2026年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)國家試題及答案考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)國家試題考核對(duì)象：期貨從業(yè)資格考試考生題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）：總分20分-單選題（總共10題，每題2分）：總分20分-多選題（總共10題，每題2分）：總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）：總分18分-論述題（總共2題，每題11分）：總分22分總分：100分---一、判斷題（總共10題，每題2分，請(qǐng)判斷下列說法的正誤）1.期貨交易所是期貨交易的唯一場(chǎng)所。（）2.期貨合約的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能進(jìn)行交易。（）3.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。（）4.期貨交易與股票交易的主要區(qū)別在于交易對(duì)象的性質(zhì)不同。（）5.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會(huì)。（）6.期貨合約的到期日是指合約可以交割的最后一天。（）7.期貨交易的杠桿效應(yīng)會(huì)放大收益，也會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。（）8.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是指通過期貨交易來規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）9.期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能是指通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)。（）10.期貨市場(chǎng)的信息透明度是指市場(chǎng)信息的公開程度。（）---二、單選題（總共10題，每題2分，請(qǐng)選擇最符合題意的選項(xiàng)）1.下列哪一項(xiàng)不是期貨交易所的職能？（）A.組織期貨交易B.制定期貨交易規(guī)則C.提供交易場(chǎng)所D.承銷股票2.期貨交易的保證金比例通常是多少？（）A.5%B.10%C.15%D.20%3.期貨合約的到期日通常是指？（）A.合約可以交割的最后一天B.合約可以交易的最后一天C.合約可以結(jié)算的最后一天D.合約可以終止的最后一天4.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于？（）A.市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)B.政策的變化C.交易者的情緒D.以上都是5.期貨交易與股票交易的主要區(qū)別在于？（）A.交易對(duì)象的性質(zhì)不同B.交易場(chǎng)所不同C.交易時(shí)間不同D.以上都是6.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是？（）A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國外匯交易中心D.中國人民銀行7.期貨合約的保證金制度是指？（）A.交易者必須繳納一定比例的保證金才能進(jìn)行交易B.交易者可以隨時(shí)提取保證金C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是8.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是指？（）A.通過期貨交易來規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.通過期貨交易來獲取現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.通過期貨交易來增加現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不是9.期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能是指？（）A.通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)B.通過規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)C(jī).通過穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格來獲取利潤(rùn)D.以上都不是10.期貨市場(chǎng)的信息透明度是指？（）A.市場(chǎng)信息的公開程度B.市場(chǎng)信息的保密程度C.市場(chǎng)信息的真實(shí)性D.以上都不是---三、多選題（總共10題，每題2分，請(qǐng)選擇所有符合題意的選項(xiàng)）1.期貨交易所的職能包括哪些？（）A.組織期貨交易B.制定期貨交易規(guī)則C.提供交易場(chǎng)所D.承銷股票2.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？（）A.市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)B.政策的變化C.交易者的情緒D.交易策略不當(dāng)3.期貨市場(chǎng)的功能有哪些？（）A.套期保值B.投機(jī)C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.資源配置4.期貨合約的要素包括哪些？（）A.合約標(biāo)的物B.合約到期日C.交易單位D.保證金比例5.期貨交易的基本流程包括哪些？（）A.開戶B.下單C.交易D.結(jié)算6.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有哪些？（）A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國外匯交易中心D.中國人民銀行7.期貨交易的保證金制度有哪些作用？（）A.降低交易風(fēng)險(xiǎn)B.提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.規(guī)范市場(chǎng)秩序D.以上都是8.期貨市場(chǎng)的套期保值功能有哪些優(yōu)點(diǎn)？（）A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.提高資金利用率C.穩(wěn)定經(jīng)營成本D.以上都是9.期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能有哪些特點(diǎn)？（）A.通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)B.風(fēng)險(xiǎn)較高C.收益較高D.以上都是10.期貨市場(chǎng)的信息透明度有哪些要求？（）A.市場(chǎng)信息的公開程度B.市場(chǎng)信息的真實(shí)性C.市場(chǎng)信息的及時(shí)性D.以上都是---四、案例分析（總共3題，每題6分）1.案例背景：某公司是一家農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，主要種植大豆。2026年1月，該公司預(yù)計(jì)2026年5月大豆價(jià)格將上漲，為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定進(jìn)行期貨交易。該公司在2026年1月10日買入10手5月份大豆期貨合約，每手合約的交易單位為10噸，每噸大豆的保證金比例為5%，大豆期貨合約的報(bào)價(jià)為4000元/噸。問題：（1）該公司買入的期貨合約總價(jià)值是多少？（2）該公司需要繳納多少保證金？（3）如果2026年5月大豆期貨合約的報(bào)價(jià)為4200元/噸，該公司平倉后可以盈利多少？2.案例背景：某投資者在2026年1月20日買入10手3月份滬深300指數(shù)期貨合約，每手合約的交易單位為300點(diǎn)，每點(diǎn)保證金比例為1%，滬深300指數(shù)期貨合約的報(bào)價(jià)為4000點(diǎn)。問題：（1）該投資者買入的期貨合約總價(jià)值是多少？（2）該投資者需要繳納多少保證金？（3）如果2026年3月滬深300指數(shù)期貨合約的報(bào)價(jià)為4100點(diǎn)，該投資者平倉后可以盈利多少？3.案例背景：某公司是一家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，主要生產(chǎn)鋼材。2026年2月，該公司預(yù)計(jì)2026年6月鋼材價(jià)格將下跌，為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定進(jìn)行期貨交易。該公司在2026年2月15日賣出20手6月份鋼材期貨合約，每手合約的交易單位為5噸，每噸鋼材的保證金比例為10%，鋼材期貨合約的報(bào)價(jià)為5000元/噸。問題：（1）該公司賣出的期貨合約總價(jià)值是多少？（2）該公司需要繳納多少保證金？（3）如果2026年6月鋼材期貨合約的報(bào)價(jià)為4800元/噸，該公司平倉后可以盈利多少？---五、論述題（總共2題，每題11分）1.論述題：試述期貨市場(chǎng)的功能及其作用。2.論述題：試述期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析---一、判斷題1.×期貨交易可以在多個(gè)場(chǎng)所進(jìn)行，如期貨交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。2.√期貨交易的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能進(jìn)行交易。3.√期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。4.√期貨交易與股票交易的主要區(qū)別在于交易對(duì)象的性質(zhì)不同，期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而股票交易的對(duì)象是公司股票。5.√期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會(huì)。6.√期貨合約的到期日是指合約可以交割的最后一天。7.√期貨交易的杠桿效應(yīng)會(huì)放大收益，也會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。8.√期貨市場(chǎng)的套期保值功能是指通過期貨交易來規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。9.√期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能是指通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)。10.√期貨市場(chǎng)的信息透明度是指市場(chǎng)信息的公開程度。---二、單選題1.D期貨交易所的職能包括組織期貨交易、制定期貨交易規(guī)則、提供交易場(chǎng)所等，但不包括承銷股票。2.B期貨交易的保證金比例通常為10%。3.A期貨合約的到期日通常是指合約可以交割的最后一天。4.D期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)、政策的變化、交易者的情緒等。5.D期貨交易與股票交易的主要區(qū)別在于交易對(duì)象的性質(zhì)不同、交易場(chǎng)所不同、交易時(shí)間不同等。6.A期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會(huì)。7.A期貨合約的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能進(jìn)行交易。8.A期貨市場(chǎng)的套期保值功能是指通過期貨交易來規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。9.A期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能是指通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)。10.A期貨市場(chǎng)的信息透明度是指市場(chǎng)信息的公開程度。---三、多選題1.A,B,C期貨交易所的職能包括組織期貨交易、制定期貨交易規(guī)則、提供交易場(chǎng)所等，但不包括承銷股票。2.A,B,C,D期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)、政策的變化、交易者的情緒、交易策略不當(dāng)?shù)取?.A,B,C,D期貨市場(chǎng)的功能包括套期保值、投機(jī)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置等。4.A,B,C,D期貨合約的要素包括合約標(biāo)的物、合約到期日、交易單位、保證金比例等。5.A,B,C,D期貨交易的基本流程包括開戶、下單、交易、結(jié)算等。6.A,B,C,D期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國證監(jiān)會(huì)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國外匯交易中心、中國人民銀行等。7.A,B,C,D期貨交易的保證金制度的作用包括降低交易風(fēng)險(xiǎn)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性、規(guī)范市場(chǎng)秩序等。8.A,B,C,D期貨市場(chǎng)的套期保值功能的優(yōu)點(diǎn)包括規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、提高資金利用率、穩(wěn)定經(jīng)營成本等。9.A,B,C,D期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能的特點(diǎn)包括通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)較高、收益較高等。10.A,B,C,D期貨市場(chǎng)的信息透明度的要求包括市場(chǎng)信息的公開程度、市場(chǎng)信息的真實(shí)性、市場(chǎng)信息的及時(shí)性等。---四、案例分析1.案例背景：某公司是一家農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，主要種植大豆。2026年1月，該公司預(yù)計(jì)2026年5月大豆價(jià)格將上漲，為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定進(jìn)行期貨交易。該公司在2026年1月10日買入10手5月份大豆期貨合約，每手合約的交易單位為10噸，每噸大豆的保證金比例為5%，大豆期貨合約的報(bào)價(jià)為4000元/噸。問題：（1）該公司買入的期貨合約總價(jià)值是多少？解答：大豆期貨合約的交易單位為10噸，每手合約的報(bào)價(jià)為4000元/噸，因此每手合約的價(jià)值為10噸×4000元/噸=40000元。該公司買入10手合約，因此總價(jià)值為10手×40000元/手=400000元。（2）該公司需要繳納多少保證金？解答：每噸大豆的保證金比例為5%，因此每手合約的保證金為10噸×4000元/噸×5%=20000元。該公司買入10手合約，因此總保證金為10手×20000元/手=200000元。（3）如果2026年5月大豆期貨合約的報(bào)價(jià)為4200元/噸，該公司平倉后可以盈利多少？解答：每手合約的價(jià)值為10噸×4200元/噸=42000元。該公司買入10手合約，因此總價(jià)值為10手×42000元/手=420000元。該公司平倉后的盈利為420000元-400000元=20000元。2.案例背景：某投資者在2026年1月20日買入10手3月份滬深300指數(shù)期貨合約，每手合約的交易單位為300點(diǎn)，每點(diǎn)保證金比例為1%，滬深300指數(shù)期貨合約的報(bào)價(jià)為4000點(diǎn)。問題：（1）該投資者買入的期貨合約總價(jià)值是多少？解答：滬深300指數(shù)期貨合約的交易單位為300點(diǎn)，每點(diǎn)報(bào)價(jià)為4000點(diǎn)，因此每手合約的價(jià)值為300點(diǎn)×4000點(diǎn)=1200000點(diǎn)。該投資者買入10手合約，因此總價(jià)值為10手×1200000點(diǎn)=12000000點(diǎn)。（2）該投資者需要繳納多少保證金？解答：每點(diǎn)保證金比例為1%，因此每手合約的保證金為300點(diǎn)×4000點(diǎn)×1%=12000點(diǎn)。該投資者買入10手合約，因此總保證金為10手×12000點(diǎn)=120000點(diǎn)。（3）如果2026年3月滬深300指數(shù)期貨合約的報(bào)價(jià)為4100點(diǎn)，該投資者平倉后可以盈利多少？解答：每點(diǎn)價(jià)值為4000點(diǎn)，因此每手合約的價(jià)值為300點(diǎn)×4100點(diǎn)=1230000點(diǎn)。該投資者買入10手合約，因此總價(jià)值為10手×1230000點(diǎn)=12300000點(diǎn)。該投資者平倉后的盈利為12300000點(diǎn)-12000000點(diǎn)=300000點(diǎn)。3.案例背景：某公司是一家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，主要生產(chǎn)鋼材。2026年2月，該公司預(yù)計(jì)2026年6月鋼材價(jià)格將下跌，為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定進(jìn)行期貨交易。該公司在2026年2月15日賣出20手6月份鋼材期貨合約，每手合約的交易單位為5噸，每噸鋼材的保證金比例為10%，鋼材期貨合約的報(bào)價(jià)為5000元/噸。問題：（1）該公司賣出的期貨合約總價(jià)值是多少？解答：鋼材期貨合約的交易單位為5噸，每噸報(bào)價(jià)為5000元/噸，因此每手合約的價(jià)值為5噸×5000元/噸=25000元。該公司賣出20手合約，因此總價(jià)值為20手×25000元/手=500000元。（2）該公司需要繳納多少保證金？解答：每噸鋼材的保證金比例為10%，因此每手合約的保證金為5噸×5000元/噸×10%=25000元。該公司賣出20手合約，因此總保證金為20手×25000元/手=500000元。（3）如果2026年6月鋼材期貨合約的報(bào)價(jià)為4800元/噸，該公司平倉后可以盈利多少？解答：每噸鋼材的報(bào)價(jià)為5000元/噸，因此每手合約的價(jià)值為5噸×4800元/噸=24000元。該公司賣出20手合約，因此總價(jià)值為20手×24000元/噸=480000元。該公司平倉后的盈利為500000元-480000元=20000元。---五、論述題1.論述題：試述期貨市場(chǎng)的功能及其作用。解答：期貨市場(chǎng)的主要功能包括套期保值、投機(jī)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。套期保值功能：期貨市場(chǎng)的套期保值功能是指通過期貨交易來規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過買入或賣出期貨合約，來鎖定未來的價(jià)格，從而規(guī)避價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。例如，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)可以通過賣出期貨合約來鎖定未來的銷售價(jià)格，從而規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)；而食品加工企業(yè)可以通過買入期貨合約來鎖定未來的采購成本，從而規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)功能：期貨市場(chǎng)的投機(jī)功能是指通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化來獲取利潤(rùn)。投機(jī)者通過買入或賣出期貨合約，來博取市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的收益。投機(jī)者的參與可以增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，但同時(shí)也增加了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指通過期貨交易來發(fā)現(xiàn)未來的價(jià)格。期貨市場(chǎng)的交易者通過交易行為，反映了他們對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期，從而形成了一個(gè)反映未來價(jià)格的基準(zhǔn)。期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)具有重要的指導(dǎo)意義。作用：-規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：期貨市場(chǎng)的套