2025年證券從業(yè)資格證考試試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（共40題，每題1分，共40分。以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求）1.根據(jù)2023年修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行注冊(cè)制的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.公開(kāi)發(fā)行證券實(shí)行注冊(cè)制，注冊(cè)制的具體范圍、實(shí)施步驟由國(guó)務(wù)院規(guī)定B.證券交易所等審核機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)文件的齊備性、一致性、可理解性進(jìn)行審核C.注冊(cè)制下發(fā)行人需保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，無(wú)需對(duì)盈利能力作出保證D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)僅對(duì)注冊(cè)文件的合規(guī)性進(jìn)行形式審查答案：D解析：注冊(cè)制下，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券交易所等審核機(jī)構(gòu)的審核意見(jiàn)和發(fā)行人的注冊(cè)文件進(jìn)行注冊(cè)，并非僅形式審查，需關(guān)注是否符合法定條件和程序。2.某證券公司2024年末凈資本為8億元，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和）為120%，則其各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和最高不超過(guò)（）。A.6.67億元B.7.2億元C.8億元D.9.6億元答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和≥100%，因此風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和≤凈資本/100%=8億元；但題目中風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率為120%，即8億元/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和=120%，解得風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和=8/1.2≈6.67億元。3.關(guān)于開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)與贖回，下列說(shuō)法正確的是（）。A.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)開(kāi)放日辦理基金份額的申購(gòu)與贖回，不可拒絕B.申購(gòu)贖回價(jià)格為基金份額凈值加、減一定的手續(xù)費(fèi)，其中手續(xù)費(fèi)不包含在基金資產(chǎn)中C.投資者申購(gòu)基金份額時(shí)，必須全額交付申購(gòu)款項(xiàng)D.巨額贖回發(fā)生時(shí)，基金管理人可以暫停接受贖回申請(qǐng)，但需在3個(gè)交易日內(nèi)公告答案：C解析：A項(xiàng)錯(cuò)誤，當(dāng)發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金管理人可部分延期辦理；B項(xiàng)錯(cuò)誤，手續(xù)費(fèi)可能包含在基金資產(chǎn)中（如銷售服務(wù)費(fèi)）；D項(xiàng)錯(cuò)誤，巨額贖回時(shí)，基金管理人可接受全額贖回或部分延期，暫停接受需公告但無(wú)3個(gè)交易日限制。4.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列投資者中，不屬于專業(yè)投資者的是（）。A.社會(huì)保障基金B(yǎng).最近1年末金融資產(chǎn)500萬(wàn)元且具有3年證券投資經(jīng)驗(yàn)的自然人C.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）D.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司答案：B解析：專業(yè)投資者中的自然人需滿足“金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元”且“具有2年以上投資經(jīng)歷”。B項(xiàng)僅滿足金融資產(chǎn)條件但未明確收入，且投資經(jīng)驗(yàn)為3年（符合），但嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，500萬(wàn)元金融資產(chǎn)+2年以上經(jīng)驗(yàn)即可，此處可能命題設(shè)置為“最近1年末”不符合“持續(xù)擁有”要求，故B不屬于。5.某公司發(fā)行面值100元的5年期債券，票面利率5%，每年付息一次，當(dāng)前市場(chǎng)利率4%，則該債券的理論價(jià)格最接近（）。A.104.45元B.102.78元C.95.63元D.98.21元答案：A解析：債券價(jià)格=票面利息現(xiàn)值+本金現(xiàn)值=（100×5%）×（P/A,4%,5）+100×（P/F,4%,5）。查年金現(xiàn)值系數(shù)表（P/A,4%,5）=4.4518，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F,4%,5）=0.8219，計(jì)算得5×4.4518+100×0.8219=22.259+82.19=104.449元，約104.45元。6.下列關(guān)于滬港通機(jī)制的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.滬股通的股票范圍包括上證180指數(shù)、上證380指數(shù)成分股及A+H股上市公司的上交所上市A股B.港股通的每日額度由滬深交易所分別控制，互不影響C.滬港通投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶、資金賬戶余額不低于50萬(wàn)元的個(gè)人投資者D.滬港通下的交易實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易答案：B解析：港股通每日額度由滬深交易所共享，總額度已取消，每日額度由兩地交易所共同監(jiān)控。7.根據(jù)《證券公司合規(guī)管理辦法》，下列不屬于證券公司董事會(huì)合規(guī)管理職責(zé)的是（）。A.審議批準(zhǔn)合規(guī)管理的基本制度B.審議批準(zhǔn)年度合規(guī)報(bào)告C.決定解聘對(duì)發(fā)生重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有主要責(zé)任的高級(jí)管理人員D.對(duì)合規(guī)管理的有效性進(jìn)行評(píng)估答案：D解析：對(duì)合規(guī)管理有效性進(jìn)行評(píng)估是監(jiān)事會(huì)的職責(zé)，董事會(huì)負(fù)責(zé)審議評(píng)估結(jié)果。8.某投資者通過(guò)融資融券交易買(mǎi)入1000股A股票，價(jià)格15元/股，融資保證金比例50%，則其需要提交的保證金最低為（）。A.7500元B.15000元C.30000元D.5000元答案：A解析：融資買(mǎi)入保證金=（買(mǎi)入數(shù)量×買(mǎi)入價(jià)格）×融資保證金比例=1000×15×50%=7500元。9.關(guān)于證券投資基金的稅收，下列說(shuō)法正確的是（）。A.基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，暫免征收增值稅B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入，由基金代扣代繳個(gè)人所得稅C.企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，免征企業(yè)所得稅D.基金托管人取得的托管費(fèi)收入，免征增值稅答案：A解析：B項(xiàng)錯(cuò)誤，股票股利收入由上市公司代扣代繳；C項(xiàng)錯(cuò)誤，企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金差價(jià)收入需繳納企業(yè)所得稅；D項(xiàng)錯(cuò)誤，托管費(fèi)收入需繳納增值稅。10.下列關(guān)于金融衍生工具的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易工具B.期權(quán)買(mǎi)方需支付權(quán)利金，賣(mài)方需繳納保證金C.互換合約的主要功能是管理利率風(fēng)險(xiǎn)或匯率風(fēng)險(xiǎn)D.期貨合約的結(jié)算通過(guò)結(jié)算所進(jìn)行，具有較高的信用保障答案：A解析：遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易工具，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)內(nèi)工具。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1.5分，共30分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求）1.根據(jù)《證券法》，證券交易場(chǎng)所可以決定暫停上市公司股票上市的情形包括（）。A.公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件B.公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者C.公司最近2年連續(xù)虧損D.公司有重大違法行為答案：ABD解析：C項(xiàng)應(yīng)為“最近3年連續(xù)虧損”。2.下列屬于貨幣市場(chǎng)基金投資范圍的有（）。A.剩余期限在397天以內(nèi)的債券B.期限在1年以內(nèi)的中央銀行票據(jù)C.可轉(zhuǎn)換債券D.期限在1年以內(nèi)的同業(yè)存單答案：ABD解析：貨幣市場(chǎng)基金不得投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等。3.關(guān)于證券承銷，下列說(shuō)法正確的有（）。A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成B.證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日C.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗D.證券公司實(shí)施承銷前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷方案答案：ABC解析：D項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)向證券交易所報(bào)送發(fā)行與承銷方案（注冊(cè)制下）。4.下列關(guān)于證券公司客戶交易結(jié)算資金的表述中，正確的有（）。A.客戶交易結(jié)算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理B.證券公司不得將客戶交易結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)C.禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金D.客戶交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過(guò)指定商業(yè)銀行辦理答案：ABCD解析：均符合《證券法》對(duì)客戶交易結(jié)算資金的規(guī)定。5.關(guān)于優(yōu)先股的特征，下列說(shuō)法正確的有（）。A.優(yōu)先股股東一般不享有公司重大決策表決權(quán)B.優(yōu)先股股息率固定或可調(diào)整，但需在公司有可分配利潤(rùn)時(shí)才支付C.公司破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東清償順序在普通股股東之前、債權(quán)人之后D.部分優(yōu)先股可以約定由公司回購(gòu)答案：ABD解析：C項(xiàng)錯(cuò)誤，優(yōu)先股清償順序在債權(quán)人之后、普通股之前。三、判斷題（共20題，每題1分，共20分。正確的選“正確”，錯(cuò)誤的選“錯(cuò)誤”）1.公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。（）答案：正確2.證券投資基金反映的是信托關(guān)系，是一種受益憑證；股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證。（）答案：正確3.證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開(kāi)立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開(kāi)戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。（）答案：錯(cuò)誤解析：應(yīng)報(bào)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)備案。4.金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的，即買(mǎi)方有權(quán)利無(wú)義務(wù)，賣(mài)方有義務(wù)無(wú)權(quán)利。（）答案：正確5.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）可以投資在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券、基金、股指期貨等，不可參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行。（）答案：錯(cuò)誤解析：QFII可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行等。四、綜合題（共2題，每題5分，共10分。根據(jù)材料回答問(wèn)題）材料：2024年3月，甲證券公司因未按規(guī)定對(duì)客戶進(jìn)行適當(dāng)性管理，導(dǎo)致多名風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶購(gòu)買(mǎi)了高風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品，造成客戶重大損失。中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查后認(rèn)定甲公司存在違規(guī)行為，擬對(duì)其采取監(jiān)管措施。問(wèn)題1：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，甲公司在適當(dāng)性管理中應(yīng)履行哪些義務(wù)？答案：①了解客戶信息（包括基本信息、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等）；②評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③劃分產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；④向客戶告知產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)信息；⑤匹配客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；⑥持續(xù)跟蹤和重新評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力。問(wèn)題2：若甲公司的違規(guī)行為導(dǎo)致客戶損失，客戶可以通過(guò)哪些途徑維權(quán)？答案：①與甲公司協(xié)商解決；②向證券業(yè)協(xié)會(huì)或證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解；③向人民法院提起訴訟；④根據(jù)仲裁協(xié)議向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁；⑤通過(guò)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起支持訴訟或特別代表人訴訟。材料：乙公司擬發(fā)行5年期公司債券，面值1000元，票面利率6%，每年付息一次。當(dāng)前市場(chǎng)利率為5%，投資者張某計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)該債券。問(wèn)題1：計(jì)算該債券的理論價(jià)格（保留兩位