中國(guó)金融智能體發(fā)展研究與廠商評(píng)估報(bào)告(2025)智能共生·價(jià)值增長(zhǎng)2025年12月2聯(lián)系作者前卷：中國(guó)金融智能體發(fā)展研究后卷：中國(guó)金融智能體廠商評(píng)估3智能體發(fā)展背景及概念定義智能體的概念并非新生事物，其思想最早可追溯至20世紀(jì)60年代對(duì)自主計(jì)算探索。然而，在超過(guò)半個(gè)世紀(jì)的時(shí)間里，智能體更多需要在預(yù)設(shè)的、相對(duì)狹定性的環(huán)境中工作，自適應(yīng)性差，智能化程度低。大語(yǔ)言模型的出現(xiàn)為智能了推理決策等能力，讓智能體可以擁有更高的智能化水平以及更強(qiáng)的適應(yīng)性。智能體（AIAgent）是由大語(yǔ)言模型或領(lǐng)域模型驅(qū)動(dòng)，具備環(huán)境感知、推理決策及行動(dòng)能力的系統(tǒng)。和傳統(tǒng)AI相比，智能體可以展現(xiàn)出更強(qiáng)的環(huán)境自主交互和動(dòng)態(tài)適研究范疇4序言塑中國(guó)金融業(yè)的運(yùn)營(yíng)邏輯與價(jià)值創(chuàng)造模式。它為業(yè)務(wù)流程智能化、客戶交互智能化等場(chǎng)景注入了創(chuàng)新動(dòng)能，亦催生了“千帆競(jìng)發(fā)、百舸爭(zhēng)流”的市場(chǎng)格局。然而，智能體在落地進(jìn)程中，需要解決場(chǎng)景適配、安全合規(guī)與價(jià)值衡量我們?cè)谡{(diào)研中發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)智能體的價(jià)值期待，已不再局限于將其視為提升生產(chǎn)效率的工具，而是轉(zhuǎn)向作為“重塑客戶體驗(yàn)、驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)”的核心競(jìng)爭(zhēng)力武器。它不再被視為是錦上添花的探索課題，更是金融機(jī)構(gòu)面向未來(lái)發(fā)展的必贏之戰(zhàn)。這意味著，金融機(jī)構(gòu)一方面需要具備“不畏浮云遮望眼”的前瞻戰(zhàn)略眼光，敢于在關(guān)鍵技術(shù)與平臺(tái)上做中長(zhǎng)期布局；另一方面，更需要“千里之行，始于足下”的務(wù)實(shí)耕耘精神，在產(chǎn)品選型、場(chǎng)景深耕與生態(tài)旨在以獨(dú)立、客觀、專業(yè)的視角，聚焦由金融機(jī)構(gòu)、智能體廠商等組織構(gòu)成的行業(yè)生態(tài)，基于問(wèn)卷調(diào)研、深度訪談與項(xiàng)目案例研究，從行業(yè)周期、商用實(shí)踐、客戶需求、廠商供給等維度，剖析金融智能體行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與演進(jìn)機(jī)構(gòu)、技術(shù)廠商等多方的協(xié)同推進(jìn)。期待本報(bào)告能夠成為促進(jìn)行業(yè)對(duì)話、凝聚發(fā)展共識(shí)的一塊基石，推動(dòng)中國(guó)金融智能體生態(tài)朝著更健康、更高效、更安全的方向穩(wěn)步前行。讓我們共同把握這一輪技術(shù)變革的歷史機(jī)遇，以智能CONTENTS前卷：中國(guó)金融智能體發(fā)展研究后卷：中國(guó)金融智能體廠商評(píng)估52.客戶需求側(cè)2.客戶需求側(cè)7三重驅(qū)動(dòng)因素推進(jìn)金融智能體發(fā)展相比近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)采納的各類新興技術(shù)，大模型及智能體的發(fā)展在“技術(shù)突破、業(yè)務(wù)創(chuàng)新與政策支持”的多重因素驅(qū)動(dòng)下，展現(xiàn)出更為強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭地而發(fā)展停滯。多家金融機(jī)構(gòu)技術(shù)負(fù)責(zé)人反映，盡管各類新興技術(shù)持續(xù)影響與其他技術(shù)相比，大語(yǔ)言模型、金融大模型及智能體的創(chuàng)新同為技術(shù)的發(fā)展構(gòu)建了堅(jiān)實(shí)的支撐。這種技術(shù)、場(chǎng)景創(chuàng)新與政策的多重共振金融機(jī)構(gòu)采納一項(xiàng)技術(shù)時(shí)的驅(qū)動(dòng)因素(典型技術(shù)舉1技術(shù)突破的驅(qū)動(dòng)11技術(shù)突破的驅(qū)動(dòng)10.Intelligent-Tech●Infra-Tech.Trusted-TechAIoTAIoT業(yè)務(wù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)23注釋：。ooOo用例圓半徑越大，政策支持驅(qū)動(dòng)的力度越大3?2025.12iResearchInc.驅(qū)動(dòng)因素1：技術(shù)突破智能體能夠彌補(bǔ)大模型在執(zhí)行具體任務(wù)和對(duì)外交互方面的不足，解決落地應(yīng)用中的“最后一公里”為代表的大模型在多輪對(duì)話理解、任務(wù)規(guī)劃與復(fù)雜指令處理等能力上持續(xù)增強(qiáng)，提升了智能體的任務(wù)執(zhí)行效果；另一方面，MCP、A2A、LangChain等協(xié)議與開發(fā)框架有效降低了開發(fā)門檻，使智能驅(qū)動(dòng)因素2：業(yè)務(wù)創(chuàng)新度上的落地模式。調(diào)研顯示，約33%的金融機(jī)構(gòu)對(duì)智能體持較為積極的投資態(tài)度1（詳見(jiàn)后文客戶需），驅(qū)動(dòng)因素3：政策支持政策層面為智能體在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與發(fā)展提供了清晰的指引與目標(biāo)規(guī)劃，這些頂層設(shè)計(jì)正逐步引導(dǎo)實(shí)際的資源投入。例如，部分機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)政策調(diào)整科技投入優(yōu)先級(jí)，并為智能體及金融大模型等AI技術(shù)設(shè)立專項(xiàng)資金。更重要的是，政策明確了價(jià)值落地的重點(diǎn)方向，尤其是金融“五篇大文章”所涵蓋的科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等領(lǐng)域，為智能體的業(yè)務(wù)實(shí)踐錨定《中共中央關(guān)于制定國(guó)“十五五”規(guī)劃作為國(guó)家發(fā)展藍(lán)圖，從宏觀戰(zhàn)略層面引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)智能化轉(zhuǎn)型，為金此意見(jiàn)是國(guó)家層面對(duì)AI應(yīng)用的頂層設(shè)計(jì)，為金融該意見(jiàn)明確了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域，引導(dǎo)其資源投向科技金融、綠色金融、普惠金融、該方案鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入，運(yùn)用人工智能等技術(shù)提升風(fēng)控能力和經(jīng)營(yíng)質(zhì)效，為智全管理辦法》此辦法對(duì)數(shù)據(jù)管理的全生命周期安全提出規(guī)范，為金融智能體的開發(fā)和運(yùn)行設(shè)定了數(shù)據(jù)使用的安發(fā)展行動(dòng)方案》明確數(shù)字金融的發(fā)展路徑，為智能體提供了系統(tǒng)?2025.12iResearchInc.2.客戶需求側(cè)2.客戶需求側(cè)1.1當(dāng)前行業(yè)所處的周期階段智能體的應(yīng)用實(shí)踐情況是衡量行業(yè)發(fā)展階段的標(biāo)尺：2025年是金融智能體發(fā)展元年，行業(yè)處于初步探索期（投資建設(shè)期）的周期階段完成部署進(jìn)入試點(diǎn)運(yùn)行”的階段；僅4%的應(yīng)用實(shí)踐進(jìn)入敏捷實(shí)踐期，主要集中在職能運(yùn)營(yíng)+應(yīng)用效能+應(yīng)用效能-應(yīng)用階段價(jià)值回報(bào)~~96%~4%本矩陣展示不同階段，規(guī)模擴(kuò)展期供讀者更好地理解Cycle曲線并不與關(guān)聯(lián)。增速放緩期表達(dá)映射的周圖中的用成熟期初步探索期敏捷實(shí)踐期投資建設(shè)期回報(bào)初期黃金回報(bào)期市場(chǎng)紅海期飽和期?橫軸體現(xiàn)智能體應(yīng)用所處的階段（綜合應(yīng)用范圍、用戶覆蓋度<全量or切量>等指標(biāo)）：）：）：）：?2025.12iResearchInc.目前智能體雖看似在很多金融場(chǎng)景都有落地，但大多是在金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景外圍和職能運(yùn)營(yíng)類場(chǎng)景上進(jìn)行初步探索1）職能運(yùn)營(yíng)類場(chǎng)景的初步探索：典型場(chǎng)景如知識(shí)問(wèn)答、辦公助手等，這類場(chǎng)景聚焦于通用機(jī)構(gòu)推進(jìn)智能化的首選切入點(diǎn)。預(yù)計(jì)1年內(nèi)或1-2年內(nèi)，該類場(chǎng)2）在業(yè)務(wù)場(chǎng)景外圍進(jìn)行初步探索：無(wú)論是縱向業(yè)務(wù)邏輯場(chǎng)景（如智能信貸），還是橫向業(yè)），2025年中國(guó)典型金融智能體場(chǎng)景應(yīng)用實(shí)踐現(xiàn)狀高高智能客服AgentDataCodeAgent智能客服AgentDataCodeAgent智能營(yíng)銷應(yīng)辦公助手用辦公助手效金融風(fēng)控智能理賠智能理財(cái)金融風(fēng)控智能理賠智能理財(cái)智能核保智能核保智能信貸金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)智能投顧智能信貸金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)RegTech+AgentOther低低高1應(yīng)用效能：表示智能體應(yīng)用帶來(lái)的價(jià)值回報(bào)（綜合總體擁有成本<TCO>、投入產(chǎn)出比<ROI>等指標(biāo)綜合評(píng)估）。這個(gè)指標(biāo)可以反映智能2滲透率：需要綜合“行業(yè)中的金融機(jī)構(gòu)采納該場(chǎng)景智能體應(yīng)用的滲透率、智能體在業(yè)務(wù)線中驅(qū)動(dòng)或處理的關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程占該業(yè)務(wù)全流程的百分比”等宏觀行業(yè)和中微觀業(yè)務(wù)指標(biāo)綜合評(píng)估。這個(gè)指標(biāo)可以反應(yīng)智能?2025.12iResearchInc.2025年，大部分項(xiàng)目的部署實(shí)施進(jìn)程基本遵循既定規(guī)劃推進(jìn)（如同時(shí)對(duì)接CRM與風(fēng)控系統(tǒng)迭代靈活性強(qiáng)，但也面臨與既有系統(tǒng)集成復(fù)雜、開發(fā)就項(xiàng)目進(jìn)展而言，由于部分項(xiàng)目的實(shí)施周期多為數(shù)月，許多2025年的下半年（尤其是第四季2025年完成簽約的金融智能體項(xiàng)目1的部署交付2狀態(tài)這類情況目前的占比較少。目前金融機(jī)構(gòu)客戶重點(diǎn)關(guān)注的是智能體在應(yīng)用落地階段的效果表現(xiàn)，部署實(shí)施層面未存在過(guò)大阻礙。已經(jīng)完已經(jīng)完成部署實(shí)施的項(xiàng)目進(jìn)入了試點(diǎn)運(yùn)行和維保服務(wù)階段，部分項(xiàng)目在等待二期工程的開展，但這其中也會(huì)有少部分項(xiàng)目在試運(yùn)行當(dāng)中表現(xiàn)出一定的風(fēng)險(xiǎn)(下文分析)。Pig%39%79%的比例是在2025年H2完成簽約Pig%39%?2025.12iResearchInc.1.4項(xiàng)目部署實(shí)施后的落地運(yùn)行預(yù)計(jì)將有20%～25%的項(xiàng)目會(huì)面臨效果不達(dá)預(yù)期、甚至?xí)呦蚴〉娘L(fēng)險(xiǎn)，即便部分項(xiàng)目在POC中擁有良好表現(xiàn)規(guī)劃、真實(shí)生產(chǎn)環(huán)境制約等問(wèn)題而存在項(xiàng)目失敗或不能達(dá)到預(yù)期效果的風(fēng)險(xiǎn)。以下是典型案例1：典型案例1：某銀行在POC環(huán)境中，利用基于清洗過(guò)的理想數(shù)據(jù)集在封閉測(cè)試中可獲得極致優(yōu)秀的性能表現(xiàn)，但部署至包含噪聲、缺失值和對(duì)抗性行為的真實(shí)業(yè)務(wù)環(huán)境中，性能出現(xiàn)30%的折扣。典型案例2：某證券公司在項(xiàng)目成本計(jì)算上忽視了持續(xù)運(yùn)維、數(shù)據(jù)管道更新、安全審計(jì)和升級(jí)迭代所帶來(lái)的綜合成本，這些后續(xù)投入可能會(huì)達(dá)到初始預(yù)算的數(shù)倍，將導(dǎo)致項(xiàng)目在擴(kuò)展階段因ROI不達(dá)標(biāo)而中止。典型案例3：某小型基金公司購(gòu)買了一個(gè)基于對(duì)話機(jī)器人包裝的偽智能體產(chǎn)品，沒(méi)有發(fā)揮智能體該有的價(jià)值。20%~25%索期，目前執(zhí)行的項(xiàng)目中，預(yù)計(jì)20%～25%的項(xiàng)目會(huì)面臨效果不達(dá)在我們抽樣調(diào)研的項(xiàng)目中，發(fā)現(xiàn)這見(jiàn)：初步探索期的金融智能體項(xiàng)目不-情況1：成本測(cè)算忽略了-情況1：成本測(cè)算忽略了理全部歷史上下文，成TotalCostofOwnershipBusinessEnvironment環(huán)境的復(fù)雜性和不確定-情況2：金融機(jī)構(gòu)未能進(jìn)行有效數(shù)據(jù)治理而制約-情況3：系統(tǒng)兼容問(wèn)題阻ProductandTechnology-情況1：在業(yè)務(wù)流程步驟上，單步任務(wù)準(zhǔn)確率雖高達(dá)90%以上，但經(jīng)過(guò)多步累積后，準(zhǔn)確率驟-情況2：機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤地采納?2025.12iResearchInc.銀行業(yè)成為金融智能體市場(chǎng)的核心陣地，資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)領(lǐng)域亦圍繞自身業(yè)務(wù)特性積極探索布局這既源于銀行業(yè)務(wù)場(chǎng)景的多樣化與高頻交互屬性讓智能體的應(yīng)用擁有更多場(chǎng)景機(jī)會(huì)，也得益于銀行在資金、技術(shù)、數(shù)據(jù)積累上的先天優(yōu)勢(shì)。目前國(guó)有大行和股份制銀行率先開展大模型建設(shè)和智能體場(chǎng)景實(shí)踐，城商行、農(nóng)商行則通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)景逐步滲透，形成“頭部引領(lǐng)+中資產(chǎn)管理類機(jī)構(gòu)以27%的占比位居第二，證券公司、基金公司、信托化（如研報(bào)分析、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)）等場(chǎng)景呈現(xiàn)出旺盛需求。大模型及智能體在文本理解、邏保險(xiǎn)業(yè)以15%的占比處于第三梯隊(duì)，其需求聚焦于保單核保、客戶服務(wù)等場(chǎng)景，智能體可有效提升效率；互聯(lián)網(wǎng)金融公司和其他類機(jī)構(gòu)各占7%，前者依托線上化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)探索智能營(yíng)2025年中國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)的智能體項(xiàng)目數(shù)量分布1~15~15%保險(xiǎn)公司（內(nèi)資）~43%~43%保險(xiǎn)公司（外資）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司股份制銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行,農(nóng)信社外資銀行（中國(guó)分行）~27%證券公司基金公司信托公司TOP03互聯(lián)網(wǎng)銀行TOPTOP03互聯(lián)網(wǎng)銀行TOP02TOP01TOP01~14%?2025.12iResearchInc.2025年，金融機(jī)構(gòu)聚焦于探索智能體的落地可行性，并著力驗(yàn)證實(shí)際的業(yè)務(wù)價(jià)值；“嵌入式智能體功能”與“獨(dú)立智能體應(yīng)用開發(fā)”兩類項(xiàng)目雙向發(fā)展嵌入式智能體功能類項(xiàng)目：在既有的系統(tǒng)或應(yīng)用中嵌入智能體的務(wù)效率。這種項(xiàng)目除了客戶主動(dòng)提出的需求外，也會(huì)有一些廠商會(huì)在最新的智能體功能，廠商主動(dòng)升級(jí)的確會(huì)在一定程度上促進(jìn)智能體在金融行業(yè)的滲過(guò)嵌入式智能體功能對(duì)原有解決方案進(jìn)行智能化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)平滑賦能獨(dú)立智能體應(yīng)用開發(fā)類項(xiàng)目：目前多數(shù)金融機(jī)構(gòu)客戶以采購(gòu)輕量級(jí)應(yīng)用進(jìn)行快主要的供應(yīng)商類型為云廠商、數(shù)科公司、AI廠商等，他們會(huì)推出智能體平臺(tái)滿足金融客戶的2025年中國(guó)不同類型的金融智能體項(xiàng)目數(shù)量分布1嵌入式智能體功能52.9%52.9%47.1%47.1%“智能體平臺(tái)“智能體平臺(tái)+應(yīng)用”或“智能體平臺(tái)”獨(dú)立智能體應(yīng)用開發(fā)智能體應(yīng)用10.1%50.7%39.2%大模型(金融大模型)+智能體平臺(tái)+應(yīng)用智能體應(yīng)用10.1%50.7%39.2%?2025.12iResearchInc.獨(dú)立智能體應(yīng)用開發(fā)類型的項(xiàng)目金額呈現(xiàn)出明顯的場(chǎng)景與機(jī)構(gòu)屬性差異；現(xiàn)階段項(xiàng)目金額多分布在數(shù)十萬(wàn)或百萬(wàn)級(jí)上下構(gòu)普遍采取小步快跑的務(wù)實(shí)策略，很多項(xiàng)目的核心目的在于以可控的成本快落地可行性及產(chǎn)生的業(yè)務(wù)價(jià)值。主流價(jià)格區(qū)間之外，部分因開發(fā)復(fù)雜度高、定制元上下的項(xiàng)目。這通常源于廠商為爭(zhēng)取標(biāo)桿客戶案例、客戶預(yù)算有限等情況所智能體平臺(tái)、應(yīng)用及金融大模型的組合類項(xiàng)目：智能體平臺(tái)類項(xiàng)目金額多集中在100萬(wàn)至150萬(wàn)元之間，也會(huì)因具體需求不同而出現(xiàn)數(shù)十萬(wàn)元或150萬(wàn)元以上的價(jià)格。若采用“智能體平臺(tái)+應(yīng)用”組合形式，整值得關(guān)注的是：市場(chǎng)當(dāng)前涌現(xiàn)出少量由金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)的千萬(wàn)級(jí)并非局部?jī)?yōu)化，而是致力于對(duì)金融業(yè)務(wù)開展全流程、體系化的深度改造。2025年中國(guó)金融行業(yè)的智能體平臺(tái)及應(yīng)用項(xiàng)目?jī)r(jià)格分布130萬(wàn)~150萬(wàn)100萬(wàn)~150萬(wàn)?2025.12iResearchInc.1.8.1市場(chǎng)規(guī)模：2025年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)智能體平臺(tái)及應(yīng)用解決方案的投資規(guī)模為9.5億元，預(yù)計(jì)2030年將達(dá)193億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為82.6%2025年中國(guó)金融智能體平臺(tái)及應(yīng)用解決方案的公開項(xiàng)目（競(jìng)爭(zhēng)性磋商、單一來(lái)源等形式均包含）、非公開項(xiàng)目的簽約總金額達(dá)9.5億元。這其中一部分是輕量級(jí)的試水項(xiàng)目，項(xiàng)目金額在數(shù)十萬(wàn)或百萬(wàn)上下，項(xiàng)目數(shù)量占比較多。另外一類項(xiàng)目數(shù)量占比雖少，但項(xiàng)目金額在千萬(wàn)），中國(guó)金融智能體市場(chǎng)的增速可從“相對(duì)明確的可預(yù)這其中既有存量項(xiàng)目的續(xù)購(gòu)與擴(kuò)容（如一期轉(zhuǎn)二期的規(guī)模化投入也有新入場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)的初期布局（如中小銀行跟進(jìn)智能體的投資建設(shè)這部分增長(zhǎng)由已驗(yàn)證的需求與落地節(jié)奏主2025-2030年中國(guó)金融智能體平臺(tái)與應(yīng)用解決方案市場(chǎng)規(guī)模及增速1市場(chǎng)規(guī)模（億元）--增速（%）注釋：1包含公開項(xiàng)目（競(jìng)爭(zhēng)性磋商、單一來(lái)源等類型）以及非公開c)在既有的系統(tǒng)或應(yīng)用中嵌入智能體功能模塊類型的項(xiàng)目，不在統(tǒng)計(jì)范疇中。?2025.12iResearchInc.潛在增長(zhǎng)動(dòng)力：一是政策強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)，將加快金融機(jī)構(gòu)的投資步伐。很多思考如何落實(shí)“人工智能+”政策中提及的2027年及2030年關(guān)于智能體普及率的目標(biāo)。這無(wú)疑是金融智能體平臺(tái)及應(yīng)用解決方案投資規(guī)模增長(zhǎng)的強(qiáng)動(dòng)力；二是頭部機(jī)構(gòu)的形成的示范效應(yīng)將推動(dòng)同業(yè)跟隨者加大投入，形成“領(lǐng)先者—跟隨者”聯(lián)動(dòng)是從行業(yè)周期視角來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)5年行業(yè)將逐漸從初步探索期邁向敏捷實(shí)踐期、規(guī)模擴(kuò)展贅述）。1.8.2商業(yè)模式：價(jià)值交付模式市場(chǎng)空間巨大但對(duì)服務(wù)商要求極高；產(chǎn)品交付模式市場(chǎng)空間直觀可見(jiàn)，但易同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)從市場(chǎng)空間和商業(yè)機(jī)會(huì)來(lái)看，價(jià)值交付模式以業(yè)務(wù)成果（如AUM增長(zhǎng)）作為收費(fèi)基準(zhǔn)，其市場(chǎng)空間直接與所能撬動(dòng)的金融業(yè)務(wù)增量?jī)r(jià)值掛鉤，想象空間巨大但實(shí)施難度也極高，需要廠且分潤(rùn)機(jī)制、價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)，需要服務(wù)商和客戶達(dá)成共識(shí)。產(chǎn)品交付模式通過(guò)銷售智能體平商業(yè)模式產(chǎn)品交付模式價(jià)值交付模式核心邏輯將智能體作為軟件產(chǎn)品或工具出售。按照智能體實(shí)際創(chuàng)造的業(yè)務(wù)效果付費(fèi)。即：收費(fèi)方式常見(jiàn)方式有：一次性授權(quán)費(fèi)、SaaS訂閱費(fèi)、按定制開發(fā)項(xiàng)目收費(fèi)、等等。按業(yè)務(wù)效果分潤(rùn)（如：AUM增長(zhǎng)分潤(rùn)、營(yíng)銷成功傭金等）。市場(chǎng)空間目標(biāo)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量×產(chǎn)品客單價(jià)×滲透率∑(目標(biāo)金融機(jī)構(gòu)的特定業(yè)務(wù)指標(biāo)×智能體可提升的百分比×分成比例)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主要由采購(gòu)方（金融機(jī)構(gòu)）承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和效果不確定性。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。服務(wù)商利益與業(yè)務(wù)成果深度綁定。廠商角色產(chǎn)品與技術(shù)供應(yīng)商業(yè)務(wù)合作伙伴競(jìng)爭(zhēng)壁壘產(chǎn)品領(lǐng)先性、客戶需求匹配性、生態(tài)及品牌。深厚的金融業(yè)務(wù)KnowHow+效果保障能力面臨難點(diǎn)容易走向同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。定制化開發(fā)項(xiàng)目壓力大。難以向客戶證明購(gòu)買產(chǎn)品的價(jià)值。價(jià)值定義與衡量難，不同客戶標(biāo)準(zhǔn)不一。專業(yè)度要求高，甚至要比客戶更懂業(yè)務(wù)。業(yè)績(jī)衡量分歧可能導(dǎo)致回款延遲或糾紛。成熟度主流成熟模式模式探索中?2025.12iResearchInc.1.9當(dāng)前行業(yè)周期的特點(diǎn)及挑戰(zhàn)當(dāng)前周期特征：高漲的市場(chǎng)期望vs.探索期的落地現(xiàn)狀能體市場(chǎng)預(yù)期處于膨脹高位，行業(yè)需要警惕預(yù)期未能達(dá)成而技術(shù)的發(fā)展初期往往伴隨著市場(chǎng)炒作與非理性繁榮，現(xiàn)階段金探索期，高漲的期望雖有利于吸引投資，但若項(xiàng)目預(yù)期價(jià)值難以兌現(xiàn)，或市場(chǎng)上“偽智能體”據(jù)證明了市場(chǎng)信心存在一定的脆弱性。維護(hù)行業(yè)良性發(fā)展，需要各方共+應(yīng)應(yīng)用效能-市場(chǎng)期望市場(chǎng)期望2025年智能體在金融領(lǐng)域的“市場(chǎng)期望”2025年金融智能體的“落地階段”跨越規(guī)?；瘝{谷走向明朗：金融智能體開始逐步規(guī)模化擴(kuò)展，行業(yè)進(jìn)入黃金回報(bào)期。看到曙光：達(dá)到E–Cycle曲線的增長(zhǎng)拐點(diǎn)，金融智能體開始收獲正向的價(jià)值回報(bào)（即便還未能追平前期的投資）。初步探索期敏捷實(shí)踐期規(guī)模擴(kuò)展期增速放緩期成熟期投資建設(shè)期回報(bào)初期黃金回報(bào)期市場(chǎng)紅海期飽和期+-?2025.12iResearchInc.初步探索期（投資建設(shè)期）的中國(guó)金融智能體行業(yè)的特點(diǎn)與挑戰(zhàn)(2025)金融機(jī)構(gòu)Customer智能體廠商Vendor?2025.12iResearchInc.2.客戶需求側(cè)2.客戶需求側(cè)2.1金融從業(yè)者對(duì)智能體的認(rèn)知目前部分金融機(jī)構(gòu)客戶對(duì)智能體的能力邊界和應(yīng)用價(jià)值存在認(rèn)知偏差，這會(huì)使其建立不合理的項(xiàng)目預(yù)期及價(jià)值期望，甚至錯(cuò)誤地采納偽智能體產(chǎn)品，廠商需要幫助客戶建立正確的智能體認(rèn)知?非技術(shù)背景從業(yè)者雖通過(guò)網(wǎng)絡(luò)文章、短視頻等渠道接觸智能體概念，但由于多數(shù)內(nèi)容存在片面解讀與過(guò)度炒作，導(dǎo)致這些從業(yè)者對(duì)智能體呈現(xiàn)出“高預(yù)期值、低辨別力”的特?技術(shù)背景從業(yè)者對(duì)智能體的認(rèn)知雖整體高于非技術(shù)背景從業(yè)者，但仍有部分受訪者存在認(rèn)知偏差。值得注意的是，存在認(rèn)知偏差的從業(yè)者中，近五分之三的受訪者因過(guò)度謹(jǐn)慎2025年中國(guó)金融從業(yè)者1對(duì)智能體的認(rèn)知情況N=209N=209），有決策權(quán)或提供重要建議的專家或組織負(fù)責(zé)人。我們的研究團(tuán)隊(duì)基于問(wèn)卷和訪談結(jié)合的方式展開調(diào)研，以確保受訪者能夠更全面、更準(zhǔn)確?2025.12iResearchInc.2025年中國(guó)不同背景金融從業(yè)者1的智能體認(rèn)知情況DegreeBusinessTechnology認(rèn)知深刻：深度理解智能體，甚至能夠進(jìn)行前瞻性的架構(gòu)思考。認(rèn)知完全準(zhǔn)確：能夠建立合理的項(xiàng)目預(yù)期，不會(huì)被偽智能體產(chǎn)品誤導(dǎo)。認(rèn)知不完全準(zhǔn)確-預(yù)期過(guò)高：投資熱情過(guò)高，可能會(huì)被偽智能體產(chǎn)品誤導(dǎo)。認(rèn)知不完全準(zhǔn)確-預(yù)期過(guò)低：投資熱情過(guò)低，可能會(huì)被偽智能體產(chǎn)品誤導(dǎo)。認(rèn)知低零認(rèn)知：不了解智能體能做什么，有什么價(jià)值。廠商需主動(dòng)展示產(chǎn)品在任務(wù)規(guī)劃、工具調(diào)用、環(huán)境感知等方面的核心能力，通過(guò)真實(shí)業(yè)務(wù)憑借對(duì)金融業(yè)務(wù)的深刻洞察，廠商應(yīng)幫助客戶識(shí)別高價(jià)值落地場(chǎng)景，共同設(shè)定可量化、可追蹤的業(yè)務(wù)目標(biāo)（如客戶轉(zhuǎn)化率提升、合規(guī)成本降低等將技術(shù)能力轉(zhuǎn)化為明確的業(yè)務(wù)通過(guò)輸出清晰的評(píng)估框架與應(yīng)用方法論，廠商需引導(dǎo)客戶建立準(zhǔn)確的價(jià)值預(yù)期與實(shí)避免因過(guò)度炒作或認(rèn)知偏差導(dǎo)致的投資決策失誤。唯有基于真實(shí)業(yè)務(wù)構(gòu)建價(jià)值共識(shí)，才能），有決策權(quán)或提供重要建議的專家或組織負(fù)責(zé)人。我們的研究團(tuán)隊(duì)基于問(wèn)卷和訪談結(jié)合的方式展開調(diào)研，以確保受訪者能夠更全面、更準(zhǔn)確?2025.12iResearchInc.2.2客戶的價(jià)值期望金融機(jī)構(gòu)對(duì)智能體的價(jià)值期望已發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變：它不再僅是提升效率與生產(chǎn)力的工具，更被寄望于成為驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)與重塑客戶體驗(yàn)的核心創(chuàng)新引擎2025年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的智能體應(yīng)用價(jià)值555544442445221555544442445221ProportionDirectionofValueBusinessLeadersTechnologyLeaders方向一：驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。對(duì)原有業(yè)務(wù)的優(yōu)化或新業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，提升客戶全生命周期價(jià)值，驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)。方向二：提升客戶體驗(yàn)與服務(wù)質(zhì)量。重構(gòu)客戶交互模式，打造個(gè)性化及主動(dòng)式的客戶服務(wù)，提升NPS。方向三：運(yùn)營(yíng)的降本增效。降低運(yùn)營(yíng)成本、提升運(yùn)營(yíng)效能，實(shí)現(xiàn)TCO結(jié)構(gòu)性優(yōu)化與ROI提升。方向四：監(jiān)管合規(guī)能力增強(qiáng)。通過(guò)智能自動(dòng)化的合規(guī)監(jiān)控與報(bào)告等方式，打造可審計(jì)的RegTech應(yīng)用。方向五：營(yíng)銷與獲客能力提升。通過(guò)個(gè)性化互動(dòng)、需求預(yù)測(cè)、輔助生成營(yíng)銷方案等方式，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷ROI最大化。方向六：風(fēng)控與安全保障升級(jí)。通過(guò)“感知-決策-行動(dòng)的自主閉環(huán)，重構(gòu)風(fēng)控與安全范式，提升事前預(yù)防能力。方向七：提升產(chǎn)研效能。加快需求的交付效率；并嘗試培育公民開發(fā)者，激活組織的產(chǎn)研實(shí)踐潛能。方向八：組織及員工的管理方式創(chuàng)新。賦能員工聚焦高價(jià)值任務(wù)，推動(dòng)組織向人機(jī)協(xié)同范式演進(jìn)。其他”55關(guān)注程度低12345關(guān)注程度3高），?2025.12iResearchInc.數(shù)據(jù)解讀變。2025年Q4的最新調(diào)研顯示，目前越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)期望智能體能夠成為驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、這一價(jià)值優(yōu)先級(jí)的遷移，標(biāo)志著未來(lái)金融機(jī)構(gòu)將會(huì)以更加戰(zhàn)略性的視角部署智能體，而不僅而需進(jìn)一步評(píng)估其是否能夠真正成為推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與客戶體驗(yàn)創(chuàng)新的價(jià)值引擎。報(bào)告上文調(diào)TOP01在實(shí)踐中，智能體需要超越簡(jiǎn)單的流程智能自動(dòng)化，成為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的直接驅(qū)動(dòng)力。例如，通過(guò)精準(zhǔn)的客戶洞察實(shí)現(xiàn)交叉銷售與向上銷售，通過(guò)智能投顧提升AUM規(guī)模，通過(guò)動(dòng)態(tài)定價(jià)策略優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)等。TOP02智能體的目標(biāo)是逐漸演進(jìn)為主動(dòng)服務(wù)的“客戶伙伴”，將通過(guò)預(yù)測(cè)需求、個(gè)性化交互及全渠道一致性服務(wù)，打造差異化的客戶體驗(yàn)，從而提升客戶終身價(jià)值與品牌忠誠(chéng)度。?排在第三位的“運(yùn)營(yíng)的降本增效”也是許多客戶的核心關(guān)注點(diǎn)，除了實(shí)現(xiàn)TCO結(jié)構(gòu)性優(yōu)化與ROI提升外，其價(jià)值也會(huì)體現(xiàn)在對(duì)前兩大價(jià)值期望方向的支撐。高效的運(yùn)營(yíng)為卓越的客戶體驗(yàn)提供了效率與可靠性的保障，同時(shí)為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)釋放更多資源。?“監(jiān)管合規(guī)能力增強(qiáng)”及“風(fēng)控與安全保障升級(jí)可靠運(yùn)行的基礎(chǔ)，確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新在安全合規(guī)的軌道上全速推進(jìn)。?“營(yíng)銷與獲客能力提升”“提升產(chǎn)研效能”“組織與員工管理方式創(chuàng)新”等維度在滿足場(chǎng)景需求的同時(shí)，也會(huì)助力于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與客戶體驗(yàn) 升級(jí)的目標(biāo)。?2025.12iResearchInc.2.3客戶的投資意愿政策和創(chuàng)新多重因素的驅(qū)動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)智能體的投資意愿正在提升有積極投資意愿（十分愿意+愿意）的機(jī)構(gòu)占比增加了27.5%，據(jù)調(diào)研獲取的反饋，這一轉(zhuǎn)目處于驗(yàn)證階段且在不斷完善中，但這些案例均為后續(xù)跟進(jìn)的實(shí)踐者提供了可參照的實(shí)化，為智能體應(yīng)用劃定了明確的發(fā)展目標(biāo)。這些政策促使金融機(jī)構(gòu)重新評(píng)估其技術(shù)投入的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)。該模式通過(guò)與業(yè)務(wù)成果的直接關(guān)聯(lián)，顯著緩解了金融機(jī)構(gòu)在投資回報(bào)2025年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)1對(duì)智能體的投資態(tài)度2t27.5%36.7%64.2%了預(yù)算。2)比較愿意：該類客戶持開放態(tài)度，傾向于通過(guò)實(shí)際使用產(chǎn)品來(lái)評(píng)估其價(jià)值，愿意為有價(jià)值的產(chǎn)品劃撥預(yù)算。3)開放溝通&可以?2025.12iResearchInc.當(dāng)前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)智能體的投資呈現(xiàn)出分層特征，其決策邏輯與機(jī)構(gòu)規(guī)模、資源稟賦相關(guān)聯(lián)?積極探索型：對(duì)于AI戰(zhàn)略領(lǐng)先頭部金融機(jī)構(gòu)而言，其投資邏輯往往會(huì)超越傳統(tǒng)的成本效益模型，而是從技術(shù)戰(zhàn)略視角來(lái)設(shè)立專項(xiàng)資金，重點(diǎn)投向智能體平臺(tái)能力建設(shè)與關(guān)鍵業(yè)?務(wù)實(shí)跟進(jìn)型：此類機(jī)構(gòu)的投資行為高度務(wù)實(shí)且受價(jià)值驅(qū)動(dòng)。他們傾向采購(gòu)或合作開發(fā)面向特定業(yè)務(wù)問(wèn)題的解決方案，期待智能體能夠直接貢獻(xiàn)于營(yíng)收增長(zhǎng)、客戶體驗(yàn)升級(jí)等可提升。這類客戶期望通過(guò)相對(duì)清晰的ROI測(cè)算模?審慎觀望型：以眾多技術(shù)能力與預(yù)算有限的小型金融機(jī)構(gòu)為代表，其投資策略相對(duì)更加謹(jǐn)慎。他們對(duì)價(jià)格敏感，高度關(guān)注產(chǎn)品的成熟度與易用性。在投資決策過(guò)程中，會(huì)表現(xiàn)2025年中國(guó)不同類型金融機(jī)構(gòu)1對(duì)智能體的投資態(tài)度244.3%24.6%8.2%21.3%37.7%32.8%39.4%24.2%27.3%9.1%20.0%46.7%33.3%60.6%27.3%86.7%2025Q12025Q4積極探索型2025Q12025Q4務(wù)實(shí)跟進(jìn)型2025Q12025Q4審慎觀望型愿意（%）比較愿意（%）開放溝通&可以嘗試（%）觀望/暫無(wú)意愿（%）務(wù)部門的負(fù)責(zé)人。我們的研究團(tuán)隊(duì)基于問(wèn)卷和訪談結(jié)合的方式展開調(diào)研，以確保受訪者能夠更全面、更準(zhǔn)確地表達(dá)觀點(diǎn)。這里定義的三類金融機(jī)構(gòu)的畫像分別為：a)積極探索型：將智能體視為必贏戰(zhàn)略，勇于成為行業(yè)的探索者和推動(dòng)者。常見(jiàn)于國(guó)有銀行、AI戰(zhàn)略領(lǐng)先的股份制銀行、頭部券商、領(lǐng)先的保險(xiǎn)公司與金融科技子公司等等；b)務(wù)實(shí)跟進(jìn)型：業(yè)務(wù)價(jià)值驅(qū)動(dòng)，關(guān)注明確ROI，優(yōu)先選擇易集成、見(jiàn)效快的了預(yù)算。2)比較愿意：該類客戶持開放態(tài)度，傾向于通過(guò)實(shí)際使用產(chǎn)品來(lái)評(píng)估其價(jià)值，愿意為有價(jià)值的產(chǎn)品劃撥預(yù)算。3)開放溝通&可以?2025.12iResearchInc.2.4客戶所關(guān)注的四大方向業(yè)務(wù)為本、技術(shù)為用：安全合規(guī)基礎(chǔ)上，智能體如何能夠更好地落地、為金融業(yè)務(wù)帶來(lái)持續(xù)的價(jià)值反饋，是客戶從根本上以及長(zhǎng)期發(fā)展角度所關(guān)心的問(wèn)題踐行“人工智能+”國(guó)家戰(zhàn)略以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，又需把握智能體帶來(lái)的業(yè)務(wù)變革機(jī)遇。通過(guò)對(duì)151位金融機(jī)構(gòu)專家和領(lǐng)導(dǎo)者的訪談，我們將金融機(jī)構(gòu)客戶關(guān)注的問(wèn)題整理為如下所示的2025年中國(guó)影響金融機(jī)構(gòu)采納智能體的四大方向1受訪者關(guān)注如何能將智能體更好地融入到業(yè)務(wù)和技術(shù)的架構(gòu)中，讓智這其中更多是已經(jīng)或計(jì)劃開展智能體應(yīng)用實(shí)踐任何創(chuàng)新都必須在嚴(yán)密的安全治理框架內(nèi)開展。關(guān)注智能體在監(jiān)管合規(guī)、數(shù)據(jù)安全、安全防御、安全審計(jì)關(guān)注智能體投入能否轉(zhuǎn)化為可量化的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與戰(zhàn)略突破能力，如何衡量?jī)r(jià)值，選擇最佳落地場(chǎng)景等問(wèn)題。關(guān)注智能體如何從試點(diǎn)到深度融合至業(yè)務(wù)和技術(shù)架構(gòu)中；在產(chǎn)品選型、組織協(xié)同和資源配置等方面應(yīng)該關(guān)注如何讓智能體從一次性項(xiàng)目進(jìn)化為持續(xù)增值的核心資產(chǎn)，著眼于構(gòu)建人機(jī)協(xié)同的智能共生系統(tǒng)，形成面向未來(lái)的動(dòng)態(tài)競(jìng)92.192.1%69.569.5%59.659.6%29.129.1%），?2025.12iResearchInc.需要確保智能體的應(yīng)用在“安全底線”和“監(jiān)管紅線”之內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在智能體安全合規(guī)領(lǐng)域呈現(xiàn)出高度一致的戰(zhàn)略關(guān)切，不同角色的受之有關(guān)的問(wèn)題出現(xiàn)都可能導(dǎo)致暫停對(duì)智能體的應(yīng)用和投資。面對(duì)這些需求，繞“大模型-智能體-場(chǎng)景”來(lái)建設(shè)金融智能模型在訓(xùn)練或微調(diào)中所使數(shù)據(jù)的質(zhì)量；覆蓋模型精調(diào)、評(píng)估、部署的安全運(yùn)維流程；通過(guò)模型圍欄等技術(shù)規(guī)避模型被誤用、輸出錯(cuò)誤結(jié)果或泄露數(shù)據(jù)的2025年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)采納智能體時(shí)對(duì)安全合規(guī)的關(guān)注情況1DirectionProportion），主要為技術(shù)部門或業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人。我們的研究團(tuán)隊(duì)基于問(wèn)卷和訪談結(jié)合的方式展開調(diào)研，以確保受訪者能夠更全面、更準(zhǔn)確地表達(dá)觀?2025.12iResearchInc.對(duì)價(jià)值的定義、衡量與場(chǎng)景適配已成為金融機(jī)構(gòu)采納智能體的關(guān)鍵決策錨點(diǎn)如何精準(zhǔn)衡量實(shí)際效用，到如何找到能最大化價(jià)值的場(chǎng)景切入點(diǎn)，每一步?jīng)Q策都圍繞價(jià)值兌現(xiàn)展開。頭部機(jī)構(gòu)雖資源更充沛，但其布局智能體時(shí)，既需響應(yīng)政策層面對(duì)技術(shù)落地的戰(zhàn)略要求，也需滿足業(yè)務(wù)端對(duì)效率提升、風(fēng)險(xiǎn)管控的具體需求，價(jià)值判斷兼顧長(zhǎng)期戰(zhàn)略意義與短期業(yè)務(wù)成效。中小機(jī)構(gòu)則因資源有限，更注重價(jià)值的快速兌現(xiàn)，傾向于選擇能直接帶來(lái)成本節(jié)約、流程優(yōu)化等可量化收益的場(chǎng)景，避免過(guò)長(zhǎng)的回報(bào)周期帶來(lái)經(jīng)營(yíng)壓力。盡管不同機(jī)構(gòu)對(duì)價(jià)值的側(cè)重略有差異，但對(duì)價(jià)值的定義、衡量與場(chǎng)景適配已成為金融機(jī)構(gòu)采納智能體的核心2025年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)采納智能體的價(jià)值評(píng)估決策錨點(diǎn)1客戶會(huì)關(guān)注：如何能清晰定義、有效衡量智能體在應(yīng)用的過(guò)程中的價(jià)客戶會(huì)關(guān)注：哪個(gè)場(chǎng)景能最快且最客戶會(huì)關(guān)注：如何推動(dòng)金融智能體%53.0%53.0%33.1%33.1%很高比例的受訪者表示：采納智能體是為了達(dá)成某方面的目標(biāo)（這個(gè)例如，一些受訪者表示關(guān)注《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》73.573.5%），?2025.12iResearchInc.安全合規(guī)、產(chǎn)品易用的基礎(chǔ)上，懂金融業(yè)務(wù)的智能體更加具備落地優(yōu)勢(shì)-基于報(bào)告前文，目前智能體項(xiàng)目類型包括：在既有系統(tǒng)或智能體&定制開發(fā)智能體、采購(gòu)智能體平臺(tái)、包含大模型的技術(shù)棧能力組合方案。基于此，這部分內(nèi)容將圍繞這其中涉及到的智能體平臺(tái)及應(yīng)用、大模型（金融大模型景的深度適配以66.2%的受訪者占比成為最受關(guān)注的方向，機(jī)構(gòu)核心訴求是智能體具備預(yù)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者和技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)其關(guān)注程度均達(dá)5分（最高直接體現(xiàn)了“智能體需懂金融業(yè)務(wù)”的核心期待。在大模型/金融大模型層，客戶更加期待模型對(duì)金融業(yè)務(wù)的理解力，具分產(chǎn)品的能力與客戶的高預(yù)期之間仍存在差距。其余維度在智能體落地中同樣是不可或缺的能力：例如智能體的集成交互、復(fù)雜任務(wù)支持、大模型的信創(chuàng)兼容性目前金融智能體的主要落地路徑通過(guò)輕量化改造提升既有業(yè)務(wù)的智能化水平，這類智能體功能需依托現(xiàn)有系統(tǒng)，功能聚焦于局部場(chǎng)景優(yōu)化（如在傳統(tǒng)信貸系統(tǒng)中嵌入智能審批模塊智能體需在宿主系統(tǒng)中運(yùn)行，適配性強(qiáng)但擴(kuò)展受限。標(biāo)準(zhǔn)化智能體&定制開發(fā)智能體、采購(gòu)相比嵌入式功能，獨(dú)立開發(fā)的智能體擁有自主的數(shù)據(jù)處理、決策鏈路和運(yùn)行環(huán)境，可跨系統(tǒng)調(diào)用資源（如對(duì)接CRM和風(fēng)控系統(tǒng)迭代靈活，但需解決與既有系統(tǒng)的集成問(wèn)題，開發(fā)和維護(hù)成本高。?2025.12iResearchInc.455543324455543324ProportionDirectionBusinessLeadersTechnologyLeaders66.2%更好適配金融場(chǎng)景：可以通過(guò)預(yù)置的金融知識(shí)庫(kù)與555可插拔組件等方式，快速構(gòu)建金融場(chǎng)景應(yīng)用。智能體平臺(tái)及應(yīng)用62.9%61.6%48.3%39.1%32.5%23.2%53.0%平臺(tái)功能的完備性和易用性：關(guān)于智能體開發(fā)、管55理等基礎(chǔ)平臺(tái)能力的完備性和便于使用性。安全合規(guī)：行為可控可審計(jì)、內(nèi)容安全防御、內(nèi)生合規(guī)校驗(yàn)、RegTech+AgentOps等能力保障。集成與交互：企業(yè)級(jí)系統(tǒng)集成、工具調(diào)用與生態(tài)連344接、無(wú)縫業(yè)務(wù)流程嵌入、人機(jī)協(xié)同與干預(yù)等能力。復(fù)雜任務(wù)的支持能力：支持多智能體協(xié)作，對(duì)復(fù)雜322任務(wù)規(guī)劃、拆解與執(zhí)行。成本可控與透明：提供清晰的資源消耗監(jiān)控與成本344分析，優(yōu)化總體擁有成本（TCO）。其他，其他，如支持低代碼/零代的低門檻開發(fā)、等等。安全合規(guī)：確保內(nèi)容準(zhǔn)確合規(guī)抵御惡意請(qǐng)求數(shù)55據(jù)隱私等方面符合金融監(jiān)管要求。大模型或金融大模型49.7%39.7%36.4%更懂金融業(yè)務(wù)的大模型：期望大模型具備金融專業(yè)55知識(shí)與業(yè)務(wù)理解能力，更好地支持智能體決策。模型性能滿足金融級(jí)需求：智能程度生成質(zhì)量22響應(yīng)效率等方面可以支持金融級(jí)業(yè)務(wù)需求。信創(chuàng)生態(tài)兼容性：支持在國(guó)產(chǎn)化芯片服務(wù)器及操11作系統(tǒng)上高效運(yùn)行，滿足自主可控需求。其他，如模型優(yōu)化迭代、等等。1關(guān)注程度低5關(guān)注程度高1），?2025.12iResearchInc.2.8持續(xù)發(fā)展（確保持續(xù)價(jià)值反饋）領(lǐng)先實(shí)踐者開始前瞻性關(guān)注智能體的持續(xù)價(jià)值反饋，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)可以嘗試構(gòu)建智能體戰(zhàn)略辦公室（ASO）來(lái)推動(dòng)智能體應(yīng)用的體系化落地，確保價(jià)值的持續(xù)反饋關(guān)注如何讓智能體從一次性項(xiàng)目進(jìn)化為持續(xù)增值的核心資產(chǎn)，著眼于構(gòu)建人機(jī)協(xié)同的智能共生系統(tǒng)，形成面向未來(lái)的動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)力？基于上述需求，當(dāng)金融智能體從初步探索期逐步邁向敏捷實(shí)踐期、規(guī)模擴(kuò)展期，金融機(jī)構(gòu)可制的一次性交付，提升為產(chǎn)品制的全生命周期運(yùn)營(yíng)。ASO通過(guò)戰(zhàn)略對(duì)齊、統(tǒng)一架構(gòu)、價(jià)值量系化的產(chǎn)品戰(zhàn)略及管理角度推動(dòng)智能體價(jià)值的持續(xù)正反饋。此外，金融智與內(nèi)部風(fēng)控內(nèi)化為智能體系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原則與運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)。綜上趨勢(shì)，從金融長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，ASO是一個(gè)值得參考的組織管智能體運(yùn)營(yíng)治理智能體運(yùn)營(yíng)治理供應(yīng)商管理生態(tài)構(gòu)建291的領(lǐng)先實(shí)踐者中，會(huì)關(guān)注到隨著金融智能體數(shù)量、以及應(yīng)用業(yè)務(wù)線的的增多，在未來(lái)將會(huì)出現(xiàn)智能體分散、混亂、重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題。擁有這樣設(shè)想的領(lǐng)先實(shí)踐者，多為頭部金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人，他們認(rèn)為有必要從實(shí)踐早期開始關(guān)注這個(gè)問(wèn)題。同時(shí)，他們認(rèn)為有必要成立相關(guān)的組織來(lái)推動(dòng)智能體在機(jī)構(gòu)中的落地。），主要為技術(shù)部門或業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人。我們的研究團(tuán)隊(duì)基于問(wèn)卷和訪談結(jié)合的方式展開調(diào)研，以確保受訪者能夠更全面、更準(zhǔn)確地表達(dá)觀?2025.12iResearchInc.2.客戶需求側(cè)2.客戶需求側(cè)3.1要點(diǎn)能力概述更適配金融場(chǎng)景的智能體平臺(tái)通用能力之上擁有更強(qiáng)的金融適配性、擁有良?提供高效易用的開發(fā)及管理工具，例如，同時(shí)支持低代碼與零代碼，滿足不同的開發(fā)需求；支持包含智能體開發(fā)、測(cè)試、上線到運(yùn)維等環(huán)節(jié)在內(nèi)的全流程管理，支持對(duì)已上線的智能體進(jìn)行在線微調(diào)；支持便捷的RAG知識(shí)庫(kù)構(gòu)建、管理和優(yōu)化等相關(guān)?能夠適配金融場(chǎng)景：領(lǐng)先的廠商預(yù)置了全面覆蓋核心金融場(chǎng)景的標(biāo)準(zhǔn)化組件；提供經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的可編排金融場(chǎng)景智能體，允許用戶將其作為基礎(chǔ)模塊進(jìn)行二次開發(fā)，可以通過(guò)金融MCP廣場(chǎng)聚合金融專業(yè)工具；?實(shí)用的平臺(tái)管理及運(yùn)營(yíng)能力：支持賬號(hào)權(quán)限管理、數(shù)據(jù)管理、安全合規(guī)、監(jiān)控與運(yùn)維、API服務(wù)等基本功能；平臺(tái)具有開放性的設(shè)計(jì)原則，可以支持多類模型路由，支持多智能體協(xié)同與編排能力，以處理復(fù)雜的跨部門業(yè)務(wù)流程；提供成本監(jiān)控與優(yōu)化工具，實(shí)現(xiàn)算力資源的精細(xì)化管理；內(nèi)置量化評(píng)估體系，對(duì)智能體的性能、業(yè)務(wù)效來(lái)源：金融機(jī)構(gòu)客戶的應(yīng)用實(shí)踐反饋、廠商調(diào)研、艾瑞咨詢研究果及合規(guī)性進(jìn)行持續(xù)跟蹤與度量，以及其驅(qū)動(dòng)智能體的大模型選擇策及行動(dòng)能力的系統(tǒng)。因此大語(yǔ)言模型或垂類的落地效果是有直接影響的。在大模型的選擇?非核心通用場(chǎng)景（如員工助手、知識(shí)問(wèn)答、基礎(chǔ)客服）的提質(zhì)增效，通用大模型或基?具備專業(yè)壁壘的核心金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景，金融垂直大模型會(huì)有更加優(yōu)秀的表現(xiàn)，它能精準(zhǔn)理解術(shù)語(yǔ)、遵從行業(yè)規(guī)范，控制幻覺(jué)風(fēng)?若涉及復(fù)雜分析與決策的場(chǎng)景，業(yè)務(wù)涉及大量數(shù)據(jù)、需要多步邏輯推演才能得出結(jié)論（如信貸審批邏輯核查、投資策略歸因分析）時(shí)，具備推理能力的模型（金融推當(dāng)前，許多金融機(jī)構(gòu)為兼顧成本與可控性，正積極基于優(yōu)秀開源模型進(jìn)行實(shí)踐和驗(yàn)證，積累?2025.12iResearchInc.以金融大模型為例：此類模型經(jīng)過(guò)專商會(huì)通過(guò)行業(yè)公開數(shù)據(jù)、合規(guī)的非公開金融數(shù)利用RLHF等技術(shù)讓專家知識(shí)通過(guò)長(zhǎng)思維鏈融知識(shí)庫(kù)的質(zhì)量、增強(qiáng)指令遵循與知識(shí)遵循的能推理、數(shù)值計(jì)算及上下文理解上的精確性。此在復(fù)雜邏輯推理、指令遵循的穩(wěn)定性等核心能理解、安全合規(guī)內(nèi)生以及自動(dòng)化工具調(diào)用等高來(lái)源：金融機(jī)構(gòu)客戶的應(yīng)用實(shí)踐反饋、廠商調(diào)研、艾瑞咨詢研究?2025.12iResearchInc.安全合規(guī)很多廠商會(huì)為金融機(jī)構(gòu)客戶提供相關(guān)的咨詢服務(wù)，例如：部分專業(yè)廠商會(huì)圍繞智能體應(yīng)用的場(chǎng)景和具體的技術(shù)方案，提供安全評(píng)估和優(yōu)化建議，讓客戶了解目前業(yè)務(wù)面臨的安全威脅和潛在風(fēng)險(xiǎn)，并基于此為客戶提供對(duì)應(yīng)的AI安全解決方案。領(lǐng)先的廠商正在圍繞“大模型-智能體-場(chǎng)景”落地金融-全鏈路密態(tài)計(jì)算：領(lǐng)先的廠商提供基于密態(tài)計(jì)算的全鏈路密態(tài)推理，為客戶及商業(yè)數(shù)據(jù)提供隱私保護(hù)。-提升數(shù)據(jù)質(zhì)量：建立針對(duì)金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)的清洗、標(biāo)注和增強(qiáng)體系，確保用于訓(xùn)練或微調(diào)的數(shù)據(jù)在質(zhì)量、合規(guī)性和公平性上滿足金融級(jí)要求，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。-全鏈路MLSecOps：代表性廠商提供覆蓋模型精調(diào)、評(píng)估、部署的安全運(yùn)維流程，將安全評(píng)估內(nèi)嵌為模型上線的必經(jīng)環(huán)節(jié)，確保只有安全達(dá)標(biāo)的模型才能投入應(yīng)用。-模型圍欄與行為控制：通過(guò)預(yù)設(shè)規(guī)則、倫理約束和實(shí)時(shí)監(jiān)控，為模型設(shè)定不可逾越的行為邊界，有效規(guī)避模型被誤用、輸出錯(cuò)誤結(jié)果或泄露數(shù)據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)中的核心廠商能提供上述方案。-多模態(tài)內(nèi)容鑒偽及安全防御：在黑灰產(chǎn)攻擊場(chǎng)景下，提供對(duì)文本、圖像、音頻等多模態(tài)內(nèi)容的鑒偽與識(shí)別能力；同時(shí)具備對(duì)用戶端輸入有害及惡意內(nèi)容的有效過(guò)濾和防御機(jī)制。一些領(lǐng)先的廠商能夠提供此類解決方案。-智能體運(yùn)維（AgentOps對(duì)智能體的任務(wù)規(guī)劃、工具調(diào)用、決策過(guò)程和最終輸出進(jìn)行全鏈路監(jiān)控、記錄、審計(jì)和干預(yù)，確保其運(yùn)行的可控、透明和可追溯。市場(chǎng)中的核心廠商能提供上述方案，而領(lǐng)先的廠商正在落地RegTech驅(qū)動(dòng)的AgentOps能力。來(lái)源：金融機(jī)構(gòu)客戶的應(yīng)用實(shí)踐反饋、廠商調(diào)研、艾瑞咨詢研究?2025.12iResearchInc.3.2廠商類型智能體市場(chǎng)呈現(xiàn)百舸爭(zhēng)流、千帆競(jìng)發(fā)當(dāng)前金融智能體廠商陣營(yíng)呈現(xiàn)多元化競(jìng)合態(tài)勢(shì)，多種類型的參與者，依托各自資源稟賦與技術(shù)?部分云廠商的戰(zhàn)略是面向金融機(jī)構(gòu)推出全棧生成式AI產(chǎn)品，覆蓋算力、大模型、智能體平臺(tái)及應(yīng)用的綜合解決方案；還有一些云廠商在智能體平臺(tái)市場(chǎng)中擁有領(lǐng)先的產(chǎn)品或市?一些擁有金融業(yè)務(wù)KnowHow的數(shù)科公司或金融科技公司，正在探索RaaS（結(jié)果交付）的商業(yè)模式，雖然這種服務(wù)模式對(duì)廠商要求較高，但市場(chǎng)空間巨大。而在產(chǎn)品交付模式中包括AI廠商、數(shù)據(jù)科技廠商、RPA廠商等等。他們的能力優(yōu)勢(shì)各不相同，除了通過(guò)推出智能體平臺(tái)或提供智能體應(yīng)用開發(fā)的服務(wù)外，一些廠商還會(huì)在為金融客戶提供的既有解決方案中嵌入智能體功能或細(xì)分場(chǎng)景應(yīng)用。?解決方案廠商（如系統(tǒng)解決方案廠商、垂類場(chǎng)景解決方案廠商一方面會(huì)在既有的系統(tǒng)方案或者應(yīng)用中增加智能體的能力來(lái)增強(qiáng)智能化的能力，另一方面也會(huì)通過(guò)自研的智能體平臺(tái)為客戶提供服務(wù)。另外，他們憑借豐富的場(chǎng)景實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，會(huì)和云廠商、數(shù)科公多元化類型的市場(chǎng)參與者，以及競(jìng)合關(guān)系，構(gòu)成了中國(guó)金融智能體廠商生態(tài)。可謂是：百舸在這樣的背景下，市場(chǎng)中難免會(huì)出現(xiàn)質(zhì)量參差不齊的產(chǎn)品，甚至一些偽智能體產(chǎn)品也會(huì)出現(xiàn)模式均需以客戶價(jià)值驗(yàn)證為目標(biāo)，通過(guò)提升概念驗(yàn)證成功率、強(qiáng)化初始投資回報(bào)的可感知性，才能有效建立客戶信任，最終實(shí)現(xiàn)從技術(shù)交付本章節(jié)雖聚焦供給側(cè)分析，但遵循客觀中立原則，我們不會(huì)提及任何廠商名錄、案例或產(chǎn)業(yè)圖譜，以確保內(nèi)容無(wú)指向性。關(guān)于廠商評(píng)估及競(jìng)爭(zhēng)力分析，您可閱讀報(bào)告后卷部分。?2025.12iResearchInc.CONTENTS前卷：中國(guó)金融智能體發(fā)展研究后卷：中國(guó)金融智能體廠商評(píng)估+應(yīng)應(yīng)用效能-應(yīng)用階段價(jià)值回報(bào)20金融智能202525～2035共生系統(tǒng)&新智能體金融網(wǎng)絡(luò)規(guī)模化峽谷面向智能體的年中國(guó)金融智能體架構(gòu)化2035。`卓越的TCO（總體面向價(jià)值增長(zhǎng)的金融增強(qiáng)信任的金融智能體安全價(jià)值交付模式：RaaS格局：大浪淘沙，競(jìng)爭(zhēng)分化數(shù)據(jù)工程初步探索期敏捷實(shí)踐期規(guī)模擴(kuò)展期增速放緩期成熟期投資建設(shè)期回報(bào)初期黃金回報(bào)期市場(chǎng)紅海期飽和期?橫軸體現(xiàn)智能體應(yīng)用所處的階段（綜合應(yīng)用范圍、用戶覆蓋度<全量or切量>等指標(biāo)）：）：）：）：?2025.12iResearchInc.Stage1：初步探索期“應(yīng)用階段”視角｜投資建設(shè)期“價(jià)值回報(bào)”視角●應(yīng)用實(shí)踐趨勢(shì)Forecast01｜混沌中的考驗(yàn)：潛入探索之淵產(chǎn)品/技術(shù)趨勢(shì)Forecast02｜面向智能體的數(shù)據(jù)工程Stage2：敏捷實(shí)踐期“應(yīng)用階段”視角｜回報(bào)初期“價(jià)值回報(bào)”視角●市場(chǎng)及生態(tài)格局趨勢(shì)Forecast03｜廠商格局：大浪淘沙，競(jìng)爭(zhēng)分化商業(yè)化及投資趨勢(shì)Forecast04｜價(jià)值交付模式：RaaS2027年，智能體的RaaS交付模式在金融機(jī)構(gòu)中的滲透率將達(dá)20%；面對(duì)部分場(chǎng)景，RaaS模式會(huì)更加受到客戶青睞。RaaS和傳統(tǒng)的產(chǎn)品交付模式各具優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期來(lái)看將是融合共生的。產(chǎn)品/技術(shù)趨勢(shì)Forecast05｜增強(qiáng)信任的金融智能體安全架構(gòu)?2025.12iResearchInc.Stage3：規(guī)模擴(kuò)展期“應(yīng)用階段”視角｜黃金回報(bào)期“價(jià)值回報(bào)”視角●應(yīng)用實(shí)踐趨勢(shì)Forecast06｜跨越規(guī)?；瘝{谷產(chǎn)品/技術(shù)趨勢(shì)Forecast07｜面向價(jià)值增長(zhǎng)的金融AgentInfra商業(yè)化及投資趨勢(shì)Forecast08｜卓越的TCO（總體擁有成本）管控及優(yōu)化●綜合性趨勢(shì)Forecast09｜智能體金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)●綜合性趨勢(shì)Forecast10｜金融智能共生系統(tǒng)&新金融模式?2025.12iResearchInc.Stage1：初步探索期“應(yīng)用階段”視角｜投資建設(shè)期“價(jià)值回報(bào)”視角此階段，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)早期的市場(chǎng)教育、客戶預(yù)期建設(shè)能體產(chǎn)品造成的負(fù)面影響）、把握項(xiàng)目的客戶滿意度、在應(yīng)用場(chǎng)景的廣度和深度上持續(xù)探索●應(yīng)用實(shí)踐趨勢(shì)Forecast01｜混沌中的考驗(yàn)：潛入探索之淵未來(lái)的1-2年間，將會(huì)有大量形式多樣化、質(zhì)將在初步探索期被淘汰。預(yù)計(jì)至2026年底或2027年H隨著金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的智能體項(xiàng)目逐漸增多，以及越來(lái)越多的廠商正式推出智能體相關(guān)的產(chǎn)品或解決方案（目前部分廠商還在打磨產(chǎn)品而尚未開啟商業(yè)化將推動(dòng)市場(chǎng)走向“熵增”，此時(shí)的市場(chǎng)也充斥著一些偽智能體產(chǎn)品擾亂客戶認(rèn)知。行業(yè)將在這樣“混沌”的狀態(tài)下經(jīng)歷初步探索期的考驗(yàn)。這個(gè)階段，幫助客戶建立合理的預(yù)期、讓客戶正確認(rèn)識(shí)智能體的價(jià)值邊界十分關(guān)鍵，這將影響項(xiàng)目合作的可持續(xù)性和行業(yè)的健康發(fā)展。20%～25%的初步探索期項(xiàng)目將走向失敗，即便這些項(xiàng)目在POC中擁有極致表現(xiàn)。38.6%7.1%11.4%%38.6%7.1%11.4%%暫時(shí)沒(méi)有想法依然愿意繼續(xù)投資暫時(shí)沒(méi)有想法依然愿意繼續(xù)投資復(fù)盤原因再進(jìn)一步判斷或觀望同業(yè)機(jī)構(gòu)?2025.12iResearchInc.產(chǎn)品/技術(shù)趨勢(shì)Forecast02｜面向智能體的數(shù)據(jù)工程會(huì)因未做好面向智能體的數(shù)據(jù)工程能力而出現(xiàn)智能體決策失誤、效率低下甚至合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。面向智能體的數(shù)據(jù)工程需要建立一套綜合能力體系。其核心目標(biāo)是確保數(shù)據(jù)能夠充分支撐智能體的自主感知、規(guī)劃與行動(dòng)。從“為靜態(tài)分析提供數(shù)據(jù)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤盀樽灾髦悄荏w提供動(dòng)態(tài)通過(guò)增強(qiáng)數(shù)據(jù)語(yǔ)義，確保數(shù)據(jù)集合具備代表性和多樣性以反映現(xiàn)實(shí)模式并減少偏差。同?靜態(tài)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為動(dòng)態(tài)交互：需構(gòu)建時(shí)序交互上下文以串聯(lián)多輪對(duì)話與工具調(diào)用；思維鏈標(biāo)注數(shù)據(jù)以提供推理范本；標(biāo)準(zhǔn)化工具接口以封裝可執(zhí)行服務(wù)；以及涵蓋邊緣案例的安全驗(yàn)證數(shù)據(jù)集；等等。這些工作旨在為智能體提供可學(xué)習(xí)、可決策的連續(xù)數(shù)據(jù)流，而不金融機(jī)構(gòu)對(duì)“面向智能體的數(shù)據(jù)工程”的重視~15%~15%的機(jī)構(gòu)項(xiàng)目充滿不確定風(fēng)險(xiǎn)。觀望/沒(méi)有想法/其他14.7%19.3%21.1%~21~21%的機(jī)構(gòu)項(xiàng)目存在因“沒(méi)有進(jìn)行充分的面向智能體的數(shù)據(jù)工程能力建設(shè)”而導(dǎo)致項(xiàng)目效果不佳。沒(méi)有投資行動(dòng)或計(jì)劃45.0%?2025.12iResearchInc.Stage2：敏捷實(shí)踐期“應(yīng)用階段”視角｜回報(bào)初期“價(jià)值回報(bào)”視角），敏捷實(shí)踐期的核心目標(biāo)是：通過(guò)在應(yīng)用場(chǎng)景中不斷地敏捷嘗試，抽范式可以從試點(diǎn)的小項(xiàng)目升級(jí)為企業(yè)級(jí)規(guī)模化部署。站在行業(yè)的角敏捷實(shí)踐期持續(xù)的時(shí)間要長(zhǎng)于初步探索期，此階段需要金融機(jī)構(gòu)和廠商共同對(duì)規(guī)?；妒竭M(jìn)行“解題”。相比于上一階段（初步探索期）這一階段需要幫助客戶建立規(guī)模化落地的信心，同時(shí)讓客戶看到當(dāng)前智能體的應(yīng)用價(jià)值，因此一套科學(xué)且客戶共識(shí)的價(jià)值衡量體系在此階段變得十分重要。在這一階段，如下趨勢(shì)值得●●市場(chǎng)及生態(tài)格局趨勢(shì)Forecast03｜廠商格局：大浪淘沙，競(jìng)爭(zhēng)分化預(yù)計(jì)至2027年H2，市場(chǎng)將呈現(xiàn)出更加明的廠商、偽智能體產(chǎn)品廠商等類型的玩家將逐漸退出市場(chǎng)。產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、擁有深度金融業(yè)務(wù)KnowHow的廠商將展示出較強(qiáng)的競(jìng)金融智能體項(xiàng)目的服務(wù)周期因合作內(nèi)容不同而差別較大，短周期項(xiàng)目多見(jiàn)于3～6個(gè)月，長(zhǎng)周期項(xiàng)目可達(dá)12-18個(gè)月，部分項(xiàng)目甚至2-3年。當(dāng)這些項(xiàng)目服務(wù)結(jié)束時(shí)，一些失敗或未能達(dá)到客戶預(yù)期的案例將篩選出競(jìng)爭(zhēng)力較弱的廠商，反之成功的案例將讓對(duì)應(yīng)的廠商增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。往復(fù)循環(huán)之下，將形成“大浪淘沙，競(jìng)爭(zhēng)分化”的市場(chǎng)迭代。相比于下表所示的2025年廠商分布，未來(lái)的廠商格局將突出在產(chǎn)品技術(shù)能力、金融業(yè)務(wù)理解能力上具備優(yōu)勢(shì)的廠商。此外，早期的市場(chǎng)教育也會(huì)同步在這個(gè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程中完成，供需兩端將同步完成進(jìn)化迭代。2025年中國(guó)企業(yè)級(jí)金融智能體各類服務(wù)商數(shù)量分布科技廠商背景31.4%金融科技背景21.6%大廠背景其他科技廠商背景31.4%金融科技背景21.6%大廠背景其他5.9%27.5%說(shuō)明：科技背景的廠商包含AI、RPA、大數(shù)據(jù)等垂類技?2025.12iResearchInc.●●商業(yè)化及投資趨勢(shì)Forecast04｜價(jià)值交付模式：RaaS2027年，智能體的RaaS交付模式在金融機(jī)構(gòu)中的滲透率將達(dá)20%；面對(duì)部分場(chǎng)景，RaaS模式會(huì)更加受到客戶青睞。RaaS和傳統(tǒng)的產(chǎn)品交付模式各具優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期來(lái)看將是融合共生的。-隨著客戶對(duì)智能體的價(jià)值期望逐漸傾向于-在敏捷實(shí)踐期，RaaS將對(duì)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生貢獻(xiàn)，因其可以幫助客戶規(guī)避ROI不確定性-支持RaaS的廠商需要在金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、用戶增長(zhǎng)等方面擁有深成能力或資源壁壘而持續(xù)被客戶需要，以促進(jìn)機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期合作。支持RaaS的廠商還需要-RaaS將改變金融智能體市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)范式，標(biāo)志著廠商的角色從智能體產(chǎn)品供應(yīng)商升級(jí)為四大類。受訪者來(lái)自不同的金融機(jī)構(gòu)（覆蓋銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、消費(fèi)金融、企業(yè)金融服務(wù)等類型受訪者主?2025.12iResearchInc.產(chǎn)品/技術(shù)趨勢(shì)Forecast05｜增強(qiáng)信任的金融智能體安全架構(gòu)構(gòu)建金融級(jí)信任的安全架構(gòu)，是智能體走向核心業(yè)務(wù)的必選項(xiàng)。到2028年，15%的項(xiàng)目將因缺乏增強(qiáng)信任的智能體安全架構(gòu)的能力而受到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管合規(guī)等方面的挑戰(zhàn)。金融決策的復(fù)雜性（如信貸審批、投資組合）意味著，任何微小的思決定其能否走向核心業(yè)務(wù)、以及行業(yè)能否邁入規(guī)模擴(kuò)展期的核心影響需要構(gòu)建一套增強(qiáng)信任的金融智能體安全架構(gòu)，該架構(gòu)是圍繞“大模型-智能體-場(chǎng)景”而構(gòu)建的金融智能體安全解決方案。這其中不僅包括產(chǎn)品、技術(shù)及解決全的人機(jī)協(xié)作等運(yùn)營(yíng)機(jī)制，為金融智能體的落地應(yīng)用保駕護(hù)航。智能體安全合規(guī)通常會(huì)受到技術(shù)、數(shù)據(jù)、用戶輸入、業(yè)務(wù)環(huán)境等多種因素的綜合影響，在行業(yè)即將邁入規(guī)模擴(kuò)展期之前，金融機(jī)構(gòu)有必要建設(shè)一套完整的“增強(qiáng)信任的金融智能體安全架構(gòu)”而非只是其中的單項(xiàng)能力，因?yàn)檫~向規(guī)模擴(kuò)展期后，智能體的應(yīng)用環(huán)境將會(huì)變得更加根據(jù)調(diào)研，雖然幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都會(huì)將安全合規(guī)作為采納智能體的前提，但他們對(duì)智能金融機(jī)構(gòu)客戶對(duì)智能體安全解決方案的投資思路~41%~44%~10%這部分受眾擁有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)且關(guān)從TCO角度來(lái)綜合考慮技術(shù)~5%其他?2025.12iResearchInc.