可轉(zhuǎn)債考試題目及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.可轉(zhuǎn)債的面值通常為多少元？A.10元B.50元C.100元D.1000元2.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換期一般在發(fā)行后何時(shí)開始？A.發(fā)行當(dāng)日B.發(fā)行結(jié)束立即C.發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后D.發(fā)行結(jié)束1年后3.下列屬于可轉(zhuǎn)債保護(hù)發(fā)行人條款的是？A.贖回條款B.回售條款C.轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正D.利率調(diào)整4.上市公司送股時(shí)，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格會(huì)？A.提高B.降低C.不變D.不確定5.可轉(zhuǎn)債到期未轉(zhuǎn)股，發(fā)行人需支付？A.僅利息B.僅本金C.本金+利息D.無支付6.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股比例計(jì)算公式是？A.轉(zhuǎn)股價(jià)/面值B.面值/轉(zhuǎn)股價(jià)C.正股價(jià)/轉(zhuǎn)股價(jià)D.轉(zhuǎn)股價(jià)/正股價(jià)7.下列不是可轉(zhuǎn)債投資風(fēng)險(xiǎn)的是？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.無風(fēng)險(xiǎn)8.可轉(zhuǎn)債發(fā)行主體通常是？A.所有企業(yè)B.上市公司C.非上市公司D.政府機(jī)構(gòu)9.可轉(zhuǎn)債贖回觸發(fā)條件一般是？A.正股價(jià)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)B.正股價(jià)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)C.發(fā)行人信用評(píng)級(jí)下降D.市場(chǎng)利率上升10.可轉(zhuǎn)債回售觸發(fā)條件一般是？A.正股價(jià)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)B.正股價(jià)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)C.發(fā)行人盈利下降D.市場(chǎng)利率下降單選答案：1.C2.C3.A4.B5.C6.B7.D8.B9.B10.B多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.可轉(zhuǎn)債核心要素包括？A.轉(zhuǎn)換期B.轉(zhuǎn)股價(jià)格C.贖回條款D.回售條款2.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整情形有？A.送股B.配股C.派息D.增發(fā)新股3.可轉(zhuǎn)債投資風(fēng)險(xiǎn)包括？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)4.可轉(zhuǎn)債特點(diǎn)包括？A.兼具債股特性B.收益相對(duì)穩(wěn)定C.可轉(zhuǎn)普通股D.利率低于普通債5.贖回條款作用是？A.保護(hù)發(fā)行人B.加速轉(zhuǎn)股C.降低融資成本D.保護(hù)投資者6.回售條款作用是？A.保護(hù)投資者B.鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)C.保護(hù)發(fā)行人D.加速轉(zhuǎn)股7.影響轉(zhuǎn)股價(jià)值的因素有？A.正股價(jià)B.轉(zhuǎn)股價(jià)格C.轉(zhuǎn)股比例D.市場(chǎng)利率8.可轉(zhuǎn)債面值常見為？A.100元B.1000元C.50元D.10元9.可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)換為發(fā)行人的？A.普通股B.優(yōu)先股C.債券D.基金份額10.可轉(zhuǎn)債上市條件包括？A.發(fā)行規(guī)模達(dá)標(biāo)B.財(cái)務(wù)無重大問題C.轉(zhuǎn)股價(jià)合理D.信用評(píng)級(jí)達(dá)標(biāo)多選答案：1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABC6.AB7.ABC8.AB9.A10.ABCD判斷題（每題2分，共10題）1.可轉(zhuǎn)債面值通常為100元。（）2.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換期從發(fā)行當(dāng)日開始。（）3.贖回條款保護(hù)投資者利益。（）4.回售條款保護(hù)發(fā)行人利益。（）5.送股導(dǎo)致轉(zhuǎn)股價(jià)降低。（）6.可轉(zhuǎn)債到期未轉(zhuǎn)股需還本付息。（）7.可轉(zhuǎn)債利率高于普通債券。（）8.轉(zhuǎn)股比例=面值/轉(zhuǎn)股價(jià)。（）9.可轉(zhuǎn)債只能由上市公司發(fā)行。（）10.正股價(jià)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)觸發(fā)贖回。（）判斷答案：1.對(duì)2.錯(cuò)3.錯(cuò)4.錯(cuò)5.對(duì)6.對(duì)7.錯(cuò)8.對(duì)9.對(duì)10.對(duì)簡(jiǎn)答題（總4題，每題5分）1.可轉(zhuǎn)債的定義及核心特點(diǎn)？答：可轉(zhuǎn)債是上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為普通股的債券。核心特點(diǎn)：兼具債性（固定利息、到期還本）和股性（可轉(zhuǎn)股、享股價(jià)上漲收益）；利率低于普通債；設(shè)贖回、回售條款。2.轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整的主要情形？答：主要包括送股、配股、派現(xiàn)、增發(fā)、股份拆分/合并等，調(diào)整原則是保持轉(zhuǎn)股價(jià)值穩(wěn)定，避免投資者利益受損。3.贖回條款的作用？答：發(fā)行人保護(hù)條款，正股價(jià)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)一定幅度時(shí)可贖回，目的是加速轉(zhuǎn)股、降低融資成本、避免長(zhǎng)期低息融資。4.回售條款的作用？答：投資者保護(hù)條款，正股價(jià)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)一定幅度時(shí)可回售，目的是鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者利益。討論題（總4題，每題5分）1.可轉(zhuǎn)債與普通債券的主要區(qū)別？答：可轉(zhuǎn)債兼具債股性，可轉(zhuǎn)股；普通債僅債性，不可轉(zhuǎn)股。可轉(zhuǎn)債利率低，普通債利率高；可轉(zhuǎn)債收益與正股價(jià)相關(guān)，普通債收益固定；可轉(zhuǎn)債有贖回回售條款，普通債無。2.影響轉(zhuǎn)股價(jià)值的關(guān)鍵因素？答：核心是正股價(jià)（越高價(jià)值越高）、轉(zhuǎn)股價(jià)（越低價(jià)值越高）、轉(zhuǎn)股比例（越高價(jià)值越高）；轉(zhuǎn)換期、正股分紅也有影響。3.投資者選可轉(zhuǎn)債需關(guān)注哪些要素？答：轉(zhuǎn)股價(jià)值（正股價(jià)與轉(zhuǎn)股價(jià)關(guān)系）、條款（贖回/回售觸發(fā)條件）、信用評(píng)級(jí)（償債能力）、利