2026年基金從業(yè)人員資格認證考試科目試題及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年基金從業(yè)人員資格認證考試科目試題及答案考核對象：基金行業(yè)從業(yè)者及備考人員題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.基金募集期間，基金管理人可以自行銷售基金份額，但不得委托第三方機構代銷。2.基金合同是基金運作的基礎法律文件，其效力優(yōu)先于基金公司章程。3.基金托管人有權對基金資產進行投資決策，但需與基金管理人協(xié)商一致。4.開放式基金每日進行份額凈值計算，而封閉式基金每周公布一次凈值。5.基金信息披露中，定期報告需包含基金持倉明細，但無需披露關聯(lián)交易信息。6.基金管理人董事會對基金運作承擔最終責任，無需對股東負責。7.量化基金通過算法交易實現(xiàn)收益，其風險主要來源于模型失效。8.基金業(yè)績比較基準的設定應參考同行業(yè)指數，但無需考慮市場波動率。9.基金銷售適用性要求投資者進行風險測評，但無需評估其投資經驗。10.基金分紅方式包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資，但不得以股票形式分配。二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪種基金類型屬于非公開募集？（）A.交易所交易基金（ETF）B.股票型基金C.私募股權基金D.開放式指數基金2.基金合同中，關于基金運作費用的約定，以下說法正確的是？（）A.基金管理費按日計提，按月支付B.基金托管費按年計提，按季支付C.基金銷售服務費僅適用于C類份額D.以上均正確3.基金信息披露的“及時性”原則要求，定期報告應在什么時間前披露？（）A.每季度結束后15個工作日B.每半年結束后30個工作日C.每年度結束后60個工作日D.每月結束后10個工作日4.基金投資組合中，以下哪項不屬于流動性風險來源？（）A.大額交易影響凈值B.債券提前贖回C.市場流動性不足D.基金管理人變更策略5.基金銷售機構進行投資者適當性管理時，以下哪項不屬于評估指標？（）A.投資期限B.收入水平C.基金規(guī)模D.風險承受能力6.基金估值過程中，采用“市場法”時，主要參考？（）A.基金合同條款B.同類資產公允價值C.基金管理人主觀判斷D.投資者盈虧情況7.基金合同中，關于基金終止的約定，以下說法錯誤的是？（）A.基金規(guī)模低于規(guī)定標準可終止B.基金持有人大會決議可終止C.基金管理人主動申請可終止D.基金虧損達一定比例必須終止8.量化基金常用的風險控制方法不包括？（）A.設置止損線B.資金壓力測試C.動態(tài)調整倉位D.人工干預交易9.基金分紅方式中，哪種方式會減少基金份額凈值？（）A.現(xiàn)金分紅B.紅利再投資C.股票分紅D.增額分紅10.基金信息披露中，關于“重大事件”的認定，以下說法正確的是？（）A.基金管理人高管離職B.基金規(guī)模變動10%C.投資策略重大調整D.以上均正確三、多選題（每題2分，共20分）1.基金運作中，以下哪些屬于基金管理人的職責？（）A.組織基金投資B.編制基金報告C.托管基金資產D.申報稅收事項2.基金合同中，關于基金費用的約定，以下哪些屬于禁止性條款？（）A.提前扣除未到期的管理費B.未經持有人大會批準增加費用C.以低于成本價轉讓基金資產D.按基金規(guī)模比例收取業(yè)績報酬3.基金信息披露的“完整性”原則要求，以下哪些信息必須披露？（）A.基金投資策略B.基金費用構成C.基金管理人關聯(lián)交易D.基金風險等級4.基金投資組合中，以下哪些屬于系統(tǒng)性風險？（）A.宏觀經濟波動B.利率變化C.信用風險D.市場流動性不足5.基金銷售機構進行投資者適當性管理時，以下哪些屬于評估工具？（）A.風險測評問卷B.投資經驗記錄C.資產負債分析D.基金規(guī)模偏好6.基金估值過程中，采用“成本法”時，主要參考？（）A.基金份額凈值B.資產成本價C.市場公允價值D.投資者盈虧情況7.基金合同中，關于基金終止的約定，以下哪些屬于觸發(fā)條件？（）A.基金持有人大會決議B.基金規(guī)模低于規(guī)定標準C.基金管理人破產D.基金虧損達一定比例8.量化基金常用的風險控制方法包括？（）A.設置止損線B.資金壓力測試C.動態(tài)調整倉位D.人工干預交易9.基金分紅方式中，以下哪些屬于特殊約定？（）A.分紅比例限制B.分紅頻率調整C.紅利再投資費用減免D.分紅時間選擇10.基金信息披露中，關于“非重大事件”的認定，以下哪些屬于？（）A.基金份額凈值小幅波動B.基金管理人高管調任C.基金規(guī)模變動低于5%D.投資策略微小調整四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某基金公司發(fā)行了一只混合型基金，合同約定投資策略為“80%股票+20%債券”，業(yè)績比較基準為滬深300指數?；鸪闪⒑?，因市場波動，股票倉位一度降至50%，引發(fā)部分投資者投訴?；鸸窘忉尫Q，因市場風險加大，調整倉位屬于正常操作，且業(yè)績比較基準僅作為參考。請問：（1）基金公司調整倉位是否合理？為什么？（2）業(yè)績比較基準的設定是否合規(guī)？如不合規(guī)，應如何調整？案例二：某基金銷售機構在銷售一只QDII基金時，向投資者承諾“保本保息”，并夸大過往業(yè)績。后因市場下跌，基金凈值虧損嚴重，投資者要求退回本金。請問：（1）基金銷售機構的行為是否違規(guī)？違反了哪些規(guī)定？（2）投資者應如何維權？案例三：某基金公司因高管涉嫌內幕交易被監(jiān)管調查，導致基金凈值大幅波動。公司公告稱，該高管僅參與部分投資決策，基金整體運作不受影響。請問：（1）基金公司公告是否完整？如不完整，應補充哪些信息？（2）投資者應如何應對此類風險？五、論述題（每題11分，共22分）1.試述基金信息披露的“及時性”原則及其在基金運作中的重要性。2.結合當前市場環(huán)境，分析量化基金與主動管理基金的風險收益特征差異，并提出相應的投資建議。---標準答案及解析一、判斷題1.×（基金管理人可委托第三方代銷）2.√3.×（基金托管人僅監(jiān)督，無權決策）4.√5.×（定期報告需披露關聯(lián)交易）6.×（董事會對股東負責）7.√8.×（需考慮市場波動率）9.×（需評估投資經驗）10.√解析：-第1題：基金募集期間可委托第三方代銷，以擴大銷售渠道。-第3題：基金托管人負責資產保管和監(jiān)督，無權決策投資。-第5題：定期報告需披露關聯(lián)交易，以保障透明度。-第6題：董事會對股東負責，而非直接管理基金運作。二、單選題1.C2.D3.C4.C5.C6.B7.D8.D9.A10.D解析：-第1題：私募股權基金屬于非公開募集，其他均為公開募集。-第7題：基金虧損達一定比例不一定終止，需持有人大會決議。-第9題：現(xiàn)金分紅會減少基金份額凈值，其他方式不影響。三、多選題1.A,B2.A,B,C3.A,B,C,D4.A,B,D5.A,B,C6.B7.A,B,C,D8.A,B,C9.A,B,C,D10.A,C,D解析：-第6題：成本法主要參考資產成本價，而非市場公允價值。-第9題：分紅方式可特殊約定，如比例、頻率、費用等。四、案例分析案例一：（1）合理。因市場風險加大，調整倉位符合投資策略，但需及時向投資者說明。（2）不合規(guī)。業(yè)績比較基準應與實際投資范圍匹配，需重新設定。解析：-投資策略為80%股票，調整至50%屬于正常操作，但需披露原因。-業(yè)績比較基準應與實際投資范圍一致，如股票倉位大幅降低，需調整基準。案例二：（1）違規(guī)。違反《基金法》禁止保本保息承諾，夸大業(yè)績屬于虛假宣傳。（2）投資者可向監(jiān)管投訴，要求退回非法所得，或通過法律途徑維權。解析：-基金投資存在風險，不得承諾保本保息。-投資者可向證監(jiān)會投訴，或起訴基金公司。案例三：（1）不完整。應披露高管職位、影響范圍及整改措施。（2）投資者可關注公司公告，或降低持倉以分散風險。解析：-高管內幕交易影響基金運作，需披露具體影響。-投資者應降低單只基金持倉，以分散風險。五、論述題1.基金信息披露的“及時性”原則及其重要性及時性原則要求基金信息披露應在重大事件發(fā)生后的規(guī)定時間內發(fā)布，確保投資者及時獲取信息。其重要性體現(xiàn)在：-保障投資者知情權，避免信息不對稱。-維護市場公平，防止內幕交易。-提升基金透明度，增強投資者信心。-符合監(jiān)管要求，避免處罰風險。解析：-及時性原則是基金監(jiān)管的核心要求，如定期報告、臨時公告等。-違反及時性原則將面臨監(jiān)管處罰，如罰款或暫停業(yè)務。2.量化基金與主動管理基金的風險收益特征差異及投資建議量化基金通過