2025年證券從業(yè)資格考試試卷：金融市場與投資策略精講考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（每題只有一個正確選項，請將正確選項的代表字母填寫在答題卡相應位置。每題1分，共60分）1.金融市場的基本功能不包括以下哪一項？A.資源配置功能B.價格發(fā)現功能C.風險管理功能D.資本創(chuàng)造功能2.以下哪種金融工具通常具有最高的流動性？A.長期政府債券B.普通股票C.大額可轉讓存單D.不動產3.貨幣市場的主要特點是？A.金融工具期限長，風險高B.金融工具期限短，風險低C.金融工具期限長，流動性低D.金融工具期限短，流動性高4.以下哪個機構是我國的中央銀行？A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國人民銀行C.中國保險監(jiān)督管理委員會D.國家開發(fā)銀行5.證券發(fā)行市場也被稱為？A.一級市場B.二級市場C.三級市場D.回購市場6.以下哪種市場屬于資本市場？A.貨幣市場B.短期借貸市場C.股票市場D.銀行間同業(yè)拆借市場7.證券公司的主要業(yè)務不包括以下哪一項？A.證券經紀業(yè)務B.證券承銷與保薦業(yè)務C.證券投資咨詢業(yè)務D.商業(yè)銀行業(yè)務8.基金管理人負責基金的投資決策和日常管理，其核心職責是？A.基金份額的注冊登記B.基金的營銷推廣C.制定和執(zhí)行基金投資策略D.基金的資產托管9.以下哪種投資分析方法主要關注證券的內在價值和基本面的變化？A.技術分析法B.基本面分析法C.量化分析法D.行為分析法10.馬科維茨投資組合理論的核心思想是？A.風險越低，收益越高B.只有高風險才能帶來高收益C.通過分散投資可以降低非系統(tǒng)性風險D.市場總是有效的11.以下哪個指標用于衡量投資組合的預期風險？A.收益率B.標準差C.貝塔系數D.償債能力比率12.資本資產定價模型（CAPM）中，貝塔系數（β）衡量的是？A.投資組合的系統(tǒng)性風險B.投資組合的非系統(tǒng)性風險C.市場的系統(tǒng)性風險D.無風險利率13.以下哪種情況會導致證券的市場需求增加？A.利率上升B.預期未來股價上漲C.經濟衰退D.公司盈利預期下降14.市盈率（P/ERatio）是衡量什么的重要指標？A.公司的償債能力B.公司的營運效率C.公司的盈利能力相對于股價水平D.公司的成長潛力15.股利貼現模型（DDM）的基本思想是？A.股票的價值等于其未來股利的現值總和B.股票的價值取決于其市場價格波動C.股票的價值由其賬面價值決定D.股票的價值等于其銷售收入16.以下哪種投資策略旨在通過買入被低估的證券來獲取長期回報？A.成長投資策略B.價值投資策略C.指數投資策略D.動量投資策略17.以下哪種投資策略旨在通過在價格較低時買入、較高時賣出證券來獲利？A.套期保值策略B.投機策略C.資產配置策略D.分散投資策略18.資產配置的核心是？A.選擇單個證券B.確定不同資產類別在投資組合中的比例C.進行高頻交易D.最大化短期收益19.以下哪種基金投資于其他基金份額？A.貨幣市場基金B(yǎng).開放式基金C.指數基金D.基金中基金（FOF）20.證券衍生品的風險通常被認為？A.總是低于標的資產B.總是高于標的資產C.與標的資產風險相關，可能更高D.完全獨立于標的資產21.期貨合約是一種？A.現貨交易合同B.遠期交割的標準化金融工具C.短期無息貸款D.期權合約22.期權賦予買方在未來某個特定日期或之前，以特定價格買入或賣出某種資產的權利，而非義務。這是哪種期權？A.期貨合約B.互換合約C.看漲期權或看跌期權D.遠期合約23.以下哪種風險管理技術旨在對沖利率風險？A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.利率互換D.跨期套利24.以下哪個原則是有效市場假說（EMH）的核心內容？A.市場總是無效的B.所有可獲得的信息都已被完全反映在價格中C.投資者總是可以輕松獲得超額收益D.市場價格總是高于內在價值25.資本市場效率的哪個層次意味著價格能迅速反映所有公開信息？A.弱式有效市場B.半強式有效市場C.強式有效市場D.非有效市場26.以下哪種估值方法適用于缺乏股利或股利不穩(wěn)定的公司？A.市盈率法B.市凈率法C.現金流折現法D.股利貼現模型27.技術分析主要關注什么？A.公司基本面和財務狀況B.證券價格和交易量等市場行為C.宏觀經濟環(huán)境和政策變化D.投資者的心理因素28.以下哪種投資策略認為市場情緒會顯著影響短期價格走勢？A.基本面投資策略B.量化投資策略C.行為投資策略D.學術投資策略29.證券公司經營證券經紀業(yè)務，應當遵循什么原則？A.利潤最大化原則B.客戶利益至上原則C.交易成本最低原則D.保守穩(wěn)健原則30.證券發(fā)行注冊制強調什么？A.發(fā)行人信息披露的真實、準確、完整B.嚴格的行政審批C.投資者數量的限制D.發(fā)行價格的政府定價31.證券交易所以什么為目的進行交易？A.為發(fā)行人籌集資金B(yǎng).為投資者提供投資和交易場所C.為金融機構提供資金拆借D.為監(jiān)管機構收集市場數據32.以下哪種情況違反了證券交易場所的交易規(guī)則？A.報價不得超過價格限制B.利用內幕信息進行交易C.在規(guī)定時間內完成交易指令D.交易指令明確33.證券投資咨詢業(yè)務人員從事業(yè)務活動，應當遵循什么原則？A.客戶利益優(yōu)先原則B.收入最大化原則C.客戶適當性原則D.保密性原則34.《證券法》規(guī)定，禁止任何人未經批準，在證券市場從事證券承銷業(yè)務。這是體現了證券市場的什么原則？A.公開原則B.公平原則C.公正原則D.合法原則35.中國證監(jiān)會是國務院主管什么工作的直屬事業(yè)單位？A.證券期貨市場B.銀行業(yè)C.保險業(yè)D.信托業(yè)36.QFII是指什么？A.合格境外機構投資者B.合格境內機構投資者C.質量境外投資者D.質量境內投資者37.以下哪種金融工具屬于固定收益證券？A.普通股票B.公司債券C.優(yōu)先股票D.期權合約38.證券投資基金的特點不包括？A.集合理財、專業(yè)管理B.組合投資、分散風險C.利潤共享、風險共擔D.高風險、高收益39.以下哪種基金的投資目標是為基金份額持有人獲取長期資本增值？A.貨幣市場基金B(yǎng).收入型基金C.增長型基金D.指數型基金40.證券公司為客戶辦理證券賬戶業(yè)務，應當遵循什么原則？A.有償服務原則B.客戶自愿原則C.強制開戶原則D.限制交易原則41.以下哪種行為屬于內幕交易？A.投資者根據公開信息進行投資決策B.證券從業(yè)人員利用職務便利獲取內幕信息并泄露C.證券分析師公開發(fā)表研究報告D.機構投資者公開披露其持倉信息42.證券自營業(yè)務的禁止行為不包括？A.違規(guī)使用客戶資金B(yǎng).利用內幕信息進行交易C.分散投資降低風險D.從事內幕交易43.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當了解客戶的什么情況？A.投資經驗B.投資目標C.風險承受能力D.以上都是44.以下哪種情形下，證券公司可以暫停或撤銷其資產管理業(yè)務資格？A.資產管理業(yè)務規(guī)模持續(xù)增長B.內部控制制度健全有效C.違規(guī)開展資產管理業(yè)務，情節(jié)嚴重D.擁有足夠數量的合格管理人員45.基金托管人的主要職責不包括？A.安全保管基金財產B.執(zhí)行基金管理人指令C.監(jiān)督基金管理人的投資運作D.決定基金的投資策略46.證券市場指數編制的基本要求通常不包括？A.選取有代表性的樣本股票B.采用科學合理的計算方法C.指數編制過程不透明D.指數定期調整以反映市場結構變化47.以下哪種金融創(chuàng)新工具有助于提高金融市場的流動性？A.資產證券化B.信用衍生品C.貨幣市場基金D.期權組合48.在經濟衰退期間，通常哪種資產類別的表現較好？A.大盤股票B.小盤股票C.原油D.高等級債券49.以下哪種投資策略旨在通過在不同資產類別之間進行投資，以降低組合整體風險？A.集中投資策略B.分散投資策略C.趨勢跟蹤策略D.對沖策略50.久期（Duration）主要用于衡量什么風險？A.流動性風險B.信用風險C.利率風險D.操作風險51.以下哪種估值方法假設市場是強式有效的？A.現金流折現法B.市盈率相對估值法C.基于市場比較的估值法D.指數估值法52.行為金融學挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融理論的哪個假設？A.投資者是理性的B.市場是有效的C.投資者是風險厭惡的D.投資組合可以分散非系統(tǒng)性風險53.以下哪種金融工具通常具有杠桿效應？A.普通股票B.公司債券C.期貨合約D.貨幣市場基金54.證券公司申請融資融券業(yè)務資格，注冊資本最低限額要求是多少？A.1億元人民幣B.2億元人民幣C.5億元人民幣D.10億元人民幣55.以下哪種情況不屬于證券公司客戶交易結算資金的風險？A.證券公司挪用客戶資金B(yǎng).證券公司破產清算C.證券賬戶被他人盜用D.證券市場整體大幅下跌56.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應當向客戶充分揭示什么？A.融資融券業(yè)務的特征和風險B.證券公司的收費標準C.證券賬戶的開戶流程D.證券市場的整體走勢57.基金信息披露的“及時性”原則要求什么？A.僅在法定披露日前披露信息B.僅在需要時披露信息C.在信息可用時盡快披露，確保投資者能在做出投資決策前獲取信息D.延遲披露信息以避免不利影響58.以下哪種機構負責保管證券登記結算機構的證券登記結算數據？A.證券公司B.基金管理人C.證券登記結算公司D.中國證監(jiān)會59.證券市場“三公”原則是指？A.公開、公平、公正B.公開、公平、公開C.公平、公正、透明D.公開、公正、規(guī)范60.證券投資者保護基金的主要功能是？A.為投資者提供投資建議B.對證券公司進行監(jiān)管C.在證券公司破產或被撤銷時，保護投資者利益D.組織證券行業(yè)公益活動二、多項選擇題（每題有兩個或兩個以上正確選項，請將正確選項的代表字母填寫在答題卡相應位置。多選、少選、錯選均不得分。每題2分，共20分）61.金融市場的基本功能包括？A.資源配置功能B.價格發(fā)現功能C.風險管理功能D.信息傳遞功能E.資本創(chuàng)造功能62.資產負債率是衡量企業(yè)什么能力的指標？A.盈利能力B.償債能力C.營運能力D.成長能力E.風險承擔能力63.證券市場的參與者通常包括？A.證券投資者B.證券中介機構C.證券發(fā)行人D.證券監(jiān)管機構E.證券服務機構64.下列哪些屬于證券公司的主要業(yè)務類型？A.證券經紀業(yè)務B.證券承銷與保薦業(yè)務C.證券投資咨詢業(yè)務D.證券資產管理業(yè)務E.商業(yè)銀行業(yè)務65.基本面分析主要包括哪些內容？A.公司財務分析B.宏觀經濟分析C.行業(yè)分析D.公司管理層分析E.技術指標分析66.根據投資風險承受能力，可以將投資者分為？A.保守型投資者B.穩(wěn)健型投資者C.平衡型投資者D.積極型投資者E.風險愛好者67.以下哪些屬于證券衍生品？A.期貨合約B.期權合約C.互換合約D.遠期合約E.股票68.有效市場假說認為，在強式有效市場中，以下哪些信息已經反映在股價中？A.公開的市場數據B.內幕信息C.歷史價格和交易量信息D.公司發(fā)布的公開報告E.投資者的心理預期69.以下哪些屬于證券投資咨詢業(yè)務人員的基本行為規(guī)范？A.遵守法律、行政法規(guī)B.遵守公司管理制度C.向客戶提供虛假或誤導性信息D.保守客戶秘密E.向客戶提供適當的投資建議70.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務，應當？A.對客戶的信用狀況進行評估B.開立信用證券賬戶C.簽訂融資融券合同D.向客戶講解融資融券業(yè)務規(guī)則E.限制客戶的投資范圍71.以下哪些行為屬于內幕交易？A.證券公司工作人員利用職務便利獲取內幕信息并建議客戶買賣B.投資者通過非法途徑獲取內幕信息并買賣證券C.上市公司董事在公告前買賣自家股票D.證券分析師在研究報告發(fā)布前泄露未公開的重大信息E.投資者根據公開披露的財務報告進行投資決策三、判斷題（請判斷下列說法的正誤，正確的填寫“√”，錯誤的填寫“×”。每題1分，共20分）72.金融市場是實現金融資產交易和轉移的場所。（）73.貨幣市場工具的期限通常在一年以下。（）74.中國人民銀行是我國的中央銀行，負責制定和執(zhí)行貨幣政策。（）75.證券發(fā)行市場是一級市場，證券交易市場是二級市場。（）76.證券公司可以同時經營證券承銷與保薦業(yè)務和證券自營業(yè)務。（）77.基本面分析認為證券價格長期由其內在價值決定。（）78.風險厭惡的投資者通常愿意為降低風險而接受較低的預期收益。（）79.標準差是衡量投資組合預期風險的唯一指標。（）80.資本資產定價模型（CAPM）表明，預期收益率與風險（貝塔系數）成正比。（）81.市盈率是衡量公司盈利能力的最重要指標，沒有其他指標可以替代。（）82.價值投資策略的核心是尋找價格低于內在價值的證券。（）83.資產配置是投資管理的核心，其目標是在給定風險水平下最大化預期收益。（）84.基金中基金（FOF）是一種直接投資于股票或債券的基金。（）85.期貨合約是一種標準化的遠期合約，在交易所進行交易。（）86.期權買方的最大損失是支付的權利金。（）87.互換合約是雙方同意在一段時間內交換不同金融工具現金流的一種合約。（）88.有效市場假說認為，所有證券的預期收益率都補償了其風險。（）89.技術分析只適用于股票市場，不適用于其他金融市場。（）90.證券投資顧問提供的投資建議，必須以客戶利益為先。（）91.《證券法》規(guī)定，證券公司經營證券業(yè)務，必須獲得相應業(yè)務資格。（）92.證券公司客戶的交易結算資金應當存放在指定商業(yè)銀行，專項管理，專戶存儲。（）93.內幕信息是指尚未公開的、可能對公司證券交易價格產生重大影響的信息。（）94.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，必須了解客戶的身份信息和信用狀況。（）95.基金信息披露的主要目的是為了保護基金投資者的利益。（）96.證券登記結算機構是依法設立的，不以營利為目的的法人。（）97.證券市場的“三公”原則是指公開、公平、公正。（）98.證券投資者保護基金是主要由證券公司繳納的資金組成的。（）99.證券公司經營融資融券業(yè)務，必須具備相應的資本實力和風險管理能力。（）100.證券投資是一個長期的過程，短期市場波動不應影響投資者的決策。（）試卷答案一、單項選擇題1.B解析：金融市場的基本功能包括資源配置、價格發(fā)現、風險管理和信息傳遞。資本創(chuàng)造更多是與金融體系整體相關，而非金融市場的基本功能。2.D解析：不動產流動性最差。大額可轉讓存單、普通股票和長期政府債券相比，不動產的變現周期長，不確定性高，流動性最低。3.B解析：貨幣市場的主要特點是金融工具期限短（通常一年以內）、流動性強、風險相對較低。4.B解析：中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，負責制定和執(zhí)行貨幣政策，維護金融穩(wěn)定。5.A解析：證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者發(fā)行新證券籌集資金的場所，也稱為一級市場。6.C解析：資本市場主要是指提供長期（一年以上）資金交易的市場，如股票市場、長期債券市場等。股票市場是資本市場的重要組成部分。7.D解析：證券公司的主要業(yè)務包括證券經紀業(yè)務、證券承銷與保薦業(yè)務、證券投資咨詢業(yè)務、證券資產管理業(yè)務等。商業(yè)銀行業(yè)務屬于商業(yè)銀行的范疇。8.C解析：基金管理人負責基金的投資決策和日常管理，其核心職責是根據基金合同和市場情況，制定和執(zhí)行基金的投資策略，以實現基金的投資目標。9.B解析：基本面分析法主要關注證券的內在價值和基本面的變化，如公司財務狀況、盈利能力、宏觀經濟環(huán)境等，以判斷證券的投資價值。技術分析法關注市場行為。10.C解析：馬科維茨投資組合理論的核心思想是通過分散投資，將不同資產之間的非系統(tǒng)性風險消除或降低，從而構建風險最低、收益最高的投資組合。11.B解析：標準差是衡量投資組合波動性或風險的常用指標，反映了投資組合收益的分散程度。貝塔系數衡量系統(tǒng)性風險。12.A解析：貝塔系數（β）衡量的是投資組合相對于整個市場的系統(tǒng)性風險（非系統(tǒng)性風險可以通過分散投資消除）。13.B解析：當預期未來股價上漲時，投資者會傾向于買入該證券，增加其需求。14.C解析：市盈率（P/ERatio）是衡量公司盈利能力相對于股價水平的重要指標，反映了投資者愿意為公司每一元盈利支付多少價格。15.A解析：股利貼現模型（DDM）的基本思想是股票的價值等于其未來預期股利的現值總和。16.B解析：價值投資策略旨在通過買入被低估的證券（市場價格低于內在價值），等待市場發(fā)現其真實價值或價格回歸，從而獲取長期回報。17.B解析：投機策略通常涉及在價格較低時買入、較高時賣出證券，以賺取短期價格差帶來的利潤，風險相對較高。18.B解析：資產配置的核心是確定不同資產類別（如股票、債券、現金等）在投資組合中的比例，以符合投資者的風險承受能力和投資目標。19.D解析：基金中基金（FOF）是一種主要投資于其他基金份額的基金，其投資標的不是股票或債券，而是基金。20.C解析：證券衍生品的風險通常與標的資產風險相關，杠桿效應可能導致收益和風險都放大，不一定總是高于或低于標的資產風險。21.B解析：期貨合約是標準化的遠期合約，約定在將來某個特定日期或期間，以特定價格買入或賣出某種標的資產的協(xié)議，并在交易所進行集中交易。22.C解析：期權賦予買方在未來某個特定日期或之前，以特定價格買入（看漲期權）或賣出（看跌期權）某種資產的權利，而非義務。這是期權的基本定義。23.C解析：利率互換是兩個交易對手同意在一段時間內交換不同現金流的一種合約，其中一方支付基于浮動利率的現金流，另一方支付基于固定利率的現金流，常用于對沖利率風險。24.B解析：有效市場假說（EMH）的核心內容是，在一個有效的市場中，所有可獲得的信息（包括公開和內部信息）都已經完全、及時地反映在證券價格中。25.B解析：半強式有效市場假設價格已反映所有公開信息，包括歷史價格和交易量信息。26.C解析：現金流折現法（DCF）適用于評估任何產生未來現金流的資產，不限于股利，尤其適用于缺乏股利或股利不穩(wěn)定的公司。27.B解析：技術分析主要關注證券價格和交易量等市場行為，通過分析圖表和指標來預測未來價格走勢。28.C解析：行為金融學認為投資者的心理因素和行為偏差會顯著影響市場定價和證券價格走勢。29.B解析：證券公司經營證券經紀業(yè)務，必須遵循客戶利益至上原則，將客戶的利益放在首位。30.A解析：證券發(fā)行注冊制強調發(fā)行人信息披露的真實、準確、完整，監(jiān)管機構根據披露信息決定是否允許發(fā)行，而非進行實質性審批。31.B解析：證券交易所以提供投資和交易場所為目的，為投資者創(chuàng)造一個公開、公平、公正的競爭環(huán)境。32.B解析：利用內幕信息進行交易是嚴重違反證券市場“三公”原則的行為，屬于內幕交易。33.D解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議，必須了解客戶的風險承受能力、投資經驗、投資目標等，以確保建議的適當性。34.D解析：這是證券市場法律法規(guī)的體現，禁止無證經營證券承銷業(yè)務是合法原則的要求。35.A解析：中國證監(jiān)會是國務院主管證券期貨市場宏觀調控和監(jiān)管工作的直屬事業(yè)單位。36.A解析：QFII（QualifiedForeignInstitutionalInvestor）是指經中國證監(jiān)會批準，允許在一定資格條件下投資中國證券市場的境外機構投資者。37.B解析：公司債券是發(fā)行人承諾按期支付利息并到期償還本金的債務工具，屬于固定收益證券。股票屬于權益證券，優(yōu)先股票雖有固定股利但風險和收益特性不同于債券。38.D解析：證券投資基金的特點包括集合理財、專業(yè)管理、組合投資、分散風險、利潤共享、風險共擔。高風險、高收益通常不是其主要特點，風險與收益匹配。39.C解析：增長型基金的投資目標是為基金份額持有人獲取長期資本增值，主要投資于具有良好增長潛力的股票或其他資產。40.B解析：證券公司為客戶辦理證券賬戶業(yè)務，應當遵循客戶自愿原則，尊重客戶的意愿。41.B解析：證券從業(yè)人員利用職務便利獲取內幕信息并泄露，屬于利用未公開信息進行交易或泄露內幕信息的行為。42.C解析：分散投資是降低投資組合非系統(tǒng)性風險的有效方法，屬于合規(guī)的證券自營業(yè)務操作。43.D解析：為了提供合適的投資建議，證券投資顧問必須全面了解客戶的投資經驗、投資目標、風險承受能力等。44.C解析：違規(guī)開展資產管理業(yè)務，特別是情節(jié)嚴重者，可能被暫?；虺蜂N其相關業(yè)務資格。45.D解析：基金托管人的主要職責是安全保管基金財產、執(zhí)行基金管理人指令、監(jiān)督基金管理人的投資運作等。決定基金的投資策略是基金管理人的職責。46.C解析：證券市場指數編制的基本要求通常包括選取有代表性的樣本股票、采用科學合理的計算方法、指數定期調整等。指數編制過程應透明，而非不透明。47.A解析：資產證券化可以將缺乏流動性但能夠產生可預測現金流的資產打包成證券進行發(fā)行，有助于提高金融市場的流動性和融資效率。48.D解析：在經濟衰退期間，投資者風險偏好下降，通常更傾向于投資低風險資產，高等級債券因其信用風險較低而表現較好。49.B解析：分散投資策略旨在通過在不同資產類別之間進行投資，降低組合整體風險，因為不同資產的風險收益特征往往不完全相關。50.C解析：久期（Duration）是衡量債券價格對利率變動敏感性的指標，主要用于衡量利率風險。51.D解析：基于市場比較的估值法（相對估值法）通常需要假設市場是有效的，即市場價格能夠反映所有信息。52.A解析：行為金融學挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融理論中“理性人”的假設，認為投資者會受心理因素影響而做出非理性決策。53.C解析：期貨合約是典型的具有杠桿效應的金融工具，可以用較少的資金控制價值較高的合約。54.B解析：根據《證券公司監(jiān)督管理條例》等規(guī)定，證券公司申請融資融券業(yè)務資格，注冊資本最低限額要求為2億元人民幣。55.B解析：證券公司破產清算時，客戶交易結算資金有相應的保障機制（如風險處置基金），不屬于證券公司破產清算的直接風險。其他選項均屬于風險。56.A解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶，必須向客戶充分揭示融資融券業(yè)務的特征（如杠桿效應、風險）和風險。57.C解析：基金信息披露的“及時性”原則要求在信息可用時盡快披露，確保投資者能在做出投資決策前獲取信息，這是保護投資者知情權的重要原則。58.C解析：證券登記結算機構負責保管證券登記結算數據，自身不負責保管客戶證券或資金，而是提供集中登記結算服務。59.A解析：證券市場“三公”原則是指公開、公平、公正，是證券市場有效運行的基本要求。60.C解析：證券投資者保護基金的主要功能是在證券公司破產或被撤銷時，通過提供救助基金等方式，保護投資者利益，維護市場穩(wěn)定。二、多項選擇題61.A,B,C,D,E解析：金融市場的基本功能包括：實現金融資產交易和轉移（資源配置）、形成和發(fā)現價格（價格發(fā)現）、轉移和管理風險（風險管理）、提供信息（信息傳遞）以及促進資本形成（資本創(chuàng)造）。62.B,E解析：資產負債率是衡量企業(yè)總資產中通過負債籌集的比例，主要反映企業(yè)的長期償債能力和風險承擔能力。63.A,B,C,D,E解析：證券市場的參與者包括證券投資者（個人和機構）、證券中介機構（證券公司、證券登記結算機構等）、證券發(fā)行人（上市公司等）、證券監(jiān)管機構（中國證監(jiān)會等）以及證券服務機構（投資咨詢公司、會計師事務所、律師事務所等）。64.A,B,C,D解析：證券公司的主要業(yè)務類型包括證券經紀業(yè)務、證券承銷與保薦業(yè)務、證券投資咨詢業(yè)務、證券資產管理業(yè)務。商業(yè)銀行業(yè)務屬于商業(yè)銀行。65.A,B,C,D解析：基本面分析主要包括公司財務分析、宏觀經濟分析、行業(yè)分析以及公司管理層分析等，旨在評估證券的內在價值。66.A,B,C,D解析：根據風險承受能力，投資者通常可以分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、積極型和風險愛好者等不同類型。67.A,B,C,D,E解析：期貨合約、期權合約、互換合約、遠期合約都屬于衍生品。股票是基礎金融工具。68.A,B,C,D解析：在強式有效市場中，所有信息，包括公開信息和內幕信息、歷史信息，都已經完全反映在股價中。69.A,B,D,E解析：證券投資咨詢業(yè)務人員的基本行為規(guī)范包括遵守法律法規(guī)和公司制度、保守客戶秘密、向客戶提供適當投資建議等。向客戶提供虛假或誤導性信息是禁止行為。70.A,B,C,D解析：證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務，必須進行客戶信用評估、開立信用賬戶、簽訂合同、進行風險揭示等。71.A,B,C,D解析：以上行為均屬于利用內幕信息進行交易或泄露內幕信息的行為，違反了《證券法》等相關規(guī)定。三、判斷題72.√解析：金融市場的基本定義就是實現金融資產交易和轉移的場所。73.√解析：貨幣市場工具通常具有期限短（一年以內）、流動性高、風險較低的特點。74.√解析：中國人民銀行是中國的中央銀行，負責制定和執(zhí)行貨幣政策，維護金融穩(wěn)定。75.√解析：證券發(fā)行市場是發(fā)行新證券的市場，一級市場；證券交易市場是已發(fā)行證券進行交易的市場，二級市場。76.√解析：風險厭惡的投資者傾向于回避風險，因此愿意支付一定的“風險溢價”（即接受較低的預期收益）來換取風險的降低。77.√解析：基本面分析的核心觀點是證券的長期價格由其內在價值決定，并通過分析基本面因素來評估這種內在價值。78.√解析：風險厭惡程度高的投資者，在預期收益相同時，更傾向于選擇風險較低的選項。79.×解析：標準差是衡量投資組合預期風險（波動性）的重要指標，但并非唯一指標，方差、Beta系數等也是衡量風險的重要指標。80.√解析：資本資產定價模型（CAPM）的公式為E(Ri)=Rf+βi*[E(Rm)-Rf]，其中E(Ri)是預期收益率，βi是貝塔系數（風險），E(