2025年大學(xué)本科（財務(wù)管理）營運資金管理綜合測試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題，共40分）答題要求：本卷共20題，每題2分。每題只有一個選項符合題意，請將正確答案的序號填在括號內(nèi)。1.下列關(guān)于營運資金特點的說法中，錯誤的是（）。A.營運資金的來源具有多樣性B.營運資金的數(shù)量具有波動性C.營運資金的周轉(zhuǎn)具有長期性D.營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性2.企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨，則該企業(yè)采取的投資策略是（）。A.緊縮的流動資產(chǎn)投資策略B.寬松的流動資產(chǎn)投資策略C.適中的流動資產(chǎn)投資策略D.保守的流動資產(chǎn)籌資策略3.某企業(yè)預(yù)計下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.1804.某公司存貨周轉(zhuǎn)期為160天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（）天。A.30B.60C.150D.2605.采用ABC控制法進(jìn)行存貨管理時，應(yīng)該重點控制的存貨類別是（）。A.品種較多的存貨B.數(shù)量較多的存貨C.庫存時間較長的存貨D.單位價值較大的存貨6.下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是（）。A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計利息7.下列各項中，與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變化的是（）。A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期C.信用期D.信用標(biāo)準(zhǔn)8.某企業(yè)按照“2/10，n/30”的信用條件購入一批貨物。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在第50天付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機會成本為（）。A.36.73%B.36.36%C.18.37%D.23.26%9.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為（）萬元。A.75B.72C.60D.5010.下列各項中，屬于短期融資券籌資特點的是（）。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較寬松D.籌資數(shù)額比較小11.下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯誤的是（）。A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對于商業(yè)信用籌資而言，短期融資券的籌資數(shù)額比較大12.在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是（）。A.支付現(xiàn)金股利B.增發(fā)普通股C.股票分割D.股票回購13.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）。A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃14.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款500萬，借款手續(xù)費率為5%。企業(yè)所得稅稅率為25%，則該企業(yè)借款的資本成本為（）。A.3.75%B.3.95%C.5%D.5.26%15.下列各項中，通常不會導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加的是（）。A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險上升C.經(jīng)濟持續(xù)過熱D.證券市場流動性增強16.在計算下列各項資本成本時，不需要考慮籌資費用的是（）。A.普通股B.債券C.長期借款D.留存收益17.某企業(yè)預(yù)計下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.18018.下列各項中，屬于短期融資券籌資特點的是（）。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較寬松D.籌資數(shù)額比較小19.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款500萬，借款手續(xù)費率為5%。企業(yè)所得稅稅率為25%，則該企業(yè)借款的資本成本為（）。A.3.75%B.3.95%C.5%D.5.26%20.下列各項中，通常不會導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加的是（）。A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險上升C.經(jīng)濟持續(xù)過熱D.證券市場流動性增強第II卷（非選擇題，共60分）（一）（共10分）答題要求：簡要回答下列問題。21.簡述營運資金管理的原則。22.簡述應(yīng)收賬款的功能與成本。（二）（共15分）答題要求：計算下列各題。23.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本為10元，單位儲存成本為2元，一次訂貨成本為25元。要求：計算經(jīng)濟訂貨批量、每年最佳訂貨次數(shù)、與批量有關(guān)的存貨總成本。24.某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，金額為1000萬元，年度內(nèi)使用了600萬元（使用期平均8個月），假設(shè)年利率為6%，年承諾費率為0.5%，要求計算年終企業(yè)應(yīng)支付的利息和承諾費。（三）（共15分）答題要求：分析下列案例并回答問題。25.某企業(yè)目前有兩種應(yīng)收賬款管理策略可供選擇。A策略：給予客戶30天的信用期，預(yù)計壞賬損失率為5%，銷售收入為1000萬元，收賬費用為20萬元。B策略：給予客戶45天的信用期，預(yù)計壞賬損失率為8%，銷售收入為1200萬元，收賬費用為30萬元。該企業(yè)的變動成本率為60%，資金成本率為10%。要求：分別計算兩種策略的應(yīng)收賬款平均余額、應(yīng)收賬款機會成本、壞賬損失、收賬成本、信用成本后收益，并判斷該企業(yè)應(yīng)選擇哪種策略。（四）（共10分）答題要求：閱讀以下材料，回答問題。材料：某企業(yè)在營運資金管理方面存在一些問題。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長，存貨積壓嚴(yán)重，資金使用效率低下。同時，該企業(yè)在短期融資方面過度依賴銀行借款，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險增加。針對這些問題，企業(yè)管理層決定采取一系列措施進(jìn)行改進(jìn)。首先，加強應(yīng)收賬款的催收工作，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；其次，優(yōu)化存貨管理，降低存貨積壓；最后，拓寬融資渠道，減少對銀行借款的依賴。問題：請分析該企業(yè)采取這些措施的合理性，并說明對企業(yè)營運資金管理的影響。（五）（共10分）答題要求：閱讀以下材料，回答問題。材料：某企業(yè)為了擴大銷售，擬改變信用政策。原信用政策為“2/10，n/30”，變動成本率為60%，資金成本率為10%。新信用政策為“1/20，n/60”。預(yù)計改變信用政策后，銷售收入將由原來的1000萬元增加到1200萬元，壞賬損失率由原來的2%增加到3%，收賬費用由原來的20萬元增加到30萬元。問題：計算改變信用政策后的應(yīng)收賬款平均余額、應(yīng)收賬款機會成本、壞賬損失、收賬成本、信用成本后收益，并判斷該企業(yè)是否應(yīng)改變信用政策。答案：1.C2.B3.A4.C5.D6.C7.C8.C9.A10.A11.C12.C13.B14.B15.D16.D17.A18.A19.B20.D21.營運資金管理的原則包括：保證合理的資金需求；提高資金使用效率；節(jié)約資金使用成本；保持足夠的短期償債能力。22.應(yīng)收賬款的功能包括增加銷售和減少存貨。應(yīng)收賬款的成本包括機會成本、管理成本和壞賬成本。23.經(jīng)濟訂貨批量=300千克；每年最佳訂貨次數(shù)=12次；與批量有關(guān)的存貨總成本=600元。24.利息=24萬元；承諾費=1萬元。25.A策略：應(yīng)收賬款平均余額=83.33萬元，應(yīng)收賬款機會成本=5萬元，壞賬損失=50萬元，收賬成本=20萬元，信用成本后收益=665萬元。B策略：應(yīng)收賬款平均余額=150萬元，應(yīng)收賬款機會成本=9萬元，壞賬損失=96萬元，收賬成本=30萬元，信用成本后收益=645萬元。應(yīng)選擇A策略。26.合理性分析：加強應(yīng)收賬款催收可減少資金占用，提高資金周轉(zhuǎn)；