凈現(xiàn)值L7單元格中輸入公式“=NPV(C2，D6:M6)+C5”，NPV函數(shù)使用方法如圖11.3所示;【溫馨小提示】：投資回收期=項(xiàng)目總投資/（年收益額+年計(jì)提折舊額+年無(wú)形資產(chǎn)攤銷額），所以H6的投資回收期=（120+40）/(-30-30-30-30-40+39+39+3+51)的絕對(duì)值。會(huì)計(jì)收益率=年收益額/總投資額。2026/1/147010.3評(píng)價(jià)指標(biāo)和函數(shù)的簡(jiǎn)單應(yīng)用在獲利指數(shù)D6單元格中輸入公式“=NPV(C2，0，0，0，0，H5:M5)/(-NPV(C2，D5:G5)-C5)”;在內(nèi)含報(bào)酬率H8單元格中輸入公式“=IRR(C5:M5)”，IRR函數(shù)使用方法如圖10.5所示;在凈現(xiàn)值率L6。單元格中輸入公式“=L6/(-NPV(C2,D5:G5)-C5)”。計(jì)算結(jié)果如圖10.6所示。2026/1/147110.4投資決策實(shí)際應(yīng)用10.4.1資本限額決策10.4.2投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析2026/1/147210.4.1資本限額決策例題張同學(xué)的B傳媒公司發(fā)展勢(shì)頭良好，其中有5名很有潛力的主播藝人，公司決定給他們5人每人配套一套直播設(shè)備。公司判斷這些設(shè)備為固定資產(chǎn)，這五名藝人的固定資產(chǎn)設(shè)備A、B、C、D、E，公司的初始投資限額為400，000元。這5名項(xiàng)目在5年內(nèi)每年給企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)分別為8，000元、15，300元、12，000元、17，200元、29，800元，各項(xiàng)目設(shè)備(均采用直線法計(jì)提折舊)投資情況2026/1/1473設(shè)備項(xiàng)目ABCDE固定資產(chǎn)原值100000.00125000.00150000.00200000.00300000.00使用年限5殘值2000.003000.002500.002000.005000.0010.4.1資本限額決策【操作步驟】：步驟1：建立投資決策分析模型，并填制投資決策分析表格，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%。計(jì)算年折舊額，在C7單元格中輸入公式“=SLN(C4，C5，$C$6”);計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，在C9單元格中輸入公式“=C7+C8”;計(jì)算收益凈現(xiàn)值，在C11單元格中輸入公式“=NPV($C$10，C9，C9，C9，C9，C9)-C4”;計(jì)算決策結(jié)果，在C12單元格中輸入公式“=IF(C11>=0，"可行"，"不可行")”。將以上這些公式復(fù)制到相應(yīng)單元格完成計(jì)算，計(jì)算結(jié)果如圖10.7所示。2026/1/147410.4.1資本限額決策步驟2：運(yùn)用圖表進(jìn)行動(dòng)態(tài)化決策分析。選取C3:G3單元格區(qū)域和C11:G11單元格區(qū)域，選擇“插入”→“圖表”→“柱形圖”→“三維簇狀柱形圖”命令，插入三維簇狀柱形圖操作如圖10.8所示，投資決策分析圖如圖10.9。2026/1/147510.4.1資本限額決策選中圖表區(qū)，選擇“圖表工具”→“布局”→“標(biāo)簽”命令，進(jìn)行相關(guān)設(shè)置:圖表標(biāo)題置于圖表上方，黑體，16號(hào)字;橫坐標(biāo)軸標(biāo)題置于坐標(biāo)軸下方，黑體，16號(hào)字;縱坐標(biāo)軸標(biāo)題為豎排標(biāo)題，黑體，16號(hào)字。右鍵單擊柱形圖，通過(guò)“設(shè)置數(shù)據(jù)系列格式”，可以設(shè)置邊框線顏色，和坐標(biāo)軸的參數(shù)，

設(shè)置結(jié)果見(jiàn)圖10.10，10.11所示。2026/1/147610.4.1資本限額決策步驟3：運(yùn)用滾動(dòng)條控制貼現(xiàn)率。設(shè)置調(diào)整貼現(xiàn)率的精確度為萬(wàn)分之一，可調(diào)范圍在0~30%之間。選擇“文件”→“選項(xiàng)”→“自定義功能區(qū)”→“開(kāi)發(fā)工具”→“控件”→“插入”命令，在表單控件中選擇滾動(dòng)條按鈕，將其放在圖表區(qū)域的左下角，如圖10.12所示。2026/1/147710.4.1資本限額決策Excel2016中，選擇“開(kāi)發(fā)工具”→“插入”→“表單控件”→“滾動(dòng)條”。如圖10.11右鍵單擊滾動(dòng)條按鈕，設(shè)置控件格式(鏈接單元格可以變動(dòng))，如圖10.12所示。設(shè)置貼現(xiàn)率計(jì)算公式:C10=G13/100，這樣就可以通過(guò)調(diào)節(jié)滾動(dòng)條使貼現(xiàn)率在0~30%進(jìn)行變動(dòng)。若企業(yè)要求的最低報(bào)酬率為12%，投資決策結(jié)果如圖10.13所示?！咎崾尽浚喊咐治?，在企業(yè)要求的報(bào)酬率為12%時(shí)，B、D、E三個(gè)項(xiàng)目可行。由于資金限額為400000元，有單選B、D、E和同時(shí)選B、D四個(gè)方案可以選擇，經(jīng)分析可知，企業(yè)可以同時(shí)上B、D兩個(gè)項(xiàng)目，凈現(xiàn)值合計(jì)為18109.62元，大于E方案的凈現(xiàn)值20104.13元。2026/1/147810.4.2投資項(xiàng)目可行性分析財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)，是指在已完成相關(guān)環(huán)境與市場(chǎng)分析、技術(shù)與生產(chǎn)分析的前提下，圍繞已具備技術(shù)可行性的建設(shè)項(xiàng)目而開(kāi)展的有關(guān)該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)方面是否具有投資可行性的一種專門分析評(píng)價(jià)。2026/1/147910.4.2投資項(xiàng)目可行性分析例題張同學(xué)發(fā)現(xiàn)東北是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)蓬勃發(fā)展的神奇地方，他決定B傳媒公司在東北開(kāi)發(fā)一個(gè)新項(xiàng)目甲，但是不知道是否可以投資，張同學(xué)擬投資甲項(xiàng)目，經(jīng)可行性分析，有關(guān)資料如下。（1）：該項(xiàng)目需固定資產(chǎn)投資100萬(wàn)元，其中第一年年初和第二年年初分別投資55萬(wàn)元和45萬(wàn)元，第一年年末該項(xiàng)目部分竣工并投入試生產(chǎn)，第二年年末該項(xiàng)目全部竣工交付使用。（2）：該項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)需墊支營(yíng)運(yùn)資金60萬(wàn)元，用于購(gòu)買原材料、支付工資以及存貨增加占用等。其中，第一年年末墊支35萬(wàn)元，第二年年末又增加墊支25萬(wàn)元。（3）：該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期預(yù)計(jì)為6年，固定資產(chǎn)按直線法計(jì)提折舊。預(yù)計(jì)殘余價(jià)值為10萬(wàn)元。（4）：根據(jù)有關(guān)部分的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，該項(xiàng)目投產(chǎn)后第一年銷售收入70萬(wàn)元，以后5年每年銷售收入均為95萬(wàn)元。投產(chǎn)后第一年付現(xiàn)成本為35萬(wàn)元，以后5年每年的付現(xiàn)成本均為46萬(wàn)元。（5）：甲項(xiàng)目需征用土地10畝，支付10年土地使用費(fèi)共計(jì)60萬(wàn)元，于項(xiàng)目建設(shè)第一年年初支付、投產(chǎn)后開(kāi)始攤銷。（6）：該企業(yè)適用所得稅稅率為25%。2026/1/148010.4.2投資項(xiàng)目可行性分析步驟1：根據(jù)資料中甲項(xiàng)目實(shí)際情況設(shè)置“甲項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析”工作表，并進(jìn)行優(yōu)化，根據(jù)案例填寫已知數(shù)據(jù)。在C8單元格中同時(shí)按“Alt+Enter”鍵顯示“=SUBTOTAL(C5:C7)”，將鼠標(biāo)放在C8單元格右下角，光標(biāo)變成一個(gè)黑色十字，右拉將公式復(fù)制到D8:F8單元格區(qū)域，如圖10.17所示。2026/1/148110.4.2投資項(xiàng)目可行性分析步驟2：計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量，根據(jù)案例填寫已知數(shù)據(jù)。建設(shè)期形成固定資產(chǎn)原值為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)殘值為10萬(wàn)元，使用

年限為6年，若按直線法計(jì)提折舊，在E11單元格中輸入公式“=SLN(-($C$5+$C$6),100000,6)”

；固定資產(chǎn)使用年限為10年，在E12單元格輸入公式“=ABS($C$6)/10”。在E13單元格中輸入公式“=E9-E10-E11-E12”，在E14單元格中輸入公式“=E13*25%”，在E15單元格中輸入公式“=E13-E14”，在E18單元格中輸入公式“=E15+E16+E17”，將這些公式復(fù)制到相應(yīng)單元格。在C21單元格中輸入公式“=C8+C18+C19+C20”，將公式復(fù)制到相應(yīng)單元格。步驟3：計(jì)算累計(jì)現(xiàn)金流量。在C22單元格中輸入公式“=C21”;在D22單元格中輸入公式“=C22+D21”，將該公式復(fù)制到E22:J22單元格區(qū)域。2026/1/148210.4.2投資項(xiàng)目可行性分析步驟4：計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，累計(jì)現(xiàn)金流量為正的年份D24單元格中輸入公式“=COUNTIF(C22:J22，"<=0")”;項(xiàng)目的投資回收期G24單元格中輸入公式“=D24-1+ABS(HLOOKUP(D24-1，C4:J22，19))/HLOOKUP(D24，C4:J22，18)

”;在項(xiàng)目的會(huì)計(jì)收益率J24單元格中輸入公式“=AVERAGE(E15:J15)/ABS(SUM(C8:E8))”。在內(nèi)含報(bào)酬率D25單元格中輸入公式“=IRR(C21:J21)”;在凈現(xiàn)值G25單元格中輸入公式“=NPV(C3，D21:J21)+C21”;在凈現(xiàn)值率J25單元格中輸入公式“=G25/ABS(NPV(C3，D8:E8)+C8)”;在獲利指數(shù)D26單元格中輸入公式“=NPV(C3，，E21:J21)/(PV(C3，1，，D21)-C8)”;在評(píng)價(jià)結(jié)論G26單元格中輸入公式=IF(D25>=C3,IF(G24<=MAX(C4:J4)/2,"項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性","項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性"),"項(xiàng)目不具備財(cái)務(wù)可行性")”

，公式使用如圖10.16所示。計(jì)算結(jié)果如圖10.17所示。2026/1/1483B傳媒公司A投資方案的經(jīng)濟(jì)壽命為5年，每年現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分別為:NCF0=-75000，NCF1=30000，NCF2=25000，NCF3=28000，NCF4=25000，NCF5=20000。要求:計(jì)算A方案的投資回收期。并且B傳媒公司計(jì)劃投資，預(yù)定投資報(bào)酬率為10%，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。要求：(1)計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值，并判斷應(yīng)采用哪個(gè)方案。(2)計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的內(nèi)含報(bào)酬率。(3)計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的現(xiàn)值指數(shù)。：2026/1/1484思考練習(xí)期間甲方案乙方案凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量0-180000-200000120000800002230006400034500055000460000500005800004000011.1Excel在銷售預(yù)測(cè)中的應(yīng)用11.2Excel在成本費(fèi)用預(yù)測(cè)中的應(yīng)用11.3Excel在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用11.4Excel在財(cái)務(wù)預(yù)算管理中的應(yīng)用第11章Excel在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算中的應(yīng)用內(nèi)容簡(jiǎn)介：本章主要講解如何利用Excel在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算，主要包括對(duì)銷售、成本、利潤(rùn)，及在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用，從而幫助企業(yè)更好的運(yùn)營(yíng)。學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，學(xué)生在掌握財(cái)務(wù)管理中銷售預(yù)測(cè)、成本費(fèi)用預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，熟練使用Excel中的趨勢(shì)圖、數(shù)組運(yùn)算和Excel強(qiáng)大的梳理統(tǒng)計(jì)功能中的回歸方程，如規(guī)劃求解。第1章Excel的基礎(chǔ)知識(shí)2026/1/148611.1Excel概述11.1.1趨勢(shì)分析圖法11.1.2回歸直線法2026/1/148711.1.1趨勢(shì)分析圖法1.在Excel中可以使用圖表中添加趨勢(shì)線的方法來(lái)預(yù)測(cè)銷售,稱為趨勢(shì)分析圖法。2026/1/148811.1.1趨勢(shì)分析圖法例題11.1：張同學(xué)的C公司2025年的銷售情況如表11.1所示,要求對(duì)其進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)模型設(shè)計(jì)。2026/1/1489張同學(xué)的C公司2025年的銷售情況表單位:元月份123456789101112實(shí)際銷售額16000019000020000022000021000019000023000024000023500026000026500027000011.1.1趨勢(shì)分析圖法操作步驟步驟1：在Excel中建立如圖11.1所示的表格。2026/1/149011.1.1趨勢(shì)分析圖法步驟2：選中A3:M3單元格區(qū)域,“插入”選項(xiàng)卡下找到“圖表”,插入折線圖,選擇“折線圖”,系統(tǒng)自動(dòng)生成折線圖,如圖11.2所示。2026/1/149111.1.1趨勢(shì)分析圖法步驟3：設(shè)置圖表格式。在圖表工具的“設(shè)計(jì)”選項(xiàng)下,找到“添加圖表元素”→“軸標(biāo)題”,將主要橫坐標(biāo)軸標(biāo)題設(shè)為“月份”,主要縱坐標(biāo)軸標(biāo)題設(shè)為“實(shí)際銷售額”,圖表標(biāo)題設(shè)為“實(shí)際銷售額”,在右側(cè)添加圖例“實(shí)際銷售額”,最終的設(shè)計(jì)軸坐標(biāo)圖，如圖11.3所示。2026/1/149211.1.1趨勢(shì)分析圖法步驟4：?jiǎn)螕衾L制的實(shí)際銷售額曲線,然后右擊,在彈出的快捷菜單中選擇“添加趨勢(shì)線”命令。在Excel右側(cè)“設(shè)置趨勢(shì)線格式”中,“趨勢(shì)線選項(xiàng)”為“線性”;“趨勢(shì)線名稱”單擊選中“自定義”單選按鈕,并在其文本框內(nèi)輸入趨勢(shì)線的名稱“預(yù)測(cè)銷售額”;“趨勢(shì)預(yù)測(cè)”中設(shè)置向前“1周期”,向后“0.5周期”,它們分別表示前后預(yù)測(cè)的月份,如圖11.4所示。輸出的預(yù)測(cè)銷售額折線圖如圖11.5所示。2026/1/149311.1.1趨勢(shì)分析圖法步驟5：在添加圖表元素中找到網(wǎng)格線，如圖11.3所示,分別單擊“主軸主要水平網(wǎng)格線”“主軸主要垂直網(wǎng)格線”“主軸次要水平網(wǎng)格線”“主軸次要垂直網(wǎng)格線”，“設(shè)計(jì)”，“添加圖表元素”，“數(shù)據(jù)標(biāo)簽”，“上方”。如圖11.6所示,從圖中可以讀出第12個(gè)月的預(yù)測(cè)銷售額為27萬(wàn)元。2026/1/149411.1.2回歸直線法3.通過(guò)任務(wù)欄退出回歸直線法就是根據(jù)過(guò)去一定時(shí)期的銷售量和資金總額,運(yùn)用反映資金量和銷售量之間關(guān)系的回歸直線方程,并據(jù)此確定資金總額中的變動(dòng)資金和固定資金的一種定量分析方法。用公式表示為y=a+bx","其中因變量"y"代表預(yù)測(cè)的資金需要量,"a"代表不變資金的部分,"b"代表變動(dòng)資金的部分,自變量"x"則代表銷售量(或銷"售額)。2026/1/149511.1.2回歸直線法例題2張同學(xué)的B傳媒公司2017—2024年的銷售額與廣告費(fèi)關(guān)系如表11.2所示,在此,假定產(chǎn)品銷售額只受廣告費(fèi)支出大小的影響,2025年度預(yù)計(jì)廣告費(fèi)支出為155萬(wàn)元。要求:利用回歸直線法預(yù)測(cè)2025年度銷售額。表11.2張同學(xué)的B傳媒公司銷售額與廣告費(fèi)關(guān)系表單位:萬(wàn)元2026/1/1496年度銷售額廣告費(fèi)20173250100201833001052019315090202033501252021345013520223500140202334001402024360015011.1.2回歸直線法【操作步驟】：步驟1：在Excel中建立如圖11.7所示的表格。2026/1/149711.1.2回歸直線法步驟2：在數(shù)據(jù)選項(xiàng)卡里單擊“數(shù)據(jù)分析”,彈出數(shù)據(jù)分析對(duì)話框,單擊選中“回歸”選項(xiàng),然后單擊“確定”按鈕,彈出“回歸”對(duì)話框。在該對(duì)話框的“Y值輸入?yún)^(qū)域”和“Ⅹ值輸入?yún)^(qū)域”文本框中分別輸入“$B$3:$B$10”和“$C$3:$C$10”,然后在“輸出選項(xiàng)”選項(xiàng)組內(nèi)選中“輸出區(qū)域”單選按鈕,并在其文本框中輸入“$B$17”,為使計(jì)算結(jié)果顯示出線性擬合圖,選中“線性擬合圖”復(fù)選框,如圖11.8所示。可以根據(jù)自己的需要選擇是否需要?dú)埐睿龖B(tài)概率圖等。（可能存在電腦上“數(shù)據(jù)”菜單中沒(méi)有出現(xiàn)“數(shù)據(jù)分析”選項(xiàng)，此時(shí)點(diǎn)擊“文件”，“選項(xiàng)”，“加載項(xiàng)”，“分析工具”點(diǎn)擊確定）2026/1/149811.1.2回歸直線法步驟3：設(shè)置完成之后,單擊“確定”按鈕,自動(dòng)顯示出計(jì)算結(jié)果和擬合圖,如圖11.9和圖11.10所示。2026/1/149911.1.2回歸直線法步驟4：計(jì)算2020年預(yù)計(jì)銷售額。在“回歸直線截距a”C11單元格中輸入公式“=C33”;“回歸直線斜率b”C12單元格中輸入公式“=C34”;在預(yù)計(jì)銷售額C14單元格中輸入公式“C11+C12*C13”,結(jié)果如圖11.11所示。2026/1/1410011.2Excel在成本費(fèi)用預(yù)測(cè)中的應(yīng)用11.2.1高低法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)11.2.2函數(shù)法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)11.2.3預(yù)測(cè)工作表進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)2026/1/1410111.2.1高低法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)根據(jù)成本習(xí)性,固定成本和變動(dòng)成本只是兩種極端的類型,企業(yè)大量的費(fèi)用項(xiàng)目屬于混合成本,為了經(jīng)營(yíng)管理的需要,必須把混合成本分為固定與變動(dòng)兩個(gè)部分,高低點(diǎn)法就是其分解方法之一。高低點(diǎn)法,是以過(guò)去某一會(huì)計(jì)期間的總成本費(fèi)用和業(yè)務(wù)量資料為依據(jù),從中選取業(yè)務(wù)量最高點(diǎn)和業(yè)務(wù)量最低點(diǎn),將總成本費(fèi)用進(jìn)行分解,得出成本性態(tài)的模型,進(jìn)而根據(jù)預(yù)計(jì)的業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè)未來(lái)的成本費(fèi)用。2026/1/1410211.2.1高低法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)例題11.3張同學(xué)的C公司2024年成本費(fèi)用與產(chǎn)量數(shù)據(jù)資料如表11.3所示,預(yù)計(jì)2025年1月產(chǎn)銷量為125件,要求利用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)1月份的成本費(fèi)用。表11.3

2024年成本費(fèi)用與產(chǎn)量數(shù)據(jù)表2026/1/14103月份產(chǎn)銷量(件)成本費(fèi)用(元)145158462541613035226412456173215541687265317316762195438692314399833465101023451911114350781211938419

11.2.1高低法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)【操作步驟】：步驟1：設(shè)計(jì)高低點(diǎn)法成本費(fèi)用預(yù)測(cè)模型,如圖11.12所示。2026/1/1410411.2.1高低法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)步驟2：設(shè)置高低點(diǎn)產(chǎn)銷量、成本費(fèi)用計(jì)算公式。在C17單元格中輸入公式“=MAX(B3:B14)”,C18單元格中輸入公式“MIN(B3:B14)”,C19單元格中輸入公式“=VLOOKUP(C17,$B$3:$C$14,2,FALSE)”,C20單元格中輸入公式“=VLOOKUP(C18,$B$3:$C$14,2,FALSE)”（需要注意，是產(chǎn)銷量最高點(diǎn)對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用，該成本費(fèi)用不一定是最大的，最低點(diǎn)同理）。步驟3：計(jì)算單位變動(dòng)成本、固定成本。在C21單元格中輸入公式“=(C19-C20)/(C17-C18)”,C22單元格中輸入公式“=C19-C21*C17”。2026/1/1410511.2.1高低法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)步驟4：設(shè)置預(yù)測(cè)成本費(fèi)用計(jì)算公式。在C24單元格中輸入公式“C22+C21*C23”。制作完成的成本費(fèi)用預(yù)測(cè)模型如圖11.13所示。2026/1/1410611.2.2函數(shù)法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)運(yùn)用Excel提供的函數(shù)也可以進(jìn)行成本費(fèi)用的預(yù)測(cè),比如GROWTH、FORECAST、LINEST、TREND、SLOPE和INTERCEPT函數(shù),在此只介紹GROWTH和TREND函數(shù),其他函數(shù)的用法請(qǐng)參閱有關(guān)函數(shù)的幫助。2026/1/1410711.2.2函數(shù)法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)例題11.4張同學(xué)的C公司2024年成本費(fèi)用與產(chǎn)量數(shù)據(jù)資料見(jiàn)表11.3,預(yù)計(jì)2025年1月產(chǎn)銷量為124件,要求利用函數(shù)法預(yù)測(cè)1月份的成本費(fèi)用。假設(shè)2-8月的產(chǎn)銷量分別為118件、120件、122件、124件、126件、128件、130件,要求:利用函數(shù)法預(yù)測(cè)多期的成本費(fèi)用。2026/1/1410811.2.2函數(shù)法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)【操作步驟】：步驟1：建立函數(shù)法預(yù)測(cè)成本費(fèi)用模型,如圖11.14所示。2026/1/1410911.2.2函數(shù)法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)步驟2：使用GROWTH函數(shù)進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)下期成本費(fèi)用,在F4單元格中輸入公式“=GROWTH(C3:C14,B3:B14,E4)”;預(yù)測(cè)多期成本費(fèi)用,選中F8:F14單元格區(qū)域,在編輯欄中輸入公式“=GROWTH(C3:C14,B3:B14,E8:E14)”,同時(shí)按“Ctrl+Shift+Enter”（表示數(shù)組運(yùn)算）組合鍵。輸入完成的成本費(fèi)用預(yù)測(cè)模型如圖11.15所示。2026/1/1411011.2.2函數(shù)法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)步驟3：使用TREND函數(shù)進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)下期成本費(fèi)用,在F4單元格中輸入公式“TREND(C3:C14,B3:B14,E4)”;預(yù)測(cè)多期成本費(fèi)用,選中F8:F14單元格區(qū)域,在編輯欄中輸入公式“=TREND(C3:C14,B3:B14,E8:E14)”,同時(shí)按“Ctrl+Shift+Enter”組合鍵。輸入完成的成本費(fèi)用預(yù)測(cè)模型如圖11.16所示。2026/1/1411111.2.2函數(shù)法進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)【溫馨小提示】：在用GROWTH和TREND函數(shù)預(yù)測(cè)多期成本費(fèi)用時(shí),為什么要按“Ctrl+Shift+Enter”組合鍵來(lái)輸入公式?在此,需熟悉一個(gè)概念“數(shù)組公式”。數(shù)組公式是指可以在數(shù)組的一項(xiàng)或多項(xiàng)上執(zhí)行多個(gè)計(jì)算的公式,數(shù)組公式可以返回多個(gè)結(jié)果,也可返回一個(gè)結(jié)果。位于多個(gè)單元格中的數(shù)組公式稱為多單元格公式,位于單個(gè)單元格中的數(shù)組公式稱為單個(gè)單元格公式。使用數(shù)組公式時(shí)必須按“Ctrl+Shift+Enter”組合鍵,Excel將在公式兩邊自動(dòng)加上大括號(hào)“{}”。不要自己輸入大括號(hào),否則,Excel會(huì)認(rèn)為輸入的是一個(gè)正文標(biāo)簽。編輯數(shù)組公式時(shí),先選取數(shù)組區(qū)域并激活編輯欄,公式兩邊的大括號(hào)將消失,然后編輯公式,最后按“Ctrl+Shift+Enter”組合鍵。刪除數(shù)組公式時(shí),先選取數(shù)組公式所在的全部區(qū)域,按“Delete”鍵即可。2026/1/1411211.2.3預(yù)測(cè)工作表進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測(cè)運(yùn)用Excel2016及其以后版本中新出了數(shù)據(jù)功能區(qū)中的預(yù)測(cè)選項(xiàng)卡功能，其中的預(yù)測(cè)表功能做出一個(gè)預(yù)測(cè)圖表，同樣也可以對(duì)成本費(fèi)用進(jìn)行預(yù)測(cè)。2026/1/14113例題11.5張同學(xué)更新了Excel版本從原來(lái)的03版更新到了2021版，發(fā)現(xiàn)了Excel的新功能，數(shù)據(jù)功能區(qū)的預(yù)測(cè)選項(xiàng)卡功能，張同學(xué)就發(fā)現(xiàn)運(yùn)用該功能也可以對(duì)【例11.4】的2025年1月和2月的產(chǎn)銷量和成本費(fèi)用進(jìn)行預(yù)測(cè)。2026/1/14114【操作步驟】：步驟1：在Excel中建立如圖11.17所示的表格2026/1/14115步驟2：使用數(shù)據(jù)選項(xiàng)卡中的預(yù)測(cè)工作表，選中A2:B14單元格，單擊“數(shù)據(jù)”，“預(yù)測(cè)工作表”，需要預(yù)測(cè)2025年1月和2月的，所以預(yù)測(cè)結(jié)束為選擇14期，根據(jù)實(shí)際情況在“選項(xiàng)”中對(duì)其進(jìn)行設(shè)置，點(diǎn)擊“創(chuàng)建”。如圖11.18所示2026/1/14116步驟3：創(chuàng)建傳銷量的預(yù)測(cè)表的結(jié)果，在置信區(qū)間為95%時(shí)，2025年1月和2月最低的產(chǎn)銷量為108、99件，平均值為126、131件，最高為143、163件。產(chǎn)銷量預(yù)測(cè)折線圖可以根據(jù)需求更改為條形圖，添加圖表標(biāo)題，數(shù)據(jù)標(biāo)簽。如圖11.19所示。2026/1/14117步驟4：使用數(shù)據(jù)選項(xiàng)卡中的預(yù)測(cè)工作表，選中“A2:A14”，按Ctrl鍵，同時(shí)選中“C2:C14”單元格，重復(fù)預(yù)測(cè)產(chǎn)銷量的步驟，其13、14期的成本預(yù)測(cè)結(jié)果如圖11.29所示。2026/1/1411811.3Excel在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用11.3.1目標(biāo)利潤(rùn)分析模型11.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型11.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解2026/1/1411911.3.1目標(biāo)利潤(rùn)分析模型1在短期規(guī)劃中,通常把單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本視為常量,只有銷量和利潤(rùn)兩個(gè)自有變量。給定銷量時(shí),可利用方程式直接計(jì)算出預(yù)期利潤(rùn);給定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí),可直接計(jì)算出應(yīng)達(dá)到的銷售量。Excel提供的單變量求解工具可以很方便地完成這類問(wèn)題的計(jì)算,單變量求解是一種典型的逆運(yùn)算,可用作假設(shè)分析的工具。用戶可以在工作表上建立起所需的數(shù)據(jù)模型,通過(guò)變動(dòng)某關(guān)鍵變量立刻得到相應(yīng)的結(jié)果,根據(jù)利潤(rùn)與收入、成本、費(fèi)用之間的因果關(guān)系,可以在Excel中建立分析模型。通過(guò)選擇數(shù)據(jù)選項(xiàng)卡下的模擬分析,找到單變量求解命令,即可使用單變量求解功能。2026/1/1412011.3.1目標(biāo)利潤(rùn)分析模型例題11.6張同學(xué)的B傳媒公司拓展業(yè)務(wù)，準(zhǔn)備推出一種幫助企業(yè)推廣的服務(wù)產(chǎn)品,單位售價(jià)為200元,單位變動(dòng)成本為50元,固定成本為20000元,該公司2025年的目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)為4480000元。要求:利用單變量求解工具進(jìn)行分析,要想實(shí)現(xiàn)該目標(biāo),銷量至少為多少?2026/1/1412111.3.1目標(biāo)利潤(rùn)分析模型【操作步驟】：步驟1：在工作表中建立目標(biāo)利潤(rùn)分析模型,在B7單元格中輸入公式“=B3*(B4-B5)-B6”,如圖11.21所示。2026/1/1412211.3.1目標(biāo)利潤(rùn)分析模型步驟2：通過(guò)選擇數(shù)據(jù)選項(xiàng)卡下的模擬分析,找到單變量求解命令,在彈出的“單變量求解”對(duì)話框目標(biāo)單元格中輸入“$B$7”,目標(biāo)值輸入“4480000”,可變單元格輸入“$B$3”,如圖11.22所示,單擊“確定”,待求解完成后,再次單擊“確定”。目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)為4480000元時(shí),要想實(shí)現(xiàn)該目標(biāo),銷量至少為30000件,如圖11.23所示。2026/1/1412311.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型利潤(rùn)敏感分析,是研究與分析各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度。利潤(rùn)對(duì)某些因素的變化十分敏感,我們稱這類因素為敏感因素;與此相反,利潤(rùn)對(duì)某些因素的變化反應(yīng)較為遲鈍,這類因素被稱為不敏感因素。反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù),其計(jì)算公式為:"敏感系數(shù)"="目標(biāo)值變動(dòng)百分比/參數(shù)值變動(dòng)百分比"Excel可以建立動(dòng)態(tài)分析模型來(lái)分析各因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響情況,在模型中可以通過(guò)拖動(dòng)滾動(dòng)條或數(shù)值調(diào)節(jié)按鈕來(lái)隨意查看各因素變動(dòng)時(shí)的成本、收入和利潤(rùn)值。2026/1/1412411.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型例題11.7張同學(xué)的B傳媒公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品,單位售價(jià)為200元,該年的銷量為30000件,單位變動(dòng)成本為50元,固定成本為20000元。假設(shè)這幾種影響利潤(rùn)的因素的變化范圍為-50%-50%,要求:在Excel中進(jìn)行利潤(rùn)敏感性分析。2026/1/1412511.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型【操作步驟】：步驟1：在工作表中設(shè)置如圖11.24所示的利潤(rùn)敏感性分析模型,同時(shí)按“Ctrl”和“1”鍵，設(shè)置D4:D7、C12:C15、E12單元格格式為百分比。2026/1/1412611.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型步驟2：點(diǎn)擊“開(kāi)發(fā)工具”功能區(qū)，“控件”選項(xiàng)卡，“插入”，“滾動(dòng)條（窗體控件）”單擊“確定”按鈕,如圖11.25所示。2026/1/1412711.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型步驟3：插入并設(shè)置滾動(dòng)條格式。在快速訪問(wèn)工具欄中單擊“滾動(dòng)條(窗體控件)”按鈕,將滾動(dòng)條設(shè)置在C4單元格中,調(diào)節(jié)滾動(dòng)條的大小,使其充滿該單元格。在滾動(dòng)條上右擊,在彈出的菜單中選擇“設(shè)置控件格式”。在“設(shè)置控件格式”對(duì)話框中,“當(dāng)前值”框中,輸入與滾動(dòng)框在滾動(dòng)條中的位置相對(duì)應(yīng)的初始值。此值不得小于“最小值”(否則將使用“最小值”),不得大于“最大值”(否則將使用“最大值”)。在“最小值”框中,輸入用戶在將滾動(dòng)框置于距垂直滾動(dòng)條底端或水平滾動(dòng)條左端最近的位置時(shí)可以指定的最小值。在“最大值”框中,輸入用戶在將滾動(dòng)框置于距垂直滾動(dòng)條頂端或水平滾動(dòng)條右端最遠(yuǎn)的位置時(shí)可以指定的最大值。2026/1/1412811.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型在“步長(zhǎng)”框中,輸入值增加或減小的幅度,以及單擊滾動(dòng)條任意一端的箭頭時(shí)使?jié)L動(dòng)框產(chǎn)生的移動(dòng)程度。在“頁(yè)步長(zhǎng)”框中,輸入值增加或減小的幅度,以及在單擊滾動(dòng)框與任一滾動(dòng)箭頭之間的區(qū)域時(shí)使?jié)L動(dòng)框產(chǎn)生的移動(dòng)程度?！皢卧矜溄印笨虮硎驹摑L動(dòng)條所調(diào)控的單元格,在其中輸入包含滾動(dòng)框當(dāng)前位置的單元格引用。在本例中,我們將當(dāng)前值設(shè)置為0,最小值設(shè)置為1,最大值設(shè)置為10000,步長(zhǎng)設(shè)置為1,頁(yè)步長(zhǎng)設(shè)置為100,單元格鏈接為C4單元格,如圖11.26所示。同理,在C5、C6、C7單元格中設(shè)置相同的滾動(dòng)條。2026/1/1412911.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型步驟4：設(shè)置變動(dòng)百分比單元格的公式,計(jì)算變動(dòng)后數(shù)值和當(dāng)前利潤(rùn)值。由于影響利潤(rùn)的因素的變化范圍為-50%-50%,結(jié)合滾動(dòng)條的設(shè)置,在D4單元格中輸入公式“=(C4-5000)/10000”,此時(shí)拖動(dòng)滾動(dòng)條,D4單元格的變化范圍為-50%-50%,將此公式利用填充柄向下填充至D7單元格。在E4單元格中輸入公式“=B4*(1+D4)”,再將此公式利用填充柄向下填充至E7單元格。在B8單元格中輸入公式“=B4*(B5-B6)-B7”。2026/1/1413011.3.2利潤(rùn)敏感性分析模型步驟5：設(shè)置因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響計(jì)算公式。在考慮某個(gè)因素變動(dòng)時(shí),其他因素都假定不變。在B12單元格中輸入公式“=E4*($B$5-$B$6)-$B$7”,以此類推,計(jì)算出B13:B15單元格區(qū)域變動(dòng)后利潤(rùn)的值。在C12單元格中輸入公式“=(B12-$B$8)/$B$8”,將該公式利用填充柄向下填充至C15單元格。在D12單元格中輸入公式“=E4*(E5-E6)-E7”。在E12單元格中輸入公式“=(D12-B8)/B8”。最終結(jié)果如圖11.27所示。2026/1/1413111.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解【例11.8】

A集團(tuán)生產(chǎn)產(chǎn)品的基本資料如表11.4所示,試在Excel中利用規(guī)劃求解分析工具,建立利潤(rùn)最大化模型進(jìn)行分析。表11.4產(chǎn)品基本資料2026/1/14132產(chǎn)品ABC單價(jià)(元/件)142045單位變動(dòng)成本(元/件)101630最大生產(chǎn)能力(件)400003500035000甲車間的單位產(chǎn)品工時(shí)(小時(shí))544乙車間的單位產(chǎn)品工時(shí)(小時(shí))345丙車間的單位產(chǎn)品工時(shí)(小時(shí))434甲車間最大工量限量(小時(shí))400000乙車間最大工量限量(小時(shí))350000丙車間最大工量限量(小時(shí))300000產(chǎn)品總固定成本30000011.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解

【操作步驟】：步驟1：根據(jù)產(chǎn)品基本資料列出規(guī)劃求解方程。目標(biāo)函數(shù):max{π}=(14-10)×Q1+(20-16)×Q2+(45-30)×Q3-300000約束條件:5Q1+4Q2+4Q3<=400000 3Q1+4Q2+5Q3<=350000 4Q1+3Q2+4Q3<=300000 0≤Q1≤40000 0≤Q2≤35000 0≤Q3≤35000其中:Q1、Q2、Q3分別為產(chǎn)品A、B、C的產(chǎn)銷量,且為整數(shù)。2026/1/1413311.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解步驟2：根據(jù)案例資料及方程,建立利潤(rùn)最大化模型,如圖11.24所示。2026/1/1413411.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解步驟2：設(shè)置實(shí)際工時(shí)、實(shí)際產(chǎn)量、利潤(rùn)計(jì)算公式。設(shè)置后如圖11.29所示。在D8單元格中輸入公式“=SUMPRODUCT($D$19:$F$19,D4:F4)”,利用填充柄將該公式向下填充至D10單元格。在D13、D14、D15單元格中分別輸入公式“=D19”“=E19”“=F19”,其中D19、E19、F19單元格為可變單元格。在D23單元格中輸入公式“=SUMPRODUCT(D19:F19,D20:F20-D21:F21)-D22”。2026/1/1413511.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解步驟3：進(jìn)行規(guī)劃求解。找到數(shù)據(jù)選項(xiàng)卡下的“規(guī)劃求解”命令,彈出“規(guī)劃求解參數(shù)”對(duì)話框。設(shè)置目標(biāo)單元格為利潤(rùn)單元格“$D$23”,求“最大值”;可變單元格為實(shí)際產(chǎn)量“$D$19:$F$19”單元格區(qū)域。設(shè)置完成之后添加約束條件,單擊“添加”,打開(kāi)添加對(duì)話框即可添加條件,根據(jù)模型當(dāng)中約束條件進(jìn)行添加，如圖11.30。工時(shí)約束,設(shè)置如下:每個(gè)車間工時(shí)都不能小于零,同時(shí)也不能大于最大限量。如圖11.31和圖11.32所示。2026/1/1413611.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解生產(chǎn)能力約束,設(shè)置如下:實(shí)際產(chǎn)量必須為整數(shù),每個(gè)產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)量都不能小于零,同時(shí)也不能大于最大限量。如圖11.33、圖11.34、圖11.35和圖11.36所示。2026/1/1413711.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解步驟4：建立分析報(bào)告。上一步驟單擊“求解”后,在“規(guī)劃求解結(jié)果”對(duì)話框中,選中“報(bào)告”列表框中的“運(yùn)算結(jié)果報(bào)告”選項(xiàng),如圖11.37所示,然后單擊“確定”按鈕,Excel會(huì)自動(dòng)插入一張“運(yùn)算結(jié)果報(bào)告1”工作表。2026/1/1413811.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解注意:使用規(guī)劃求解功能計(jì)算后,除了可以顯示出求解結(jié)果之外,還可以建立分析報(bào)告以供參考,如運(yùn)算結(jié)果報(bào)告、敏感性報(bào)告和極限值報(bào)告。要建立分析報(bào)告,只需在“規(guī)劃求解結(jié)果”對(duì)話框的“報(bào)告”列表框中選擇需要的選項(xiàng)即可。但是,具有整數(shù)約束條件的問(wèn)題不生成敏感性報(bào)告及極限值報(bào)告。2026/1/1413911.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解步驟5：方案管理。在“規(guī)劃求解結(jié)果”對(duì)話框中,選擇“保存方案”,打開(kāi)“保存方案”對(duì)話框。輸入方案名稱“利潤(rùn)最大化基本模型”,單擊“確定”即可,如圖11.38所示。其結(jié)果如圖11.39所示。2026/1/1414011.3.3利潤(rùn)最大化規(guī)劃求解溫馨小提示如果要查看方案,需選擇數(shù)據(jù)選項(xiàng)卡下的模擬分析,打開(kāi)“方案管理器”對(duì)話框?？梢赃M(jìn)行顯示方案結(jié)果、添加新方案、刪除和編輯方案、查看方案摘要等操作。2026/1/1414111.4Excel在財(cái)務(wù)預(yù)算管理中的應(yīng)用11.4.1日常業(yè)務(wù)預(yù)算11.4.2企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算2026/1/1414211.4.1日常業(yè)務(wù)預(yù)算日常業(yè)務(wù)預(yù)算是指與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接相關(guān)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的各種預(yù)算,主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本以及期間費(fèi)用預(yù)算,各預(yù)算之間相互銜接,是編制現(xiàn)金預(yù)算和財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算的基礎(chǔ)。主要包括：1.銷售預(yù)算2.生產(chǎn)預(yù)算3.直接材料采購(gòu)預(yù)算4.直接人工預(yù)算5.制造費(fèi)用預(yù)算6.產(chǎn)品成本預(yù)算7.銷售及管理費(fèi)用預(yù)算2026/1/1414311.4.1日常業(yè)務(wù)預(yù)算-銷售預(yù)算【例11.9】

張同學(xué)的B傳媒公司計(jì)劃2025年度只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品。預(yù)測(cè)銷售情況如下:預(yù)計(jì)產(chǎn)品價(jià)格為每件250元,1-4季度預(yù)計(jì)銷售量分別為2000件、2500件、3000件、2500件。每季度的產(chǎn)品銷售貨款有60%于當(dāng)期收到現(xiàn)金,有40%于下一個(gè)季度收到現(xiàn)金,上年末的應(yīng)收賬款為175000元。要求:編制2025年度的銷售預(yù)算表。2026/1/1414411.4.1日常業(yè)務(wù)預(yù)算-