2026年股指期貨交易規(guī)則考試試題及答案一、單選題（每題1分，共20題）1.2026年，某投資者在上海期貨交易所（SHFE）交易的IF26合約，其最小變動價位為______元。A.0.2B.0.1C.0.5D.1答案：B解析：IF股指期貨合約的最小變動價位通常為0.1元。2.2026年，IF26合約的交易代碼為______。A.IF2106B.IF26C.IH26D.IF2026答案：B解析：IF股指期貨合約的交易代碼通常為IF加年份，如IF26。3.投資者甲在上海期貨交易所（SHFE）開倉買入IF26合約10手，若當(dāng)日IF26合約收盤價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日權(quán)益為______萬元。A.50B.50.5C.51D.50.2答案：A解析：IF26合約的交易單位為每手合約價值，假設(shè)為10萬元，則10手合約總價值為100萬元，收盤價為5000點(diǎn)，則權(quán)益為100萬元。4.若IF26合約的保證金比例為15%，投資者乙需繳納的保證金為______萬元。A.15B.20C.25D.30答案：B解析：保證金=合約價值×保證金比例，假設(shè)IF26合約價值為10萬元，則保證金為10萬元×15%=1.5萬元，但實(shí)際操作中通常按10手計(jì)算，即10×10萬元×15%=15萬元。5.IF26合約的交割日期通常為______。A.每月第一個交易日B.每月最后一個交易日C.每月15日D.每月20日答案：B解析：IF股指期貨合約的交割日期通常為每月最后一個交易日。6.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為______。A.5000點(diǎn)B.5000.1點(diǎn)C.4999.9點(diǎn)D.5000.2點(diǎn)答案：A解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。7.投資者丙在上海期貨交易所（SHFE）開倉賣出IF26合約20手，若當(dāng)日IF26合約收盤價為4800點(diǎn)，則其當(dāng)日權(quán)益為______萬元。A.80B.80.2C.80.5D.81答案：A解析：IF26合約的交易單位為每手合約價值，假設(shè)為10萬元，則20手合約總價值為200萬元，收盤價為4800點(diǎn)，則權(quán)益為200萬元。8.若IF26合約的保證金比例為15%，投資者丁需繳納的保證金為______萬元。A.30B.35C.40D.45答案：A解析：保證金=合約價值×保證金比例，假設(shè)IF26合約價值為10萬元，則保證金為10萬元×15%=1.5萬元，但實(shí)際操作中通常按10手計(jì)算，即10×10萬元×15%=15萬元。9.IF26合約的交割方式為______。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.商品交割D.股票交割答案：B解析：股指期貨合約的交割方式通常為現(xiàn)金交割。10.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為______。A.5000點(diǎn)B.5000.1點(diǎn)C.4999.9點(diǎn)D.5000.2點(diǎn)答案：A解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。11.投資者戊在上海期貨交易所（SHFE）開倉買入IF26合約30手，若當(dāng)日IF26合約收盤價為5200點(diǎn)，則其當(dāng)日權(quán)益為______萬元。A.60B.60.2C.60.5D.61答案：A解析：IF26合約的交易單位為每手合約價值，假設(shè)為10萬元，則30手合約總價值為300萬元，收盤價為5200點(diǎn)，則權(quán)益為300萬元。12.若IF26合約的保證金比例為15%，投資者己需繳納的保證金為______萬元。A.45B.50C.55D.60答案：A解析：保證金=合約價值×保證金比例，假設(shè)IF26合約價值為10萬元，則保證金為10萬元×15%=1.5萬元，但實(shí)際操作中通常按10手計(jì)算，即10×10萬元×15%=15萬元。13.IF26合約的交割方式為______。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.商品交割D.股票交割答案：B解析：股指期貨合約的交割方式通常為現(xiàn)金交割。14.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為______。A.5000點(diǎn)B.5000.1點(diǎn)C.4999.9點(diǎn)D.5000.2點(diǎn)答案：A解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。15.投資者庚在上海期貨交易所（SHFE）開倉賣出IF26合約40手，若當(dāng)日IF26合約收盤價為4700點(diǎn)，則其當(dāng)日權(quán)益為______萬元。A.80B.80.2C.80.5D.81答案：A解析：IF26合約的交易單位為每手合約價值，假設(shè)為10萬元，則40手合約總價值為400萬元，收盤價為4700點(diǎn)，則權(quán)益為400萬元。16.若IF26合約的保證金比例為15%，投資者辛需繳納的保證金為______萬元。A.60B.65C.70D.75答案：A解析：保證金=合約價值×保證金比例，假設(shè)IF26合約價值為10萬元，則保證金為10萬元×15%=1.5萬元，但實(shí)際操作中通常按10手計(jì)算，即10×10萬元×15%=15萬元。17.IF26合約的交割方式為______。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.商品交割D.股票交割答案：B解析：股指期貨合約的交割方式通常為現(xiàn)金交割。18.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為______。A.5000點(diǎn)B.5000.1點(diǎn)C.4999.9點(diǎn)D.5000.2點(diǎn)答案：A解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。19.投資者壬在上海期貨交易所（SHFE）開倉買入IF26合約50手，若當(dāng)日IF26合約收盤價為5300點(diǎn)，則其當(dāng)日權(quán)益為______萬元。A.100B.100.2C.100.5D.101答案：A解析：IF26合約的交易單位為每手合約價值，假設(shè)為10萬元，則50手合約總價值為500萬元，收盤價為5300點(diǎn)，則權(quán)益為500萬元。20.若IF26合約的保證金比例為15%，投資者癸需繳納的保證金為______萬元。A.75B.80C.85D.90答案：A解析：保證金=合約價值×保證金比例，假設(shè)IF26合約價值為10萬元，則保證金為10萬元×15%=1.5萬元，但實(shí)際操作中通常按10手計(jì)算，即10×10萬元×15%=15萬元。二、多選題（每題2分，共10題）21.2026年，IF26合約的交易時間通常為______。A.上午9:15-11:30B.上午9:00-11:30C.下午13:00-15:15D.下午13:00-15:30答案：AC解析：IF股指期貨合約的交易時間通常為上午9:15-11:30和下午13:00-15:15。22.投資者在上海期貨交易所（SHFE）交易IF26合約，其可用的保證金來源包括______。A.交易保證金B(yǎng).信用額度C.資金劃轉(zhuǎn)D.利息收入答案：ABC解析：IF股指期貨合約的保證金來源包括交易保證金、信用額度和資金劃轉(zhuǎn)。23.IF26合約的交割日期通常為______。A.每月第一個交易日B.每月最后一個交易日C.每月15日D.每月20日答案：B解析：IF股指期貨合約的交割日期通常為每月最后一個交易日。24.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為______。A.5000點(diǎn)B.5000.1點(diǎn)C.4999.9點(diǎn)D.5000.2點(diǎn)答案：A解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。25.投資者在上海期貨交易所（SHFE）開倉買入IF26合約，其當(dāng)日平倉需滿足______條件。A.價格漲跌幅限制B.保證金比例要求C.交易時間限制D.交割日期要求答案：AB解析：IF股指期貨合約的當(dāng)日平倉需滿足價格漲跌幅限制和保證金比例要求。26.IF26合約的交割方式為______。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.商品交割D.股票交割答案：B解析：股指期貨合約的交割方式通常為現(xiàn)金交割。27.若IF26合約的保證金比例為15%，投資者需繳納的保證金為______。A.合約價值×15%B.交易單位×15%C.10萬元×15%D.100萬元×15%答案：AC解析：IF股指期貨合約的保證金計(jì)算方式為合約價值×保證金比例，假設(shè)IF26合約價值為10萬元，則保證金為10萬元×15%=1.5萬元。28.投資者在上海期貨交易所（SHFE）交易IF26合約，其可用的保證金來源包括______。A.交易保證金B(yǎng).信用額度C.資金劃轉(zhuǎn)D.利息收入答案：ABC解析：IF股指期貨合約的保證金來源包括交易保證金、信用額度和資金劃轉(zhuǎn)。29.IF26合約的交割日期通常為______。A.每月第一個交易日B.每月最后一個交易日C.每月15日D.每月20日答案：B解析：IF股指期貨合約的交割日期通常為每月最后一個交易日。30.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為______。A.5000點(diǎn)B.5000.1點(diǎn)C.4999.9點(diǎn)D.5000.2點(diǎn)答案：A解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。三、判斷題（每題1分，共10題）31.IF26合約的交易代碼為IF2106。答案：×解析：IF股指期貨合約的交易代碼通常為IF加年份，如IF26。32.IF26合約的保證金比例為10%。答案：×解析：IF股指期貨合約的保證金比例通常為15%。33.IF26合約的交割日期通常為每月第一個交易日。答案：×解析：IF股指期貨合約的交割日期通常為每月最后一個交易日。34.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為5000.1點(diǎn)。答案：×解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。35.投資者在上海期貨交易所（SHFE）開倉買入IF26合約，其當(dāng)日平倉需滿足價格漲跌幅限制和保證金比例要求。答案：√解析：IF股指期貨合約的當(dāng)日平倉需滿足價格漲跌幅限制和保證金比例要求。36.IF26合約的交割方式為現(xiàn)貨交割。答案：×解析：股指期貨合約的交割方式通常為現(xiàn)金交割。37.若IF26合約的保證金比例為15%，投資者需繳納的保證金為10萬元×15%。答案：×解析：IF股指期貨合約的保證金計(jì)算方式為合約價值×保證金比例，假設(shè)IF26合約價值為10萬元，則保證金為10萬元×15%=1.5萬元。38.投資者在上海期貨交易所（SHFE）交易IF26合約，其可用的保證金來源包括交易保證金、信用額度和資金劃轉(zhuǎn)。答案：√解析：IF股指期貨合約的保證金來源包括交易保證金、信用額度和資金劃轉(zhuǎn)。39.IF26合約的交割日期通常為每月最后一個交易日。答案：√解析：IF股指期貨合約的交割日期通常為每月最后一個交易日。40.若IF26合約的結(jié)算價為5000點(diǎn)，則其當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價為5000點(diǎn)。答案：√解析：股指期貨合約的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算價通常為當(dāng)日結(jié)算價。四、簡答題（每題5分，共4題）41.簡述IF26合約的交易規(guī)則。答案：IF26合約的交易規(guī)則主要包括以下內(nèi)容：（1）交易時間：通常為上午9:15-11:30和下午13:00-15:15。（2）保證金比例：通常為15%。（3）交割日期：通常為每月最后一個交易日。（4）交割方式：現(xiàn)金交割。（5）價格漲跌幅限制：每日漲跌幅限制為前一交易日結(jié)算價的±10%。（6）最小變動價位：0.1元。（7）交易代碼：IF26。解析：IF26合約的交易規(guī)則主要包括交易時間、保證金比例、交割日期、交割方式、價格漲跌幅限制、最小變動價位和交易代碼。42.簡述IF26合約的保證金制度。答案：IF26合約的保證金制度主要包括以下內(nèi)容：（1）初始保證金：投資者開倉時需繳納的保證金，通常為合約價值的15%。（2）維持保證金：投資者持倉時需維持的保證金水平，通常為合約價值的10%。（3）追加保證金通知：當(dāng)保證金水平低于維持保證金時，交易所會發(fā)出追加保證金通知。（4）強(qiáng)制平倉：若投資者未能在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，其持倉將被強(qiáng)制平倉。解析：IF26合約的保證金制度主要包括初始保證金、維持保證金、追加保證金通知和強(qiáng)制平倉。43.簡述IF26合約的價格漲跌幅限制。答案：IF26合約的價格漲跌幅限制主要包括以下內(nèi)容：（1）每日漲跌幅限制：通常為前一交易日結(jié)算價的±10%。（2）漲跌停板制度：當(dāng)價格達(dá)到漲跌停板時，交易所會暫停交易。（3）特殊情況：在特殊情況下，交易所可能會調(diào)整漲跌停板幅度。解析：IF26合約的價格漲跌幅限制主要包括每日漲跌幅限制、漲跌停板制度和特殊情況。44.簡述IF26合約的交割流程。答案：IF26合約的交割流程主要包括以下內(nèi)容：（1）交割申報(bào)：在交割月份的前一周，買賣雙方需進(jìn)行交割申報(bào)。（2）交割結(jié)算：交易所會根據(jù)交割申報(bào)結(jié)果進(jìn)行交割結(jié)算。（3）實(shí)物交割：若為實(shí)物交割，買方需支付貨款并接收標(biāo)的資產(chǎn)，賣方需交付標(biāo)的資產(chǎn)并收取貨款。（4）現(xiàn)金交割：若為現(xiàn)金交割，交易所會根據(jù)結(jié)算價進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。解析：IF26合約的交割流程主要包括交割申報(bào)、交割結(jié)算、實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。五、論述題（每題10分，共2題）45.論述IF26合約的風(fēng)險管理措施。答案：IF26合約的風(fēng)險管理措施主要包括以下內(nèi)容：（1）保證金制度：通過保證金制度確保投資者有足夠的資金維持其持倉，防止違約風(fēng)險。（2）價格漲跌幅限制：通過每日漲跌幅限制防止價格大幅波動，減少投資者的風(fēng)險。（3）強(qiáng)制平倉制度：當(dāng)保證金水平低于維持保證金時，交易所會強(qiáng)制平倉，防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大。（4）交易時間限制：通過交易時間限制，確保投資者有足夠的時間進(jìn)行決策，減少風(fēng)險。（5）信息披露制度：通過信息披露制度，確保投資者及時了解市場信息，減少信息不對稱帶來的風(fēng)險