2025年證券從業(yè)資格考試沖刺押題金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)專項(xiàng)訓(xùn)練大全考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（以下各小題備選答案中只有一項(xiàng)符合題意）1.證券市場(chǎng)的基本功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.資本聚集功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.風(fēng)險(xiǎn)分散功能D.資產(chǎn)保值功能2.以下哪種市場(chǎng)機(jī)制是市場(chǎng)效率的重要體現(xiàn)？A.信息披露制度B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制C.交易指令匹配機(jī)制D.交易費(fèi)用機(jī)制3.證券公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)中，不包括以下哪項(xiàng)？A.證券承銷與保薦B.證券經(jīng)紀(jì)C.證券投資咨詢D.基金管理4.下列哪種機(jī)構(gòu)通常被視為證券市場(chǎng)的核心中介機(jī)構(gòu)？A.證券交易所B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.證券登記結(jié)算公司D.證券公司5.下列關(guān)于證券市場(chǎng)層次結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是？A.主板市場(chǎng)通常接納規(guī)模較大、發(fā)展成熟的企業(yè)B.中小企業(yè)板是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主要服務(wù)于成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)D.二級(jí)市場(chǎng)是證券發(fā)行后的流通交易市場(chǎng)，不屬于多層次結(jié)構(gòu)6.以下哪種金融工具屬于貨幣市場(chǎng)工具？A.股票B.債券C.貨幣市場(chǎng)基金D.可轉(zhuǎn)換債券7.期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券屬于？A.資本市場(chǎng)工具B.貨幣市場(chǎng)工具C.短期融資工具D.長(zhǎng)期投資工具8.某公司發(fā)行的債券，規(guī)定在特定時(shí)間以特定價(jià)格贖回，這種債券稱為？A.可轉(zhuǎn)換債券B.可贖回債券C.可回售債券D.息票債券9.債券的信用評(píng)級(jí)主要由哪些機(jī)構(gòu)進(jìn)行？A.證券交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)D.中國(guó)人民銀行10.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)11.股票按股東權(quán)利不同，可以分為？A.普通股和優(yōu)先股B.A股和B股C.國(guó)家股和社會(huì)公眾股D.內(nèi)部股和外部股12.優(yōu)先股股東通常不享有的權(quán)利是？A.收益權(quán)B.表決權(quán)C.優(yōu)先分配股息權(quán)D.優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)權(quán)13.某股票的交易代碼為“300059”，它最可能屬于哪個(gè)市場(chǎng)的股票？A.上海證券交易所主板B.深圳證券交易所主板C.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板D.上海證券交易所科創(chuàng)板14.以下哪種行為違反了證券交易中的禁止行為規(guī)定？A.內(nèi)幕交易B.證券自營(yíng)C.證券經(jīng)紀(jì)D.免費(fèi)贈(zèng)與證券15.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能不包括？A.證券賬戶管理B.證券交易結(jié)算C.證券發(fā)行登記D.證券市場(chǎng)監(jiān)管16.證券公司為客戶辦理的證券交易委托，通?？梢酝ㄟ^(guò)哪些方式提交？A.互聯(lián)網(wǎng)B.電話C.網(wǎng)上交易軟件D.以上都是17.以下關(guān)于證券市場(chǎng)指數(shù)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是？A.指數(shù)是衡量證券市場(chǎng)整體或部分證券價(jià)格變動(dòng)的相對(duì)數(shù)B.滬深300指數(shù)是上海和深圳300家大型上市公司股票的指數(shù)C.指數(shù)可以作為投資決策的參考工具D.指數(shù)的編制方法一旦確定就不能改變18.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)，不包括以下哪項(xiàng)內(nèi)容？A.證券投資分析B.證券投資建議C.證券交易操作指導(dǎo)D.證券賬戶開立協(xié)助19.下列關(guān)于基金的說(shuō)法中，正確的是？A.基金的資金來(lái)源于基金管理人的自有資金B(yǎng).基金的投資風(fēng)險(xiǎn)由基金托管人承擔(dān)C.基金份額持有人是基金的出資人，也是基金合同的當(dāng)事人D.基金管理人只能管理公募基金20.以下哪種基金類型通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較好？A.股票型基金B(yǎng).債券型基金C.混合型基金D.貨幣市場(chǎng)基金21.基金合同中，承擔(dān)基金財(cái)產(chǎn)保管職責(zé)的機(jī)構(gòu)是？A.基金管理人B.基金托管人C.基金銷售機(jī)構(gòu)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)22.下列關(guān)于QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是？A.QFII是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資中國(guó)證券市場(chǎng)的境外機(jī)構(gòu)投資者B.QFII投資中國(guó)證券市場(chǎng)需要獲得批準(zhǔn)并遵守相關(guān)規(guī)定C.QFII的投資范圍受到限制D.QFII的設(shè)立沒有資金規(guī)模要求23.以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定和實(shí)施證券市場(chǎng)監(jiān)督管理制度？A.證券交易所B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)24.證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立，其注冊(cè)資本的要求通常是？A.不低于1000萬(wàn)元人民幣B.不低于5000萬(wàn)元人民幣C.不低于1億元人民幣D.不低于5億元人民幣25.證券投資者保護(hù)基金的主要用途是？A.補(bǔ)充證券公司營(yíng)運(yùn)資金B(yǎng).保護(hù)證券投資者利益，彌補(bǔ)證券公司風(fēng)險(xiǎn)事件造成的損失C.支持證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新D.增加證券公司盈利能力二、判斷題（以下各小題陳述正確請(qǐng)?zhí)睢啊獭保e(cuò)誤請(qǐng)?zhí)睢啊痢保?.證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所，也稱為一級(jí)市場(chǎng)。2.證券交易市場(chǎng)是已發(fā)行的證券進(jìn)行買賣交易的場(chǎng)所，也稱為二級(jí)市場(chǎng)。3.證券市場(chǎng)參與者包括投資者、中介機(jī)構(gòu)、自律組織、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。4.證券交易所是證券市場(chǎng)的核心，提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施。5.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、資產(chǎn)管理等。6.債券的面值是債券發(fā)行時(shí)確定的票面金額，也是債券到期時(shí)償還的金額。7.債券的票面利率是債券發(fā)行時(shí)確定的年利息與債券面值的比率。8.股票是一種無(wú)期權(quán)的有價(jià)證券，股東享有公司剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。9.優(yōu)先股股東的股息通常固定，且在公司分配股息時(shí)優(yōu)先于普通股股東。10.普通股股東擁有公司的表決權(quán)，參與公司重大決策。11.證券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指證券價(jià)格能夠充分反映所有相關(guān)信息。12.證券市場(chǎng)的一級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提。13.貨幣市場(chǎng)工具是指期限在一年以上（含一年）的債務(wù)工具。14.債券的信用評(píng)級(jí)反映的是債券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況和信用水平。15.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)分散投資來(lái)消除的風(fēng)險(xiǎn)。16.證券交易的基本原則是公平、公正、公開。17.證券公司為客戶辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受代客戶買賣證券的委托。18.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶和交易數(shù)據(jù)的維護(hù)與管理。19.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理，基金托管人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管。20.貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率通常高于債券型基金。21.投資基金是一種集合投資方式，通過(guò)發(fā)行基金份額將眾多投資者的資金匯集起來(lái)進(jìn)行投資。22.QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在一定期限內(nèi)匯出一定額度的外匯資金進(jìn)行境外證券投資的境內(nèi)機(jī)構(gòu)。23.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬的證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。24.證券公司可以經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，也可以經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。25.證券投資者保護(hù)基金是主要由證券公司繳納資金組成的。三、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)的基本功能。2.簡(jiǎn)述證券公司與一般金融機(jī)構(gòu)的主要區(qū)別。3.簡(jiǎn)述債券票面利率、到期收益率、持有期收益率的聯(lián)系與區(qū)別。4.簡(jiǎn)述股票投資與債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)差異。5.簡(jiǎn)述基金管理人和基金托管人在基金運(yùn)作中的職責(zé)劃分。---試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.D解析思路：證券市場(chǎng)的基本功能主要包括資本聚集功能、資源配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散功能和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。資產(chǎn)保值功能通常是指資產(chǎn)價(jià)值維持在一定水平，不是證券市場(chǎng)本身的主要功能，雖然證券投資有保值增值的可能性，但保值是其派生效果而非核心功能。2.B解析思路：價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制是指證券市場(chǎng)通過(guò)買賣雙方的交易活動(dòng)，形成反映證券價(jià)值和市場(chǎng)供求關(guān)系的價(jià)格。這是市場(chǎng)效率的重要體現(xiàn)，能夠?qū)⑾∪钡馁Y本配置到最有價(jià)值的用途上。3.D解析思路：根據(jù)中國(guó)《證券法》等法律法規(guī)規(guī)定，證券公司可以經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)?；鸸芾碇饕腔鸸芾砉镜暮诵臉I(yè)務(wù)，證券公司一般不直接經(jīng)營(yíng)基金管理。4.D解析思路：證券公司在證券市場(chǎng)中扮演著多重角色，是連接投資者與發(fā)行人的核心中介機(jī)構(gòu)，提供承銷、經(jīng)紀(jì)、投資咨詢等服務(wù)。雖然交易所是核心交易場(chǎng)所，證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，登記結(jié)算公司是基礎(chǔ)設(shè)施，但證券公司作為直接服務(wù)投資者的中介，其核心中介地位突出。5.D解析思路：證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)通常包括主板、中小板（或創(chuàng)業(yè)板）、新三板以及區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)等。二級(jí)市場(chǎng)是證券發(fā)行后的流通交易市場(chǎng)，是多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要組成部分。6.C解析思路：貨幣市場(chǎng)工具是指期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期債務(wù)工具，具有高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)、收益率較低等特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金主要投資于這類工具。股票、債券（通常指長(zhǎng)期債券）和可轉(zhuǎn)換債券不屬于貨幣市場(chǎng)工具。7.B解析思路：期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券屬于短期債務(wù)工具，是貨幣市場(chǎng)工具的主要組成部分。資本市場(chǎng)工具通常指期限在一年以上的中長(zhǎng)期債券和股票等。8.B解析思路：可贖回債券是發(fā)行條款中規(guī)定，在特定時(shí)間發(fā)行人有權(quán)按特定價(jià)格提前贖回的債券。可回售債券是投資者有權(quán)在特定時(shí)間按特定價(jià)格將債券賣回給發(fā)行人的債券。9.C解析思路：債券信用評(píng)級(jí)是由獨(dú)立的專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)和方法，對(duì)債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并給出信用等級(jí)的行為。10.C解析思路：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)或大部分市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，具有不可分散性，如宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、政策變化、戰(zhàn)爭(zhēng)等。公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)分散投資來(lái)降低。11.A解析思路：股票按股東權(quán)利不同，最基本和主要的分類是普通股和優(yōu)先股。普通股股東享有完整的權(quán)利，包括表決權(quán)；優(yōu)先股股東通常不享有或部分享有表決權(quán)，但在收益分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上享有優(yōu)先權(quán)。12.B解析思路：優(yōu)先股股東的主要權(quán)利是收益權(quán)、優(yōu)先分配股息權(quán)、優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)權(quán)等。表決權(quán)通常是普通股股東的特權(quán)，優(yōu)先股股東一般僅在涉及自身權(quán)益時(shí)（如股息、清算分配權(quán)）才享有表決權(quán)。13.C解析思路：在中國(guó)A股市場(chǎng)，深圳證券交易所（SZSE）的股票代碼通常以“0”開頭（主板）或“3”開頭（創(chuàng)業(yè)板）。上海證券交易所（SSE）主板股票代碼通常以“6”開頭。科創(chuàng)板股票代碼通常以“688”開頭?！?00059”符合深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板的股票代碼格式。14.A解析思路：內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的人員，在內(nèi)幕信息尚未公開前，利用內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券或者泄露、建議他人買賣相關(guān)證券的行為，違反了證券交易的基本原則和監(jiān)管規(guī)定。15.D解析思路：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能包括證券賬戶管理、證券登記、證券交易結(jié)算、存管和清算等運(yùn)營(yíng)管理職能。證券市場(chǎng)監(jiān)管屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)。16.D解析思路：現(xiàn)代證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要通過(guò)證券公司的交易系統(tǒng)進(jìn)行，投資者可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、電話、手機(jī)APP（網(wǎng)上交易軟件）等多種方式提交交易委托指令。17.D解析思路：證券市場(chǎng)指數(shù)的編制方法會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展和需要適時(shí)調(diào)整，并非一成不變。指數(shù)的編制方法（如樣本選擇、加權(quán)方式、計(jì)算公式等）的調(diào)整會(huì)影響指數(shù)的構(gòu)成和走勢(shì)。18.C解析思路：證券公司提供的投資咨詢服務(wù)主要包括證券投資分析、證券投資建議等，旨在幫助客戶做出投資決策。指導(dǎo)具體的證券交易操作可能涉及代理操作，超出了純粹的咨詢范疇，且可能違反規(guī)定。19.C解析思路：基金是集合投資工具，基金份額持有人出資購(gòu)買基金份額，是基金的出資人，依據(jù)基金合同享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)，是基金合同的當(dāng)事人。A項(xiàng)資金來(lái)源于投資者；B項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)由基金投資者承擔(dān)（通過(guò)份額凈值體現(xiàn)）；D項(xiàng)基金管理人既可以管理公募基金也可以管理私募基金。20.D解析思路：貨幣市場(chǎng)基金投資于短期、高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性較高，其基金份額凈值通常保持穩(wěn)定（如1元），流動(dòng)性好，因此被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較好。債券型基金風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性相對(duì)較高。21.B解析思路：基金財(cái)產(chǎn)的保管是基金托管人的核心職責(zé)之一，基金托管人負(fù)責(zé)安全保管基金財(cái)產(chǎn)，執(zhí)行基金管理人的投資指令，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作等。22.D解析思路：QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）需要滿足較高的資格要求，包括凈資產(chǎn)、資產(chǎn)管理規(guī)模、投資經(jīng)驗(yàn)等，并需要獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，其投資范圍受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的限制。設(shè)立通常有最低資金規(guī)模要求。23.C解析思路：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（CSRC）是國(guó)務(wù)院直屬的證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施證券市場(chǎng)監(jiān)督管理制度，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。24.D解析思路：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等規(guī)定，設(shè)立證券公司（尤其是綜合性證券公司），其注冊(cè)資本通常要求達(dá)到較高的金額，一般不低于5億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。25.B解析思路：證券投資者保護(hù)基金是在證券公司發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為保護(hù)證券投資者利益，彌補(bǔ)證券公司損失、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定而設(shè)立的專項(xiàng)基金，主要資金來(lái)源于證券公司繳納。二、判斷題1.√解析思路：證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人向投資者出售新發(fā)行的證券以籌集資金的市場(chǎng)，這個(gè)過(guò)程稱為證券發(fā)行，因此證券發(fā)行市場(chǎng)也稱為一級(jí)市場(chǎng)。2.√解析思路：證券交易市場(chǎng)是已發(fā)行的證券進(jìn)行買賣流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，投資者在此進(jìn)行證券交易，因此也稱為二級(jí)市場(chǎng)。3.√解析思路：證券市場(chǎng)的參與者是多元的，主要包括投資者（個(gè)人和機(jī)構(gòu)）、中介機(jī)構(gòu)（證券公司、登記結(jié)算公司等）、自律組織（證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)）、監(jiān)管機(jī)構(gòu)（證監(jiān)會(huì)）以及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)。4.√解析思路：證券交易所是證券買賣集中交易的場(chǎng)所，提供交易設(shè)施和服務(wù)，是證券市場(chǎng)的核心組織和運(yùn)行機(jī)構(gòu)。5.√解析思路：證券公司是證券市場(chǎng)的核心中介機(jī)構(gòu)之一，其主要業(yè)務(wù)包括為投資者提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)（代理買賣）、為發(fā)行人提供證券承銷與保薦服務(wù)、為客戶提供證券投資咨詢服務(wù)、以及資產(chǎn)管理等。6.√解析思路：債券的面值是印在債券票面上的金額，代表了發(fā)行人借入的金額，也是到期時(shí)發(fā)行人應(yīng)償還給債券持有人的本金數(shù)額。7.√解析思路：債券的票面利率是債券發(fā)行時(shí)確定的年利息與債券面值的比率，通常以百分比表示，是發(fā)行人承諾定期向債券持有人支付的利息水平的基礎(chǔ)。8.√解析思路：股票代表持有人對(duì)公司的所有權(quán)份額，是一種無(wú)固定期限的有價(jià)證券。在公司清算時(shí)，股東對(duì)公司的剩余財(cái)產(chǎn)享有索取權(quán)，排在債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后。9.√解析思路：優(yōu)先股通常規(guī)定固定的股息率，且在公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東獲得股息分配。10.√解析思路：普通股股東作為公司的所有者，通常擁有公司的表決權(quán)，可以參與選舉董事會(huì)、審議公司重大決策等。11.√解析思路：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指證券市場(chǎng)通過(guò)買賣雙方的互動(dòng)，不斷形成能夠反映證券內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)供求關(guān)系的價(jià)格。有效的市場(chǎng)能夠快速、準(zhǔn)確地反映所有相關(guān)信息。12.√解析思路：證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）為新的證券提供了發(fā)行和銷售的平臺(tái)，沒有一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行新的證券，投資者就無(wú)從購(gòu)買，二級(jí)市場(chǎng)也就失去了交易的對(duì)象和基礎(chǔ)。13.×解析思路：貨幣市場(chǎng)工具是指期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期債務(wù)工具。期限在一年以上（含一年）的債券屬于資本市場(chǎng)工具。14.√解析思路：債券的信用評(píng)級(jí)是對(duì)債券發(fā)行人按時(shí)足額償還本息的可能性（即信用風(fēng)險(xiǎn)）的評(píng)估。評(píng)級(jí)越高，信用風(fēng)險(xiǎn)越低，反之亦然。15.×解析思路：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法通過(guò)分散投資來(lái)消除的風(fēng)險(xiǎn)，它影響整個(gè)市場(chǎng)或大部分資產(chǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是特定公司或行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)分散投資來(lái)降低或消除。16.√解析思路：公平原則要求證券交易參與者在交易中機(jī)會(huì)均等；公正原則要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和對(duì)所有參與者一視同仁，依法監(jiān)管；公開原則要求證券交易信息及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露。這是證券交易應(yīng)遵循的基本原則。17.√解析思路：根據(jù)中國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司接受客戶委托買賣證券，必須以客戶的名義進(jìn)行，不得將客戶的證券賬戶借給他人使用，不得接受代客戶買賣證券的委托，以保護(hù)客戶資產(chǎn)安全。18.√解析思路：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的核心職能之一就是管理證券賬戶，記錄投資者持有的證券種類和數(shù)量；同時(shí)，它也負(fù)責(zé)維護(hù)和管理證券交易的清算和交收數(shù)據(jù)，確保交易順利完成。19.√解析思路：在基金運(yùn)作中，基金管理人負(fù)責(zé)制定投資策略、進(jìn)行投資決策和管理基金資產(chǎn)，是基金收益的主要?jiǎng)?chuàng)造者；基金托管人則負(fù)責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行管理人指令、監(jiān)督管理人運(yùn)作等，履行“看門人”職責(zé)。20.×解析思路：貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率通常低于債券型基金。貨幣市場(chǎng)基金追求高流動(dòng)性和安全性，收益率一般較低；債券型基金投資于各類債券，風(fēng)險(xiǎn)和收益水平通常高于貨幣市場(chǎng)基金。21.√解析思路：投資基金（包括基金）是一種集合投資方式，它通過(guò)發(fā)行基金份額，將眾多不具專業(yè)知識(shí)的投資者的資金匯集起來(lái)，由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行投資管理，投資收益由全體基金份額持有人共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。22.√解析思路：QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在一定期限內(nèi)匯出一定額度的外匯資金進(jìn)行境外證券投資的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，與QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）相對(duì)。23.√解析思路：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（CSRC）是國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)證券期貨市場(chǎng)實(shí)施集中統(tǒng)一監(jiān)管。24.√解析思路：根據(jù)中國(guó)《證券法》等規(guī)定，符合條件的證券公司可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立，并可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)，包括證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券資產(chǎn)管理、證券自營(yíng)等。25.√解析思路：證券投資者保護(hù)基金是由所有證券公司按照其業(yè)務(wù)收入的一定比例繳納資金形成的，專項(xiàng)用于證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置，保護(hù)證券投資者利益的基金。三、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)的基本功能。答：證券市場(chǎng)的基本功能主要包括：（1）資本聚集功能：將社會(huì)分散的儲(chǔ)蓄和資金轉(zhuǎn)化為投資，為企業(yè)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金。（2）資源配置功能：通過(guò)證券價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，引導(dǎo)資金流向效率高、前景好的企業(yè)和行業(yè)，優(yōu)化社會(huì)資源配置。（3）風(fēng)險(xiǎn)分散功能：通過(guò)證券投資組合，投資者可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高投資安全性。（4）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：通過(guò)買賣雙方的持續(xù)交易，形成反映證券價(jià)值和市場(chǎng)供求關(guān)系的價(jià)格。（5）提供流動(dòng)性功能：為證券投資者提供交易和轉(zhuǎn)讓的平臺(tái)，使證券持有者能夠?qū)⒆C券變現(xiàn)。2.簡(jiǎn)述證券公司與一般金融機(jī)構(gòu)的主要區(qū)別。答：證券公司與一般金融機(jī)構(gòu)（如銀行、保險(xiǎn)公司等）的主要區(qū)別體現(xiàn)在：（1）業(yè)務(wù)范圍不同：證券公司主要經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，包括證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、資產(chǎn)管理、證券自營(yíng)等；一般金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍更廣，如銀行經(jīng)營(yíng)存貸款、支付結(jié)算等，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。（2）風(fēng)險(xiǎn)特征不同：證券公司業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)的聯(lián)系緊密，風(fēng)險(xiǎn)通常較高，尤其是自營(yíng)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)；一般金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)特征各異，銀行主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司主要面臨保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。（3）監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同：證券公司主要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；一般金融機(jī)構(gòu)如銀行由中國(guó)人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)（現(xiàn)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局）監(jiān)管，保險(xiǎn)公司由銀保監(jiān)會(huì)（現(xiàn)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局）監(jiān)管。（4）服務(wù)對(duì)象和方式不同：證券公司主要服務(wù)投資者、發(fā)行人和其他市場(chǎng)參與者，提供中介和投資服務(wù)；一般金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象更廣泛，包括個(gè)人、企業(yè)和政府等，提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。3.簡(jiǎn)述債券票面利率、到期收益率、持有期收益率的聯(lián)系與區(qū)別。答：債券票面利率、到期收益率、持有期收益率是衡量債券投資收益的三個(gè)相關(guān)但不同的概念：（1）債券票面利率（Stated/CouponRate）：是債券發(fā)行時(shí)確定的年利息與債券面值的比率，是發(fā)行人承諾支付的固定利息率。它不隨市場(chǎng)利率變動(dòng)而變動(dòng)，是計(jì)算定期利息的基礎(chǔ)。（2）持有期收益率（HoldingPeriodYield,HPY）：是指投資者在持有債券期間所獲得的全部收益（包括利息收入和資本利得或損失）與買入價(jià)格的比率，通常用年化形式表示。它取決于債券的買入價(jià)格、持有時(shí)間、票面利率和持有期間獲得的利息。（3）到期收益率（YieldtoMaturity,YTM）：是指投資者買入債券后，將其持有至到期日所能獲得的所有收益（包括利息收入和資本利得或損失）與當(dāng)前買入價(jià)格的比率，也通常用年化形式表示。它考慮了債券的整個(gè)生命周期，是衡量債券投資總回報(bào)率的指標(biāo)。聯(lián)系：三者都與債券投資收益相關(guān)。票面利率是計(jì)算利息的基礎(chǔ)，影響持有期收益率和到期收益率。持有期收益率和到期收益率都反映了投資的回報(bào)水平，但衡量期間不同。區(qū)別：票面利率是固定的發(fā)行條款；持有期收益率取決于買入價(jià)格和持有時(shí)間，可能高于或低于票面利率；到期收益率是持有至到期情況下的總回報(bào)率，考慮了整個(gè)剩余期限。對(duì)于非到期持有或非息票到期的情況，持有期收益率和到期收益率計(jì)算方式和結(jié)果可能不同。4.簡(jiǎn)述股票投資與債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)差異。答：股票投資與債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)差異在于風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和風(fēng)險(xiǎn)程度的不同：