建設銀行貸款整體配置的績效與風險分析案例目錄TOC\o"1-3"\h\u4482建設銀行貸款整體配置的績效與風險分析案例 1229521.1建設銀行貸款資源配置 1160031.1.1建設銀行貸款配置基本情況 1261711.1.2建設銀行貸款資源配置波動 64311.2建設銀行貸款應對新冠疫情沖擊的績效與風險 14305081.2.1基于經(jīng)營成果分析建設銀行的績效與風險 14191.2.2基于社會責任分析建設銀行的績效與風險 2298451.3小結 31建設銀行作為應對新冠疫情沖擊的生力軍面臨新的挑戰(zhàn)，本章先概括貸款資源配置情況，再根據(jù)2018年至2020年配置波動說明地區(qū)投放合理性、行業(yè)集中程度和普惠貸款質量，最后結合財務指標和非財務指標量化銀行整體績效與風險，涉及經(jīng)營績效、EGS社會績效和及其風險管理三部分。1.1建設銀行貸款資源配置 1.1.1建設銀行貸款配置基本情況據(jù)2019年和2020年年報披露，建設銀行于1954年成立，2005年上市，2020年末市值1918.89億美元。該行遵守人本理念、機制完善，發(fā)展穩(wěn)健，開放共享平臺，創(chuàng)新普惠發(fā)展模式。圍繞著住房租賃、普惠金融、金融科技三大戰(zhàn)略，建設銀行兼顧經(jīng)營目標和社會責任，關注長短期貸款效益波動及其風險，增強服務實體經(jīng)濟的三個能力，包括國家建設、風險防控和國際競爭。下文從戰(zhàn)略轉型、組織構架、產(chǎn)品管理和財務狀況，簡要概括2020年建設銀行貸款運營的基本情況。從新金融轉型看貸款業(yè)務，在應對新冠疫情的過程中，2020年建設銀行加快轉型進程，貸款產(chǎn)品涉及B端實體經(jīng)濟、C端消費及技術生態(tài)以及G端現(xiàn)代治理，面向對公客戶、金融同業(yè)、小微企業(yè)主、個人客戶、鄉(xiāng)村集體、研究機構、公共服務機構、監(jiān)管機構、政府部門和科技公司；除重點關注住房租賃、普惠金融和及金融科技外，建設銀行還有選擇地對鄉(xiāng)村振興、智慧政務、供應鏈生態(tài)、勞動者及創(chuàng)業(yè)者港灣和綠色金融等領域投放資金。從組織構架看，建設銀行包括總行、省市自治區(qū)分行、海外分行及代表處、海外子行以及主要綜合化經(jīng)營子公司，組織結構自上而下，主要部門分別是管理部門、業(yè)務部門及支持部門（見圖3-1）。一般由總行負責分支行資金調撥、會計核算和機構設置等，下屬各行接受所屬地監(jiān)管部門和自身風險管理、審計部門的指導和監(jiān)督，由管理層匯報財經(jīng)營成果及風險水平。其中，風險管理框架由董事會、高級管理層及其專門委員會等相關部門構成，采用層級式管理，包括風險首席領導、總監(jiān)、分行主管和經(jīng)理人。圖3-1銀行組織框架結構從產(chǎn)品組成及管理看，作為國有商業(yè)銀行，建設銀行堅持植根實體，經(jīng)營業(yè)務以貸款為主，還包括基金理財?shù)?，主營業(yè)務服務對象為公司和個人貸款，其中個人貸款收益較大。貸款管理是監(jiān)管工作的重心，由貸款經(jīng)理人就是常說的客戶經(jīng)理，作為貸款業(yè)務的直接參與者，貫穿貸前和貸后全程。貸款審批及投放流程從安全層級、流動性和收益性三方面出發(fā)，按照先評級再授信和支用的準則，包括申請受理、調查資信、評價審批、授信發(fā)放和貸后管理（見圖3-2）。其中，綜合考慮申請對象、額度、年限、利息率、用途和擔保等要素，推動貸前主動授信和風險管理已成為建設銀行近年來重點改進環(huán)節(jié)之一。圖3-2企業(yè)貸款風控流程圖從財務狀況看，根據(jù)2018年至2020年主要財務數(shù)據(jù)，建設銀行疫情防控常態(tài)化管理整體效果較好。其中，資產(chǎn)總額28.13萬億元，貸款和墊款總額16.23萬億元，分別同比增長10.60%和11.62%，說明資產(chǎn)規(guī)模增長較快。同時，生息資產(chǎn)平均余額26.27萬億元，經(jīng)營收入同比增長5.34%，凈利潤同比增長1.62%，說明盈利上升但波動較小，風險可能存在但仍在可控范圍內（見表3-1）。表3-1建設銀行主要財務數(shù)據(jù)單位：人民幣百萬元，%2020年2019年變化(%)2018年全年業(yè)績（人民幣百萬元）利息凈收入575,909537,0667.23508,847手續(xù)費及傭金凈收入114,582110,8981.32100,471其他非利息凈收入23,73130,037-20.9024,459經(jīng)營收入714,224678,0015.34633,777經(jīng)營費用-188,574-188,1320.23-174,764信用減值損失-193,491-163,00018.71-151,109其它資產(chǎn)減值損失3,567-521-781.69121凈利潤273,579269,2221.62255,62612月31日（人民幣百萬元）發(fā)放貸款和墊款凈額16,231,36914,542,00111.6213,366,492資產(chǎn)總額28,132,25425,436,26110.6023,222,693吸收存款20,614,97618,366,29312.2417,108,678負債總額25,742,90123,201,13410.9621,231,099核心一級資本凈額2,261,4492,089,9768.201,889,390資本凈額2,832,6812,637,5887.402,348,646風險加權資產(chǎn)16,604,59115,053,29110.3113,659,497盈利指標（%）平均資產(chǎn)回報率1.021.11-0.091.13加權平均凈資產(chǎn)收益率12.1211.18-1.0614.04凈利差2.042.16-0.122.22凈利差收益率2.192.32-0.132.36手續(xù)費及傭金凈收入對經(jīng)營收入比率16.0416.36-0.3215.85成本收入比25.3826.75-1.3726.61資本充足指標（%）核心一級資本充足率11.6211.88-0.2611.83資本充足率17.0617.52-0.4617.19資產(chǎn)質量指標（%）不良貸款率1.561.420.141.46撥備覆蓋率211.59227.69-14.10208.37損失準備對貸款總額比1.331.230.101.04資料來源：建設銀行,2020年年報,2021年04月.尤其是新冠疫情爆發(fā)后，建設銀行領導層制定疫情防控預案、實施員工輪崗或遠程在崗，向湖北為代表的受災地區(qū)輸送防疫物資、向醫(yī)務人員提供意外傷害和定期壽險。各分支行以解決企業(yè)資金壓力作為日常工作重心，對接生產(chǎn)重要醫(yī)用或生活物資的企業(yè)，定制方案并提供低息貸款，加速貸款審批，緩解企業(yè)臨時性周轉困難。針對核心企業(yè)及其供應商，建設銀行設置專項貸款，不抽貸、不斷貸、不壓貸，減少0.5%至0.9%的貸款利息率、推出最長半年寬限期及定制續(xù)貸等多種方案。以工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行作為參照對象，研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)貸款和不良貸款總量同時增加，再次說明了建設銀行為代表的國有銀行在擴大貸款規(guī)模的過程中機遇和挑戰(zhàn)并存，銀行應當持續(xù)加強貸款管理（見圖3-3）。圖3-3貸款規(guī)模和不良貸款量雙升資料來源：wind,公司財報,2021年04月.1.1.2建設銀行貸款資源配置波動下文圍繞行業(yè)、地區(qū)和普惠金融貸款三個視角，參照工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行貸款資源配置情況，研究建設銀行在新冠疫情前后服務實體經(jīng)濟的資源配置波動，為下文進一步分析貸款績效與風險做鋪墊。首先，由于建設銀行貸款資源配置存在地區(qū)分化趨勢，故從地區(qū)的視角，簡述新冠疫情防控期間貸款情況，通過對比疫情前后波動進一步分析貸款資源地區(qū)配置的波動及其合理性。一方面，簡要分析建設銀行防疫期間的貸款情況，包括機構人員、貸款規(guī)模及其風險收益兩部分。從機構人員看，2020年建設銀行地方分支機構14,741個，員工349,671名，其中離退休人員86,029人。人員安排與機構規(guī)模正相關，其中，中部地區(qū)機構及人員數(shù)量位居地區(qū)榜首，西部、環(huán)渤海、長江和珠江三角洲地區(qū)次之，東北地區(qū)較稀疏。（見圖3-4）。圖3-4地方機構人員配置分布資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.從貸款規(guī)模及其風險收益看，建設銀行分支行提高了長江、珠江三角洲以及中部貸款配置占比，其他地區(qū)占比微降但波動較?。婚L江、珠江三角洲以及西部受地區(qū)經(jīng)濟活躍或政策扶持影響，貸款盈利高、不良率低。而東北地區(qū)盈利相弱、資產(chǎn)規(guī)模小、不良貸款較多（見圖3-5/6），說明貸款規(guī)模、業(yè)務收入和資產(chǎn)質量有地區(qū)分化趨勢。圖3-5地方貸款不良資產(chǎn)分布資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.圖3-62020年地區(qū)貸款經(jīng)營收益分布資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.另一方面，分別對比疫情前后自身和同業(yè)數(shù)據(jù)波動情況，說明建設銀行貸款資源地區(qū)配置的波動及其合理性（見表3-2）。根據(jù)表3-2貸款占比情況，2018年至2020年，建設銀行貸款總量增長但各地貸款集中度波動幅度較小，80%以上的貸款資源仍集中在長江、珠江、環(huán)渤海以及中西部地區(qū)，與工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行貸款資源集中地區(qū)相吻合，且資源集中度與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和受災程度相關。從地方經(jīng)濟發(fā)展水平看，中部地區(qū)擁有豐富的農(nóng)業(yè)基礎和礦產(chǎn)資源，長江、珠江和環(huán)渤海地區(qū)市場經(jīng)濟較為發(fā)達，而西部地區(qū)得到國家補貼的支持；從受疫情波及程度看，通過對比新冠疫情累積確診地圖，發(fā)現(xiàn)國內各地區(qū)貸款配置總量上升，且資源集中度與受災程度正相關，其中珠江和長江三角洲受災嚴重程度僅次于湖北地區(qū)，相應的貸款規(guī)模比受災較小的地區(qū)占比漲幅更大。根據(jù)表3-2不良貸款情況，雖然2018年至2020年建設銀行各地貸款配置波動較小，但部分地區(qū)的貸款不良率出現(xiàn)抬升趨勢，資產(chǎn)質量仍在可接受范圍內，且與工業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行并不吻合。值得關注的是，除東北地區(qū)常年不良率較高外，由于農(nóng)業(yè)和大型機械工業(yè)受疫情波動服務較大，恢復速度較慢，2020建設銀行中部地區(qū)不良率大幅抬升。除此以外，新冠疫情爆發(fā)后存在諸多不穩(wěn)定因素，貸后資產(chǎn)質量存在下滑風險，尤其是地方支行貸款管理壓力加大，銀行需把主動識別貸款需求和風險，合理配置貸款資源作為貸款管理的重點內容。表3-2貸款資源地區(qū)配置情況單位：%貸款占比建設銀行工商銀行農(nóng)業(yè)銀行不良率建設銀行工商銀行農(nóng)業(yè)銀行202020192018202020192018202020192018202020192018202020192018202020192018長江17.917.217.419.218.618.421.022.422.4長江1.11.01.11.30.80.90.91.01.0珠江16.615.515.214.814.011.416.316.015.6珠江1.41.11.21.21.01.50.80.81.0渤海16.816.916.716.316.316.414.615.015.4渤海1.51.71.92.41.82.21.02.32.9中部18.417.917.615.014.614.315.214.914.7中部2.11.71.41.41.51.72.01.81.6西部16.416.616.618.117.817.722.222.31.9西部1.41.61.61.41.31.31.81.82.1東北4.64.95.24.54.84.91.71.822.2東北1.02.81.61.44.51.31.71.41.8總部5.05.05.04.14.64.72.31.22.5總部1.41.11.22.82.72.80.4境外4.46.06.58.09.210.22.72.41.3境外0.90.30.50.60.60.61.51.61.4資料來源：wind,公司財報,2021年04月.其次，由于建設銀行貸款資源配置存在行業(yè)集中趨勢，故從行業(yè)的視角，簡要分析新冠疫情防控期間貸款情況，通過對比疫情前后波動進一步分析貸款資源行業(yè)配置的波動及其合理性。一方面，簡要分析建設銀行防疫期間的貸款情況，包括貸款結構和行業(yè)增幅兩部分。從貸款結構看，建設銀行貸款主要包括企業(yè)貸款和消費、住房、助業(yè)等個人貸款，疫情前后貸款資源配置波動不大，并有重點的服務實體經(jīng)濟企業(yè)，有助于恢復國民經(jīng)濟、刺激消費和解決就業(yè)住房等；而票據(jù)貼現(xiàn)及海外和子公司貸款占比較少（見圖3-7）。以貸款對象為例，發(fā)現(xiàn)公司類及個人貸款占總貸款的93%，公司類貸款偏好中長期，定向扶持企業(yè)占比較少；個人貸款以住房貸款為主，其他用于消費、助業(yè)、經(jīng)營和商用房的額度較少。圖3-7貸款類型占比資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.從行業(yè)增幅看，新冠疫情爆發(fā)后，除受影響較小的電熱氣水外，其他領域貸款投放增速均超過10%，行業(yè)增幅波動與抗疫防疫工作緊密相關（見圖3-8）。2018至2020年，與批發(fā)零售、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、水利、環(huán)境和公共設施管理相關的貸款比變大，而采礦業(yè)、電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)、交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及教育業(yè)的貸款比重有所下降但總量均上升，說明建設銀行進一步擴大貸款規(guī)模，并結合實際防疫需要，綜合考慮經(jīng)濟、社會、環(huán)境等要素，篩選重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，加強扶持力度。以前十大貸款客戶為例，發(fā)現(xiàn)新冠疫情爆發(fā)前建設銀行前十大客戶占比逐年降低，而2020年建設銀行前十家客戶在原有的交通運輸倉儲和郵政、以及金融業(yè)外，新增了租賃和商務服務業(yè)、電力熱力燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)，貸款比例達11.84%，同比上漲了1.02%。其中，交通運輸貸款占公司貸款近兩成，但占比所有下降，說明出于復工復產(chǎn)的需要，銀行加大了其他行業(yè)貸款支持。其次，受產(chǎn)業(yè)停工停產(chǎn)成本較高的影響，建設銀行制造業(yè)貸款占比和不良率均較大但逐年降低，分別為15.5%和6.03%，其中不良率同比下降0.57%，說明該領域貸款風險管理效果較好，并優(yōu)先滿足科技類制造企業(yè)的資金需求，保障國民經(jīng)濟健康發(fā)展。然后，房地產(chǎn)業(yè)位居第二，開發(fā)貸款較少，個人住房貸款較多，不良率較低但貸款占比上升，說明銀行未來按照房地產(chǎn)市場宏觀調控的要求，可能會進一步提高貸款利率、保留剛需租房貸款的需要，控制貸款增速，減少該類貸款占比。最后，由于實施封閉式管理減少感染率，數(shù)量眾多的批發(fā)零售小微企業(yè)風險承受能力較弱，會面臨市場需求不足、經(jīng)營范圍受限，該領域貸款增幅最大，較年初增長47%。圖3-8貸款領域增幅分布資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.另一方面，分別對比疫情前后自身和同業(yè)數(shù)據(jù)波動情況，說明建設銀行貸款資源行業(yè)配置的波動及其合理性（見表3-3）。根據(jù)表3-3貸款占比和不良貸款情況，建設銀行貸款行業(yè)配置波動幅度較大，并與工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行貸款資源配置波動趨勢不同。不同于工商銀行選擇減少房地產(chǎn)業(yè)比重、加大教育業(yè)比重，建設銀房地產(chǎn)比重居高不下、教育類貸款不足，說明不同機構支持實體經(jīng)濟的行業(yè)側重點和支持程度可能不同，雖建設銀行批發(fā)零售類貸款處于行業(yè)領先地位，但在房地產(chǎn)和教育業(yè)等領域貸款配置有待優(yōu)化，則建設銀行應當根據(jù)行業(yè)前景、項目回報、國家戰(zhàn)略等要素持續(xù)調整貸款資源配置，制定貸款投放最優(yōu)方案。表3-3貸款資源行業(yè)配置情況單位：%建設銀行工商銀行農(nóng)業(yè)銀行202020192018202020192018202020192018公司貸款占比采礦業(yè)2.51.01.41.82.02.12.32.83制造業(yè)15.515.516.815.916.917.416.316.918.3電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)供應業(yè)9.911.412.410.210.99.711.41212.9建筑業(yè)4.64.54.32.72.92.92.61.21.7批發(fā)和零售業(yè)8.77.15.84.54.76.154.45交通運輸、倉儲和郵政業(yè)18.920.120.125.224.921.822.921.121.2房地產(chǎn)業(yè)8.28.17.87.27.57.49.79.89.4租賃和商務服務業(yè)16.715.214.814.811.911.215.514.614.1水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)6.36.16.011.810.611.57.57.26.6教育0.80.91.02.52.42.3其他7.88.27.51.41.31.61.91.31.3公司不良貸款率采礦業(yè)1.44.25.14.34.42.11.32.31.1制造業(yè)6.06.67.34.25.15.85.15.16.0電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)供應業(yè)1.51.01.10.40.20.21.00.70.5建筑業(yè)1.81.72.11.32.11.61.31.12.1批發(fā)和零售業(yè)2.95.27.011.810.510.88.69.810.7交通運輸、倉儲和郵政業(yè)2.01.71.20.80.80.81.20.80.5房地產(chǎn)業(yè)1.30.91.72.31.71.71.81.51.4租賃和商務服務業(yè)1.90.80.52.21.00.62.11.50.9水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)1.30.90.60.70.50.20.30.10.3教育0.10.40.62.21.50.9其他2.22.01.22.21.42.62.32.94.1資料來源：wind,公司財報,2021年04月.最后，由于建設銀行普惠金融貸款增幅突出，故從普惠金融貸款的視角，簡述新冠疫情防控期間貸款情況，通過對比疫情前后波動進一步分析小微企業(yè)貸款波動及其合理性。一方面，簡要分析建設銀行普惠金融貸款情況，包括產(chǎn)品設置、貸款途徑及貸款規(guī)模三個部分。從貸款產(chǎn)品看，建設銀行關注下沉市場，把小微企業(yè)線上貸款獨立劃分，包括信用貸、小額貸、速貸通和成長之路四大模塊。不同于其他貸款產(chǎn)品，建設銀行聚焦小微企業(yè)、精準識別貸款需求、創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，諸如“小微快貸”、“安居樂業(yè)”等，包括按時足額納稅的稅易貸、視交易情況的POS貸、綜合評價的信用貸、促短期周轉的善融貸、結算較頻繁的結算透、以及創(chuàng)業(yè)貸、速貸通和快捷貸等。而新冠疫情防控期間，建設銀行信用貸款增幅明顯，主要依靠普惠金融貸款規(guī)模拉動，說明貸款資源配置提高信用類貸款額度，傾向于幫助資信較弱的小微企業(yè)解決資金問題。諸如根據(jù)企業(yè)實際情況，建設銀行重點關注受疫情影響較大或有利于抗疫防疫、復工復產(chǎn)的行業(yè)，推出“云義貸”等專屬產(chǎn)品，產(chǎn)品主要特征表現(xiàn)為貸款周期適中、授信額度充足，大多為3年期內的單戶純信用類授信，額度上限為3000萬元，利率僅4.1%，且小額貸款可實現(xiàn)一次審批、多次支用。從貸款途徑看，疫情防控期間，建設銀行利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)和云計算等金融科技、推出小微企業(yè)支持八個舉措、開通綠色審批通道、合理分配普惠金融貸款資源，實現(xiàn)普惠小微貸款遠程授信，提高了普惠貸款服務質量。受限流政策影響，“云工作室”、“全球撮合家”和“智慧社區(qū)管理平臺”等線上平臺利用率大幅提高，除實現(xiàn)跨境對接、整合涉疫信息、實現(xiàn)社區(qū)立體防控，客戶通過手機APP或網(wǎng)上銀行實現(xiàn)自助式線上貸款，故2020年建設銀行客戶參與度大大提高。諸如，2020年“惠懂你”App累積用戶超400萬個、“裕農(nóng)通”站點超54萬個，授信金額超4000億元，說明建設銀行已初步實現(xiàn)線上下一對一精準服務的模式，成功累積了數(shù)字化經(jīng)營經(jīng)驗。從貸款規(guī)?？矗ㄔO銀行全國普惠型小微企業(yè)貸款約為15.3萬億元，覆蓋貸款客戶170萬戶，其中小微快貸”系列超1.6萬億元。并且貸款余額及新增成績顯著，2020年年末余額為1.45萬億，同比增加了0.49萬億元，增幅達51%，均位列市場第一，說明普惠貸款服務小微企業(yè)是建設銀行貸款服務實體經(jīng)濟的重要組成部分，盡管普惠金融貸款占比不高，但新冠疫情防控期間該類貸款發(fā)展較快（見圖3-9）。圖3-9普惠金融貸款疫情前后規(guī)模波動資料來源：wind,公司財報,2021年04月.另一方面，分別對比疫情前后自身和同業(yè)數(shù)據(jù)波動情況，說明建設銀行抓住時機大力推動普惠貸款高質量發(fā)展，包括科技投入和貸款規(guī)模兩部分。從科技投入看，建設銀行、工業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的科技投入金額及其占經(jīng)營收入的比重分別是221億元、238億元和183億元，以及2.95%、2.70%和2.78%，發(fā)現(xiàn)雖然建設銀行科技投入次于工商銀行，但占比較大，說明建設銀行為代表的國有銀行為發(fā)展普惠金融，加大科技投入，試圖搭建新金融體系，助力普惠金融可持續(xù)發(fā)展（見圖3-10）。圖3-10機構科技投入權重資料來源：wind,公司財報,2021年04月.從貸款規(guī)?？矗ㄔO銀行為代表的國有銀行逐年下調貸款平均利率且保持較低水平，滿足普惠提速不低于30%的目標。其中，建設銀行普惠金融貸款資源集中度比同業(yè)較高，貸款規(guī)模逐年增大，且貸款增速在新冠疫情爆發(fā)前后持續(xù)保持著50%以上的漲幅，與工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行相比，其規(guī)模和增速均較高（見圖3-11）。圖3-11普惠金融貸款近三年走勢圖資料來源：wind,公司財報,2021年04月.綜上所述，新冠疫情相當于對建設銀行進行了一場壓力測試，而疫情防控期間，建設銀行圍繞著新金融理念，繼續(xù)加大科技投入，提高貸款精準化和數(shù)字化的水平，貸款配置仍體現(xiàn)出地區(qū)分化、行業(yè)集中和普惠貸款增幅突出的特點。研究發(fā)現(xiàn)新冠疫情爆發(fā)前后，建設銀行貸款資源配置沒有異常波動，說明建設銀行發(fā)展戰(zhàn)略與國家發(fā)展戰(zhàn)略具有一致性，且貸款管理效果較好。目前，國內疫情防控態(tài)勢較好，經(jīng)濟逐步恢復，但受國外疫情的影響，建設銀行仍應總結防控期間的管理經(jīng)驗，持續(xù)提高管理水平，力求與實體經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展。1.2建設銀行貸款應對新冠疫情沖擊的績效與風險1.2.1基于經(jīng)營成果分析建設銀行的績效與風險基于經(jīng)營數(shù)據(jù)，本節(jié)研究新冠疫情下銀行擴大貸款規(guī)模、支持實體經(jīng)濟的經(jīng)營績效主要指實現(xiàn)業(yè)績目標、提升盈利能力。下文從支持實體經(jīng)濟的視角，分析防疫期下銀行的經(jīng)營績效與風險，包括盈利水平、風險管理和社會績效拉動三個部分。首先，從財務指標的角度分析建設銀行的盈利水平。由于建設銀行的經(jīng)營收入由利息凈收入和手續(xù)費、傭金為主的非利息凈收入這兩部分組成，且主要依賴利息凈收入。故文中研究疫情防控期間銀行存貸及盈利情況，試圖說明支持實體經(jīng)濟對經(jīng)營績效的影響，包括規(guī)模因子和利率因子兩部分。從規(guī)模因子看，2018年至2020年，建設銀行資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營收入逐年擴大，增幅分別為10.60%和5.34%。其中貸款和墊款達16.23萬億元，增幅約為11.62%；利息收入達0.58萬億元，增幅約為上漲7.23%，說明規(guī)模因子對盈利有正貢獻，即貸款規(guī)模越大，貸款用戶越多，機構獲利越多（見圖3-12/13）。圖3-12建設銀行的存貸情況資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.圖3-13建設銀行的盈利情況資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.從利率因子看，值得注意的是雖然凈利潤實現(xiàn)連續(xù)正增長，但增長幅度較小，僅為1.62%，主要歸咎于在支持實體經(jīng)濟的過程中建設銀行實施降息減費、延貸續(xù)貸等措施，存在大量的讓利性貸款。通過觀察發(fā)現(xiàn)，2020年貸款利率除個人貸款外，其他貸款利率均下調，利率因子對盈利有負貢獻，即利率因子對盈利的影響相對較弱，機構較高規(guī)模增速的帶動下，凈利潤微增（見圖3-14）。圖3-14建設銀行的利率情況資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.其次，從財務指標的角度分析建設銀行的風險水平。文中進一步研究疫情防控期間每個季度內銀行存貸及盈利情況，試圖說明銀行經(jīng)營可能面臨的風險，包括規(guī)模及增速、凈息差及其組成兩部分。從規(guī)模及利潤增速看，2020年建設銀行貸款增速逐季下降，說明新冠疫情沖擊下，在擴大貸款規(guī)模的過程中，隨著疫情得到有效控制，貸款規(guī)模增速放緩。而收入和凈利潤增速先降后升，增速波動趨勢呈“V”型，即盈利增速與貸款增速不匹配，說明增速波動差異可能是由于貸款規(guī)模對盈利的拉動作用有滯后性，前期盈利水平受外部環(huán)境及其他不穩(wěn)定因素的影響，短期內經(jīng)營績效有下滑的風險（見圖3-15/16）。圖3-15建設銀行的季度資本負債情況資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.圖3-16建設銀行的季度盈利增速情況資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.從凈息差看，2018年至2020年，建設銀行資產(chǎn)回報率、凈息差均逐年縮小，即單位生息資產(chǎn)收益率逐年下降，2020年凈息差下降0.13%，加劇了盈利下滑風險。值得注意的是，考慮到上文分析盈利能力時得到凈利潤增速呈“V”型趨勢，故文中進一步觀察凈息差季度指標依次為2.19%，2.09%，2.11%和2.37%，發(fā)現(xiàn)凈息差也呈現(xiàn)先降后升的趨勢，以第四季度凈息差環(huán)比上升了0.26%為例，第四季度當期凈利息收入環(huán)比上升了21.74%，說明2020年上半年，建設銀行經(jīng)營績效受新冠疫情影響較大。但隨著我國疫情防控取得初步成效，下半年銀行盈利能力有所改善，且凈息差環(huán)比上升對盈利有拉動作用（見圖3-17）。圖3-17建設銀行盈利指標波動資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.尤其是在經(jīng)濟全球化的背景下，考慮到新冠疫情仍會持續(xù)影響我國經(jīng)濟，我國經(jīng)濟恢復現(xiàn)狀對2020年第四季度盈利的拉動效應未來能否延續(xù)尚未可知，績效走勢較不穩(wěn)定。故下文從各期波動詳細分析疫情爆發(fā)后導致凈息差先降后升的因素，研究風險對銀行自身經(jīng)營的影響。從具體的收益成本率看，試圖解釋2020年建設銀行凈息差先降后升的現(xiàn)象。研究發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負債規(guī)模雙增下，“V”型波動主要是受下調貸款市場報價、執(zhí)行減費讓利和延貸續(xù)貸政策以及2019年業(yè)內吸儲競爭的影響，生息資產(chǎn)收益率為1.77%，均先降后升，而計息負債成本率為1.73%，逐期下降（見圖3-18）。其中，個人貸款占總貸款的34.73%，其收益率逐期上升，說明建設銀行個人貸款以住房貸款為主，住房貸款不屬于本次讓利范圍且占比略高于監(jiān)管紅線，目前仍對盈利水平有顯著正貢獻。而公司貸款占總貸款的49.80%，收益率先降后升，說明在支持實體經(jīng)濟的過程中，讓利性貸款以實體企業(yè)為主。圖3-18建設銀行的資產(chǎn)負債波動資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.最后，依托財務指標分析結果，結合貸款資源配置特點和國內產(chǎn)值恢復情況，試圖研究建設銀行社會績效對經(jīng)營績效的作用，包括地區(qū)、行業(yè)和普惠金融貸款三部分。第一，從地區(qū)看，建設銀行貸款資源配置分化，在擴大貸款規(guī)模、推行減費降息、延貸續(xù)貸等優(yōu)惠措施的過程中，2020年國內GDP正增長，增幅為2.3%。通過觀察GDP總量及增幅，發(fā)現(xiàn)除湖北地區(qū)外，各省GDP增幅高過國內GDP，說明加強貸款對實體經(jīng)濟的支持有利于帶動地區(qū)經(jīng)濟、推進人才引進，資源配置集中的地區(qū)經(jīng)濟增長較快，進而改善銀行經(jīng)營環(huán)境，對績效有拉動作用（見圖3-19）。圖3-192020年31省份GDP資料來源：統(tǒng)計局,各地政府工作報告,2021年01月.下文按地區(qū)貸款配置分化程度依次分析銀行貸款與社會經(jīng)濟的相互作用，說明貸款績效與區(qū)域實體經(jīng)濟發(fā)展具有一致性，結論如下：（1）長江三角洲經(jīng)濟區(qū)貸款資源配置最多，恢復速度最快，分析發(fā)現(xiàn)：一方面，江蘇省身處長三角地區(qū)，受新冠疫情影響較小，地區(qū)貸款集中度相對較高，GDP總量上升，說明地區(qū)貸款資源配置越集中，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展質量越好，即貸款對經(jīng)濟的拉動作用與貸款集中度正相關。另一方面，安徽省依賴地區(qū)經(jīng)濟效應帶動省內發(fā)展，GDP增速位列前茅，說明地區(qū)經(jīng)濟基礎越好，貸款支持度越高，經(jīng)濟提速越快，即貸款對經(jīng)濟的拉動作用與地區(qū)經(jīng)濟基礎正相關。值得注意的是，貸款對區(qū)域經(jīng)濟拉動作用是有限度的，諸如上海地區(qū)作為我國重要的經(jīng)濟中心之一，經(jīng)濟自我修復能力較好，經(jīng)濟增幅較小，說明較發(fā)達的沿海城市人均收入和經(jīng)濟穩(wěn)定性高，貸款對經(jīng)濟的拉動作用反而不顯著，因此銀行應合理分配沿海城市貸款資源，提高服務實體經(jīng)濟的質量。（2）珠江、環(huán)渤海和中西地區(qū)貸款資源配置適中且發(fā)展平穩(wěn)，分析發(fā)現(xiàn)：一方面，山東省受疫情影響較大，GDP總量和增速位列第三；湖南河南等中部靠近武漢，受災程度嚴重，GDP增長態(tài)勢較好，說明受疫情沖擊較大的地區(qū)，隨著疫情控制取得成效，經(jīng)濟反彈空間越大，在大量讓利性貸款的支持下，區(qū)域經(jīng)濟觸底回升速度較快，即貸款對經(jīng)濟的拉動作用與受災程度正相關。值得注意的是，湖北地區(qū)作為疫情重災區(qū)，GDP負增長，各季度增幅分別是-39.2%、-19.3%、-10.4%和-5%，說明短期內貸款支持仍可能不能完全覆蓋疫情帶來的損失，經(jīng)濟恢復需要時間，故銀行還需根據(jù)各地經(jīng)濟發(fā)展質量提供后續(xù)貸款支持、穩(wěn)固經(jīng)濟。另一方面，西藏自治區(qū)屬于開發(fā)地區(qū)，地廣人稀，受災程度小，GDP總量最低，但增速最大，說明貸款投向不發(fā)達地區(qū)的集中度越高，在國家戰(zhàn)略發(fā)展和激勵政策的影響下，地區(qū)經(jīng)濟增速顯著，即貸款對經(jīng)濟的拉動作用與國家政策正相關。（3）東北地區(qū)貸款資源配置最少，GDP明顯落后于其他地區(qū)，分析發(fā)現(xiàn)：僅吉林省GDP增速略勝全國均值，其他地區(qū)增幅不明顯，說明受地理位置、自然環(huán)境和發(fā)展資金等約束，銀行經(jīng)營環(huán)境相對惡劣，貸款違約風險大，地區(qū)經(jīng)濟提速較慢。故為解決經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)長期出現(xiàn)增收不增利的問題，銀行需要持續(xù)強化風險識別管理體系，聚焦地區(qū)經(jīng)濟增長乏力和人才流失等問題，主動承擔銀行社會責任，關注轄區(qū)內重點企業(yè)及其上下游核心企業(yè)，滿足有發(fā)展前景或與民生相關的企業(yè)的資金需求，加大對地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的資金支持。第二，從行業(yè)看，建設銀行貸款資源配置集中，在擴大貸款規(guī)模、推行減費降息、延貸續(xù)貸等優(yōu)惠措施的過程中，2020年建設銀行公司類中長期貸款達5.77萬億元，貸款對象除傳統(tǒng)基建外，還包括醫(yī)療衛(wèi)生、信息技術和批發(fā)零售等，說明企業(yè)發(fā)展沒有受到疫情過分約束，加強貸款對實體企業(yè)的支持有利于推動產(chǎn)業(yè)轉型、保留人才，進而改善銀行經(jīng)營環(huán)境，對績效有拉動作用（見圖3-20）。圖3-202020年GDP產(chǎn)業(yè)結構資料來源：統(tǒng)計局,各地政府工作報告,2021年01月.下文按行業(yè)貸款配置集中程度依次分析銀行貸款與社會經(jīng)濟的相互作用，說明貸款績效與實體企業(yè)發(fā)展具有一致性，結論如下：三大產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展形勢較好，服務業(yè)占比最大，工業(yè)占比次之且主要依賴制造業(yè)，分析發(fā)現(xiàn)：制造業(yè)作為國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要領域，在我國各類銀行貸款中占比較大，是貸款投放的重點領域之一，貸款余額逐年增長，但機構間增幅差異較大。2020年疫情爆發(fā)后，建設銀行制造業(yè)貸款1.4萬億元，同比增加了12.55%，位于同業(yè)前列；但資產(chǎn)質量有下滑風險，不良貸款同比增加了67.7億元，可能會對盈利能力產(chǎn)生負貢獻，說明銀行應當適當提高高新電子、航空設備制造貸款的比重，降低產(chǎn)業(yè)轉型風險對銀行績效的削弱作用。產(chǎn)業(yè)類型不同受災程度不同，GDP恢復程度不同，分析發(fā)現(xiàn)：部分行業(yè)疫情期間支出較大，企業(yè)經(jīng)營困難，在貸款支持下，市場恢復速度較慢，違約風險較高，諸如餐飲住宿企業(yè)風險承受能力較弱、固定經(jīng)營成本支出大，文旅和航空業(yè)受疫情限流管控措施影響，人員、設備及場地租賃支出較大，均說明部分產(chǎn)業(yè)受疫情沖擊極大，短時間貸款對經(jīng)濟和銀行的作用不明顯，銀行應主動識別上述企業(yè)面臨資金流動性不足的風險,加大貸款支持，穩(wěn)定經(jīng)營、保障就業(yè)，減少壞賬風險對銀行績效的不利影響。值得注意的是，信息網(wǎng)絡技術類新興產(chǎn)業(yè)作為貸款集中投放的領域之一，享受國家激勵政策，且受疫情影響較小，企業(yè)貸款成本低、發(fā)展增速較快，未來可能會成為新的盈利增長點，貸款占比或將進一步提高。從普惠金融貸款看，建設銀行貸款資源配置向普惠貸款傾斜，在擴大貸款規(guī)模服務實體經(jīng)濟的過程中抓住商業(yè)機會，貸款規(guī)模和增速上升。雖然普惠貸款占比較少，但該領域成效顯著，對小微企業(yè)發(fā)展、鄉(xiāng)村振興等有重要意義。由于下沉市場客戶差異增大，理論上貸款資產(chǎn)質量有下行風險。然而，建設銀行2020年績效會議中以快貸不良率不足1%為例，指出盡管下調普惠金融貸款利率，建設銀行利用金融技術推動精細化管理和數(shù)字化經(jīng)營，有效對接并滿足客戶貸款需求，可以提高貸款資源配置效率和風險管理能力，進而達到穩(wěn)定收益的目的。經(jīng)查閱年報和社會責任報告等相關資料，未見建設銀行按其創(chuàng)新的產(chǎn)品系列公示相關盈利指標或風險信息。因此，普惠金融貸款對績效的拉動作用待有待商榷，在本文中第四章選取支行普惠貸款為例，進一步分析XZ地區(qū)建設銀行貸款的績效及其風險，對照整體分析相關結論的合理性。1.2.2基于社會責任分析建設銀行的績效與風險基于社會責任，本節(jié)研究新冠疫情下銀行擴大貸款規(guī)模、支持實體經(jīng)濟的社會績效主要指高舉服務大眾、改善民生、創(chuàng)新共享和綠色發(fā)展的旗幟，推動社會、經(jīng)濟與環(huán)境可持續(xù)發(fā)展、構建數(shù)字化經(jīng)營體系、打造金融生態(tài)圈。下文整合財務指標和非財務指標，分析防疫期間支持實體經(jīng)濟對銀行績效與風險的影響。由于非財務指標口徑不統(tǒng)一，量化難度較大，文中圍繞EGS理論展開分析，包括社會經(jīng)濟及治理三方面。從財務指標看，在經(jīng)營績效分析的基礎上發(fā)現(xiàn)，疫情爆發(fā)前后建設銀行每股社會貢獻值和稅收逐年增長，雖然資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率略有下降，但同工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行相比，盈利能力仍處于領先地位，說明2020年建設銀行整體績效有所提高（見圖3-21/22）。圖3-21社會貢獻與投資回報資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.圖3-22疫情防控期間建設銀規(guī)模及盈利波動資料來源：wind,公司財報,2021年04月.從非財務指標分析，疫情前后建設銀行社會責任側重點略不同。新冠疫情爆發(fā)前，銀行側重于社會經(jīng)濟、綠色領域、鄉(xiāng)村振興和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等；而爆發(fā)后，在原有的基礎上，銀行聚焦疫情防控，堅持以人本理念，通過自動化、錯峰、輪崗和遠程等方式實現(xiàn)多元化辦公、創(chuàng)新工作機制，力求客戶、員工和社會利益最大化。除公益專款撥付基層組織建設、開展人才培訓、提升員工幸福度和客戶滿意度、保障就業(yè)穩(wěn)定外，按照可持續(xù)發(fā)展的要求，建設銀行在運營過程中圍繞環(huán)境、經(jīng)濟和社會三個方向，從綠色貸款出發(fā)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構。如圖所示，除農(nóng)業(yè)、運輸和能源領域外，建設銀行貸款資源更傾向于通信及其他技術領域為主的新興產(chǎn)業(yè)，同時關注科教文衛(wèi)相關的細分領域發(fā)展前景（見圖3-23）。分析發(fā)現(xiàn)，建設銀行支持實體經(jīng)濟的過程就是在不斷提升社會績效的過程，涉及衣食住行等諸多方面。其中，保障性住房和普惠金融作為建設銀行三大戰(zhàn)略的重要組成部分，與社會民生息息相關，對公民安居樂業(yè)有重要意義。圖3-23可持續(xù)發(fā)展投融資進展資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.2020年，建設銀行社會績效最直接的表現(xiàn)是ESG評級提升至A。下文按照ESG評級思路，具體分析疫情防控期間建設銀行貸款業(yè)務的社會績效與風險，包括環(huán)境、社會、治理三部分，內容如下：一是環(huán)境層面，以建設銀行為代表的國有銀行在支持綠色金融和綠色經(jīng)營、保護生態(tài)文明、推進節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)轉型等方面發(fā)揮了重要作用，下文從貸款業(yè)務類型和貸款機構運營兩部分展開分析。從貸款業(yè)務類型看，2020年建設銀行繼續(xù)開拓綠色貸款領域，關注國內環(huán)境保護相關行業(yè)貸款需求，減少水資源浪費和把控二氧化碳當量、二氧化硫等各類污染物排放。同時，圍繞綠色理念，建設銀行對相關產(chǎn)業(yè)定期進行壓力測試，諸如預測化石能源為主的客戶群體轉型風險等，謀求地區(qū)經(jīng)濟與生態(tài)保護協(xié)調發(fā)展。2020年末建設銀行綠色貸款余額為1.34萬億元，同比上漲14.2個百分點，其中節(jié)水類項目貸款余額占環(huán)?？傆囝~超84%，說明在節(jié)水領域環(huán)保工作成效較顯著（見圖3-24）。圖3-24綠色貸款績效資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.由于貸前已將能耗作為貸款審批的參考因素之一，綠色貸款整體風險在可控范圍內。為進一步減少風險累積，建設銀行有目的增加太陽能、風力和水力等可再生資源、節(jié)能環(huán)保和生態(tài)環(huán)境改造類貸款客戶比重，諸如浙江漁光互補光伏電站項目、廣東脫硝工程建設項目和湖北污水處理等項目，投產(chǎn)后均達到初步減少污染、改善自然環(huán)境的效果。從貸款機構運營看，2020年建設銀行受疫情限流政策的影響，機構日常運營中水電耗用量和二氧化碳排放量降幅減排空間大，其他廢棄物和紙張消耗次之。疫情防控期間，各分支行及網(wǎng)點借助金融科技確保貸款業(yè)務連續(xù)性，消耗量基本實現(xiàn)人均減半，同時包括有害的硒鼓墨盒在內的各類廢棄物均有所減少，說明建設銀行符合綠色運營的要求（見圖3-25/26）。圖3-25綠色運營績效資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.圖3-26其他廢棄物消耗波動資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.二是社會層面，在文中與建設銀行通過提供貸款支持實體經(jīng)濟發(fā)展相關的績效，主要指積極化解新冠疫情下面臨的挑戰(zhàn)，切實做好貸款扶貧、助力鄉(xiāng)村振興、支持小微實體企業(yè)和個體工商戶、以及推動住房租賃等，有利于促進經(jīng)濟高質量發(fā)展和改善社會民生環(huán)境。尤其是疫情防控期間，2020年建設銀行利用數(shù)字化技術對接28個國家和246萬個企事業(yè)單位，參與抗疫公益慈善，累計捐物捐款達1.17億元（其中扶貧款達1.32億元），免費提供抗疫穩(wěn)定發(fā)展金50億元，向1.26萬戶防疫相關企業(yè)定向投放貸款1256.80億元，并解決6.55萬戶服務類企業(yè)流動性不足的問題，對抗疫防疫和復工復產(chǎn)有重要意義，下文從涉農(nóng)貸款、普惠金融貸款以及住房類貸款三部分展開分析（見圖3-27）。圖3-27銀行貸款的經(jīng)濟績效資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.如圖3-27所示，按照貸款余額從大到小排列，依次為個人住房、涉農(nóng)類、普惠類、保障性住房以及棚戶區(qū)改造，分別為5.83萬億元、2.09萬億元、1.45萬億、0.14萬億元和0.13萬億元，其中，前三類同比上升，分別為9.9%，15.2%，50.8%。分析發(fā)現(xiàn)，建設銀行貸款占領按資用途劃分，主要集中在住房、涉農(nóng)和小微企業(yè)三個領域。從涉農(nóng)和普惠貸款看，雖然占比較低，但發(fā)展形勢良好，與國家發(fā)展戰(zhàn)略保持一致。尤其是普惠金融貸款作為鄉(xiāng)村振興的重要環(huán)節(jié)，有助于滿足涉農(nóng)領域資金需求，業(yè)務增速符合國家政策的要求，社會認可度較高，諸如疫情防控期間建設銀行基建扶貧效果顯著，扶貧貸款授信達18.38萬人，精準扶貧貸款新增322.45億元，重點支持已建檔地區(qū)農(nóng)林牧漁和電商行業(yè)，加快扶貧地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。除業(yè)務總量和增速表現(xiàn)較好外，2020年建設銀行持續(xù)擴大扶貧范圍，普及貸款知識、創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，諸如根據(jù)山區(qū)實際情況定制“女性創(chuàng)業(yè)貸”，還款率達99.5%。同時，推廣“裕農(nóng)通”、“民工惠”和“新社區(qū)工廠貸”在農(nóng)村地區(qū)的應用，其中“裕農(nóng)通”已覆蓋全國八成村鎮(zhèn)，在原有基礎上繼續(xù)推進建檔立卡，宣傳普惠金融知識達2.80億人。從住房類貸款看，結合中國實際國情，建設銀行提出“CCB建融家園”，支持政策性住房租賃項目，投放3000億元資金額度幫助新市民和新就業(yè)大學生群體解決住房問題；并通過發(fā)放公積金個人住房貸款和保障房個人住房貸款，間接推動政府“放管服”政策，即待售房源轉租并穩(wěn)定市場租價。值得注意的是，從存量角度，2020年建設銀行房地產(chǎn)相關貸款占比過高，其中個人住房貸款達34%，不滿足貸款集中度的規(guī)定。因此，在未來2至4年的過渡期間內，建設銀行需要嚴格按照國家房地產(chǎn)貸款管控的要求，保留剛性貸款需求，控制貸款比重，并強化貸后資金用途的監(jiān)督管理。三是治理層面，全球重大公共衛(wèi)生危機首次被納入建設銀行的實質性議題，說明建設銀行應當重視所有利益相關方的訴求，提高機構信息披露的質量，積極應對新冠疫情對實體經(jīng)濟的沖擊。下文根據(jù)年度經(jīng)營狀況，進一步說明建設銀行防疫期間服務實體經(jīng)濟的面臨的貸款風險，包括信用、市場、利率、匯率和操作風險，重點分析擴大貸款規(guī)模對自身抵御風險能力的影響（見表3-4）。表3-4風險指標重要性評分大類指標總分指標總分指標總分資本和杠桿情況資本充足率80杠桿率20//流動性情況流動性覆蓋率40凈穩(wěn)定資金比例40遵守準備金制度情況20資產(chǎn)質量不良貸款率50撥備覆蓋率50//資產(chǎn)質量是信用風險管理的關鍵。從質量風險的角度，MPA風險指標評估中沒有強制約束不良貸款率，建設銀行資產(chǎn)質量表現(xiàn)良好。而新冠疫情防控期間，建設銀行新增客戶抵御風險能力較低，貸款逾期總額為1865.92億元，逾期率為1.09%；其中不良貸款額為2607.29億元，增加482.56億元，不良率為1.56%，增加0.14%，說明資產(chǎn)質量有下行風險（見表3-5）。表3-5疫情前后貸款資產(chǎn)分類單位：人民幣百萬元2020占比(%)2019占比(%)2018占比(%)正常15,990,40195.4914,336,24795.6513,157,94495.72關注494,6382.95439,1862.93387,4302.82次級120,7310.72105,6330.7181,4320.59可疑106,2910.6482,5690.5593,2700.68損失33,7070.224,2710.1626,1790.19不含息貸款和墊款總額16,745,76810014,987,90610013,746,255100不良貸款額260,729-212,473-200,881-不良貸款率-1.56-1.42-1.46資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.從加強管理的角度，2020年，建設銀行逾期貸款率逐年減少，其中逾期90天以上貸款占不良貸款的比例下降，僅為0.76%，同比下降0.03%；關注貸款率逐年增加；除個人助業(yè)貸款外，不良貸款率整體上升但波動不大。同時，建設銀行撥貸比和逾期90天以上貸款撥備覆蓋率逐年增加，分別為1.3%和434.68%。分析說明在經(jīng)濟下行或周期波動幅度較大時，建設銀行把次級、可疑和損失類視作不良貸款劃入不良資產(chǎn)管理，雖然對符合要求的存量客戶提供續(xù)貸延貸，但對不良資產(chǎn)的管理越來越嚴格。為保障資產(chǎn)質量，使風險在可控范圍內，建設銀行撥備較充足（見圖3-28/29）。圖3-28疫情前后不良貸款波動資料來源：建設銀行,2020年報,2021年04月.圖3-29建設銀行資產(chǎn)質量整體趨勢資料來源：wind,公司財報,2021年04月.從管理結果的角度，2020年建設銀行減值損失同比增加261.08億元，上升16.15%，而其他資產(chǎn)減值損失下跌超781.69%，信用損失上行歸咎于疫情防控期間發(fā)放貸款和墊款減值損失同比增加12.22%。根據(jù)2020年建設銀行逾期貸款賬齡，發(fā)現(xiàn)其3個月內的逾期貸款也出現(xiàn)地區(qū)分化問題，中部和珠江三角洲地區(qū)逾期集中度較高，說明建設銀行需要及時識別、主動暴露并化解大額風險，并且在貸前資源配置時適當調節(jié)風險領域的貸款權重。操作風險管理關注重點領域業(yè)務合規(guī)性，確保經(jīng)營穩(wěn)定，完善應急