任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況一、電商金融概念及特點(diǎn)１.電商金融的概念電商金融是電子商務(wù)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，主要憑借電子商務(wù)平臺(tái)記錄的歷史交易信息以及其他相關(guān)的外部數(shù)據(jù)，利用云計(jì)算等先進(jìn)計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行綜合評(píng)判和風(fēng)險(xiǎn)分析，確保在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下為有融資需求的消費(fèi)者、供應(yīng)商提供擔(dān)保和資金。下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況２.電商金融的特點(diǎn)相比傳統(tǒng)的電商運(yùn)營(yíng)的資金僅依托電商平臺(tái)的單向流動(dòng)，電商金融能在電商圈內(nèi)形成閉合的回路，加快資金的周轉(zhuǎn)。電商金融是基于互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，是傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。電商金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為依托，使電商金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況二、電商金融服務(wù)模式發(fā)展背景分析商業(yè)活動(dòng)的本質(zhì)是商品流、物流、資金流、信息流四流合一的循環(huán)活動(dòng)。電子商務(wù)依托以電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的快速信息流，加快了物流、商品流、資金流的流動(dòng)速度。電商金融徹底改變了以往電子商務(wù)活動(dòng)中資金單運(yùn)行的方式，讓資金流在電商生態(tài)圈內(nèi)形成閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)了資金流的循環(huán)和加速周轉(zhuǎn)。傳統(tǒng)金融模式與傳統(tǒng)金融思維，其本質(zhì)為在工業(yè)經(jīng)濟(jì)的大背景下，金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)品為中心，在生產(chǎn)中控制產(chǎn)品邊際成本，追求規(guī)模效益，在供銷(xiāo)中強(qiáng)調(diào)計(jì)劃與渠道，整體運(yùn)營(yíng)模式采用自上而下的金字塔模式，流程設(shè)計(jì)相對(duì)死板。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置龐大而復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)分工專(zhuān)業(yè)化，金融資源高度集中，在此市場(chǎng)格局下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)自身收益的考慮，存在服務(wù)盲區(qū)，資質(zhì)較差的中小企業(yè)與個(gè)人一直被排斥在外，由于項(xiàng)目資金無(wú)法正常及時(shí)對(duì)接，企業(yè)無(wú)法得到良好的發(fā)展。也正是由于傳統(tǒng)金融模式自身的缺陷，使金融服務(wù)有了較廣闊的提升空間，客觀(guān)促進(jìn)了電子商務(wù)金融模式的迅速發(fā)展。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況電商金融，是電子商務(wù)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物。電商金融憑借電子商務(wù)的歷史交易信息和其他外部數(shù)據(jù)，形成大數(shù)據(jù)，并且利用云計(jì)算等先進(jìn)的電子商務(wù)技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，當(dāng)消費(fèi)者、供應(yīng)商資金不足且有融資需求時(shí)，由電商平臺(tái)提供擔(dān)保，將資金提供給需求方。電商金融以信用為前提，以法律為保障，以資金需求方繼續(xù)使用電商平臺(tái)類(lèi)服務(wù)為執(zhí)行基礎(chǔ)；若資金需求方不能按時(shí)還款，其在電商平臺(tái)上的活動(dòng)將會(huì)受限制，例如第三方賣(mài)家會(huì)面臨店鋪被關(guān)閉的風(fēng)險(xiǎn)。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況三、電商金融服務(wù)模式發(fā)展歷程縱觀(guān)電商金融服務(wù)模式在我國(guó)的發(fā)展歷程，由１９９９年至今，經(jīng)歷了以下四個(gè)階段。１.萌芽期（１９９９—２００３年）１９９９年５月，王峻濤創(chuàng)辦電子商務(wù)網(wǎng)站，成為電子商務(wù)類(lèi)企業(yè)先驅(qū)；２０００年９月９日，阿里巴巴中國(guó)總部成立，國(guó)內(nèi)電子商務(wù)平臺(tái)至此開(kāi)始慢慢出現(xiàn)。在隨后的幾年，國(guó)內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)了中華網(wǎng)、雅寶、易趣等電子商務(wù)平臺(tái)，甚至新浪、網(wǎng)易、搜狐等也都嘗試了網(wǎng)上購(gòu)物業(yè)務(wù)的開(kāi)展，然后漸漸地出現(xiàn)了電商金融的業(yè)務(wù)模式，即銀行推行網(wǎng)絡(luò)銀行的做法。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況但這一時(shí)期的電商平臺(tái)自己推出金融類(lèi)產(chǎn)品的少之又少，眾多電子商務(wù)平臺(tái)只是專(zhuān)注于網(wǎng)上購(gòu)物等服務(wù)，與銀行的網(wǎng)上銀行接軌，追求客戶(hù)的便利，出現(xiàn)了電子商務(wù)金融化的傾向，但尚不成氣候，處在萌芽階段。這一時(shí)期的主要特點(diǎn)就是從事電子商務(wù)行業(yè)的職業(yè)人員數(shù)量仍然不多，電子商務(wù)的普及率不高、服務(wù)對(duì)象相對(duì)有限，行業(yè)產(chǎn)值低但具備發(fā)展前景。２.形成期（２００４—２００９年）２００３年年底至２００４年年初，淘寶、京東等比較重要的電商平臺(tái)出現(xiàn)，并呈現(xiàn)出良好的經(jīng)營(yíng)前景。淘寶推出支付寶，引入電子錢(qián)包概念，第三方支付平臺(tái)開(kāi)始興起，極大地方便了大眾的網(wǎng)上購(gòu)物行為，刺激網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物出現(xiàn)新的發(fā)展勢(shì)頭；同時(shí)Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸模式從國(guó)外引進(jìn)，出現(xiàn)了一些網(wǎng)貸平臺(tái)，具備快速、簡(jiǎn)便的特點(diǎn)，一定程度上滿(mǎn)足了民間資本流動(dòng)需求。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況３.發(fā)展期（２００９—２０１４年）這段時(shí)間，尤其是在２０１２年和２０１３年兩年電子商務(wù)的金融化發(fā)展突飛猛進(jìn)，電子商務(wù)平臺(tái)的服務(wù)類(lèi)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)創(chuàng)新。一些電子商務(wù)平臺(tái)尤其是阿里巴巴等都注意到了電子商務(wù)金融化的發(fā)展前景，力求在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下抓準(zhǔn)時(shí)機(jī)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在給客戶(hù)提供更多創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品的前提下吸引更多的會(huì)員，推出供應(yīng)鏈融資服務(wù)，滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求；推出與貨幣市場(chǎng)基金掛鉤的余額增值服務(wù)，滿(mǎn)足普通大眾的投資需求，吸引閑散資金。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況４.深化期（２０１５年至今）大型電商平臺(tái)逐步完善金融布局后，形成自主金融業(yè)務(wù)與渠道金融服務(wù)的雙線(xiàn)發(fā)展局面，能夠?qū)Ψe累的大量小微企業(yè)交易信息進(jìn)行挖掘。在具備篩選評(píng)價(jià)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)、及時(shí)把控產(chǎn)業(yè)鏈資金流狀況能力后，電商金融將進(jìn)一步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的落地，從而促進(jìn)供貨—銷(xiāo)售—融資—結(jié)算優(yōu)質(zhì)閉環(huán)的形成。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)一電商金融服務(wù)模式概況四、我國(guó)主要電商平臺(tái)金融服務(wù)比較電商企業(yè)在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融的起步階段，主要的運(yùn)作模式是跟銀行合作。具體來(lái)說(shuō)，電商平臺(tái)先對(duì)客戶(hù)信用信息進(jìn)行初步審核，然后提交給銀行，再由銀行進(jìn)行最終審核并提供貸款。而隨著電商平臺(tái)在金融服務(wù)領(lǐng)域的逐漸深入，電商平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)的合作也逐漸升級(jí)，例如，電商企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)共同開(kāi)發(fā)融資產(chǎn)品，成立擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，又或者是利用自有資金開(kāi)展供應(yīng)鏈金融等。目前，各大電商紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，已成為一股不可忽視的強(qiáng)大力量。涉及的電商平臺(tái)主要包括：阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、金銀島、敦煌網(wǎng)、京東、蘇寧云商、國(guó)美在線(xiàn)、易迅網(wǎng)等。我國(guó)主要電商平臺(tái)金融服務(wù)的比較如表９－１所示。上一頁(yè)返回任務(wù)二電商金融典型服務(wù)模式運(yùn)用一、以阿里小貸為代表的平臺(tái)金融模式電商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新的根源在于其電商平臺(tái)擁有眾多商戶(hù)，采用大數(shù)據(jù)的模式，電商企業(yè)能夠精確地向企業(yè)或者個(gè)人提供金融服務(wù)。這種模式主要是以阿里小貸為代表的平臺(tái)金融模式。而該模式的主要特點(diǎn)有：其一，價(jià)值定位。讓小微企業(yè)融資不再難。其二，關(guān)鍵業(yè)務(wù)及特點(diǎn)。以數(shù)據(jù)挖掘?yàn)楹诵牡男☆~貸款服務(wù)，利用海量數(shù)據(jù)資源進(jìn)行客戶(hù)的信用審查。其三，客戶(hù)定位。阿里小貸的客戶(hù)群以中小商戶(hù)和消費(fèi)者為主。其四，核心資源能力。阿里小貸擁有海量的客戶(hù)交易信息和數(shù)據(jù)，有能力采用先進(jìn)的大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)管理。其五，渠道拓展。下一頁(yè)返回任務(wù)二電商金融典型服務(wù)模式運(yùn)用阿里小貸的特點(diǎn)主要有三個(gè)。一是其借款客戶(hù)必須符合一定的條件，這一規(guī)定有利于阿里金融利用各網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息互通的優(yōu)勢(shì)來(lái)了解客戶(hù)。二是阿里巴巴經(jīng)過(guò)多年網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的運(yùn)作與監(jiān)控，擁有網(wǎng)商大量的交易信息，具有相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)體系以及較完整的交易數(shù)據(jù)庫(kù)。阿里小貸放出的貸款直接打到支付寶賬戶(hù)中，使阿里小貸可以監(jiān)控資金的流向。三是阿里小貸以網(wǎng)店未來(lái)的收益作為抵押。但是，阿里小貸也存在很多的缺陷，一方面，阿里小貸的定位尚不明確，因此企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)該受到何種層次的監(jiān)管，其貸款活動(dòng)是否符合規(guī)定，尚難有法律界定；另一方面，小額貸款公司也有一定的資本金限制，如何解決這一問(wèn)題，也成為阿里小貸需要面對(duì)的困難之一。阿里小貸業(yè)務(wù)流程如圖９－１所示。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)二電商金融典型服務(wù)模式運(yùn)用二、以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈企業(yè)在與核心平臺(tái)企業(yè)合作時(shí)，一方面要保證供貨；另一方面還要承受應(yīng)收賬款周期過(guò)長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，資金往往成為最大的壓力。但是由于規(guī)模、資金等方面的壓力，企業(yè)的一行貸款規(guī)模難以滿(mǎn)足自身需求。以京東為代表的電商平臺(tái)，通過(guò)供應(yīng)鏈融資的方式，試圖解決中小企業(yè)的資金壓力，此時(shí)便產(chǎn)生了另一種新興的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式。所謂供應(yīng)鏈金融模式，是指核心電商企業(yè)依托自身的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，通過(guò)其對(duì)上下游企業(yè)現(xiàn)金流、進(jìn)銷(xiāo)存、合同訂單等信息的掌控，依托自己資金平臺(tái)或者合作金融機(jī)構(gòu)為其上下游的原料商、制造商、分銷(xiāo)商以及零售商提供金融服務(wù)。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)二電商金融典型服務(wù)模式運(yùn)用京東是供應(yīng)鏈金融的典型代表，其做供應(yīng)鏈金融有天然的優(yōu)勢(shì)基因。其業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定其能夠順暢連接上下游的供應(yīng)商和消費(fèi)者，擁有豐富的市場(chǎng)資源，有利于其應(yīng)用自身的金融平臺(tái)，創(chuàng)造優(yōu)秀的金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足廣大客戶(hù)的需求。京東供應(yīng)鏈金融是一款針對(duì)京東上下游合作商提供的快速融資的服務(wù)，通過(guò)聯(lián)系中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行、華夏銀行等為供貨商提供訂單融資、應(yīng)收賬款和協(xié)同投資等金融服務(wù)，京東以較低的貸款利率成功獲得了超過(guò)５０億元的授信。此時(shí)，京東扮演受托人的角色，為企業(yè)提供信貸，便利了供貨商的存貨周轉(zhuǎn)，提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率（如圖９－２所示）。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)二電商金融典型服務(wù)模式運(yùn)用三、電商金融服務(wù)模式比較分析阿里巴巴和京東商城所提供的金融服務(wù)有著明顯的區(qū)別。雖然兩者在提供金融服務(wù)的具體模式上有重合，如兩者都提供訂單融資模式，但總的來(lái)說(shuō)，兩者的發(fā)展方向是不同的。阿里所提供的金融服務(wù)傾向于信用貸款模式，而京東則以抵押貸款模式為主。從商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的角度，兩者所提供的金融服務(wù)的區(qū)別是由兩者在電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中電商平臺(tái)不同的組織方式所決定的。阿里和京東在電子商務(wù)組織方式上存在差別。阿里旗下無(wú)論是阿里巴巴Ｂ２Ｂ，還是淘寶、天貓，它們的組織方式都是平臺(tái)式的電子商務(wù)，只為買(mǎi)賣(mài)雙方提供線(xiàn)上交易場(chǎng)所，使買(mǎi)賣(mài)雙方直接對(duì)接進(jìn)行交易。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)二電商金融典型服務(wù)模式運(yùn)用電商的組織方式并非固定的單一的，而是會(huì)隨著發(fā)展戰(zhàn)略的需要不斷進(jìn)行調(diào)整，電商企業(yè)可能會(huì)采用其他商業(yè)模式，而其金融服務(wù)模式也會(huì)隨之發(fā)生變化。例如，京東商城為第三方賣(mài)家提供可直接面向消費(fèi)者的平臺(tái)，從而使平臺(tái)可以掌握入駐商家的經(jīng)營(yíng)信息及信用記錄，從而為京東推出面向平臺(tái)商戶(hù)的信用貸款服務(wù)提供了必要基礎(chǔ)和可行性?？偟膩?lái)說(shuō)，阿里和京東所開(kāi)展的兩種不同的金融服務(wù)模式并沒(méi)有高低優(yōu)劣之分，都是基于各自電商平臺(tái)組織方式并與之相適應(yīng)的理性創(chuàng)新，都有助于增強(qiáng)生態(tài)系統(tǒng)中其他種群對(duì)電商平臺(tái)的黏性和依賴(lài)性。隨著電商生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，電商企業(yè)的金融服務(wù)模式必將實(shí)現(xiàn)更加深入和多元化的創(chuàng)新。上一頁(yè)返回任務(wù)三電商金融服務(wù)模式的本質(zhì)分析一、電商金融的基本要素目前，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界均認(rèn)為電商金融體系主要由四個(gè)要素組成，具體包括大數(shù)據(jù)、電商平臺(tái)、資金提供方、資金需求方四個(gè)方面，每一次電商金融系統(tǒng)的交易活動(dòng)都需要各要素的協(xié)調(diào)與配合。大數(shù)據(jù)是整個(gè)電商金融運(yùn)行的基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)的來(lái)源主要有以下三種途徑：①依托電商平臺(tái)自身的巨大客戶(hù)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，電商平臺(tái)將自身網(wǎng)絡(luò)內(nèi)每一次電子商務(wù)活動(dòng)中的數(shù)據(jù)，諸如上下游交易、客戶(hù)數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、口碑評(píng)價(jià)、認(rèn)證信息、近期交易動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)運(yùn)營(yíng)狀況、平臺(tái)工具使用狀況等進(jìn)行匯集處理，形成最主要的數(shù)據(jù)。而且，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數(shù)據(jù)的維度也在進(jìn)一步多元化，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)就將“位置”這一維度與其他維度的信息關(guān)聯(lián)起來(lái)。下一頁(yè)返回任務(wù)三電商金融服務(wù)模式的本質(zhì)分析②此外，在資金需求方提交貸款申請(qǐng)時(shí)，需要完善資金需求方各類(lèi)數(shù)據(jù)，提交包括公司信息以及家庭、配偶、學(xué)歷、住房等信息。③為了數(shù)據(jù)的進(jìn)一步完善，增強(qiáng)數(shù)據(jù)的維度，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，需要引入外部數(shù)據(jù)，例如海關(guān)、稅務(wù)、電力、水力、電信、中央銀行征信系統(tǒng)等數(shù)據(jù)，也需要對(duì)電商平臺(tái)外部的互聯(lián)網(wǎng)信息進(jìn)行采集整合，比如該公司在社交平臺(tái)的客戶(hù)互動(dòng)數(shù)據(jù)、搜索引擎數(shù)據(jù)等。電商平臺(tái)：電商平臺(tái)是維持整個(gè)電商金融運(yùn)行的核心節(jié)點(diǎn)，一方面電商平臺(tái)要利用大數(shù)據(jù)對(duì)資金需求方進(jìn)行擔(dān)保；另一方面電商平臺(tái)也要監(jiān)督各項(xiàng)資金流的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，確保整個(gè)電商金融的正常安全運(yùn)行。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)三電商金融服務(wù)模式的本質(zhì)分析二、電商金融中的大數(shù)據(jù)應(yīng)用電商金融的核心就是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的規(guī)模、真實(shí)性、有效性、數(shù)據(jù)分析應(yīng)用的能力將決定未來(lái)電商金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。而大數(shù)據(jù)技術(shù)正是電商金融的重要技術(shù)支撐，人們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上活動(dòng)的信息會(huì)形成數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的收集、整理、挖掘、分析和深度應(yīng)用，來(lái)創(chuàng)新思維、技術(shù)、產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理。１.信用評(píng)估電商金融的新模式引發(fā)對(duì)涉足電商金融的個(gè)人和企業(yè)身份認(rèn)證及信用評(píng)估的變革，除了對(duì)評(píng)估對(duì)象靜態(tài)信息的分析外，更重要的是變化中的動(dòng)態(tài)信息的分析挖掘，建立用戶(hù)的信用評(píng)分和增信模型。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)三電商金融服務(wù)模式的本質(zhì)分析２.資產(chǎn)定價(jià)金融產(chǎn)品定價(jià)問(wèn)題是金融的核心內(nèi)容之一，特別是金融衍生產(chǎn)品定價(jià)一直是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界關(guān)心的重要領(lǐng)域，涉及數(shù)學(xué)建模和計(jì)算等。比如Ｒｉｐｐｌｅ利用大數(shù)據(jù)分析對(duì)信貸中的數(shù)量配對(duì)、期限配對(duì)等配對(duì)能力的分析，使其匯兌系統(tǒng)可以實(shí)施不同貨幣（甚至包括積分）間自由、免費(fèi)、零延時(shí)的匯兌（配對(duì)）。３.風(fēng)險(xiǎn)管理金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)相伴相成。電商金融也是如此。電商金融提高了金融效率，但也使風(fēng)險(xiǎn)跨越了地界和人際關(guān)系，并呈現(xiàn)許多新形式，而監(jiān)管的滯后和法律的缺失則非常不利于電商金融風(fēng)險(xiǎn)的界定和防范。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)三電商金融服務(wù)模式的本質(zhì)分析三、電商金融的本質(zhì)———大數(shù)據(jù)金融傳統(tǒng)金融業(yè)系統(tǒng)封閉、思維僵化，只能服務(wù)少數(shù)客戶(hù)。目前中國(guó)金融體系機(jī)構(gòu)單一，過(guò)于龐大，無(wú)法及時(shí)滿(mǎn)足百姓需求。電商金融通過(guò)采集大量數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)分析，有效降低金融服務(wù)成本，創(chuàng)造了金融服務(wù)的新模式，其本質(zhì)是大數(shù)據(jù)金融。電商企業(yè)逐漸進(jìn)入金融領(lǐng)域，不是僅僅依靠技術(shù)，而是利用和依賴(lài)數(shù)據(jù)。電商平臺(tái)整合已經(jīng)擁有的大數(shù)據(jù)，通過(guò)必要的信息技術(shù)，準(zhǔn)確進(jìn)行預(yù)測(cè)，提前掌握消費(fèi)者，把握其習(xí)慣行為，推斷未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)三電商金融服務(wù)模式的本質(zhì)分析大數(shù)據(jù)金融的服務(wù)主要應(yīng)用在廣大電子商務(wù)領(lǐng)域，大多應(yīng)用項(xiàng)目的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)是依靠分析已有的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。但是以后金融業(yè)的前景更多面對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，將需要處理難以想象的海量數(shù)據(jù)。信息量膨脹，信息大爆炸越來(lái)越突出，電商金融決策系統(tǒng)必須改進(jìn)，才能整合處理多樣化業(yè)務(wù)。電商金融建設(shè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)要易用，提供系統(tǒng)方案，結(jié)合原系統(tǒng)，滿(mǎn)足可拓展性，需要全面集成已有沉淀數(shù)據(jù)，延伸多種功能，有效解決問(wèn)題，完善原有數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。建立電商大數(shù)據(jù)中心平臺(tái)，不僅解決數(shù)據(jù)集成，還能系統(tǒng)集成大數(shù)據(jù)，提供企業(yè)業(yè)務(wù)方案，實(shí)現(xiàn)高性能，解決高速度，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，建立智能決策體系，實(shí)時(shí)整合所有功能，組織所有系統(tǒng)。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)三電商金融服務(wù)模式的本質(zhì)分析大數(shù)據(jù)的核心精神是公開(kāi)、透明，電商金融將徹底改變傳統(tǒng)金融業(yè)，從封閉僵化走向合作開(kāi)放。第三方支付行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)支付寶等各種不同的公司，各方選擇不一樣的服務(wù)對(duì)象，提供形形色色的不同服務(wù)模式。大數(shù)據(jù)金融促使對(duì)行業(yè)進(jìn)行高度細(xì)分，提供差異服務(wù)，電商金融從業(yè)者都需要設(shè)法突出特色，提升自身效率，大力改善服務(wù)質(zhì)量，才能占領(lǐng)大量市場(chǎng)。與傳統(tǒng)金融不同，大數(shù)據(jù)金融不僅可以帶來(lái)金融服務(wù)，還直接促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，以及實(shí)現(xiàn)用戶(hù)體驗(yàn)的舒適變化，不斷創(chuàng)造新的經(jīng)營(yíng)管理模式和業(yè)務(wù)處理方法，明顯改善金融服務(wù)提供商的組織結(jié)構(gòu)，根據(jù)用戶(hù)特征預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)需求與管理模式，增加產(chǎn)品創(chuàng)新力來(lái)源，提高信用影響風(fēng)險(xiǎn)特征等，顯著豐富了金融體系的多樣性，增進(jìn)了金融監(jiān)管和宏觀(guān)調(diào)控等方面的復(fù)雜性，也提出了新的課題。上一頁(yè)返回任務(wù)四電商金融未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)探析一、電商金融對(duì)金融脫媒的影響根據(jù)金融脫媒理論，金融脫媒又稱(chēng)金融去中介化，是資金供求雙方不通過(guò)金融中介而直接進(jìn)行資金交易的現(xiàn)象；“媒”狹義上指商業(yè)銀行，廣義上指金融部門(mén)?，F(xiàn)代金融中介理論利用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果，認(rèn)為金融中介存在的意義在于：①金融中介可以降低借貸活動(dòng)中由不對(duì)稱(chēng)信息產(chǎn)生的交易成本，分別為貸款前選擇項(xiàng)目、貸款后監(jiān)督項(xiàng)目和項(xiàng)目完成收回貸款三個(gè)階段的交易成本；②金融中介由于自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，可以減少學(xué)習(xí)有效利用復(fù)雜多樣的金融工具并且參與到市場(chǎng)中的成本，代理投資者進(jìn)行交易，有效節(jié)約參與成本；③金融中介作為“流動(dòng)性蓄水池”，降低交易雙方的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。下一頁(yè)返回任務(wù)四電商金融未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)探析電商平臺(tái)由于具有資金需求方在互聯(lián)網(wǎng)上的豐富信息，在貸款前選擇項(xiàng)目階段能非常明顯地降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，獲得較低的成本；但對(duì)貸款后監(jiān)督項(xiàng)目和項(xiàng)目完成收回貸款階段，只有這兩個(gè)階段能被互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控，信息不對(duì)稱(chēng)程度降低得才會(huì)明顯，成本因此也會(huì)降低，否則電商金融公司還得采用高成本的傳統(tǒng)線(xiàn)下監(jiān)督貸款項(xiàng)目和線(xiàn)下追回不良貸款的形式：如淘寶提供的賣(mài)家訂單貸款，這兩個(gè)階段都在淘寶網(wǎng)的監(jiān)督下；但對(duì)于諸如阿里巴巴Ｂ２Ｂ的信用貸款，由于貸款后監(jiān)督項(xiàng)目和項(xiàng)目完成后回收貸款，都不能被互聯(lián)網(wǎng)有效監(jiān)控，需要去線(xiàn)下監(jiān)督。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)四電商金融未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)探析二、電商金融未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇電商金融以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)將對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，將在銀行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮“鯰魚(yú)效應(yīng)”，包括改變銀行傳統(tǒng)盈利模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變客戶(hù)基礎(chǔ)、改善服務(wù)水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。比爾·蓋茨十幾年前就曾斷言，在電子商務(wù)的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行將是２１世紀(jì)行將滅絕的恐龍。招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華指出，以Ｆａｃｅｂｏｏｋ為代表的社交網(wǎng)絡(luò)，將威脅到銀行生存的根基———存貸中介功能，并且他雖然看似遙遠(yuǎn)，但很快就會(huì)發(fā)生。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云豪言，將用電子商務(wù)的思想和技術(shù)改變貸款模式，重建整個(gè)社會(huì)未來(lái)的金融體系。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)四電商金融未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)探析三、電商金融面臨的挑戰(zhàn)電商金融作為一種新型金融模式，外加自身的各種特殊因素制約，在法律約束、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等方面都存在一定的空缺，成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，將給金融界帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。第一，監(jiān)管和立法滯后。雖然電商金融能夠快速發(fā)展在一定程度上與監(jiān)管與立法環(huán)境的不成熟有關(guān)，但長(zhǎng)久下去就會(huì)帶來(lái)問(wèn)題。盡管當(dāng)前電子商務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)制度建設(shè)已逐漸趨于完善，但有關(guān)電商金融方面的問(wèn)題在監(jiān)管和立法方面仍顯滯后。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)四電商金融未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)探析第二，面臨商業(yè)銀行的強(qiáng)勢(shì)反擊。在實(shí)踐中，電商企業(yè)憑借完備的物流系統(tǒng)、龐大的交易數(shù)據(jù)等優(yōu)勢(shì)，快速滲透到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。而傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借資金優(yōu)勢(shì)，紛紛開(kāi)發(fā)電子商務(wù)平臺(tái)，如建行“善融商務(wù)”，以突破傳統(tǒng)銀行的自身障礙，通過(guò)電商模式直接掌握客戶(hù)信息。此外，交通銀行推出了“交博匯”，中國(guó)銀行推出了“云購(gòu)物”電子商務(wù)平臺(tái)。五大國(guó)有商業(yè)銀行都已建立了信用卡商城或網(wǎng)上商城，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在股份制商業(yè)銀行中近７０％的銀行發(fā)展了電商業(yè)務(wù)。上一頁(yè)下一頁(yè)返回任務(wù)