任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握一、征信的定義征信是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險，進行信用管理的活動。按業(yè)務(wù)模式，征信分為企業(yè)征信和個人征信。二、征信的作用根據(jù)服務(wù)對象的不同，征信具有六大作用：防范信用風(fēng)險；服務(wù)其他授信市場；加強金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控；服務(wù)其他政府部門；有效揭示風(fēng)險，為市場參與各方提供決策依據(jù)；提高社會信用意識。下一頁返回任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握（一）防范信用風(fēng)險通過征信，查閱被征信人過往的歷史記錄，商業(yè)銀行能夠清楚地了解企業(yè)和個人的信用狀況，采取相對靈活的信貸政策，擴大信貸范圍，特別是規(guī)模較小的中小企業(yè)以及收入較低的個人。（二）服務(wù)其他授信市場授信市場范圍非常廣泛，除銀行外，還包括企業(yè)和企業(yè)之間、企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，其他從事授信中介活動的機構(gòu)如擔(dān)保公司、租賃公司、保險公司、電信公司等。征信通過信息共享、各種風(fēng)險評估等手段將受信方的信息全面、準(zhǔn)確、及時地傳遞給授信方，有效揭示受信方的信用狀況，采用的手段有信用報告、信用評分、資信評級等。上一頁下一頁返回任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握（三）加強金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控通過征信機構(gòu)強大的征信數(shù)據(jù)庫，收錄工商登記、信貸記錄、納稅記錄、合同履約、民事司法判決、產(chǎn)品質(zhì)量、身份證明等多方面的信息，以綜合反映企業(yè)或個人的信用狀況。可以按照不同的監(jiān)管和調(diào)控需要，對信貸市場、宏觀經(jīng)濟的運行狀況進行全面、深入的統(tǒng)計和分析，統(tǒng)計出不同地區(qū)、不同金融機構(gòu)、不同行業(yè)和各類機構(gòu)、人群的負(fù)債、壞賬水平等。（四）服務(wù)其他政府部門征信機構(gòu)在信息采集中除了采集銀行信貸信息外，還依據(jù)各國政府的政府信息公開的法規(guī)采集了大量的非銀行信息，用于幫助授信機構(gòu)的風(fēng)險防范。當(dāng)政府部門出于執(zhí)法需要征信機構(gòu)提供幫助時，可以依法查詢征信機構(gòu)的數(shù)據(jù)庫，或要求征信機構(gòu)提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)。上一頁下一頁返回任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握（五）有效揭示風(fēng)險，為市場參與各方提供決策依據(jù)征信機構(gòu)不僅通過信用報告實現(xiàn)信息共享，而且在這些客觀數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上通過加工而推出對企業(yè)和個人的綜合評價，如信用評分等。通過這些評價，可以有效反映企業(yè)和個人的實際風(fēng)險水平，有效降低授信市場參與各方的信息不對稱，從而做出更好的決策。（六）提高社會信用意識在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，培養(yǎng)企業(yè)和個人具有良好的社會信用意識，有利于提升宏觀經(jīng)濟運行效率，但良好的社會信用意識并不是僅僅依靠教育和道德的約束就能夠建立的，必須在制度建設(shè)上有完備的約束機制。上一頁下一頁返回任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握三、征信的分類（一）按業(yè)務(wù)模式分為企業(yè)征信和個人征信企業(yè)征信主要是收集企業(yè)信用信息、生產(chǎn)企業(yè)信用產(chǎn)品的機構(gòu)。經(jīng)濟增長驅(qū)動企業(yè)融資規(guī)模擴大，進而引發(fā)征信需求，因此企業(yè)征信規(guī)模應(yīng)與經(jīng)濟總量成正比。例如，２０１４年美國ＧＤＰ為１７.３５萬億美元，企業(yè)征信規(guī)模（以Ｄｕｎ＆Ｂｒａｄｓｔｒｅｅｔ的征信收入代替）占ＧＤＰ比重約０.００６０８％，照此比例計算中國２０１４年企業(yè)征信的潛在規(guī)模約４０億元。所以隨著中國經(jīng)濟總量的持續(xù)增長，以及小微企業(yè)融資需求得到滿足，企業(yè)征信的規(guī)模將遠(yuǎn)不止上述規(guī)模。上一頁下一頁返回任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握個人征信主要是收集個人信用信息、生產(chǎn)個人信用產(chǎn)品的機構(gòu)。如美國的征信機構(gòu)主要有三種模式：資本市場信用評估機構(gòu)，評估對象為股票、債券和大型基建項目；商業(yè)市場評估機構(gòu)，評估對象為各類大中小企業(yè)；個人消費市場評估機構(gòu)，評估對象為個人消費者。如果能達(dá)到美國的征信普及水平，則我國個人征信市場規(guī)模尚有１６倍的增長空間。目前，我國央行個人征信系統(tǒng)２０１４年查詢達(dá)到４.０２億次，此外商業(yè)征信龍頭的鵬元征信提供超過７０００多萬份信用報告，合計相當(dāng)于人均查詢０.３４次。上一頁下一頁返回任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握（二）按服務(wù)對象分為信貸征信、商業(yè)征信、雇傭征信以及其他征信信貸征信主要服務(wù)對象是金融機構(gòu)，為信貸決策提供支持；商業(yè)征信主要服務(wù)對象是批發(fā)商或零售商，為賒銷決策提供支持；雇傭征信主要服務(wù)對象是雇主，為雇主用人決策提供支持；各類不同服務(wù)對象的征信業(yè)務(wù)，有的是由一個機構(gòu)來完成，有的是在圍繞具有數(shù)據(jù)庫征信機構(gòu)上下游的獨立企業(yè)內(nèi)來完成。上一頁下一頁返回任務(wù)一征信內(nèi)涵與價值的掌握（三）按征信范圍可分為區(qū)域征信、國內(nèi)征信、跨國征信區(qū)域征信一般規(guī)模較小，只在某一特定區(qū)域內(nèi)提供征信服務(wù)，這種模式一般在征信業(yè)剛起步的國家存在較多，征信業(yè)發(fā)展到一定階段后隨之逐步消失；國內(nèi)征信是目前世界范圍內(nèi)最多的機構(gòu)形式之一，并且普遍采取這種形式；跨國征信這幾年正在迅速崛起，得以快速發(fā)展，但由于每個國家的政治體制、法律體系、文化背景不同，跨國征信的發(fā)展也受到一定的制約。上一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析一、互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)（一）電商金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的具體業(yè)務(wù)模式中，第三方支付的電商金融，之所以能夠依賴電商平臺開展內(nèi)部的商戶信貸業(yè)務(wù)，并通過頻繁的資產(chǎn)交易做大規(guī)模，最本質(zhì)的優(yōu)勢在于電商用戶的交易數(shù)據(jù)和頻率，能夠確保平臺的信貸不良率控制在１％以下，大幅領(lǐng)先于銀行的小微貸業(yè)務(wù)。如阿里金融，通過數(shù)據(jù)化的平臺開展征信操作，將商戶的信貸風(fēng)險控制在較低的程度，從而能夠?qū)崿F(xiàn)日均１００萬元左右的利息收入。其他電商，蘇寧、騰訊、京東等，不管是自己開展小貸業(yè)務(wù)，還是和銀行合作開發(fā)信貸產(chǎn)品，所利用的也無非是電商平臺上的客戶數(shù)據(jù)，因為這部分?jǐn)?shù)據(jù)是開展類銀行業(yè)務(wù)的征信的最好范本。下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析（二）Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸行業(yè)Ｐ２Ｐ公司作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要類型，本質(zhì)上也需要利用平臺或者其他渠道的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)征信分析。Ｐ２Ｐ，就是陌生人之間的網(wǎng)上借貸，在不相識的人之間開展借貸業(yè)務(wù)，投資者就需要借助對借款人的數(shù)據(jù)分析來完成信用評估。目前國內(nèi)的Ｐ２Ｐ公司還沒有達(dá)到完全的網(wǎng)上數(shù)據(jù)征信，一方面是數(shù)據(jù)庫不完善，各個平臺之間數(shù)據(jù)庫相對封閉；另一方面是我國的社會信用體制還不完善，存在很大程度上的道德冒險。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析（三）數(shù)據(jù)征信行業(yè)除了電商金融和Ｐ２Ｐ行業(yè)，數(shù)據(jù)征信行業(yè)也是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種單獨類別，國外就存在專門為互聯(lián)網(wǎng)公司提供數(shù)據(jù)征信服務(wù)的公司。其原理在于搜集數(shù)據(jù)源，或自我挖掘，或從其他平臺購買，利用自身數(shù)據(jù)分析工具，開展數(shù)據(jù)分析，形成分析結(jié)果，并賣給需要這些征信數(shù)據(jù)的公司。數(shù)據(jù)征信在信用數(shù)據(jù)積累相對比較完善的國家發(fā)展較快，在國內(nèi)，由于數(shù)據(jù)庫建設(shè)和各個平臺之間的數(shù)據(jù)封閉，開展此項業(yè)務(wù)相對比較困難。央行目前就在逐漸放開對個人的數(shù)據(jù)征信查詢。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析二、基于大數(shù)據(jù)的征信運行機理（一）征信的本質(zhì)是客戶分類征信主要是根據(jù)客戶的財務(wù)狀況、行為特征、行業(yè)環(huán)境、信用記錄等信息對客戶的貸款能力、還款意愿進行評估。征信本質(zhì)上是一個分類問題，是根據(jù)違約可能性高低，將企業(yè)和個人分類，數(shù)學(xué)上可以抽象為如下過程：用Ｘ表示企業(yè)和個人的特征、屬性和歷史信息等（即自變量），用Ｙ表示信用評級、違約概率、信用評分等指標(biāo)（即因變量），征信本質(zhì)上是在實證分析基礎(chǔ)上，用關(guān)于Ｘ的函數(shù)ｇ（Ｘ）作為對Ｙ的預(yù)測。在設(shè)定和校準(zhǔn)預(yù)測函數(shù)方面，銀行業(yè)進行了大量探索，集中體現(xiàn)為ＢａｓｅｌⅡ＆Ⅲ的內(nèi)部評級法。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析（二）征信的數(shù)據(jù)來源由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在開發(fā)核心業(yè)務(wù)的過程中，逐漸產(chǎn)生了傳統(tǒng)銀行所不具備的客戶行為數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)一定程度上更能反映客戶的社會關(guān)系和經(jīng)濟行為特征，更能反映客戶的貸款需求和信用狀況。這與官方大數(shù)據(jù)庫相比，兩者具有明顯的互補特征。我們通過對中國官方的征信大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的比較進行說明。（１）現(xiàn)有的征信大數(shù)據(jù)主要來源于銀行，主要是對已有貸款客戶的信用記錄。比如中國人民銀行征信中心的大數(shù)據(jù)主要來源于如下：金融機構(gòu)采集的客戶貸款信用交易信息和對信用主體有直接、明確影響的非信用交易信息，而且以金融行業(yè)的信貸數(shù)據(jù)為主、非信用交易信息為輔，具體包括五類：上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析一是銀監(jiān)會批設(shè)的授信機構(gòu)所產(chǎn)生的信貸信息。這部分是征信中心的主要數(shù)據(jù)源，已由行政法規(guī)保障征信中心對相關(guān)數(shù)據(jù)的強制性采集權(quán)。授信類金融機構(gòu)的信息化程度一般較高，數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)質(zhì)量較好。例如商業(yè)銀行的客戶信用信息。二是銀監(jiān)會批設(shè)的授信機構(gòu)所產(chǎn)生的信貸信息。這類數(shù)據(jù)是補充數(shù)據(jù)來源，同樣由行政法規(guī)來確保征信中心的數(shù)據(jù)采集權(quán)。這類機構(gòu)的規(guī)模較小，而且信息化程度參差不齊，因此，數(shù)據(jù)的質(zhì)量也參差不齊。例如小額貸款公司、小額擔(dān)保公司、典當(dāng)行的客戶信用信息。三是公用事業(yè)單位所提供的具備信用特征的相關(guān)數(shù)據(jù)，例如社會公眾的電信繳費記錄數(shù)據(jù)。這類數(shù)據(jù)一般以許可或協(xié)商方式采集，數(shù)據(jù)的質(zhì)量受到公用事業(yè)單位信息化水平的影響。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析四是政府部門在行政執(zhí)法過程中所產(chǎn)生的信用及合法行為類信息。這類數(shù)據(jù)對信用主體的信用報告具有重要影響。隨著政府行政信息的逐步公開，這類信息可從公開渠道查詢采集。五是法院在案件審理過程中所產(chǎn)生的立案、訴訟、判決、執(zhí)行等信息。這類信息對信用主體的信用報告也有重要影響。除特殊情況外的司法信息將來會公開，也將逐漸可從公開渠道搜尋采集。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析（２）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)據(jù)來源于核心業(yè)務(wù)，主要是初始的核心業(yè)務(wù)，但也有一些公司通過客戶授權(quán)的關(guān)聯(lián)賬戶取得數(shù)據(jù)信息。（三）征信的數(shù)據(jù)分析（１）分析框架數(shù)據(jù)處理是征信中心對客戶的相關(guān)信用信息進行篩選、分類、加工。征信中心的數(shù)據(jù)處理框架可以初步概括為６個部分，分別為數(shù)據(jù)提供層、數(shù)據(jù)交換層、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層、數(shù)據(jù)處理層、產(chǎn)品加工層和數(shù)據(jù)遷移。數(shù)據(jù)提供層：通過隊列、文件、數(shù)據(jù)庫等方式從應(yīng)用系統(tǒng)中抽取數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)交換層：對數(shù)據(jù)進行格式和邏輯上的校驗，并加載到基礎(chǔ)庫中?；A(chǔ)數(shù)據(jù)層：保存校驗后的數(shù)據(jù)，作為貼源數(shù)據(jù)層，為數(shù)據(jù)和產(chǎn)品加工提供數(shù)據(jù)源。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析數(shù)據(jù)處理層：①主數(shù)據(jù)管理，對信用主體進行識別和整合；②共用信息庫，對交易數(shù)據(jù)進行粗加工，供數(shù)據(jù)集市使用。產(chǎn)品加工層：進行產(chǎn)品加工，包括基礎(chǔ)產(chǎn)品和增值產(chǎn)品。數(shù)據(jù)遷移：包括調(diào)度、數(shù)據(jù)交換和格式轉(zhuǎn)換等。（２）分析方法。信用評估有定性和定量兩類方法，基于大數(shù)據(jù)的征信必須兼顧兩種方法。定性方法的代表是５Ｃ評估，主要是根據(jù)專家判斷，從品德（ｃｈａｒａｃｔｅｒ）、能力（ｃａｐａｃｉｔｙ）、資本（ｃａｐｉｔａｌ）、條件（ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ）、抵押擔(dān)保（ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ）等５個維度評估信用。隨著統(tǒng)計方法和技術(shù)手段的完善，定量方法起的作用越來越大。在大數(shù)據(jù)征信評估中，比較經(jīng)典的方法是Ｍｅｒｔｏｎ模型、ＣＤＳ模型、Ｌｏｇｉｔ模型和貝葉斯判別法。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析其中，Ｌｏｇｉｔ模型和貝葉斯判別法對企業(yè)和個人的信用評估都適用，根據(jù)企業(yè)和個人的特征、屬性及歷史信息等預(yù)測信用狀況。Ｍｅｒｔｏｎ模型、ＣＤＳ模型則只分別適用于有股票、ＣＤＳ交易的企業(yè)，從股價、ＣＤＳ價差等市場信息中推導(dǎo)出信用狀況，隱含前提是市場能反映信用信息。此外，Ｍｅｒｔｏｎ模型是從因果關(guān)系角度看待信用風(fēng)險，稱為結(jié)構(gòu)化模型（ｓｔｒｕｃｔｕｒａｌｍｏｄｅｌ）；其他三個模型則是從相關(guān)關(guān)系角度對信用風(fēng)險進行預(yù)測，稱為簡約化模型（ｒｅｄｕｃｅｄｆｏｒｍｍｏｄｅｌ）。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析（四）數(shù)據(jù)征信業(yè)務(wù)的核心競爭力１.全面和真實的數(shù)據(jù)庫征信基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的收錄人數(shù)、收集信息全面度、覆蓋范圍和使用廣泛尤為重要。截至２０１３年１１月底，國內(nèi)最全面的數(shù)據(jù)庫中國人民銀行征信系統(tǒng)收錄自然人８.３億多，收錄企業(yè)及其他組織近２０００萬戶。當(dāng)客戶通過銀行辦理貸款、信用卡、擔(dān)保等信貸業(yè)務(wù)的時候，個人信用信息就會通過銀行自動報送給個人標(biāo)準(zhǔn)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫；通過與公安部、信息產(chǎn)業(yè)部、建設(shè)部以及勞動和社會保障部等政府相關(guān)部門、公用事業(yè)單位進行系統(tǒng)對接，可以采集居民身份信息、個人手機話費、社會保障金等非銀行系統(tǒng)信用記錄情況。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析三、互聯(lián)網(wǎng)征信與銀行征信的差異一般來說，銀行和互聯(lián)網(wǎng)的征信體制是完全不同的，存在較多的差異點。當(dāng)初阿里巴巴和建行合作開發(fā)信貸產(chǎn)品的時候，也正是因為銀行信用審核機制和阿里自有數(shù)據(jù)審核之間的差異，導(dǎo)致業(yè)務(wù)上的隔閡和沖突，才不得不放棄與銀行合作，開發(fā)自己的阿里小貸產(chǎn)品。從特點上看，銀行的征信注重實物資產(chǎn)和債務(wù)水平，而互聯(lián)網(wǎng)的征信注重消費數(shù)據(jù)、頻率和地位，一個是線下的，另一個是線上的。當(dāng)然，兩種方式都能完成征信目標(biāo)，針對自有體系內(nèi)的客戶開展好信貸服務(wù)，兩種征信體制也不是沒有結(jié)合的可能，需要一個良好的對接窗口。上一頁下一頁返回任務(wù)二數(shù)據(jù)征信的行業(yè)表現(xiàn)和運行機理分析從銀行的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來看，在電商平臺以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融沒有成熟之前，大多數(shù)交易數(shù)據(jù)還是通過銀行渠道進行的，但是銀行內(nèi)部的ＩＴ后臺系統(tǒng)并沒有對這部分?jǐn)?shù)據(jù)進行配比、分析和挖掘，在開展外部業(yè)務(wù)時往往是用相對簡單的信貸審核方法：資產(chǎn)、債務(wù)、現(xiàn)金流水等，而大多數(shù)數(shù)據(jù)都躺在銀行里面“睡覺”。而電商平臺為主的數(shù)據(jù)平臺崛起之后，銀行的資金流和數(shù)據(jù)流開始被分流了，大部分商品的交易信息流開始轉(zhuǎn)移到電商上，銀行慢慢被“后臺化”，成為簡單的資金提供者和匯兌方，失去了對部分?jǐn)?shù)據(jù)的掌握。所以，銀行在開展小微信貸和消費信貸等需要頻繁數(shù)據(jù)作支撐的信貸時，沒有電商那么得心應(yīng)手。但無可否認(rèn)，在一些大額核心客戶的服務(wù)上，銀行還是掌握絕對的優(yōu)勢，傳統(tǒng)的信用合規(guī)方法也管用。上一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析一、大數(shù)據(jù)時代征信業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)目前，對大數(shù)據(jù)無公認(rèn)的定義，一般認(rèn)為大數(shù)據(jù)是指所涉及的資料量規(guī)模巨大到無法通過目前主流軟件工具，在合理時間內(nèi)達(dá)到擷取、管理、處理并整理成為服務(wù)于經(jīng)營決策的資訊。大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，使征信業(yè)發(fā)展面臨的外部環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。（一）大數(shù)據(jù)時代征信業(yè)面臨的機遇（１）優(yōu)化征信市場的格局。隨著征信機構(gòu)市場化運營機制的確立，將會有更多信息資源優(yōu)勢的企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的創(chuàng)新進步，從征信業(yè)薄弱環(huán)節(jié)切入，通過服務(wù)創(chuàng)新或產(chǎn)品創(chuàng)新打破原有的征信市場格局。下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（２）推動征信業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。大數(shù)據(jù)給征信業(yè)帶來轉(zhuǎn)型升級的歷史機遇，未來的征信業(yè)將以智能數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)為平臺，利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，支持征信業(yè)發(fā)展創(chuàng)新。大數(shù)據(jù)支持征信業(yè)升級和轉(zhuǎn)型主要體現(xiàn)在兩個方面。一方面大數(shù)據(jù)促成征信業(yè)建立全新的風(fēng)險控制體制，向有效監(jiān)管轉(zhuǎn)型。大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶信用信息進行深度挖掘，實時監(jiān)控，防范潛在的信用風(fēng)險。另一方面大數(shù)據(jù)支持征信機構(gòu)向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)的核心優(yōu)勢在于信息挖掘，精細(xì)化管理的首要條件是充分信息化，包括業(yè)務(wù)信息化和管理信息化。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（３）促進征信業(yè)差異化競爭。征信機構(gòu)通過采用不同的數(shù)據(jù)來源，不同的數(shù)據(jù)處理方式，針對不同的客戶，開發(fā)出不同的產(chǎn)品，滿足不同層次客戶的市場需求，實現(xiàn)差異化競爭。例如，金融機構(gòu)對征信服務(wù)的需求將從單個借款主體的信用報告，擴展到運用信用信息拓展網(wǎng)絡(luò)影響和金融服務(wù)渠道。Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸、電商金融等業(yè)態(tài)需要借助信用信息共享防范風(fēng)險，從而降低交易成本。（４）拓展征信數(shù)據(jù)來源。大數(shù)據(jù)使征信數(shù)據(jù)來源呈現(xiàn)出多元化、多層化和非結(jié)構(gòu)化的特點，更加全面和真實地反映信息主體的信用情況。征信機構(gòu)從在政府部門、金融機構(gòu)等實體機構(gòu)中采集信息，轉(zhuǎn)向從互聯(lián)網(wǎng)等虛擬世界中獲取信息。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（二）大數(shù)據(jù)時代征信業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（１）現(xiàn)有征信業(yè)務(wù)規(guī)則與大數(shù)據(jù)時代不匹配。我國有關(guān)征信業(yè)的法律法規(guī)的規(guī)制對象主要是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，《征信業(yè)管理條例》及其配套制度初步構(gòu)建了我國征信業(yè)的法律法規(guī)框架，但是《征信業(yè)管理條例》是否滿足大數(shù)據(jù)時代征信業(yè)務(wù)的規(guī)則要求，尚未得到市場驗證。目前，缺少對大數(shù)據(jù)時代征信活動的規(guī)范，如有關(guān)大數(shù)據(jù)采集、整理、保存、加工和處理的制度要求。因此，還需要進一步細(xì)化和完善征信業(yè)務(wù)規(guī)則，以便更好地促進大數(shù)據(jù)時代征信市場的發(fā)展。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（２）征信業(yè)監(jiān)管技術(shù)和水平需改進。大數(shù)據(jù)時代給征信業(yè)發(fā)展帶來深刻影響，同時也對征信業(yè)監(jiān)管提出了更高的要求。要適應(yīng)大數(shù)據(jù)時代的征信監(jiān)管需求，征信監(jiān)管水平要能跟上大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展水平，監(jiān)管政策要符合大數(shù)據(jù)的基本規(guī)律，監(jiān)管人員要具有適應(yīng)大數(shù)據(jù)的知識和能力。在行業(yè)自律監(jiān)管方面，我國行業(yè)監(jiān)管尚未發(fā)育成熟，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，行業(yè)規(guī)范以及行業(yè)職業(yè)道德等內(nèi)容尚未完善。（３）信息安全和隱私保護形勢嚴(yán)峻。隨著數(shù)據(jù)的進一步集中和數(shù)據(jù)量的急劇增長，對海量數(shù)據(jù)進行安全防護變得更加困難，數(shù)據(jù)的分布式處理也加大了數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險，隱私保護和數(shù)據(jù)安全成為制約大數(shù)據(jù)發(fā)展的瓶頸。大數(shù)據(jù)時代下的征信業(yè)同時具有了大數(shù)據(jù)和征信兩個特性，對隱私保護和數(shù)據(jù)安全的要求更高。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（４）數(shù)據(jù)處理能力亟待提高。如何有效處理大數(shù)據(jù)，是大數(shù)據(jù)發(fā)揮作用的重要環(huán)節(jié)。益百利等大型征信機構(gòu)在數(shù)據(jù)處理方面已經(jīng)采取多層次數(shù)據(jù)挖掘等先進技術(shù)，利用私有云平臺，對系統(tǒng)中海量數(shù)據(jù)進行處理和研發(fā)，減少主觀判斷，提高風(fēng)險預(yù)測的準(zhǔn)確性。但是目前我國征信機構(gòu)發(fā)展起步較晚，缺少對數(shù)據(jù)處理的核心技術(shù)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)分析結(jié)果不能夠準(zhǔn)確的識別個體或組織的行為。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析二、海外征信經(jīng)驗歐美以及日本、中國香港、中國臺灣等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，經(jīng)歷了長時間的經(jīng)濟發(fā)展，已經(jīng)形成了較為完善的征信體系。目前國際上相對成熟的征信模式包括三種：市場主導(dǎo)型（以美國為代表）、政府主導(dǎo)型（以歐洲大陸國家為代表）和行業(yè)協(xié)會主導(dǎo)型（以日本為代表）。此外部分國家和地區(qū)還對三種模式進行綜合，實行混合型的征信模式。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（一）美國：市場主導(dǎo)模式在美國，征信機構(gòu)均獨立于政府和聯(lián)儲之外，按照純市場化的方式運作，并以營利為目的向市場提供信用信息產(chǎn)品和服務(wù)，政府和聯(lián)儲僅扮演監(jiān)管者的角色。美國征信機構(gòu)中影響力最大的包括三大個人征信機構(gòu)Ｅｘｐｅｒｉａｎ（益博睿）、Ｅｑｕｉｆａｘ（艾克飛）、ＴｒａｎｓＵｎｉｏｎ（環(huán)聯(lián)）和企業(yè)征信機構(gòu)Ｄｕｎ＆Ｂｒａｄｓｔｒｅｅｔ（鄧白氏）等，占據(jù)了美國征信市場的大部分市場份額。除美國外，英國、加拿大等也采用市場主導(dǎo)的征信模式。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（二）歐洲大陸國家：政府主導(dǎo)模式德國、法國、意大利等國均主要依靠國家和政府組建征信機構(gòu)，因此歐洲大陸國家的征信體系發(fā)展遵循的是政府主導(dǎo)模式。該模式的特點在于：（１）征信機構(gòu)組建———主要的征信機構(gòu)并非由私人部門投資和經(jīng)營，而是由政府部門組織成立和運行；（２）信用信息獲取———商業(yè)銀行等金融機構(gòu)被強制性地要求定期向公共征信機構(gòu)提供企業(yè)和個人的信用信息；（３）信息數(shù)據(jù)范圍———公共征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)和個人的借貸信息，與市場化的征信機構(gòu)相比，該系統(tǒng)的信息范圍要窄許多，對諸如企業(yè)地址、業(yè)務(wù)范圍、所有者名稱等信息基本不搜集；上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（４）信用信息使用———只有被授權(quán)的央行職員或金融機構(gòu)職員才能通過公共征信系統(tǒng)查詢相關(guān)信息，其他任何人均不能在未得到授權(quán)的情況下，通過該系統(tǒng)直接查詢企業(yè)和個人信用狀況；（５）央行地位———既是公共征信機構(gòu)的發(fā)起者，同時也是征信市場的監(jiān)管者。前述歐洲國家中只有法國沒有私營征信機構(gòu)，是典型的政府主導(dǎo)模式。法蘭西銀行于１９４６年組織成立了法國唯一一家征信機構(gòu)———信用服務(wù)調(diào)查中心，由其建立中央信貸登記系統(tǒng)（包括企業(yè)信貸登記系統(tǒng)和個人信貸登記系統(tǒng)）。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（三）法國企業(yè)征信體系法國的企業(yè)信貸登記系統(tǒng)于１９８４年開始運行，根據(jù)法律規(guī)定，所有被法蘭西銀行監(jiān)管的單位，即商業(yè)銀行、財務(wù)公司、保險公司等均必須接入企業(yè)信貸登記系統(tǒng)，并報送企業(yè)客戶的信用信息（包含正面信息和負(fù)面信息），經(jīng)過分析和整理后，再反饋給各金融機構(gòu)。同時法蘭西銀行也從其他公開的非金融渠道獲取企業(yè)信用信息。法國于１９８９年頒布《防止以及解決個人貸款問題的法案》，設(shè)立了個人信貸登記系統(tǒng)，所收集數(shù)據(jù)主要是個人信貸信息，且只提供個人的負(fù)面信息。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，銀行、融資代理公司、租賃公司等金融機構(gòu)都必須向個人征信系統(tǒng)報送個人在信貸、租賃、分期付款及信用卡等方面的逾期、拖欠或透支情況，此外該系統(tǒng)還通過法院、媒體等渠道采集個人負(fù)面信息。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析（四）日本：行業(yè)協(xié)會主導(dǎo)模式日本的征信體系劃分為三個類別———銀行體系、消費信貸體系和銷售信用體系，分別對應(yīng)三大行業(yè)協(xié)會———銀行業(yè)協(xié)會、信貸業(yè)協(xié)會和信用產(chǎn)業(yè)協(xié)會。目前三大行業(yè)協(xié)會的信用信息服務(wù)基本上滿足了會員單位對個人信用信息征集和查詢的需求。其中，銀行業(yè)協(xié)會組建了非營利性的會員制征信機構(gòu)，即日本的個人信用信息中心，而地方性的銀行即是該“信息中心”的會員。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析三、數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望目前，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)征信環(huán)境在逐步完善中，Ｐ２Ｐ行業(yè)，小貸行業(yè)，電商平臺都有部分接入銀行或者央行征信數(shù)據(jù)的需求，因為，并不是所有的平臺都有阿里金融這樣的海量數(shù)據(jù)，很多互聯(lián)網(wǎng)平臺還缺乏像樣的數(shù)據(jù)積累。但是，始終明確的一點是，互聯(lián)網(wǎng)金融的拿手好戲在于數(shù)據(jù)分析和征信，渠道是外在的表現(xiàn)，內(nèi)在的核心是數(shù)據(jù)和信用。未來，不論是傳統(tǒng)金融或者互聯(lián)網(wǎng)金融，都會借鑒吸收這種基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的征信模式。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析金融業(yè)的發(fā)展，目前的趨勢之一是業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化和電子化，特別是傳統(tǒng)金融機構(gòu)，這幾年開展電子化的趨勢十分明顯：從網(wǎng)上銀行、手機銀行到微信銀行、網(wǎng)上商城；從券商機構(gòu)改革到網(wǎng)上開戶的過程；從基金的傳統(tǒng)線下銷售、到余額寶、百發(fā)等線上互聯(lián)網(wǎng)平臺的銷售，不論是產(chǎn)品還是結(jié)構(gòu)，金融機構(gòu)都開始了互聯(lián)網(wǎng)化的過程，以實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為用戶提供更好的服務(wù)。而隨著網(wǎng)絡(luò)化的加快，網(wǎng)絡(luò)平臺成熟過程中，所積累的數(shù)據(jù)和信用就成為其業(yè)務(wù)發(fā)展的下一個重要領(lǐng)域：數(shù)據(jù)征信。未來數(shù)據(jù)征信不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融的拿手好戲，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也可以成為數(shù)據(jù)分析的高手。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析我國未來征信市場或呈現(xiàn)“央行公共征信系統(tǒng)＋寡頭商業(yè)征信機構(gòu)”的競爭格局。①公共征信領(lǐng)域，央行征信系統(tǒng)作為央行履行金融監(jiān)管職能的重要手段和工具仍將存在，并繼續(xù)發(fā)揮重要作用。②商業(yè)征信領(lǐng)域，目前已有７８家企業(yè)征信機構(gòu)在人民銀行完成備案，預(yù)計短期內(nèi)備案的征信機構(gòu)數(shù)量仍會增加，而個人征信機構(gòu)牌照數(shù)量則由央行決定，但長期看具備數(shù)據(jù)優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、綜合金融優(yōu)勢的征信機構(gòu)有望通過并購整合成長為絕對的行業(yè)龍頭，而小型或?qū)I(yè)性的征信機構(gòu)則或被收購或成為大型機構(gòu)的供應(yīng)商，進而實現(xiàn)行業(yè)集中度的提升。上一頁下一頁返回任務(wù)三數(shù)據(jù)征信未來前景及行業(yè)展望探析四、大數(shù)據(jù)時代征信業(yè)發(fā)展的建議（１）建立符合大數(shù)據(jù)的征信法律制度和業(yè)務(wù)規(guī)則體系?，F(xiàn)有的征信法律體系都是基于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)模式下制定的，難以滿足大數(shù)據(jù)等新技術(shù)條件下征信業(yè)發(fā)展的制度需求。在征信業(yè)務(wù)開展過程中，大數(shù)據(jù)的收集使用可能涉及國家信息安全、企業(yè)商業(yè)秘密、公民隱私等，為了給大數(shù)據(jù)條件下征信業(yè)發(fā)展提供制度保障，需要從征信立法層面完善信息安全和數(shù)據(jù)管理的法律制度，明確大數(shù)據(jù)背景下數(shù)據(jù)采集、整理、加工、分析、使用的規(guī)則，確保