PAGE交易所停牌制度設(shè)計(jì)規(guī)范一、總則（一）制定目的本制度旨在規(guī)范交易所停牌行為，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，確保信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。（二）適用范圍本制度適用于在本交易所上市交易的各類(lèi)證券，包括股票、債券、基金等。（三）基本原則1.公平原則：停牌制度應(yīng)確保所有投資者在信息獲取和交易機(jī)會(huì)上享有平等的待遇，不得偏袒任何一方。2.公正原則：停牌的決定和執(zhí)行應(yīng)基于客觀事實(shí)和法律法規(guī)，公正地對(duì)待每一個(gè)市場(chǎng)參與者。3.公開(kāi)原則：除依法需要保密的信息外，停牌的原因、期限等相關(guān)信息應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)公開(kāi)披露。4.及時(shí)原則：對(duì)于可能影響證券價(jià)格或投資者決策的重大事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)停牌程序，避免信息泄露導(dǎo)致不公平交易。二、停牌情形及相關(guān)規(guī)定（一）重大事項(xiàng)停牌1.公司重組當(dāng)上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組時(shí)，如涉及收購(gòu)、合并、分立等事項(xiàng)，應(yīng)向交易所申請(qǐng)停牌。停牌期限一般不超過(guò)3個(gè)月，確有必要的，可以申請(qǐng)延期，但累計(jì)停牌時(shí)間原則上不超過(guò)6個(gè)月。公司應(yīng)在停牌期間及時(shí)披露重組進(jìn)展情況，每30日發(fā)布一次進(jìn)展公告，說(shuō)明重組工作的實(shí)際進(jìn)度、遇到的問(wèn)題及解決方案等。2.重大訴訟仲裁上市公司涉及重大訴訟或仲裁案件，且可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)當(dāng)停牌。停牌期限根據(jù)案件的復(fù)雜程度和預(yù)計(jì)審理時(shí)間確定，一般不超過(guò)2個(gè)月。公司應(yīng)在停牌期間及時(shí)披露案件的進(jìn)展情況，包括訴訟或仲裁的請(qǐng)求、受理法院或仲裁機(jī)構(gòu)、涉案金額、案件的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)等信息。3.重要合同簽訂上市公司簽訂對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況或未來(lái)發(fā)展具有重大影響的合同，如重大銷(xiāo)售合同、重大采購(gòu)合同、戰(zhàn)略合作協(xié)議等，應(yīng)申請(qǐng)停牌。停牌期限一般不超過(guò)1個(gè)月。公司應(yīng)在停牌期間披露合同的主要條款、簽訂背景、對(duì)公司的影響等信息。（二）信息披露停牌1.定期報(bào)告披露前在定期報(bào)告（年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告）披露前，上市公司預(yù)計(jì)定期報(bào)告的業(yè)績(jī)將出現(xiàn)大幅波動(dòng)，可能對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)當(dāng)向交易所申請(qǐng)停牌，直至定期報(bào)告披露當(dāng)日復(fù)牌。公司應(yīng)在停牌期間做好信息保密工作，防止內(nèi)幕信息泄露。2.重大事項(xiàng)未披露完畢上市公司因重大事項(xiàng)正在籌劃、談判過(guò)程中，相關(guān)信息尚未披露完畢，且該事項(xiàng)可能對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)當(dāng)停牌。停牌期限根據(jù)事項(xiàng)的進(jìn)展情況確定，直至事項(xiàng)披露完畢并經(jīng)交易所審核通過(guò)后復(fù)牌。公司應(yīng)在停牌期間按照信息披露規(guī)則及時(shí)披露事項(xiàng)的進(jìn)展情況，確保投資者能夠及時(shí)了解相關(guān)信息。（三）異常交易停牌1.股價(jià)異常波動(dòng)當(dāng)某只證券的交易價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)，如連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%，交易所可以對(duì)其實(shí)施停牌。停牌期限一般為1個(gè)交易日。公司應(yīng)在停牌當(dāng)日發(fā)布公告，說(shuō)明股價(jià)異常波動(dòng)的原因，并對(duì)公司基本面情況進(jìn)行必要的澄清。2.涉嫌內(nèi)幕交易交易所發(fā)現(xiàn)某只證券的交易存在涉嫌內(nèi)幕交易的跡象，可能影響市場(chǎng)公平秩序的，可以對(duì)該證券實(shí)施停牌。停牌期限根據(jù)調(diào)查情況確定，直至調(diào)查結(jié)果明確后復(fù)牌。公司應(yīng)積極配合交易所的調(diào)查工作，及時(shí)提供相關(guān)資料和信息。三、停牌申請(qǐng)與審批程序（一）申請(qǐng)主體上市公司董事會(huì)為停牌申請(qǐng)的主體，負(fù)責(zé)向交易所提交停牌申請(qǐng)文件。（二）申請(qǐng)材料1.停牌申請(qǐng)書(shū)：詳細(xì)說(shuō)明停牌的原因、預(yù)計(jì)停牌期限、對(duì)公司和投資者的影響等。2.相關(guān)證明文件：根據(jù)停牌原因提供相應(yīng)的證明文件，如重組預(yù)案、重大訴訟仲裁受理通知書(shū)、重要合同文本等。3.信息披露安排：說(shuō)明停牌期間公司的信息披露計(jì)劃，包括披露的時(shí)間間隔、披露內(nèi)容等。（三）審批程序1.交易所收到上市公司的停牌申請(qǐng)后，將對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審查。如申請(qǐng)材料齊全、符合要求，交易所將予以受理。2.交易所對(duì)停牌事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，判斷停牌原因是否符合本制度規(guī)定，停牌期限是否合理，信息披露安排是否得當(dāng)?shù)取?.對(duì)于符合規(guī)定的停牌申請(qǐng)，交易所將在規(guī)定時(shí)間內(nèi)予以批準(zhǔn)，并發(fā)布停牌公告；對(duì)于不符合規(guī)定的申請(qǐng)，交易所將要求上市公司補(bǔ)充或修改申請(qǐng)材料，或不予批準(zhǔn)，并說(shuō)明理由。四、停牌期間的信息披露要求（一）定期披露進(jìn)展情況上市公司在停牌期間應(yīng)按照預(yù)先制定的信息披露計(jì)劃，定期披露停牌事項(xiàng)的進(jìn)展情況。進(jìn)展公告應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：1.已完成的工作內(nèi)容及成果。2.正在推進(jìn)的工作步驟、遇到的問(wèn)題及解決方案。3.下一步工作計(jì)劃及時(shí)間安排。（二）重大事項(xiàng)及時(shí)披露如在停牌期間發(fā)生對(duì)停牌事項(xiàng)有重大影響的新情況、新進(jìn)展，上市公司應(yīng)及時(shí)向交易所報(bào)告，并發(fā)布臨時(shí)公告披露相關(guān)信息。（三）風(fēng)險(xiǎn)提示上市公司應(yīng)在停牌公告及后續(xù)進(jìn)展公告中，對(duì)停牌事項(xiàng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分提示，包括但不限于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，提醒投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)。五、復(fù)牌程序及相關(guān)規(guī)定（一）復(fù)牌申請(qǐng)上市公司在停牌事項(xiàng)完成或達(dá)到復(fù)牌條件后，應(yīng)向交易所提交復(fù)牌申請(qǐng)文件。申請(qǐng)文件應(yīng)包括停牌事項(xiàng)的完成情況說(shuō)明、相關(guān)證明文件、復(fù)牌后的信息披露安排等。（二）復(fù)牌審批交易所收到上市公司的復(fù)牌申請(qǐng)后，將進(jìn)行審核。審核內(nèi)容包括停牌事項(xiàng)是否已按計(jì)劃完成、信息披露是否完整合規(guī)、是否符合復(fù)牌條件等。對(duì)于審核通過(guò)的申請(qǐng)，交易所將批準(zhǔn)公司復(fù)牌，并發(fā)布復(fù)牌公告。（三）復(fù)牌首日交易安排1.證券復(fù)牌首日，不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，但交易所可以對(duì)其交易進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。2.上市公司應(yīng)在復(fù)牌首日發(fā)布公告，對(duì)停牌期間的事項(xiàng)進(jìn)行總結(jié)和說(shuō)明，并對(duì)復(fù)牌后的公司經(jīng)營(yíng)和發(fā)展情況進(jìn)行展望。六、停牌違規(guī)處理（一）違規(guī)情形1.上市公司未按本制度規(guī)定申請(qǐng)停牌或停牌期限不符合規(guī)定。2.上市公司在停牌期間未按要求進(jìn)行信息披露或披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。3.上市公司利用停牌進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。（二）處理措施1.對(duì)于違規(guī)停牌的上市公司，交易所將視情節(jié)輕重給予相應(yīng)的紀(jì)律處分，包括但不限于通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)等。2.對(duì)于