行業(yè)研究報(bào)告行業(yè)研究報(bào)告慧博智能投研行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告Robotaxi是一種基于L4/L5級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)的無(wú)人駕駛共享出行服務(wù)車(chē)輛，通過(guò)集成傳感器（如激光雷達(dá)、攝像頭、雷達(dá)）、人工智能算法、高精度地圖及車(chē)聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)在特定或全場(chǎng)景下的完全自主駕駛，無(wú)需人類(lèi)駕駛員干預(yù)，可為用戶提供按需呼叫、路線規(guī)劃、自動(dòng)?？考百M(fèi)用結(jié)算等功能的共享出行服務(wù)。智能駕駛技術(shù)從低階向高階不斷過(guò)渡，Robotaxi是高階智能駕駛最佳落地場(chǎng)景之一，且市場(chǎng)空間廣闊。隨著城市化進(jìn)程加快，人們對(duì)出行的需求日益增長(zhǎng)，Robotaxi可以提供一種高效、便捷的出行方式，滿足人們的出行需求。目前，全球Robotaxi業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)，中東地區(qū)，政策支持下Robotaxi商業(yè)化落地快；歐洲地區(qū)，政策逐步開(kāi)放，人口老齡化趨勢(shì)下，Robotaxi發(fā)展?jié)摿Υ?；亞洲地區(qū)，國(guó)內(nèi)北上廣深已開(kāi)啟Robotaxi服務(wù)，迪拜、利雅得、東南亞等地區(qū)也加速推進(jìn)Robotaxi發(fā)展。圍繞等Robotaxi行業(yè)，下面我們從國(guó)內(nèi)發(fā)展優(yōu)勢(shì)、發(fā)展情況、商業(yè)化進(jìn)展、競(jìng)爭(zhēng)格局等方面進(jìn)行探究，并對(duì)其國(guó)外發(fā)展、出海情況、市場(chǎng)空間、產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)公司進(jìn)行梳理，希望幫助大家更多了解Robotaxi行業(yè)發(fā)展情況。一、Robotaxi概述 1二、國(guó)內(nèi)Robotaxi發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素 4三、Robotaxi商業(yè)化進(jìn)展 6四、Robotaxi當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)格局分析 10五、Robotaxi產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?12六、Robotaxi國(guó)外發(fā)展及出海情況 16七、Robotaxi市場(chǎng)空間 18八、國(guó)內(nèi)Robotaxi相關(guān)公司 22九、參考研報(bào) 26Robotaxi：自動(dòng)駕駛賦能的無(wú)人化標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。Robotaxi是自動(dòng)駕駛技術(shù)賦能的無(wú)人化出行服務(wù)，核心變化是依托智駕系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)無(wú)司機(jī)運(yùn)營(yíng)，服務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化、響應(yīng)邏輯統(tǒng)一。它消除了網(wǎng)約車(chē)的司機(jī)服務(wù)差異，且長(zhǎng)期可通過(guò)技術(shù)降本實(shí)現(xiàn)更低出行成本，技術(shù)直接解決了前序模式的人力依賴與服務(wù)波動(dòng)問(wèn)題，憑借更穩(wěn)定、可持續(xù)的體驗(yàn)，成為出行行業(yè)依托技術(shù)升級(jí)完成模式迭代的下一站。1/262/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告相比人類(lèi)司機(jī)，其優(yōu)勢(shì)主要在于：1）一定程度上提升安全性，例如，Waymo的自動(dòng)駕駛車(chē)輛在數(shù)億英里的實(shí)際道路行駛中，表現(xiàn)出比人類(lèi)駕駛員更低的事故率，后續(xù)有望持續(xù)迭代。2）因?yàn)槿∠巳祟?lèi)司機(jī)的成本，車(chē)隊(duì)規(guī)模提升后成本有望低于現(xiàn)有出租車(chē)。國(guó)內(nèi)無(wú)人駕駛監(jiān)管體系已初步建成，多部門(mén)全鏈條治理。工信部主導(dǎo)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準(zhǔn)入與上路試點(diǎn)，規(guī)范企業(yè)體系、過(guò)程保障及產(chǎn)品要求。公安部聚焦上路通行合規(guī)性。交通運(yùn)輸部指導(dǎo)自動(dòng)駕駛運(yùn)營(yíng)（如Robotaxi、Robobus等場(chǎng)景）。市場(chǎng)監(jiān)管總局強(qiáng)化新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與沙盒監(jiān)管。該體系通過(guò)分級(jí)分類(lèi)管理，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品準(zhǔn)入到道路通行、運(yùn)營(yíng)安全的閉環(huán)監(jiān)管，為無(wú)人駕駛商業(yè)化落地提供制度保障。國(guó)內(nèi)一線城市積極推進(jìn)Robotaxi，牌照及運(yùn)營(yíng)面積逐步放開(kāi)。2025年7月26日，《上海高級(jí)別自動(dòng)駕駛引領(lǐng)區(qū)―模速智行‖行動(dòng)計(jì)劃》在WAIC期間公布，明確提出到2027年，實(shí)現(xiàn)L4級(jí)自動(dòng)駕駛載客突破600萬(wàn)人次。WAIC大會(huì)中，首批8家企業(yè)獲得智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)示范運(yùn)營(yíng)牌照，并首次獲準(zhǔn)允許開(kāi)展收費(fèi)的商業(yè)試運(yùn)營(yíng)。2025年12月7日，?人工智能+交通運(yùn)輸‘上海發(fā)布2025‖活動(dòng)在滬圓滿舉辦，在區(qū)域協(xié)同與基礎(chǔ)支撐方面，此次活動(dòng)也傳來(lái)了重要進(jìn)展。浦東新區(qū)、閔行區(qū)及虹橋樞紐新增的開(kāi)放自動(dòng)駕駛測(cè)試道路，使上海累計(jì)開(kāi)放測(cè)試道路達(dá)3173條、總里程5238.82公里，覆蓋全市約三分之一的市域面積，構(gòu)建起全維度、廣覆蓋的自動(dòng)駕駛測(cè)試場(chǎng)景布局。2025年10月31日，小馬智行宣布，成為深圳首家獲得全市范圍營(yíng)運(yùn)許可的自動(dòng)駕駛企業(yè)，其Robotaxi將在深圳分階段逐步推開(kāi)服務(wù)。3/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告全球產(chǎn)業(yè)處于并行發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)階段，國(guó)內(nèi)Robotaxi較海外落地進(jìn)展領(lǐng)先。1）成本控制更好：國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)本土供應(yīng)鏈和規(guī)?；a(chǎn)，能夠?qū)⒆詣?dòng)駕駛套件的成本大幅降低，為大規(guī)模商業(yè)化運(yùn)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)；2）基礎(chǔ)設(shè)施更完備：政策推動(dòng)“車(chē)路云一體化”等戰(zhàn)略，同時(shí)在全國(guó)多個(gè)城市推動(dòng)形成大規(guī)模、連片的測(cè)試與應(yīng)用示范區(qū)，為技術(shù)落地提供了穩(wěn)定且高效的環(huán)境；3）智駕數(shù)據(jù)豐富度更高：復(fù)雜的道路場(chǎng)景（高人口密度、混合交通）和海量的用戶需求，為算法提供豐富的“極端案例”訓(xùn)練場(chǎng)，有望適應(yīng)海外多樣化的環(huán)境；4）長(zhǎng)期資源復(fù)用優(yōu)勢(shì)：人口密度高，自動(dòng)駕駛服務(wù)長(zhǎng)期具備需求端和成本的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。中美Robotaxi對(duì)比，美國(guó)Waymo、特斯拉全球化部署節(jié)奏較慢、成本較高。4/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告其為技術(shù)驗(yàn)證、車(chē)輛準(zhǔn)入與道路運(yùn)營(yíng)劃定了明確的安全基線與責(zé)任框架，直接決定了商業(yè)模式的可擴(kuò)展性與投資回報(bào)周期。從道路測(cè)試許可、數(shù)據(jù)安全合規(guī)到運(yùn)營(yíng)資質(zhì)管理，系統(tǒng)的政策體系不僅是行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定器，更是推動(dòng)技術(shù)從示范走向規(guī)?；瘧?yīng)用的重要推力。近年密集出臺(tái)國(guó)家級(jí)行業(yè)政策，引導(dǎo)智能駕駛產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展。2017年起搭建標(biāo)準(zhǔn)體系，2019年明確技術(shù)研發(fā)與規(guī)?；繕?biāo)，2020-2021年規(guī)范產(chǎn)品準(zhǔn)入并推進(jìn)技術(shù)突破，2023-2024年落地通行政策及車(chē)路云試點(diǎn)，覆蓋多城多車(chē)型。政策從標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建、技術(shù)推進(jìn)到試點(diǎn)落地形成閉環(huán)，既明確產(chǎn)業(yè)方向，也通過(guò)規(guī)范與試點(diǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)，支撐智能駕駛產(chǎn)業(yè)化加速。地方智能駕駛政策陸續(xù)出臺(tái)，承接國(guó)家規(guī)則框架，細(xì)化后落地實(shí)施。2024-2025年，上海、杭州、廣深等多城出臺(tái)政策：上海擴(kuò)自動(dòng)駕駛區(qū)域，廣深推Robotaxi商業(yè)化，長(zhǎng)沙簡(jiǎn)化測(cè)試流程。國(guó)家定整體目標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，地方聚焦本地場(chǎng)景、實(shí)操流程與商業(yè)化探索。5/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告Robotaxi為無(wú)人駕駛出租車(chē)，傳統(tǒng)網(wǎng)約車(chē)成本結(jié)構(gòu)由司機(jī)收入、平臺(tái)抽成及車(chē)輛運(yùn)營(yíng)構(gòu)成。以Uber為例，司機(jī)人力成本約占打車(chē)費(fèi)用70%，假設(shè)每英里收費(fèi)2美元，司機(jī)獲得約1.4美元，平臺(tái)抽成約0.6美元。Robotaxi將車(chē)輛、平臺(tái)與調(diào)度整合為閉環(huán)系統(tǒng)，重構(gòu)商業(yè)模型與成本結(jié)構(gòu)。規(guī)模化落地推動(dòng)行業(yè)從人力依賴轉(zhuǎn)向技術(shù)驅(qū)動(dòng)。截至2024年10月，網(wǎng)約車(chē)駕駛員證件數(shù)為748萬(wàn)本，相較于2021年增加353萬(wàn)本；巡游出租車(chē)數(shù)量受網(wǎng)約車(chē)沖擊，維持135萬(wàn)輛水平。Robotaxi的費(fèi)用或集中于能源與基礎(chǔ)運(yùn)維，其量產(chǎn)部署有望大幅削減人力成本，提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的共享出行價(jià)格，帶動(dòng)需求增長(zhǎng)并加速行業(yè)規(guī)?；?。國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛投融資事件先升后降，目前結(jié)構(gòu)性回暖。2021年國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛投融資事件數(shù)量在技術(shù)、政策與智能化共振下抬升，后因L4商業(yè)化不及預(yù)期與成本約束趨于收縮；2024年以來(lái)，隨示范運(yùn)營(yíng)牌照和車(chē)路云試點(diǎn)推進(jìn)，資金回流至算法方案、封閉場(chǎng)景L4、核心硬件與V2X等可落地賽道。高速NOA加速滲透，智駕功能裝配率快速提升。2025年1–7月國(guó)內(nèi)L2級(jí)組合駕駛輔助乘用車(chē)銷(xiāo)量776萬(wàn)輛，滲透率62.6%，25Q2高速NOA（高速導(dǎo)航輔助駕駛）裝配量110.2萬(wàn)輛，同比+250.3%，滲透率19.6%，進(jìn)入規(guī)模化放量階段。基礎(chǔ)安全功能中，F(xiàn)CW/AEB裝配率最高，均達(dá)70.7%；功能增速方面，HOD與TA同比各提升17.2pct。哨兵模式、透明底盤(pán)裝配率增速均超10pct，主要由比亞迪秦6/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告L、宋PLUS新能源、海豹06DM-i拉動(dòng)。泊車(chē)端，APA裝配率小幅回落，但融合泊車(chē)及HVP/AVP滲透率提升，HVP/AVP達(dá)4.6%，主要由寶馬5系、X3及魏牌藍(lán)山貢獻(xiàn)。主流廠商通過(guò)感知大模型與端到端架構(gòu)迭代提升場(chǎng)景泛化能力，城市復(fù)雜路況通過(guò)率明顯改善；集中式域控與新一代車(chē)規(guī)芯片量產(chǎn)推動(dòng)智駕套件成本下降約70%。VLA、世界模型等仿真體系將極端實(shí)測(cè)轉(zhuǎn)為按需生成的虛擬測(cè)試。算力成為核心環(huán)節(jié)，特斯拉AI5算力達(dá)千TOPS級(jí)；國(guó)產(chǎn)車(chē)載計(jì)算芯片性能與制程快速進(jìn)階，智駕/座艙分別邁入5nm/3nm。多域融合+中央計(jì)算架構(gòu)、整車(chē)/跨域OS及智算數(shù)據(jù)平臺(tái)加速落地，支撐自動(dòng)駕駛算法高頻迭代。7/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告自動(dòng)駕駛技術(shù)按成熟度可分為L(zhǎng)0至L5分級(jí)，Robotaxi的商業(yè)化落地必須以L4（高度自動(dòng)駕駛）或L5（完全自動(dòng)駕駛）為前提。L0指完全人類(lèi)駕駛。L1（部分駕駛輔助）系統(tǒng)可在特定條件下提供縱向或橫向中單一方向的持續(xù)控制，如定速巡航。L2（組合駕駛輔助）則能同時(shí)控制橫向和縱向運(yùn)動(dòng)，如自適應(yīng)巡航結(jié)合車(chē)道居中。L3（有條件自動(dòng)駕駛）是一個(gè)分水嶺，在特定條件下系統(tǒng)可執(zhí)行全部駕駛?cè)蝿?wù)，駕駛員僅在請(qǐng)求時(shí)接管。L4（高度自動(dòng)駕駛）在特定條件下無(wú)需用戶接管，并能自動(dòng)達(dá)到最小風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，如無(wú)人出租車(chē)。最高級(jí)的L5（完全自動(dòng)駕駛）無(wú)任何設(shè)計(jì)運(yùn)行范圍限制，可實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景自動(dòng)駕駛。不同于家用車(chē)上的L2/L2+輔助駕駛，Robotaxi的智駕系統(tǒng)強(qiáng)調(diào)“安全冗余”，帶來(lái)額外硬件成本。家用車(chē)輔助駕駛（L2/L2+）的核心定位是“輔助”，系統(tǒng)在遇到無(wú)法處理的場(chǎng)景時(shí)會(huì)將控制權(quán)交還給駕駛員。而Robotaxi（L4及以上）系統(tǒng)自身是駕駛責(zé)任的完全承擔(dān)者，因此在硬件與軟件層面均進(jìn)行了全面的冗余設(shè)計(jì)。在硬件上，L4的感知系統(tǒng)會(huì)比輔助駕駛更復(fù)雜，通常使用激光雷達(dá)、攝像頭和毫米波雷達(dá)協(xié)同工作，配備雙芯片計(jì)算平臺(tái)和冗余的執(zhí)行架構(gòu)，確保在任一部件突發(fā)故障時(shí)，備份系統(tǒng)能立即接管。8/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告同樣以L4/L5為目標(biāo)，技術(shù)公司存在漸進(jìn)式（特斯拉為代表）和跨越式（Waymo為代表）的分別。漸進(jìn)式路徑依托量產(chǎn)L2/L3車(chē)型，前期投入相對(duì)平滑，通過(guò)規(guī)模效應(yīng)分?jǐn)偝杀?。采用低成本的純視覺(jué)傳感器方案，依賴極強(qiáng)車(chē)端算力實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)感知決策。其優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)海量用戶車(chē)輛形成高效數(shù)據(jù)閉環(huán)，但收集的數(shù)據(jù)質(zhì)量相對(duì)普通，以常見(jiàn)場(chǎng)景為主。漸進(jìn)式路徑的玩家主要包括特斯拉、地平線、小鵬等?？缭绞铰窂絼t直接研發(fā)L4，需巨額前期投入自建車(chē)隊(duì)，依賴高精度傳感器融合（如激光雷達(dá)）確保安全冗余，對(duì)車(chē)端算力要求極高。其數(shù)據(jù)閉環(huán)高度定向且優(yōu)質(zhì)，能主動(dòng)采集極端案例，但數(shù)據(jù)規(guī)模與采集效率是潛在瓶頸。跨越式路徑的玩家主要包括Waymo、小馬智行、文遠(yuǎn)知行、蘿卜快跑。9/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)如Waymo、百度Apollo、小馬智行等，目前均處于大規(guī)模投入期，尚未實(shí)現(xiàn)公司層面盈利。高強(qiáng)度的研發(fā)開(kāi)支、昂貴的傳感器硬件成本以及有限的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)區(qū)域，共同制約了其盈利能力。反映出行業(yè)目前仍處于技術(shù)迭代與商業(yè)模式驗(yàn)證的關(guān)鍵時(shí)期，盈利能力的實(shí)現(xiàn)有待運(yùn)營(yíng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大與單位經(jīng)濟(jì)模型的持續(xù)優(yōu)化。硬件成本下降+規(guī)?；当?網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來(lái)的訂單密度提升，共同推動(dòng)行業(yè)走向盈利。行業(yè)正顯現(xiàn)出清晰的盈利路徑。硬件端，激光雷達(dá)、計(jì)算芯片等核心硬件成本逐年下降，降低了單車(chē)初始投入。運(yùn)營(yíng)端，隨著車(chē)隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大，維護(hù)、保險(xiǎn)、充電等運(yùn)營(yíng)成本因規(guī)?；?yīng)而持續(xù)攤薄，且訂單密度和車(chē)輛日均運(yùn)營(yíng)時(shí)長(zhǎng)有望提升，直接推動(dòng)了單車(chē)收入模型的改善。當(dāng)前行業(yè)普遍采用技術(shù)公司、整車(chē)廠與出行平臺(tái)構(gòu)成的“金三角”協(xié)作模式，但在具體利潤(rùn)分配上，各方話語(yǔ)權(quán)和分成比例仍在激烈博弈。與此同時(shí)，運(yùn)營(yíng)主導(dǎo)權(quán)是歸于掌握核心技術(shù)的自動(dòng)駕駛公司、擁有流量入口的出行平臺(tái)，還是持有車(chē)輛的專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)商，目前仍無(wú)定論。這種不確定性使得各車(chē)企、科技公司及出行平臺(tái)均在積極布局，以求在未來(lái)市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。當(dāng)前Robotaxi參與者主要采用三角合作模式：智駕技術(shù)+硬件生產(chǎn)+終端運(yùn)營(yíng)。智能駕駛公司輸出智駕方案并負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)收集，主機(jī)廠提供車(chē)身底盤(pán)并完成裝配制造，出行服務(wù)平臺(tái)統(tǒng)籌日常運(yùn)營(yíng)與安全管理。政府、基建商、安全機(jī)構(gòu)則從政策、設(shè)施、安全評(píng)估端提供支撐，共同構(gòu)成其商業(yè)化落地的協(xié)作框架。10/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告當(dāng)前多數(shù)智駕公司以自己從事終端運(yùn)營(yíng)為主，便于收集數(shù)據(jù)訓(xùn)練模型。Waymo、小馬智行、文遠(yuǎn)知行等智駕公司推出的Robotaxi車(chē)型目前多由自身運(yùn)營(yíng)。技術(shù)公司在行業(yè)發(fā)展初期靠自身運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)在于企業(yè)能直接掌控運(yùn)營(yíng)閉環(huán)，持續(xù)獲取真實(shí)、復(fù)雜場(chǎng)景下的高質(zhì)量數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)直接反哺算法訓(xùn)練，形成數(shù)據(jù)收集、模型迭代、體驗(yàn)優(yōu)化的循環(huán)，是加速產(chǎn)品成熟與實(shí)現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)的戰(zhàn)略性考量。中美雙核心格局基本確立，短中期焦點(diǎn)在規(guī)?；渴?、成本曲線、牌照與流量入口，跨平臺(tái)協(xié)作為放量主線。美國(guó)市場(chǎng)由特斯拉與Waymo主導(dǎo)，受益于開(kāi)放政策率先商業(yè)化。特斯拉憑借垂直一體化、純視11/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告覺(jué)路線及600萬(wàn)輛車(chē)隊(duì)的數(shù)據(jù)閉環(huán)，日均生成數(shù)億公里真實(shí)路況數(shù)據(jù)，加速無(wú)人化與多城復(fù)制。Waymo以多傳感器路徑加速擴(kuò)城。中國(guó)市場(chǎng)三強(qiáng)領(lǐng)跑（蘿卜快跑、小馬智行、文遠(yuǎn)知行），依托完整產(chǎn)業(yè)鏈與前裝量產(chǎn)在國(guó)內(nèi)多個(gè)一線城市全無(wú)人運(yùn)營(yíng)，競(jìng)爭(zhēng)由技術(shù)驗(yàn)證轉(zhuǎn)向規(guī)?；c盈利驗(yàn)證，如蘿卜快跑武漢單車(chē)UE盈虧平衡，第二梯隊(duì)（元戎啟行、滴滴等）加速追趕。國(guó)內(nèi)訓(xùn)練+海外盈利戰(zhàn)略明晰，跨平臺(tái)協(xié)作成為放量主線。國(guó)內(nèi)復(fù)雜路況利于算法訓(xùn)練，海外市場(chǎng)具備更高政策開(kāi)放度、客單價(jià)與人力成本，商業(yè)化潛力更強(qiáng)，頭部企業(yè)加速全球化布局。小馬智行接入高德、支付寶、微信并與Uber合作；文遠(yuǎn)知行聯(lián)合Uber推進(jìn)中東及歐洲；百度拓展歐洲市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)協(xié)作升級(jí)為整車(chē)廠+智駕公司+出行平臺(tái)，通過(guò)硬件入口、技術(shù)能力與場(chǎng)景流量協(xié)同，顯著縮短獲客與商業(yè)化周中東市場(chǎng)：Robotaxi快速跟進(jìn)，政策頂層明確、審批高效。阿聯(lián)酋提出2030年25%出行自動(dòng)駕駛化；沙特―2030愿景‖將智能交通納入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)。優(yōu)勢(shì)：1）產(chǎn)業(yè)集群：阿布扎比設(shè)立智能駕駛汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群（SAVI），預(yù)計(jì)2045年創(chuàng)造約862.5億元經(jīng)濟(jì)價(jià)值。2）牌照：阿聯(lián)酋率先頒發(fā)無(wú)安全員、無(wú)方向盤(pán)的全國(guó)性自動(dòng)駕駛測(cè)試牌照，推行監(jiān)管沙盒模式，縮短企業(yè)落地周期。3）基建：沙特NEOM新城基建與迪拜、利雅得點(diǎn)狀分布城市形態(tài)，提供規(guī)?；?、低復(fù)雜度場(chǎng)景。中東高客單價(jià)與人力替代需求明確，高端出行場(chǎng)景付費(fèi)能力強(qiáng)勁。中東網(wǎng)約車(chē)單程價(jià)格約15–25美元，Robotaxi客單價(jià)可達(dá)國(guó)內(nèi)2倍以上，單位經(jīng)濟(jì)模型（UE）更優(yōu)。阿布扎比高景氣旅游與每年500多場(chǎng)會(huì)展，形成短途接駁、高峰調(diào)度的結(jié)構(gòu)性需求。2024年接待320萬(wàn)國(guó)際過(guò)夜游客，游客平均停留近3.2夜。我們以2024年游客人均3～6次本地出行測(cè)算，對(duì)應(yīng)960–1920萬(wàn)次的潛在接駁需求，日均約2.6-5.3萬(wàn)單。按照單車(chē)日均20單，或需約1300-2650輛Robotaxi滿足旅客需求。12/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告在資本與生態(tài)上，主權(quán)基金綁定全球合作網(wǎng)絡(luò)。阿布扎比CYVN、沙特NEOM等主權(quán)基金直接投資要求企業(yè)本地化部署，形成資本換技術(shù)閉環(huán)。企業(yè)依托Uber、Careem等本地出行平臺(tái)降低獲客成本。文遠(yuǎn)知行與Uber合作，截至2025年10月累計(jì)行駛里程接近100萬(wàn)公里，主力車(chē)型五座GXR，適配機(jī)場(chǎng)、景區(qū)等高頻出行場(chǎng)景，覆蓋亞斯島、薩迪亞特島、瑪麗亞島、利姆島。蘿卜快跑獲首批商業(yè)化許可，聯(lián)合AutoGo在阿布扎比部署大規(guī)模車(chē)隊(duì)，部署江鈴合作車(chē)型頤馳06，售價(jià)20.46萬(wàn)元，公司計(jì)劃2026年全面商業(yè)化覆蓋亞斯島、扎耶德國(guó)際機(jī)場(chǎng)等重點(diǎn)區(qū)域。萬(wàn)馬科技與阿聯(lián)酋運(yùn)營(yíng)商Etisalat深化合作，探索智駕業(yè)務(wù)海外化。公司與中東主要的運(yùn)營(yíng)商均建立了業(yè)務(wù)合作，包括Etisalat、du、STC、Mobily、Ooredoo等，共同服務(wù)網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)特別是Robotaxi、Robovan的落地。2025年5月19日，阿聯(lián)酋電信與科技巨頭Etisalatbye&（簡(jiǎn)稱(chēng)―Etisalat‖）代表團(tuán)到訪優(yōu)咔科技上?？偛?，雙方未來(lái)將圍繞三大方向深化合作：全球車(chē)聯(lián)服務(wù)在阿聯(lián)酋的落地，為中國(guó)車(chē)企提供符合GCC國(guó)家法規(guī)的―連接+數(shù)據(jù)‖合規(guī)方案；高可靠低延時(shí)車(chē)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。通過(guò)Etisalat在阿聯(lián)酋領(lǐng)先的5GSA網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)邊緣服務(wù)節(jié)點(diǎn)，結(jié)合優(yōu)咔智駕平臺(tái)，共同推動(dòng)阿聯(lián)酋的無(wú)人駕駛運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力。價(jià)值分布從硬件基礎(chǔ)向數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)遷移。上游涵蓋感知、定位、決策與執(zhí)行等硬件與系統(tǒng)；中游為具備工程化與量產(chǎn)能力的自動(dòng)駕駛方案商和整車(chē)廠，為價(jià)值創(chuàng)造核心；下游出行運(yùn)營(yíng)商的長(zhǎng)期價(jià)值取決于運(yùn)營(yíng)效率、數(shù)據(jù)反饋與平臺(tái)生態(tài)。產(chǎn)業(yè)的價(jià)值中樞從上游的硬件制造向中游的解決方案與下游的運(yùn)營(yíng)服務(wù)延中下游邊界正趨于融合，數(shù)據(jù)閉環(huán)與商業(yè)生態(tài)為核心競(jìng)爭(zhēng)力?？萍脊九c自動(dòng)駕駛企業(yè)向運(yùn)營(yíng)端延伸，出行平臺(tái)反向介入技術(shù)與數(shù)據(jù)協(xié)同。技術(shù)+運(yùn)營(yíng)的垂直整合模式成為主流。競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)由硬件性能轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)閉環(huán)與商業(yè)生態(tài)構(gòu)建。13/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告L4級(jí)自動(dòng)駕駛對(duì)傳感器與域控制器提出更高要求，核心硬件聚焦高算力車(chē)規(guī)芯片與激光雷達(dá)。通過(guò)高精度環(huán)境感知與實(shí)時(shí)決策計(jì)算，支撐復(fù)雜場(chǎng)景下的完全自動(dòng)駕駛，冗余設(shè)計(jì)確保系統(tǒng)安全。車(chē)載芯片嵌入車(chē)輛電子系統(tǒng)，承載控制、計(jì)算、通信、安全及娛樂(lè)等多維度功能。其技術(shù)壁壘顯著，需滿足車(chē)規(guī)級(jí)嚴(yán)苛要求——涵蓋耐高溫、抗振動(dòng)、長(zhǎng)壽命等特性，且需通過(guò)汽車(chē)電子委員會(huì)（AEC）認(rèn)證。相較于消費(fèi)級(jí)芯片，車(chē)規(guī)芯片需適配更復(fù)雜的車(chē)載工況，可靠性、安全性標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)，認(rèn)證周期更長(zhǎng)，進(jìn)入車(chē)企及Tier1供應(yīng)鏈的壁壘較高。按功能差異，其可劃分為控制、計(jì)算、功率等多個(gè)類(lèi)別。國(guó)內(nèi)車(chē)載芯片領(lǐng)域參與者較多，但國(guó)產(chǎn)化率仍有較大提升空間。目前本土涉足該領(lǐng)域的企業(yè)已超200家，約半數(shù)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。不過(guò)多數(shù)企業(yè)規(guī)模偏小、產(chǎn)品矩陣單薄，核心技術(shù)與性能較國(guó)際頭部產(chǎn)品仍有顯著差距，整體國(guó)產(chǎn)化率與技術(shù)成熟度仍待進(jìn)一步突破。14/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告英偉達(dá)與特斯拉合占智駕域控芯片60%+市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)芯片市占率逐步提升。2023年特斯拉FSD（37%）、英偉達(dá)Orin-X（34%）領(lǐng)跑，2024年英偉達(dá)反超成榜首（40%），特斯拉份額回落至25%。國(guó)產(chǎn)芯片成長(zhǎng)顯著，華為昇騰610裝機(jī)量從2023年6.1萬(wàn)躍升至2024年50萬(wàn)，排名升至第三（10%）。地平線征程5裝機(jī)量增至27萬(wàn)，份額維持5%以上，國(guó)產(chǎn)芯片在智駕域控市場(chǎng)的滲透與競(jìng)爭(zhēng)力均明顯提升。國(guó)內(nèi)大廠入局車(chē)載芯片，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正加速重構(gòu)。國(guó)際巨頭仍握主導(dǎo)權(quán)，歐洲企業(yè)在傳統(tǒng)車(chē)規(guī)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，技術(shù)與安全壁壘高筑，但優(yōu)勢(shì)已現(xiàn)分化。本土企業(yè)快速起勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)邏輯從價(jià)格轉(zhuǎn)向技術(shù)差異與生態(tài)協(xié)同。華為、百度等ICT企業(yè)跨界入局，車(chē)企也向上游延伸自研芯片。行業(yè)正從國(guó)際壟斷轉(zhuǎn)向多元競(jìng)合，國(guó)產(chǎn)替代加速。15/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告L4級(jí)智駕的安全冗余要求下，激光雷達(dá)成為多傳感器體系的核心補(bǔ)位組件。它通過(guò)主動(dòng)激光脈沖生成厘米級(jí)精度點(diǎn)云，可補(bǔ)全攝像頭、毫米波雷達(dá)的感知短板，在空間精度與幾何確定性上優(yōu)勢(shì)顯著，且無(wú)需依賴大規(guī)模深度學(xué)習(xí)模型，即可輸出物理維度的真值感知結(jié)果，為決策層提供穩(wěn)定可驗(yàn)證的環(huán)境輸入，是L4安全冗余的必要支撐。Robotaxi普遍采用硬件冗余設(shè)計(jì)與多傳感器融合方案。不同于L2輔助駕駛，在需要安全冗余的L4領(lǐng)域，Robotaxi主流廠商多選擇傳感器融合方案，推動(dòng)激光雷達(dá)放量。Waymo第六代傳感器套件搭載13顆攝像頭、6顆雷達(dá)及4顆激光雷達(dá)，配套外部音頻接收設(shè)備。小馬智行第七代車(chē)型配置9顆激光雷達(dá)、14顆攝像頭、4顆毫米波雷達(dá)，輔以4顆麥克風(fēng)、2顆涉水傳感器及1套碰撞傳感器，實(shí)現(xiàn)360°無(wú)盲區(qū)覆蓋與650米范圍內(nèi)環(huán)境及物體檢測(cè)。全球激光雷達(dá)市場(chǎng)正呈爆發(fā)式擴(kuò)容，成長(zhǎng)空間廣闊。根據(jù)禾賽科技招股說(shuō)明書(shū)，預(yù)計(jì)激光雷達(dá)中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模將從2020年1億美元躍升至2029年的97億美元，為市場(chǎng)的核心增長(zhǎng)引擎。美國(guó)、歐盟同步擴(kuò)容，2029年預(yù)測(cè)值分別達(dá)30、31億美元。整體市場(chǎng)預(yù)計(jì)從2024年約16億美元擴(kuò)容至2029年的171億美國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁且格局集中，自主廠商主導(dǎo)賽道。2024年國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)裝機(jī)量首次突破150萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)179.7%。2025年上半年100.2萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)71%。主雷達(dá)市場(chǎng)頭部效應(yīng)顯著，禾賽科技以33%份額穩(wěn)居第一，華為（30%）、速騰聚創(chuàng)（28%）緊隨其后。16/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告激光雷達(dá)價(jià)格正步入持續(xù)下探的通道，其核心驅(qū)動(dòng)力在于產(chǎn)業(yè)鏈的成熟與規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)。隨著上游芯片化、模塊化技術(shù)的突破，以及中游制造商產(chǎn)能的規(guī)?；瘮U(kuò)張，單位生產(chǎn)成本攤薄。同時(shí)市場(chǎng)對(duì)高階智能駕駛功能的需求升溫，推動(dòng)車(chē)規(guī)級(jí)激光雷達(dá)從前裝試水走向規(guī)?；慨a(chǎn)。激光雷達(dá)持續(xù)的價(jià)格下探，為Robotaxi降本并走向盈利提供正向推力。美國(guó)自動(dòng)駕駛政策與實(shí)踐起步較早，2017-2018年已建立國(guó)家級(jí)測(cè)試場(chǎng)、開(kāi)放商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，后續(xù)持續(xù)優(yōu)化測(cè)試法規(guī)與安全監(jiān)管，推動(dòng)無(wú)人網(wǎng)約車(chē)落地。其在政策框架、測(cè)試體系、商業(yè)化路徑上的探索，為德國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)在法規(guī)制定、測(cè)試區(qū)建設(shè)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)完善等方面提供了示范，引領(lǐng)全球自動(dòng)駕駛發(fā)美國(guó)已形成完整的無(wú)人駕駛準(zhǔn)入體系，規(guī)則范圍內(nèi)鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展。2013至2014年間，美國(guó)推出的《自動(dòng)駕駛汽車(chē)政策》與SAE制定的《智能駕駛分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)》，既界定了L0-L5的自動(dòng)駕駛等級(jí)規(guī)則，也為我國(guó)相關(guān)分級(jí)劃分提供了關(guān)鍵借鑒，同時(shí)成為美自動(dòng)駕駛政策的開(kāi)端。2016年美國(guó)推出全球首份無(wú)人車(chē)政策文件《聯(lián)邦自動(dòng)駕駛汽車(chē)政策》。2024年對(duì)Robotaxi運(yùn)營(yíng)的企業(yè)資管、責(zé)任劃分做出了明確規(guī)17/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告政策端多持支持態(tài)度，但明確企業(yè)需承擔(dān)事故主體責(zé)任，需配套足額責(zé)任保險(xiǎn)作為賠付支撐。同時(shí)強(qiáng)制車(chē)輛留存完整運(yùn)行數(shù)據(jù)與環(huán)境信息以保障可追溯，自動(dòng)駕駛算法需通過(guò)第三方安全合規(guī)評(píng)估。運(yùn)營(yíng)維度常對(duì)行駛區(qū)域、車(chē)隊(duì)規(guī)模、運(yùn)行車(chē)速等設(shè)限。數(shù)據(jù)合規(guī)層面，普遍要求本地采集存儲(chǔ)，嚴(yán)禁數(shù)據(jù)跨境傳18/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告Waymo以東京道路測(cè)繪開(kāi)啟首次國(guó)際化嘗試，聯(lián)手日本交通株式會(huì)社與GO平臺(tái)切入本土市場(chǎng)。中國(guó)陣營(yíng)步伐更為多元：小馬智行依托豐田等戰(zhàn)略伙伴拓展多國(guó)測(cè)試。文遠(yuǎn)知行深耕阿布扎比等中東市場(chǎng)。蘿卜快跑則通過(guò)Apollo生態(tài)向亞歐輸出技術(shù)方案。這一出海浪潮既檢驗(yàn)各企業(yè)技術(shù)適應(yīng)性與商業(yè)化能力，也將重塑全球自動(dòng)駕駛競(jìng)爭(zhēng)格局。伴隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體量穩(wěn)步增長(zhǎng)，出行市場(chǎng)總體規(guī)模預(yù)計(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。受益于城市化推進(jìn)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張及消費(fèi)升級(jí)，疊加中國(guó)每千人190輛的私家車(chē)擁有率遠(yuǎn)低于美國(guó)，共享出行需求強(qiáng)勁。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)乘客出行市場(chǎng)規(guī)模14490億美元（占全球32.4%），共享出行市場(chǎng)1150億美元（占全球40%，約為美國(guó)兩倍）。預(yù)計(jì)2035年兩者將分別增至19243億美元、2324億美元，行業(yè)增長(zhǎng)潛力19/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告Robotaxi滲透率提升是必然趨勢(shì)，遠(yuǎn)期或成長(zhǎng)為萬(wàn)億市場(chǎng)。在政策持續(xù)支持與技術(shù)快速迭代的雙重驅(qū)動(dòng)下，Robotaxi滲透率提升已成為必然趨勢(shì)。隨著硬件成本下探與算法效能增強(qiáng)，其單位經(jīng)濟(jì)模型持續(xù)優(yōu)化，服務(wù)可靠性與公眾接受度亦穩(wěn)步提升。未來(lái)伴隨法規(guī)瓶頸突破與運(yùn)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，無(wú)人駕駛出行在運(yùn)力結(jié)構(gòu)與城市交通中的占比將持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)沙利文測(cè)算，Robotaxi全球市場(chǎng)規(guī)模將由2025年的3億美元快速擴(kuò)張至2035年約3526億美元，10年CAGR約103%。灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年全球新車(chē)中智能汽車(chē)滲透率已達(dá)66%，預(yù)計(jì)2030年將升至97%，高階自動(dòng)駕駛車(chē)型有望成為銷(xiāo)量主體。2030年中國(guó)市場(chǎng)有望突破1583億元。中國(guó)憑借復(fù)雜場(chǎng)景與政策支持，商業(yè)化進(jìn)程提速。出租車(chē)市場(chǎng)至2030年約5223億元，增速放緩至6%，網(wǎng)約車(chē)規(guī)模由3589億元增至9458億元，運(yùn)力持續(xù)擴(kuò)張。2030年，我們測(cè)算Robotaxi車(chē)輛有望達(dá)40萬(wàn)輛，總市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)1583億元。20/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告21/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告未來(lái)1-2年Robotaxi行業(yè)存在諸多事件催化。滴滴與廣汽埃安合作的首款L4車(chē)型將于2025年量產(chǎn)并接入出行網(wǎng)絡(luò)。小馬智行第七代Robotaxi將在北上廣深加速落地，其自動(dòng)駕駛套件成本大幅下降。文遠(yuǎn)知行與蘿卜快跑則借助Uber生態(tài)，計(jì)劃在亞洲及中東多城部署服務(wù)。Waymo也計(jì)劃在此期間將服務(wù)拓展至多個(gè)新城市。這一輪集中落地既是對(duì)各公司技術(shù)可靠性與商業(yè)模式的嚴(yán)格檢驗(yàn)，也標(biāo)志著行業(yè)正式進(jìn)入規(guī)?；?jìng)爭(zhēng)新階段。伴隨Robotaxi試點(diǎn)逐步規(guī)?；?，行業(yè)格局及盈利路徑或逐步清晰。頭部公司通過(guò)規(guī)?；?chē)隊(duì)運(yùn)營(yíng)，持續(xù)優(yōu)化單位經(jīng)濟(jì)模型，推動(dòng)單車(chē)成本下降與運(yùn)營(yíng)效率提升。技術(shù)路線逐步收斂，市場(chǎng)資源加速向具備全棧技術(shù)能力與車(chē)輛落地解決方案的頭部企業(yè)集中。這一過(guò)程中，以技術(shù)授權(quán)、出行服務(wù)與物流應(yīng)用為核心的多元化盈利模式逐步得到驗(yàn)證，為行業(yè)從示范運(yùn)營(yíng)走向全面商業(yè)化奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。智駕產(chǎn)業(yè)鏈公司近期密集IPO，資本市場(chǎng)關(guān)注度持續(xù)提升。此前A股與港股智能駕駛板塊標(biāo)的長(zhǎng)期稀缺，缺乏覆蓋算法、芯片等核心環(huán)節(jié)的純技術(shù)型標(biāo)的。近年來(lái)智駕公司密集登陸資本市場(chǎng)。智駕方案端，小馬智行、文遠(yuǎn)知行已成功在港上市。核心設(shè)備端，港交所迎來(lái)黑芝麻智能、禾賽科技等細(xì)分賽道領(lǐng)先企業(yè)。未來(lái)福瑞泰克等算法與運(yùn)營(yíng)端玩家亦排隊(duì)待發(fā)。自動(dòng)駕駛板塊從標(biāo)的稀缺邁入全鏈擴(kuò)容階段。22/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告萬(wàn)億賽道有望誕生千億級(jí)企業(yè)：伴隨市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張，在關(guān)鍵領(lǐng)域構(gòu)筑起技術(shù)壁壘或占據(jù)核心生態(tài)位的公司將具有充足成長(zhǎng)性，有望成為引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)格局的千億級(jí)企業(yè)。早期技術(shù)拓荒者，商業(yè)化度過(guò)驗(yàn)證階段，布局下一代“移動(dòng)生活空間”。百度無(wú)人駕駛項(xiàng)目孵化于2013年，經(jīng)十余年深耕，已構(gòu)建起“車(chē)、路、云、圖”全棧技術(shù)體系，利用“蘿卜快跑”平臺(tái)進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)化落地。通過(guò)技術(shù)迭代、成本控制以及規(guī)模效應(yīng)增強(qiáng)，單城市已突破盈虧平衡點(diǎn)，表明自動(dòng)駕駛已成功跨越技術(shù)驗(yàn)證階段，進(jìn)入了可持續(xù)的商業(yè)化發(fā)展新階段。目前百度已在全球多個(gè)地區(qū)獲得相關(guān)牌照，廣度、密度快速爬升。23/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告2025年蘿卜快跑訂單規(guī)模明顯加速。目前，蘿卜快跑每周全無(wú)人訂單數(shù)量已超過(guò)25萬(wàn)單，全球累計(jì)提供的出行服務(wù)次數(shù)突破了1700萬(wàn)次，累計(jì)服務(wù)單量超越Waymo，成為全球第一的自動(dòng)駕駛出行服務(wù)商。蘿卜快跑的服務(wù)已覆蓋全球22個(gè)城市，國(guó)內(nèi)所有城市均實(shí)現(xiàn)100%無(wú)人駕駛運(yùn)營(yíng)；海外推進(jìn)中東、歐洲等地區(qū)，25年11月初在阿聯(lián)酋阿布扎比獲得了首批全無(wú)人商業(yè)化運(yùn)營(yíng)許可，這是其首次在中國(guó)以外的地區(qū)啟動(dòng)面向公眾的規(guī)?；珶o(wú)人服務(wù)。25Q3，蘿卜快跑全無(wú)人自動(dòng)駕駛營(yíng)運(yùn)訂單增至310萬(wàn)單，同比增速超200%。滴滴出行是涵蓋網(wǎng)約車(chē)、線上出租車(chē)、順風(fēng)車(chē)、代駕、單車(chē)及電單車(chē)、同城貨運(yùn)、快送、自動(dòng)駕駛等多項(xiàng)業(yè)務(wù)在內(nèi)的一站式出行平臺(tái)，在中國(guó)網(wǎng)約車(chē)領(lǐng)域占據(jù)龍頭地位。其使命是讓出行更美好，通過(guò)利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)，整合交通出行資源，為用戶提供便捷、高效、安全的出行解決方案。在全球范圍內(nèi)，滴滴在亞太、拉美、非洲等市場(chǎng)提供多元化出行服務(wù)，并運(yùn)營(yíng)能源平臺(tái)、外賣(mài)、貨運(yùn)、金融科技技術(shù)量產(chǎn)閉環(huán)重塑Robotaxi商業(yè)化落地。深厚用戶基礎(chǔ)與生態(tài)優(yōu)勢(shì)共振，技術(shù)量產(chǎn)閉環(huán)重塑Robotaxi商業(yè)化路徑。滴滴作為全球領(lǐng)先的共享出行平臺(tái)，已在人類(lèi)司機(jī)共享出行市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)頭部地24/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告位?；谏詈竦挠脩艋A(chǔ)、高辨識(shí)度的品牌認(rèn)知、智能化的動(dòng)態(tài)派單算法，以及覆蓋全國(guó)的生態(tài)充電維保網(wǎng)絡(luò)，滴滴在Robotaxi商業(yè)化落地進(jìn)程中具備天然的資源協(xié)同優(yōu)勢(shì)與場(chǎng)景適配能力，相較行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者更易實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞?。滴滴自動(dòng)駕駛通過(guò)全棧技術(shù)自研與硬件創(chuàng)新雙軌并進(jìn)，構(gòu)建了覆蓋環(huán)境感知、行為預(yù)測(cè)、規(guī)劃控制、高精地圖、仿真測(cè)試及信息安全的完整技術(shù)體系。為攻克復(fù)雜城市場(chǎng)景的泛化難題，團(tuán)隊(duì)推出“城市泛化引擎”，采用前沿算法定向優(yōu)化長(zhǎng)尾場(chǎng)景應(yīng)對(duì)能力。在硬件層面實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展：聯(lián)合開(kāi)發(fā)的"北曜Beta"激光雷達(dá)具備每秒300萬(wàn)高點(diǎn)頻、超512線掃描能力及可調(diào)視場(chǎng)角；而自研的三域融合計(jì)算平臺(tái)―Orca虎鯨‖通過(guò)整合智駕域、座艙域和網(wǎng)聯(lián)域，不僅將硬件成本壓縮88%、整車(chē)空間縮減74%，還減少61%核心元器件與33%線束，使整車(chē)裝配人效提升7倍。2025年進(jìn)一步升級(jí)感知系統(tǒng)，搭載速騰聚創(chuàng)全固態(tài)激光雷達(dá)EMX，其―真192線‖掃描方案與300米超遠(yuǎn)探測(cè)距離顯著提升點(diǎn)云采集性能。Robotaxi落地方面，2023年發(fā)布首款L4概念車(chē)DiDiNeuron，展示搭載33個(gè)異構(gòu)傳感器（含性能提升4倍的4D毫米波雷達(dá)、行業(yè)首用量產(chǎn)全固態(tài)補(bǔ)盲激光雷達(dá)）的360°感知方案，并集成算力超2000TOPS的虎鯨計(jì)算平臺(tái)（48核CPU支持低時(shí)延決策）。安全架構(gòu)采用算法、軟件、硬件三層冗余設(shè)計(jì)，與廣汽埃安合資成立的安滴科技基于AEP3.0純電平臺(tái)正向開(kāi)發(fā)量產(chǎn)車(chē)型，配備彈匣電池滿足中歐雙五星安全標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)千輛級(jí)投放，通過(guò)混合派單模式接入滴滴出行網(wǎng)絡(luò)。這一技術(shù)-量產(chǎn)閉環(huán)以"低成本設(shè)計(jì)、高質(zhì)量制造、高效運(yùn)營(yíng)"為核心支柱，為Robotaxi規(guī)?；虡I(yè)落地奠定基2025年12月3日，曹操出行舉行Robotaxi戰(zhàn)略升級(jí)發(fā)布會(huì)，提出―十年百城千億‖戰(zhàn)略目標(biāo)，計(jì)劃未來(lái)十年在全球設(shè)立五大運(yùn)營(yíng)中心，覆蓋100座城市，累計(jì)實(shí)現(xiàn)1000億元總交易價(jià)值GTV，并發(fā)布首個(gè)未“三步走”戰(zhàn)略示范運(yùn)營(yíng)已啟動(dòng)，示范運(yùn)營(yíng)與車(chē)型迭代同步推進(jìn)。曹操出行首次系統(tǒng)闡述Robotaxi的“三步走”戰(zhàn)略。1）技術(shù)驗(yàn)證與小規(guī)模測(cè)試：2025年2月在杭州、蘇州開(kāi)展示范運(yùn)營(yíng)，從封閉路測(cè)轉(zhuǎn)向真實(shí)商業(yè)環(huán)境，車(chē)型領(lǐng)克Z10，售價(jià)20.28萬(wàn)元起。2）邁向無(wú)人化與規(guī)?；汗居?jì)劃逐步由主駕安全員切換至前端無(wú)人化，探索有人與無(wú)人駕駛混合運(yùn)營(yíng)。通過(guò)上線曹操智行Ras遠(yuǎn)程安全服務(wù)平臺(tái)、全面應(yīng)用數(shù)字化資產(chǎn)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)Robotaxi實(shí)時(shí)運(yùn)營(yíng)閉環(huán)。第二代車(chē)型已進(jìn)入封閉與開(kāi)放道路聯(lián)動(dòng)測(cè)試。以杭州為模板，計(jì)劃2027年拓展至10個(gè)核心城市，目標(biāo)覆蓋80%以上城市主干道。3）第三代車(chē)25/26行業(yè)|深度|研究報(bào)告 行業(yè)|深度|研究報(bào)告型在研，公司目標(biāo)全球市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)。11月10日，已與阿布扎比投資辦公室（ADIO）簽署諒解備忘錄，計(jì)劃將電動(dòng)換電網(wǎng)絡(luò)、自動(dòng)駕駛技術(shù)與運(yùn)營(yíng)體系輸出至中東。融入吉利生態(tài)，布局“天地空一體化”立體出行體系。曹操出行將Robotaxi嵌入吉利的生態(tài)布局，同步推出首個(gè)“綠色智能通行島”于杭州投入使用，其功能包括自動(dòng)換電、車(chē)內(nèi)清潔、智能調(diào)度與自動(dòng)結(jié)算，并明確預(yù)留eVTOL接駁接口，用于未來(lái)地面—低空無(wú)縫接駁，越疆具身智能人形機(jī)器人已入駐提供運(yùn)維服務(wù)。吉利旗下時(shí)空道宇的“吉利星座”衛(wèi)星技術(shù)實(shí)現(xiàn)厘米級(jí)定位，低軌衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)提供更廣域的通信覆蓋與高精度定位支撐，從而補(bǔ)強(qiáng)城市復(fù)雜環(huán)境下的通信與定位短板。三位一體模式構(gòu)筑全要素能力護(hù)城河。曹操出行是全球少數(shù)同時(shí)布局智能定制車(chē)、智能