2025至2030中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式探索與市場前景研究報告目錄一、中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式發(fā)展現(xiàn)狀分析 31、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式的基本內(nèi)涵與分類 3機構(gòu)融合型模式 3社區(qū)嵌入型模式 52、當前醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的覆蓋范圍與實施成效 6重點區(qū)域試點成果分析 6服務(wù)人群結(jié)構(gòu)與滿意度調(diào)查 7二、政策環(huán)境與制度支持體系 91、國家及地方層面政策演進與導(dǎo)向 9十四五”及中長期老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃要點 9醫(yī)保支付、土地供應(yīng)與稅收優(yōu)惠等配套政策 102、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合相關(guān)法規(guī)標準體系建設(shè) 11服務(wù)標準與質(zhì)量監(jiān)管機制 11跨部門協(xié)同治理機制現(xiàn)狀 13三、市場競爭格局與主要參與主體分析 141、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場主要參與方類型與特征 14公立醫(yī)院與養(yǎng)老機構(gòu)合作模式 14社會資本與保險企業(yè)布局情況 152、典型企業(yè)/機構(gòu)案例剖析 17頭部醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)運營模式 17新興科技企業(yè)介入路徑與創(chuàng)新實踐 18四、技術(shù)賦能與服務(wù)模式創(chuàng)新趨勢 201、數(shù)字技術(shù)在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合中的應(yīng)用現(xiàn)狀 20遠程醫(yī)療與智能健康監(jiān)測系統(tǒng) 20大數(shù)據(jù)與人工智能在慢病管理中的作用 212、未來服務(wù)模式演進方向 21居家—社區(qū)—機構(gòu)一體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建 21個性化、精準化健康養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展趨勢 22五、市場前景預(yù)測與投資策略建議 231、2025—2030年市場規(guī)模與增長潛力分析 23基于人口老齡化與支付能力的數(shù)據(jù)預(yù)測 23細分市場（如高端養(yǎng)老、農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)）機會研判 252、投資風險識別與應(yīng)對策略 26政策變動與運營合規(guī)風險 26盈利模式不清晰與人才短缺挑戰(zhàn) 27摘要隨著中國人口老齡化進程持續(xù)加速，截至2024年底，60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，預(yù)計到2030年將接近3.5億，老齡化社會的深度發(fā)展對醫(yī)療與養(yǎng)老服務(wù)融合提出了迫切需求，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式由此成為國家戰(zhàn)略重點與市場投資熱點。根據(jù)權(quán)威機構(gòu)測算，2025年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模預(yù)計將達到1.8萬億元，年均復(fù)合增長率保持在15%以上，到2030年有望突破3.6萬億元，形成覆蓋居家、社區(qū)、機構(gòu)三位一體的多層次服務(wù)體系。當前，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合主要呈現(xiàn)“醫(yī)療嵌入養(yǎng)老”“養(yǎng)老機構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)療”“社區(qū)醫(yī)養(yǎng)協(xié)同”及“智慧醫(yī)養(yǎng)平臺”四大方向，其中以社區(qū)嵌入式小微機構(gòu)和智慧健康養(yǎng)老平臺增長最為迅猛，2024年相關(guān)項目投資同比增長達28%。政策層面，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》《關(guān)于推進醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)深度融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》等文件持續(xù)釋放制度紅利，推動醫(yī)保支付向醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)延伸、鼓勵社會資本參與、支持遠程醫(yī)療與智能監(jiān)測設(shè)備在養(yǎng)老場景中的應(yīng)用。未來五年，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合將加速向標準化、智能化、普惠化演進，AI健康管家、可穿戴設(shè)備、家庭病床、慢病管理云平臺等數(shù)字技術(shù)深度融合養(yǎng)老服務(wù)，預(yù)計到2030年，智慧醫(yī)養(yǎng)服務(wù)滲透率將超過40%。同時，區(qū)域發(fā)展不均衡問題仍存，東部沿海地區(qū)已初步形成成熟商業(yè)模式，而中西部地區(qū)仍處于試點探索階段，亟需通過財政補貼、人才引進與跨區(qū)域協(xié)作機制加以彌合。從市場主體看，公立醫(yī)院、養(yǎng)老集團、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺及保險企業(yè)正加速跨界整合，如泰康、平安、阿里健康等頭部企業(yè)通過“保險+養(yǎng)老+醫(yī)療”閉環(huán)生態(tài)布局，搶占高端市場；而地方政府主導(dǎo)的普惠型社區(qū)醫(yī)養(yǎng)服務(wù)中心則聚焦失能、半失能老人基本照護需求，形成差異化競爭格局。值得注意的是，專業(yè)護理人才缺口仍是制約行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸，目前全國養(yǎng)老護理員不足百萬，持證上崗率低于30%，預(yù)計到2030年需新增專業(yè)人才超200萬人，人才培訓(xùn)體系與職業(yè)發(fā)展通道建設(shè)將成為政策與市場協(xié)同發(fā)力的重點?？傮w來看，2025至2030年是中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式從試點走向規(guī)?；?、從粗放走向精細化的關(guān)鍵窗口期，伴隨人口結(jié)構(gòu)剛性需求、政策持續(xù)賦能、技術(shù)迭代升級與資本深度介入，該領(lǐng)域不僅將釋放巨大市場潛力，更將成為推動健康中國戰(zhàn)略落地與銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。年份服務(wù)床位產(chǎn)能（萬張）實際服務(wù)產(chǎn)量（萬張）產(chǎn)能利用率（%）市場需求量（萬張）占全球比重（%）202585072084.778028.5202692079085.985029.82027100087087.093031.22028108095088.0102032.720291160103088.8111034.120301250112089.6120035.5一、中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式發(fā)展現(xiàn)狀分析1、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式的基本內(nèi)涵與分類機構(gòu)融合型模式機構(gòu)融合型模式作為中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系中的關(guān)鍵形態(tài)，近年來在政策引導(dǎo)、市場需求與資本推動的多重作用下持續(xù)演進。該模式以醫(yī)療機構(gòu)與養(yǎng)老機構(gòu)深度整合為核心特征，通過資源共享、功能互補與服務(wù)協(xié)同，實現(xiàn)“醫(yī)中有養(yǎng)、養(yǎng)中有醫(yī)”的一體化運營機制。根據(jù)國家衛(wèi)生健康委員會與民政部聯(lián)合發(fā)布的《2024年全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展監(jiān)測報告》，截至2024年底，全國已有超過7,200家機構(gòu)采用機構(gòu)融合型服務(wù)模式，占醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)總數(shù)的38.6%，較2020年增長近2.3倍。預(yù)計到2025年，該類機構(gòu)數(shù)量將突破9,000家，并在2030年前達到15,000家以上，年均復(fù)合增長率維持在11.2%左右。市場規(guī)模方面，2024年機構(gòu)融合型服務(wù)所覆蓋的營收規(guī)模約為1,850億元人民幣，占整個醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場總規(guī)模的42.3%。隨著老齡人口結(jié)構(gòu)持續(xù)深化，特別是高齡、失能、半失能老年人口比例上升，該細分市場將在未來五年內(nèi)加速擴張，預(yù)計到2030年整體市場規(guī)模有望突破5,200億元，成為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域中最具成長潛力的板塊之一。從運營主體來看，當前機構(gòu)融合型模式主要由三類主體推動：一是公立醫(yī)院延伸設(shè)立養(yǎng)老床位或獨立養(yǎng)老院，如北京協(xié)和醫(yī)院、華西醫(yī)院等大型三甲醫(yī)院已試點“醫(yī)療+照護”一體化單元；二是社會資本主導(dǎo)的醫(yī)養(yǎng)綜合體，如泰康之家、親和源等品牌通過自建康復(fù)醫(yī)院與養(yǎng)老社區(qū)實現(xiàn)閉環(huán)服務(wù)；三是地方政府推動的公建民營項目，通過PPP模式引入專業(yè)運營機構(gòu)，提升服務(wù)效率與質(zhì)量。在服務(wù)內(nèi)容上，該模式普遍涵蓋慢性病管理、術(shù)后康復(fù)、認知障礙干預(yù)、臨終關(guān)懷及日常照護等多維功能，服務(wù)對象以65歲以上、患有基礎(chǔ)疾病或行動能力受限的老年人為主。據(jù)中國老齡科學研究中心2024年抽樣調(diào)查顯示，接受機構(gòu)融合型服務(wù)的老年人中，76.4%患有至少一種慢性病，58.9%需要長期康復(fù)支持，凸顯該模式在應(yīng)對復(fù)雜健康需求方面的不可替代性。政策層面，國家“十四五”健康老齡化規(guī)劃明確提出支持醫(yī)療機構(gòu)與養(yǎng)老機構(gòu)開展簽約合作或一體化建設(shè)，并在土地、稅收、醫(yī)保支付等方面給予傾斜。2023年國家醫(yī)保局試點將部分康復(fù)護理項目納入長期護理保險支付范圍，進一步打通了機構(gòu)融合型服務(wù)的支付瓶頸。多地已探索將符合條件的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)納入醫(yī)保定點，如上海、成都、青島等地允許養(yǎng)老機構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)療機構(gòu)直接結(jié)算醫(yī)保費用，顯著提升服務(wù)可及性與可持續(xù)性。技術(shù)賦能也成為該模式升級的重要方向，人工智能、遠程診療、智能穿戴設(shè)備與健康大數(shù)據(jù)平臺的廣泛應(yīng)用，正在推動服務(wù)從“被動響應(yīng)”向“主動干預(yù)”轉(zhuǎn)型。例如，部分高端醫(yī)養(yǎng)機構(gòu)已部署AI健康監(jiān)測系統(tǒng)，可實時預(yù)警跌倒、心率異常等風險事件，響應(yīng)時間縮短至30秒以內(nèi)，大幅降低意外發(fā)生率。展望2025至2030年，機構(gòu)融合型模式將朝著標準化、智能化與區(qū)域協(xié)同化方向發(fā)展。國家層面或?qū)⒊雠_統(tǒng)一的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)服務(wù)標準與評級體系，推動行業(yè)從數(shù)量擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升。同時，隨著城市群戰(zhàn)略推進，京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域有望形成跨機構(gòu)、跨層級的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資源高效配置。資本方面，險資、產(chǎn)業(yè)基金與REITs等金融工具將持續(xù)注入，助力輕資產(chǎn)運營與規(guī)?；瘡?fù)制。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，到2030年，機構(gòu)融合型模式將覆蓋全國約18%的失能老年人口，服務(wù)滲透率較2024年提升近一倍，成為應(yīng)對深度老齡化社會的核心支撐力量。在人口結(jié)構(gòu)不可逆變化與健康中國戰(zhàn)略雙重驅(qū)動下，該模式不僅具備顯著的社會價值，亦將釋放巨大的商業(yè)潛能，成為未來十年中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵引擎。社區(qū)嵌入型模式社區(qū)嵌入型醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式作為中國應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)的重要路徑，近年來在政策引導(dǎo)、市場需求與地方實踐的多重驅(qū)動下迅速發(fā)展。該模式以社區(qū)為基本單元，將醫(yī)療資源與養(yǎng)老服務(wù)有機融合，通過在居民生活圈內(nèi)設(shè)置小型化、專業(yè)化、便捷化的服務(wù)設(shè)施，實現(xiàn)“家門口養(yǎng)老”與“就近就醫(yī)”的雙重目標。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國60歲及以上人口已達2.97億，占總?cè)丝诘?1.1%，預(yù)計到2030年將突破3.5億，其中超過90%的老年人傾向于居家或社區(qū)養(yǎng)老。這一龐大的剛性需求為社區(qū)嵌入型模式提供了廣闊的市場空間。根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2024年中國社區(qū)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場研究報告》，2024年該細分市場規(guī)模約為1860億元，年復(fù)合增長率達15.3%；預(yù)計到2030年，市場規(guī)模有望突破4300億元，成為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)中增長最為穩(wěn)健的板塊之一。當前，社區(qū)嵌入型服務(wù)主要涵蓋日間照料中心、社區(qū)護理站、家庭醫(yī)生簽約服務(wù)、康復(fù)理療站點及智慧健康小屋等多種形態(tài)，服務(wù)內(nèi)容覆蓋慢病管理、康復(fù)護理、心理慰藉、緊急呼叫、遠程問診等核心需求。在政策層面，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出“推動醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)向社區(qū)和家庭延伸”，多地政府已出臺配套措施，如上海推行“15分鐘社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)圈”、北京實施“養(yǎng)老家庭照護床位”試點、成都構(gòu)建“社區(qū)醫(yī)養(yǎng)聯(lián)合體”等，均顯著提升了服務(wù)可及性與覆蓋率。截至2024年，全國已有超過2.8萬個社區(qū)開展醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)試點，覆蓋城市社區(qū)比例達65%，農(nóng)村地區(qū)覆蓋率亦提升至32%。未來五年，該模式的發(fā)展將更加注重資源整合與技術(shù)賦能，一方面通過公立醫(yī)院、基層醫(yī)療機構(gòu)與養(yǎng)老機構(gòu)的深度協(xié)作，打通醫(yī)保支付、轉(zhuǎn)診通道與人才流動壁壘；另一方面依托物聯(lián)網(wǎng)、人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建“線上+線下”一體化服務(wù)平臺，實現(xiàn)健康監(jiān)測、風險預(yù)警與個性化干預(yù)的智能化管理。例如，部分先行城市已部署智能穿戴設(shè)備與社區(qū)健康數(shù)據(jù)中心聯(lián)動，對高血壓、糖尿病等慢性病老人實現(xiàn)實時動態(tài)管理，有效降低住院率與醫(yī)療支出。此外，社會資本參與度持續(xù)提升，萬科、保利、泰康等頭部企業(yè)紛紛布局社區(qū)嵌入式項目，通過輕資產(chǎn)運營、標準化服務(wù)包與連鎖化擴張策略，推動行業(yè)向?qū)I(yè)化、品牌化方向演進。預(yù)計到2030年，全國將建成超過5萬個標準化社區(qū)醫(yī)養(yǎng)服務(wù)站點，服務(wù)人口覆蓋超1.2億老年人，形成以城市為核心、輻射縣域、貫通城鄉(xiāng)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在可持續(xù)發(fā)展方面，盈利模式正從單一政府補貼向“基礎(chǔ)服務(wù)+增值服務(wù)+保險聯(lián)動”多元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，長期護理險試點擴圍至50個城市后，將進一步釋放支付能力，增強市場活力?？傮w而言，社區(qū)嵌入型醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)不僅契合中國老年人“離家不離社區(qū)”的情感與現(xiàn)實需求，更在提升公共醫(yī)療資源使用效率、緩解大型醫(yī)療機構(gòu)壓力、降低社會養(yǎng)老成本等方面展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢，其在未來五年將持續(xù)作為中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合體系的核心支柱，引領(lǐng)行業(yè)向高質(zhì)量、普惠性、智能化方向縱深發(fā)展。2、當前醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的覆蓋范圍與實施成效重點區(qū)域試點成果分析近年來，中國在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式的探索中，以重點區(qū)域試點為抓手，逐步構(gòu)建起覆蓋城鄉(xiāng)、多元協(xié)同的服務(wù)體系。北京、上海、江蘇、浙江、廣東、四川等地作為國家醫(yī)養(yǎng)結(jié)合試點先行區(qū)，在政策支持、資源整合、服務(wù)創(chuàng)新和市場培育等方面取得了顯著成效。以北京市為例，截至2024年底，全市已建成醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)286家，其中醫(yī)療機構(gòu)內(nèi)設(shè)養(yǎng)老床位超過1.2萬張，養(yǎng)老機構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)療機構(gòu)或與周邊醫(yī)院建立協(xié)作關(guān)系的比例達到92%。2023年，北京市醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模突破180億元，預(yù)計到2030年將增長至420億元，年均復(fù)合增長率約為12.8%。上海市則依托社區(qū)嵌入式養(yǎng)老服務(wù)體系，推動“15分鐘醫(yī)養(yǎng)服務(wù)圈”建設(shè)，截至2024年，全市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心與養(yǎng)老機構(gòu)簽約率達98%，家庭醫(yī)生簽約老年人口超過350萬人，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)覆蓋率達76%。根據(jù)上海市衛(wèi)健委預(yù)測，到2030年，該市醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模有望達到500億元，服務(wù)人口將覆蓋超過60%的60歲以上戶籍老年人。江蘇省通過“醫(yī)中有養(yǎng)、養(yǎng)中有醫(yī)、醫(yī)養(yǎng)協(xié)作”三種模式并行推進，截至2024年，全省醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)數(shù)量達1,120家，服務(wù)床位超過15萬張，其中護理型床位占比達65%。2023年全省醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)規(guī)模約為320億元，預(yù)計2025年將突破400億元，并在2030年達到850億元左右。浙江省則聚焦數(shù)字化賦能，打造“智慧醫(yī)養(yǎng)”平臺，整合醫(yī)療、養(yǎng)老、醫(yī)保、民政等多部門數(shù)據(jù)資源，實現(xiàn)服務(wù)精準匹配。截至2024年，全省已有89個縣（市、區(qū)）接入省級智慧醫(yī)養(yǎng)平臺，服務(wù)老年人口超400萬，相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達260億元，預(yù)計2030年將突破700億元。廣東省作為人口大省和經(jīng)濟強省，積極探索“社區(qū)+居家+機構(gòu)”三位一體服務(wù)模式，2023年全省醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)數(shù)量達1,350家，服務(wù)覆蓋老年人口超800萬，市場規(guī)模約為480億元；根據(jù)廣東省民政廳與衛(wèi)健委聯(lián)合發(fā)布的《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2024—2030年）》，到2030年，全省醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)床位將達30萬張，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破1,200億元。四川省則在西部地區(qū)率先開展農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)結(jié)合試點，通過整合鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院與敬老院資源，構(gòu)建“兩院一體”服務(wù)模式，截至2024年，全省已有127個縣開展該模式試點，服務(wù)農(nóng)村老年人口超200萬，相關(guān)市場規(guī)模達150億元，預(yù)計2030年將增長至400億元。從整體趨勢看，重點區(qū)域試點不僅驗證了醫(yī)養(yǎng)結(jié)合模式的可行性與可持續(xù)性，也為全國推廣提供了可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗路徑。隨著人口老齡化加速、政策支持力度加大以及社會資本持續(xù)涌入，預(yù)計到2030年，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模將突破1.8萬億元，重點區(qū)域仍將占據(jù)60%以上的市場份額，并在服務(wù)標準化、人才專業(yè)化、支付體系完善和智慧化升級等方面持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。未來五年，試點區(qū)域?qū)⑦M一步深化醫(yī)保支付改革，擴大長期護理保險覆蓋范圍，推動醫(yī)養(yǎng)服務(wù)從“有”向“優(yōu)”轉(zhuǎn)變，為構(gòu)建中國特色的健康養(yǎng)老服務(wù)體系奠定堅實基礎(chǔ)。服務(wù)人群結(jié)構(gòu)與滿意度調(diào)查中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式在2025至2030年期間將面臨服務(wù)人群結(jié)構(gòu)的深刻演變與滿意度需求的持續(xù)升級。根據(jù)國家統(tǒng)計局及民政部最新數(shù)據(jù)，截至2024年底，我國60歲及以上人口已突破2.97億，占總?cè)丝诒戎剡_21.1%，其中65歲以上人口占比為15.4%。預(yù)計到2030年，老年人口將接近3.6億，高齡化、空巢化、失能化趨勢日益顯著，失能、半失能老年人口預(yù)計將超過6000萬。這一人口結(jié)構(gòu)變化直接決定了醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的核心受眾群體，其需求已從基礎(chǔ)生活照料向醫(yī)療康復(fù)、慢病管理、心理慰藉、認知干預(yù)等綜合服務(wù)延伸。服務(wù)對象不僅涵蓋城市中高收入、具備較強支付能力的老年群體，也逐步覆蓋農(nóng)村留守老人、低收入失能群體及認知障礙患者等多元細分人群。市場調(diào)研顯示，當前醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)的服務(wù)對象中，70歲以上高齡老人占比超過65%，其中患有兩種及以上慢性病的比例高達78.3%，對專業(yè)護理與醫(yī)療協(xié)同的需求極為迫切。與此同時，隨著“9073”養(yǎng)老格局（90%居家、7%社區(qū)、3%機構(gòu)）的深化實施，居家與社區(qū)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)成為主流發(fā)展方向，服務(wù)人群結(jié)構(gòu)正由機構(gòu)集中型向分散化、多層次、個性化轉(zhuǎn)變。在此背景下，滿意度調(diào)查成為衡量服務(wù)質(zhì)量與市場接受度的關(guān)鍵指標。2024年全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合滿意度第三方評估報告顯示，整體滿意度為76.4%，其中醫(yī)療專業(yè)性得分82.1%，生活照料服務(wù)得分73.8%，心理支持與人文關(guān)懷得分僅為68.5%，反映出服務(wù)供給在情感陪伴與精神慰藉層面存在明顯短板。城市地區(qū)滿意度普遍高于農(nóng)村，一線城市平均滿意度達81.2%，而中西部縣域及農(nóng)村地區(qū)僅為65.3%，區(qū)域發(fā)展不均衡問題突出。用戶反饋集中于醫(yī)護人員配比不足、康復(fù)設(shè)備陳舊、服務(wù)響應(yīng)速度慢、個性化方案缺失等痛點。值得注意的是，年輕一代（4055歲）作為未來潛在服務(wù)對象及當前照護決策者，其對智能化、數(shù)字化醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的期待顯著提升，近60%的受訪者表示愿意為具備遠程問診、健康監(jiān)測、AI輔助照護等功能的服務(wù)支付溢價?；诖耍?025至2030年醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場將圍繞人群結(jié)構(gòu)變化進行精準布局：一方面強化社區(qū)嵌入式小微機構(gòu)建設(shè)，提升失能失智老人的專業(yè)照護覆蓋率；另一方面推動“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)養(yǎng)”融合，通過可穿戴設(shè)備、家庭病床、線上問診平臺等手段延伸服務(wù)半徑。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，到2030年，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模將突破2.8萬億元，年均復(fù)合增長率達14.2%，其中居家與社區(qū)服務(wù)占比將提升至58%。滿意度提升將成為市場競爭的核心壁壘，機構(gòu)需通過標準化服務(wù)流程、跨專業(yè)團隊協(xié)作、情感化服務(wù)設(shè)計及數(shù)據(jù)驅(qū)動的個性化干預(yù)，系統(tǒng)性優(yōu)化用戶體驗。政策層面亦將持續(xù)完善長期護理保險制度，擴大覆蓋人群，預(yù)計到2027年試點城市將擴展至200個以上，為服務(wù)可及性與支付能力提供制度保障。未來五年，唯有深度契合服務(wù)人群結(jié)構(gòu)變遷、精準回應(yīng)滿意度訴求的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合模式，方能在高速增長的市場中占據(jù)先機。年份醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模（億元）年增長率（%）市場占有率（%）平均服務(wù)價格（元/人·月）20254,20018.522.33,80020265,10021.425.14,05020276,25022.528.74,30020287,60021.632.44,55020299,10019.735.84,800203010,80018.739.25,050二、政策環(huán)境與制度支持體系1、國家及地方層面政策演進與導(dǎo)向十四五”及中長期老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃要點“十四五”時期是中國積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略全面實施的關(guān)鍵階段，國家層面相繼出臺《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》《關(guān)于推進基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見》等政策文件，明確提出構(gòu)建居家社區(qū)機構(gòu)相協(xié)調(diào)、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)體系。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國60歲及以上人口已達2.97億，占總?cè)丝诘?1.1%，預(yù)計到2025年將突破3億，2030年有望達到3.6億以上，老齡化率將攀升至25%左右。在此背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)作為破解“看病難、養(yǎng)老難”雙重困境的重要路徑，被納入國家中長期老齡事業(yè)發(fā)展的核心任務(wù)。規(guī)劃明確要求到2025年，全國建成不少于500個醫(yī)養(yǎng)結(jié)合示范機構(gòu)，二級及以上綜合性醫(yī)院設(shè)立老年醫(yī)學科的比例達到60%以上，基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)護理床位占比不低于30%。同時，推動長期護理保險制度試點擴面，目前已覆蓋49個城市，參保人數(shù)超1.7億人，預(yù)計“十五五”初期將實現(xiàn)全國范圍制度性覆蓋。在財政支持方面，中央財政連續(xù)多年安排專項資金用于支持醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項目建設(shè)，2023年相關(guān)投入同比增長18.5%，地方配套資金同步加碼。市場層面，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，據(jù)艾媒咨詢測算，2023年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模約為1.2萬億元，年均復(fù)合增長率保持在15%以上，預(yù)計到2025年將突破1.8萬億元，2030年有望達到3.5萬億元。服務(wù)模式呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，包括醫(yī)療機構(gòu)內(nèi)設(shè)養(yǎng)老床位、養(yǎng)老機構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)務(wù)室、社區(qū)嵌入式醫(yī)養(yǎng)服務(wù)站、智慧健康養(yǎng)老平臺等形態(tài)加速融合。政策鼓勵社會力量參與，通過土地、稅收、融資等優(yōu)惠政策引導(dǎo)民營資本進入，目前社會資本參與的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項目占比已超過60%。技術(shù)賦能成為重要支撐，人工智能、遠程醫(yī)療、可穿戴設(shè)備等在慢病管理、健康監(jiān)測、應(yīng)急響應(yīng)等場景廣泛應(yīng)用，推動服務(wù)效率與質(zhì)量雙提升。中長期規(guī)劃進一步強調(diào)以需求為導(dǎo)向，強化農(nóng)村和中西部地區(qū)醫(yī)養(yǎng)服務(wù)能力建設(shè)，縮小區(qū)域差距，并推動建立覆蓋全生命周期的健康養(yǎng)老服務(wù)體系。到2030年，國家目標實現(xiàn)每千名老年人擁有養(yǎng)老床位數(shù)達40張以上，其中具備醫(yī)養(yǎng)結(jié)合功能的床位占比不低于50%，基本形成城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、覆蓋全民、功能完善、運行高效的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為應(yīng)對深度老齡化社會提供堅實制度保障與產(chǎn)業(yè)支撐。醫(yī)保支付、土地供應(yīng)與稅收優(yōu)惠等配套政策近年來，隨著中國人口老齡化程度持續(xù)加深，截至2024年底，60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎爻^20.5%，預(yù)計到2030年這一比例將攀升至25%以上，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。在此背景下，醫(yī)保支付、土地供應(yīng)與稅收優(yōu)惠等配套政策成為推動醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵支撐。國家醫(yī)保局自2022年起在多個試點城市推行長期護理保險制度，覆蓋人群超過1.5億，2023年相關(guān)基金支出規(guī)模達320億元，預(yù)計到2025年將擴展至全國80%以上的地級市，年度支出有望突破600億元。醫(yī)保支付方式改革正逐步向“按服務(wù)包付費”“按人頭總額預(yù)付”等多元化模式轉(zhuǎn)變，尤其對納入醫(yī)保目錄的康復(fù)護理、慢病管理、安寧療護等醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)項目給予傾斜支持。2024年國家醫(yī)保目錄新增17項老年健康服務(wù)項目，其中12項明確適用于醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)，顯著提升了服務(wù)可及性與機構(gòu)運營可持續(xù)性。與此同時，土地政策持續(xù)優(yōu)化，自然資源部聯(lián)合民政部于2023年出臺《關(guān)于保障養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施用地的指導(dǎo)意見》，明確要求各地在編制國土空間規(guī)劃時優(yōu)先保障醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項目用地需求，對非營利性醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)可采取劃撥方式供地，營利性項目則可享受協(xié)議出讓或彈性年期出讓政策。據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項目新增建設(shè)用地面積達1800公頃，較2020年增長近3倍，其中長三角、珠三角及成渝地區(qū)占比超過60%。部分省份如江蘇、浙江、四川等地還設(shè)立專項用地指標，對床位數(shù)超過200張且醫(yī)養(yǎng)融合度高的項目給予容積率上限放寬、配套商業(yè)比例提升等政策激勵。稅收優(yōu)惠方面，財政部與稅務(wù)總局自2021年起對符合條件的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)免征增值稅、企業(yè)所得稅及房產(chǎn)稅，2023年進一步擴大免稅范圍，將社區(qū)嵌入式小微醫(yī)養(yǎng)服務(wù)點納入優(yōu)惠體系。數(shù)據(jù)顯示，2023年全國享受稅收減免的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)數(shù)量達4.2萬家，減免總額約85億元，有效緩解了前期投入大、回報周期長的經(jīng)營壓力。展望2025至2030年，政策體系將進一步系統(tǒng)化、精準化，醫(yī)保支付將探索與服務(wù)質(zhì)量、健康結(jié)果掛鉤的績效支付機制，土地供應(yīng)將強化“醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)綜合體”用地復(fù)合利用模式，稅收政策則有望向智慧養(yǎng)老、遠程醫(yī)療等新興業(yè)態(tài)延伸。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，受益于政策紅利持續(xù)釋放，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模將從2024年的1.8萬億元增長至2030年的4.5萬億元，年均復(fù)合增長率達16.3%。在政策協(xié)同效應(yīng)驅(qū)動下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)將從“補缺型”向“普惠型”加速轉(zhuǎn)型，形成覆蓋城鄉(xiāng)、多元主體參與、全生命周期支持的新型健康養(yǎng)老服務(wù)體系，為應(yīng)對深度老齡化社會提供堅實制度保障與市場動能。2、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合相關(guān)法規(guī)標準體系建設(shè)服務(wù)標準與質(zhì)量監(jiān)管機制隨著中國人口老齡化進程持續(xù)加速，截至2024年底，全國60歲及以上老年人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，預(yù)計到2030年這一比例將攀升至28%左右，高齡、失能、半失能老年人口規(guī)模將超過7000萬，對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的需求呈現(xiàn)剛性增長態(tài)勢。在此背景下，服務(wù)標準體系的健全與質(zhì)量監(jiān)管機制的完善，已成為支撐醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心基礎(chǔ)。當前，國家層面已初步構(gòu)建起涵蓋機構(gòu)設(shè)置、人員資質(zhì)、服務(wù)流程、設(shè)施配置、安全規(guī)范等維度的標準框架，例如《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)服務(wù)指南（試行）》《養(yǎng)老機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量基本規(guī)范》《醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)與養(yǎng)老機構(gòu)簽約合作服務(wù)指南》等政策文件陸續(xù)出臺，為行業(yè)運行提供了基本遵循。但標準體系仍存在碎片化、層級不清、執(zhí)行剛性不足等問題，尤其在跨部門協(xié)同、地方差異化適配以及動態(tài)更新機制方面亟待優(yōu)化。據(jù)國家衛(wèi)健委2024年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)中僅有約43%通過了標準化服務(wù)認證，服務(wù)質(zhì)量參差不齊的現(xiàn)象在三四線城市及農(nóng)村地區(qū)尤為突出。為應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，未來五年內(nèi)，國家將推動建立統(tǒng)一、權(quán)威、可量化的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)國家標準體系，重點圍繞老年人健康評估、慢病管理、康復(fù)護理、心理慰藉、臨終關(guān)懷等核心服務(wù)模塊，制定細化操作規(guī)程與質(zhì)量指標。預(yù)計到2027年，國家級醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)標準將覆蓋90%以上服務(wù)場景，并與醫(yī)保支付、長期護理保險等制度實現(xiàn)有效銜接。在監(jiān)管機制方面，多部門協(xié)同監(jiān)管格局正在加速形成，衛(wèi)生健康、民政、醫(yī)保、市場監(jiān)管等部門通過信息共享平臺實現(xiàn)聯(lián)合執(zhí)法與信用評價，2025年起試點推行“雙隨機、一公開”抽查機制，并引入第三方專業(yè)評估機構(gòu)開展常態(tài)化服務(wù)質(zhì)量監(jiān)測。據(jù)中國老齡科學研究中心預(yù)測，到2030年，全國將建成覆蓋省、市、縣三級的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)質(zhì)量監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，實時采集機構(gòu)運營數(shù)據(jù)、服務(wù)對象滿意度、不良事件發(fā)生率等關(guān)鍵指標，形成動態(tài)預(yù)警與整改閉環(huán)。同時，數(shù)字化監(jiān)管手段將深度嵌入服務(wù)體系，依托人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，對服務(wù)過程進行全流程追蹤與智能分析，提升監(jiān)管精準度與響應(yīng)效率。市場層面，標準化與高質(zhì)量監(jiān)管正成為企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，頭部醫(yī)養(yǎng)結(jié)合企業(yè)如泰康之家、親和源、萬科隨園等已率先建立內(nèi)部質(zhì)量管理體系，并積極參與地方標準制定。據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模已達1.2萬億元，預(yù)計2030年將突破3.5萬億元，年均復(fù)合增長率保持在18%以上。在這一高速增長過程中，具備完善服務(wù)標準與合規(guī)監(jiān)管能力的機構(gòu)將更易獲得政府支持、資本青睞與用戶信任，從而在市場洗牌中占據(jù)優(yōu)勢地位。未來，隨著《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》《關(guān)于推進基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見》等政策持續(xù)深化，服務(wù)標準與質(zhì)量監(jiān)管不僅將作為行業(yè)準入門檻，更將成為引導(dǎo)資源優(yōu)化配置、推動服務(wù)模式創(chuàng)新、保障老年人權(quán)益的關(guān)鍵制度安排，為2025至2030年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)的規(guī)范化、專業(yè)化、可持續(xù)發(fā)展提供堅實支撐。跨部門協(xié)同治理機制現(xiàn)狀當前，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系建設(shè)正處于由政策驅(qū)動向機制化、制度化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，跨部門協(xié)同治理機制作為支撐該體系高效運轉(zhuǎn)的核心制度安排，其運行效能直接關(guān)系到服務(wù)供給的質(zhì)量與覆蓋廣度。根據(jù)國家衛(wèi)生健康委員會、民政部、國家發(fā)展改革委等多部門聯(lián)合發(fā)布的《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》以及2024年最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2024年底，全國已有超過320個地級及以上城市建立了醫(yī)養(yǎng)結(jié)合聯(lián)席會議制度或?qū)ｍ梾f(xié)調(diào)機制，覆蓋率達96.3%，初步形成了以衛(wèi)生健康、民政、醫(yī)保、財政、人社等多部門為主體的協(xié)同治理網(wǎng)絡(luò)。然而，在實際運行中，部門間權(quán)責邊界模糊、信息共享不暢、資源整合效率偏低等問題仍較為突出。例如，醫(yī)保支付政策與養(yǎng)老服務(wù)補貼標準尚未完全銜接，導(dǎo)致部分醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)在提供連續(xù)性照護服務(wù)時面臨“醫(yī)不能養(yǎng)、養(yǎng)不能醫(yī)”的制度性障礙。2023年全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)平均運營成本中，約38%用于協(xié)調(diào)不同主管部門的審批與監(jiān)管流程，顯著高于單一養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的15%。從市場規(guī)模角度看，據(jù)艾媒咨詢與國家統(tǒng)計局聯(lián)合測算，2025年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模預(yù)計將達到1.8萬億元，到2030年有望突破4.2萬億元，年均復(fù)合增長率維持在18.5%左右。這一高速增長態(tài)勢對跨部門協(xié)同治理提出了更高要求。目前，已有北京、上海、成都、青島等27個國家級醫(yī)養(yǎng)結(jié)合試點城市探索建立“一網(wǎng)通辦”政務(wù)協(xié)同平臺，整合衛(wèi)健、民政、醫(yī)保等系統(tǒng)數(shù)據(jù)，實現(xiàn)機構(gòu)備案、服務(wù)資質(zhì)認定、費用結(jié)算等環(huán)節(jié)的線上聯(lián)審聯(lián)辦，試點區(qū)域服務(wù)審批周期平均縮短42%。與此同時，國家醫(yī)保局正在推進長期護理保險制度擴面，截至2024年，已有49個城市開展試點，參保人數(shù)超過1.6億，預(yù)計到2027年將實現(xiàn)地級市全覆蓋，這將進一步倒逼醫(yī)保、衛(wèi)健與民政部門在服務(wù)標準、評估體系和支付機制上實現(xiàn)深度協(xié)同。面向2030年，政策層面正著力構(gòu)建“縱向貫通、橫向聯(lián)動”的治理架構(gòu)，包括推動建立國家層面的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合統(tǒng)籌協(xié)調(diào)辦公室，明確各部門在規(guī)劃制定、資源配置、質(zhì)量監(jiān)管和績效評估中的具體職責；同時，依托全國一體化政務(wù)服務(wù)平臺，加快建立覆蓋全生命周期的健康養(yǎng)老信息數(shù)據(jù)庫，打通電子病歷、健康檔案、養(yǎng)老需求評估等數(shù)據(jù)壁壘。據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心預(yù)測，若跨部門協(xié)同機制在“十五五”期間實現(xiàn)制度性突破，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)供給效率可提升30%以上，服務(wù)可及性將覆蓋90%以上的65歲以上老年人口，尤其在農(nóng)村和中西部地區(qū)，通過財政轉(zhuǎn)移支付與區(qū)域協(xié)作機制，有望縮小城鄉(xiāng)服務(wù)差距達40個百分點。未來五年，隨著《基本養(yǎng)老服務(wù)清單》的動態(tài)調(diào)整和《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)服務(wù)規(guī)范》國家標準的全面實施，跨部門協(xié)同將從“應(yīng)急式協(xié)調(diào)”轉(zhuǎn)向“常態(tài)化治理”，為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅實的制度保障。年份銷量（萬服務(wù)人次）收入（億元）平均單價（元/人次）毛利率（%）20251,2003603,00028.520261,4504643,20029.820271,750612.53,50031.220282,1007983,80032.620292,5001,0004,00034.0三、市場競爭格局與主要參與主體分析1、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場主要參與方類型與特征公立醫(yī)院與養(yǎng)老機構(gòu)合作模式近年來，隨著我國人口老齡化進程持續(xù)加速，截至2024年底，60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎剡_20.6%，預(yù)計到2030年將超過3.3億，老齡化率逼近25%。在此背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)成為破解“看病難、養(yǎng)老難”雙重困境的關(guān)鍵路徑，其中公立醫(yī)院與養(yǎng)老機構(gòu)的合作模式日益成為政策推動與市場實踐的核心方向。根據(jù)國家衛(wèi)健委與民政部聯(lián)合發(fā)布的《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展指導(dǎo)意見（2023—2030年）》，到2025年全國將建成500個國家級醫(yī)養(yǎng)結(jié)合示范項目，2030年前實現(xiàn)所有地級市至少擁有1家三級公立醫(yī)院與養(yǎng)老機構(gòu)深度協(xié)作的示范單位。當前，公立醫(yī)院與養(yǎng)老機構(gòu)的合作已從早期的“松散型”轉(zhuǎn)診、巡診服務(wù)，逐步演進為“緊密型”資源整合模式，包括共建聯(lián)合體、設(shè)立嵌入式醫(yī)療單元、共享信息系統(tǒng)、雙向轉(zhuǎn)診綠色通道以及醫(yī)護人員雙向流動等機制。據(jù)艾瑞咨詢2024年數(shù)據(jù)顯示，全國已有超過1,200家三級公立醫(yī)院參與各類形式的醫(yī)養(yǎng)合作項目，覆蓋養(yǎng)老床位逾80萬張，較2020年增長近3倍。合作模式的深化顯著提升了老年慢性病管理效率，住院老年人平均住院日縮短12%，再入院率下降8.5%，同時養(yǎng)老機構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)療機構(gòu)的診療能力提升35%以上。從區(qū)域分布看，長三角、珠三角及京津冀地區(qū)合作密度最高，其中上海市已實現(xiàn)三級醫(yī)院與公辦養(yǎng)老機構(gòu)100%簽約覆蓋，北京市通過“醫(yī)養(yǎng)聯(lián)合體”平臺整合30家三甲醫(yī)院資源，服務(wù)輻射超50萬老年人。未來五年，政策將進一步引導(dǎo)財政資金、醫(yī)保支付、人才編制等要素向合作項目傾斜，預(yù)計到2030年，公立醫(yī)院參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的覆蓋率將達85%以上，帶動相關(guān)市場規(guī)模突破1.2萬億元。值得注意的是，合作模式正從“以醫(yī)院為中心”向“以老年人健康需求為中心”轉(zhuǎn)型，強調(diào)預(yù)防、康復(fù)、照護、安寧療護全鏈條服務(wù)整合。部分先行地區(qū)已試點“家庭病床+養(yǎng)老床位”雙床聯(lián)動機制，通過遠程監(jiān)測、智能穿戴設(shè)備與電子健康檔案互通，實現(xiàn)居家—機構(gòu)—醫(yī)院三級協(xié)同。與此同時，社會資本亦加速布局，如華潤、復(fù)星、泰康等企業(yè)通過PPP模式與公立醫(yī)院共建醫(yī)養(yǎng)綜合體，推動服務(wù)標準化與品牌化。盡管當前仍面臨醫(yī)保結(jié)算壁壘、醫(yī)護人力短缺、責任界定模糊等挑戰(zhàn)，但隨著《長期護理保險制度試點擴面方案》全面鋪開及《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)服務(wù)規(guī)范》國家標準出臺，制度環(huán)境將持續(xù)優(yōu)化。預(yù)計到2030年，公立醫(yī)院與養(yǎng)老機構(gòu)的合作將不僅局限于服務(wù)供給層面，更將在數(shù)據(jù)共享、科研協(xié)同、人才培養(yǎng)等方面形成深度融合生態(tài)，成為我國健康老齡化戰(zhàn)略的重要支撐力量。社會資本與保險企業(yè)布局情況近年來，隨著中國人口老齡化程度持續(xù)加深，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)需求迅速攀升，社會資本與保險企業(yè)加速布局該領(lǐng)域，成為推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎剡_21.3%，預(yù)計到2030年將超過3.5億，老齡化率逼近25%。這一結(jié)構(gòu)性變化催生了龐大的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場，據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，2025年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模有望達到2.8萬億元，年復(fù)合增長率維持在15%以上，至2030年或?qū)⑼黄?.5萬億元。在此背景下，社會資本通過設(shè)立養(yǎng)老社區(qū)、康復(fù)醫(yī)院、護理機構(gòu)等多種形式切入市場，保險企業(yè)則依托長期資金優(yōu)勢與客戶資源，構(gòu)建“保險+養(yǎng)老+醫(yī)療”一體化生態(tài)體系。以泰康保險集團為例，其“泰康之家”已在全國布局30余個城市，累計投入超600億元，服務(wù)覆蓋超10萬長者，形成集獨立生活、協(xié)助護理、專業(yè)照護、記憶照護于一體的全周期照護模式。中國人壽、中國平安、太平洋保險等頭部險企亦紛紛設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老平臺，通過自建、并購或戰(zhàn)略合作方式，打造覆蓋居家、社區(qū)、機構(gòu)的多層次服務(wù)體系。與此同時，社會資本的參與形式日趨多元，不僅包括傳統(tǒng)地產(chǎn)開發(fā)商轉(zhuǎn)型養(yǎng)老地產(chǎn)，如萬科、遠洋、保利等企業(yè)紛紛設(shè)立康養(yǎng)品牌，還涌現(xiàn)出一批專注于智慧養(yǎng)老、遠程醫(yī)療、慢病管理的科技型初創(chuàng)企業(yè)，借助物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)提升服務(wù)效率與體驗。政策層面亦持續(xù)釋放利好信號，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出鼓勵社會資本參與養(yǎng)老服務(wù)供給，支持保險資金投資養(yǎng)老社區(qū)，并對符合條件的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項目給予土地、財稅、融資等多維度支持。在監(jiān)管引導(dǎo)下，保險資金投資養(yǎng)老社區(qū)的門檻逐步優(yōu)化，償付能力監(jiān)管規(guī)則對長期股權(quán)投資的資本占用比例有所調(diào)整，進一步激發(fā)險資布局積極性。展望2025至2030年，社會資本與保險企業(yè)的融合將更加深入，預(yù)計保險系養(yǎng)老社區(qū)床位供給量年均增速將保持在20%以上，到2030年全國保險資金投入醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域的規(guī)模有望突破3000億元。同時，服務(wù)模式將從重資產(chǎn)向輕重結(jié)合轉(zhuǎn)型，更多企業(yè)將探索“社區(qū)嵌入式”“家庭養(yǎng)老床位”“互聯(lián)網(wǎng)+居家照護”等創(chuàng)新路徑，以滿足不同收入層次、健康狀況老年人的差異化需求。此外，隨著長期護理保險試點范圍擴大至全國，保險產(chǎn)品與養(yǎng)老服務(wù)的協(xié)同效應(yīng)將進一步增強，推動形成風險保障、健康管理、生活照護三位一體的服務(wù)閉環(huán)?？梢灶A(yù)見，在人口結(jié)構(gòu)、政策導(dǎo)向、資本驅(qū)動與技術(shù)賦能的多重因素共同作用下，社會資本與保險企業(yè)將成為中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系的核心構(gòu)建者，不僅重塑行業(yè)格局，也為應(yīng)對深度老齡化社會提供可持續(xù)的市場化解決方案。企業(yè)類型2023年參與項目數(shù)量（個）2024年預(yù)估項目數(shù)量（個）2025年預(yù)估項目數(shù)量（個）2025年市場份額占比（%）大型保險集團（如中國人壽、平安）42587538.5地方性保險公司28364523.1民營醫(yī)療健康集團35486030.8房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型企業(yè)（如萬科、保利）18253216.4其他社會資本（含外資）12182211.22、典型企業(yè)/機構(gòu)案例剖析頭部醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)運營模式近年來，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場在人口老齡化加速、政策持續(xù)引導(dǎo)及居民健康意識提升的多重驅(qū)動下迅速擴張。截至2024年，全國60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎爻^20.5%，預(yù)計到2030年將接近3.5億，老齡化率攀升至25%以上。在此背景下，頭部醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)憑借資源整合能力、標準化服務(wù)體系和資本優(yōu)勢，逐步構(gòu)建起以“醫(yī)療+養(yǎng)老+康復(fù)+健康管理”為核心的復(fù)合型運營模式。以泰康之家、萬科隨園、親和源、光大養(yǎng)老、復(fù)星星堡等為代表的企業(yè)，已在全國重點城市布局超200個醫(yī)養(yǎng)社區(qū)項目，管理床位總數(shù)超過15萬張，其中具備醫(yī)療資質(zhì)的機構(gòu)占比達65%以上。泰康之家通過“一個社區(qū)、一家醫(yī)院”的閉環(huán)模式，在北京、上海、廣州、成都等30余個城市落地項目，其自建康復(fù)醫(yī)院與社區(qū)養(yǎng)老深度融合，實現(xiàn)90%以上的慢病管理覆蓋率和85%以上的客戶續(xù)住率。光大養(yǎng)老則依托央企背景，采取“輕重資產(chǎn)并舉”策略，通過公建民營、委托運營等方式快速擴張，截至2024年底運營床位達4.2萬張，年服務(wù)老年人超30萬人次，醫(yī)療協(xié)同服務(wù)收入占總營收比重已提升至38%。復(fù)星星堡聚焦中高端市場，引入國際照護標準，與和睦家醫(yī)療深度合作，打造“醫(yī)養(yǎng)康護一體化”服務(wù)體系，在長三角地區(qū)形成高密度服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，單項目平均入住率達88%，客戶年均醫(yī)療支出較傳統(tǒng)養(yǎng)老機構(gòu)高出約1.2萬元。從運營數(shù)據(jù)看，頭部機構(gòu)普遍實現(xiàn)人均月收費6000元至20000元不等，毛利率維持在25%至35%區(qū)間，遠高于行業(yè)平均水平。隨著國家“十四五”老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出“支持社會力量建設(shè)專業(yè)化、規(guī)?；t(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)”，以及醫(yī)保支付改革逐步覆蓋康復(fù)護理、安寧療護等服務(wù)項目，頭部企業(yè)正加速推進智慧化轉(zhuǎn)型，廣泛應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、AI健康監(jiān)測、遠程診療等技術(shù)，提升服務(wù)效率與精準度。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，到2030年，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模將突破2.8萬億元，年復(fù)合增長率達14.3%，其中頭部機構(gòu)市場份額有望從當前的18%提升至28%以上。未來五年，這些機構(gòu)將進一步拓展“社區(qū)嵌入式醫(yī)養(yǎng)服務(wù)”“居家醫(yī)養(yǎng)上門包”“認知癥照護專區(qū)”等細分產(chǎn)品線，并通過并購整合、品牌輸出、輕資產(chǎn)托管等方式實現(xiàn)全國化布局。同時，在ESG理念驅(qū)動下，綠色建筑、適老化設(shè)計、人文關(guān)懷等非醫(yī)療要素也成為其核心競爭力的重要組成部分。政策端持續(xù)釋放利好，包括土地供應(yīng)傾斜、稅收優(yōu)惠、長期護理保險試點擴圍等，為頭部機構(gòu)提供了穩(wěn)定的制度保障?？梢灶A(yù)見，在供需結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、支付能力逐步提升、服務(wù)標準日益完善的趨勢下，頭部醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)不僅將成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的引領(lǐng)者，更將在構(gòu)建中國特色養(yǎng)老服務(wù)體系中發(fā)揮關(guān)鍵支撐作用。新興科技企業(yè)介入路徑與創(chuàng)新實踐近年來，隨著中國人口老齡化進程加速，60歲及以上人口在2023年已突破2.97億，占總?cè)丝诒戎剡_21.1%，預(yù)計到2030年將超過3.5億，老齡化率逼近25%。在此背景下，傳統(tǒng)養(yǎng)老與醫(yī)療服務(wù)體系面臨資源錯配、效率低下與供需失衡等多重挑戰(zhàn)，為新興科技企業(yè)深度介入醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域創(chuàng)造了廣闊空間。以人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、5G通信及可穿戴設(shè)備為代表的數(shù)字技術(shù)正加速滲透至健康管理、遠程診療、智能照護與居家養(yǎng)老等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，推動醫(yī)養(yǎng)服務(wù)模式從“被動響應(yīng)”向“主動干預(yù)”轉(zhuǎn)型。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年中國智慧養(yǎng)老市場規(guī)模已達8,600億元，年復(fù)合增長率保持在18.5%以上，預(yù)計到2030年將突破2.3萬億元，其中科技企業(yè)貢獻的服務(wù)與產(chǎn)品占比將從當前的32%提升至55%左右?？萍计髽I(yè)主要通過三種路徑切入市場：一是打造一體化智能平臺，整合社區(qū)醫(yī)療資源、家庭醫(yī)生、慢病管理與緊急呼叫系統(tǒng)，如阿里健康推出的“醫(yī)養(yǎng)通”平臺已覆蓋全國200余個縣市，服務(wù)超1,200萬老年用戶；二是開發(fā)適老化智能硬件，包括跌倒監(jiān)測手環(huán)、智能藥盒、語音交互終端等，華為、小米等企業(yè)推出的健康生態(tài)產(chǎn)品年出貨量合計超過3,000萬臺，用戶復(fù)購率達67%；三是構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動的精準健康服務(wù)體系，依托AI算法對老年人健康數(shù)據(jù)進行動態(tài)分析，實現(xiàn)疾病風險預(yù)警與個性化干預(yù)，平安好醫(yī)生的AI慢病管理模型已在10個省份試點，使高血壓、糖尿病患者的規(guī)范管理率提升28個百分點。政策層面亦持續(xù)釋放利好，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出支持科技企業(yè)參與智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)品及服務(wù)標準制定，工信部聯(lián)合民政部、衛(wèi)健委已連續(xù)五年開展智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點示范，截至2024年底累計認定示范企業(yè)187家、示范街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）432個。未來五年，科技企業(yè)將進一步深化與公立醫(yī)院、社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心及養(yǎng)老機構(gòu)的合作，推動“云—邊—端”協(xié)同架構(gòu)在醫(yī)養(yǎng)場景中的落地，預(yù)計到2027年，超過60%的城市社區(qū)將部署基于AIoT的智能照護系統(tǒng)。同時，隨著醫(yī)保支付改革推進，部分遠程監(jiān)測、數(shù)字療法類產(chǎn)品有望納入醫(yī)保目錄，進一步打開商業(yè)化通道。值得注意的是，數(shù)據(jù)安全與隱私保護仍是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸，2024年出臺的《個人信息保護法》實施細則對健康數(shù)據(jù)采集與使用提出更高合規(guī)要求，促使企業(yè)加大在聯(lián)邦學習、邊緣計算等隱私計算技術(shù)上的投入?？傮w來看，科技企業(yè)憑借技術(shù)迭代快、用戶觸達能力強與生態(tài)整合優(yōu)勢，將成為推動中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式升級的核心引擎，其創(chuàng)新實踐不僅重塑服務(wù)供給結(jié)構(gòu)，更將加速構(gòu)建覆蓋全生命周期、線上線下融合、醫(yī)康養(yǎng)一體化的新型健康養(yǎng)老服務(wù)體系，為應(yīng)對深度老齡化社會提供系統(tǒng)性解決方案。分析維度關(guān)鍵指標2025年預(yù)估值2030年預(yù)估值年均復(fù)合增長率（CAGR）優(yōu)勢（Strengths）醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)數(shù)量（家）8,50015,20012.3%劣勢（Weaknesses）專業(yè)護理人員缺口（萬人）1802103.1%機會（Opportunities）60歲以上人口規(guī)模（億人）2.873.453.8%威脅（Threats）醫(yī)保支付覆蓋醫(yī)養(yǎng)服務(wù)比例（%）28354.5%綜合評估醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模（億元）9,80021,50017.0%四、技術(shù)賦能與服務(wù)模式創(chuàng)新趨勢1、數(shù)字技術(shù)在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合中的應(yīng)用現(xiàn)狀遠程醫(yī)療與智能健康監(jiān)測系統(tǒng)隨著中國人口老齡化進程持續(xù)加速，截至2024年底，60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，高齡、失能、慢病共存的老年人群對連續(xù)性、便捷性、智能化的健康服務(wù)需求日益迫切。在此背景下，遠程醫(yī)療與智能健康監(jiān)測系統(tǒng)作為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系中的關(guān)鍵技術(shù)支撐，正以前所未有的速度融入居家、社區(qū)與機構(gòu)養(yǎng)老場景。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2024年中國智慧醫(yī)養(yǎng)行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2024年我國遠程醫(yī)療市場規(guī)模已達486億元，智能健康監(jiān)測設(shè)備出貨量突破1.2億臺，預(yù)計到2030年，遠程醫(yī)療整體市場規(guī)模將攀升至1850億元，年均復(fù)合增長率保持在24.7%左右，智能健康監(jiān)測系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模亦將同步突破2200億元。這一增長動力主要源于政策端的強力推動、技術(shù)端的持續(xù)迭代以及用戶端的剛性需求共振。國家衛(wèi)健委、工信部等多部門聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”健康老齡化規(guī)劃》明確提出，要加快構(gòu)建覆蓋全生命周期的遠程健康服務(wù)體系，推動可穿戴設(shè)備、家庭健康監(jiān)測終端與區(qū)域醫(yī)療信息平臺的互聯(lián)互通。在技術(shù)層面，5G網(wǎng)絡(luò)的廣泛覆蓋、人工智能算法的優(yōu)化、邊緣計算能力的提升以及物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議的標準化，顯著增強了遠程診療的實時性、數(shù)據(jù)采集的精準性與系統(tǒng)響應(yīng)的穩(wěn)定性。當前，主流智能健康監(jiān)測產(chǎn)品已涵蓋心電、血壓、血糖、血氧、睡眠質(zhì)量、跌倒檢測等十余項生理參數(shù)，部分高端設(shè)備甚至集成AI輔助診斷功能，可實現(xiàn)對高血壓、糖尿病、心律失常等慢性疾病的早期預(yù)警與動態(tài)管理。在應(yīng)用場景上，遠程醫(yī)療系統(tǒng)已從傳統(tǒng)的視頻問診拓展至遠程慢病隨訪、用藥提醒、康復(fù)指導(dǎo)、心理干預(yù)及緊急呼叫聯(lián)動等多元服務(wù)模塊，尤其在農(nóng)村及偏遠地區(qū)，通過“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”平臺，有效緩解了基層醫(yī)療資源匱乏問題。2025年至2030年期間，行業(yè)將重點推進三大方向：一是構(gòu)建以家庭醫(yī)生為核心的遠程健康服務(wù)閉環(huán)，實現(xiàn)居民電子健康檔案、醫(yī)保結(jié)算、藥品配送與智能設(shè)備數(shù)據(jù)的深度融合；二是推動智能監(jiān)測設(shè)備向微型化、無感化、多模態(tài)方向演進，提升老年用戶的依從性與使用體驗；三是建立國家級醫(yī)養(yǎng)健康數(shù)據(jù)中臺，打通衛(wèi)健、民政、醫(yī)保等多部門數(shù)據(jù)壁壘，為精準健康管理與政策制定提供支撐。據(jù)中國信息通信研究院預(yù)測，到2030年，全國將有超過60%的65歲以上老年人常態(tài)化使用智能健康監(jiān)測設(shè)備，遠程醫(yī)療服務(wù)覆蓋率在城市社區(qū)養(yǎng)老機構(gòu)中將達到90%以上，在農(nóng)村地區(qū)亦有望突破50%。與此同時，行業(yè)標準體系、數(shù)據(jù)安全規(guī)范與服務(wù)定價機制的逐步完善，將進一步釋放市場潛力，推動遠程醫(yī)療與智能健康監(jiān)測從“技術(shù)可用”邁向“服務(wù)可及、質(zhì)量可靠、支付可持續(xù)”的高質(zhì)量發(fā)展階段，成為支撐中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合戰(zhàn)略落地的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。大數(shù)據(jù)與人工智能在慢病管理中的作用2、未來服務(wù)模式演進方向居家—社區(qū)—機構(gòu)一體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建隨著中國人口老齡化進程持續(xù)加速，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破2.97億，占總?cè)丝诒戎剡_21.1%，預(yù)計到2030年將攀升至3.6億以上，老齡化率接近25.5%。在此背景下，傳統(tǒng)碎片化的養(yǎng)老服務(wù)模式已難以滿足日益增長的多元化、多層次健康照護需求，推動居家—社區(qū)—機構(gòu)一體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)性構(gòu)建成為“十四五”乃至“十五五”期間醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展的核心路徑。該服務(wù)網(wǎng)絡(luò)以老年人實際需求為導(dǎo)向，通過資源整合、信息互通與服務(wù)協(xié)同，打通居家養(yǎng)老、社區(qū)支持與機構(gòu)照護之間的壁壘，形成覆蓋全生命周期、全服務(wù)場景的連續(xù)性照護體系。據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模已達1.82萬億元，年復(fù)合增長率保持在15.3%左右，預(yù)計到2030年整體規(guī)模將突破4.5萬億元，其中一體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)所承載的服務(wù)份額有望占據(jù)60%以上。政策層面，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》《關(guān)于推進醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)深度融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》等文件明確要求推動“居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機構(gòu)為補充、醫(yī)養(yǎng)相結(jié)合”的服務(wù)格局向深度融合轉(zhuǎn)型，強調(diào)通過智慧平臺、標準化流程與多元主體協(xié)同機制，實現(xiàn)服務(wù)資源的高效配置。在實踐層面，北京、上海、成都、杭州等地已率先試點“家庭養(yǎng)老床位+社區(qū)嵌入式照護中心+區(qū)域醫(yī)養(yǎng)聯(lián)合體”的三級聯(lián)動模式，例如上海市通過“長護險+智慧養(yǎng)老平臺”實現(xiàn)對20余萬居家失能老人的遠程健康監(jiān)測與上門服務(wù)調(diào)度，社區(qū)日間照料中心服務(wù)覆蓋率超過85%，并與區(qū)域內(nèi)二級以上醫(yī)院建立綠色轉(zhuǎn)診通道，有效縮短急診響應(yīng)時間30%以上。技術(shù)賦能成為網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建的關(guān)鍵支撐，5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)被廣泛應(yīng)用于健康檔案動態(tài)管理、慢病風險預(yù)警、服務(wù)需求智能匹配等環(huán)節(jié)，2024年全國已有超過1.2萬個社區(qū)部署智慧養(yǎng)老終端設(shè)備，預(yù)計到2027年該數(shù)字將突破3萬個，覆蓋80%以上的城市社區(qū)。市場主體亦加速布局，泰康、萬科、復(fù)星康養(yǎng)等頭部企業(yè)通過自建或合作方式，在全國范圍內(nèi)打造“15分鐘養(yǎng)老服務(wù)圈”，整合醫(yī)療資源、康復(fù)護理、生活照料與精神慰藉服務(wù)，形成可復(fù)制、可擴展的運營模型。未來五年，一體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)將朝著標準化、智能化、普惠化方向深化發(fā)展，國家層面有望出臺統(tǒng)一的服務(wù)質(zhì)量評估體系與數(shù)據(jù)接口規(guī)范，推動醫(yī)保、長護險、商業(yè)保險與服務(wù)供給的有效銜接。同時，農(nóng)村地區(qū)的一體化網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將被納入重點扶持范疇，通過縣域醫(yī)共體與鄉(xiāng)鎮(zhèn)養(yǎng)老服務(wù)中心聯(lián)動，彌合城鄉(xiāng)服務(wù)鴻溝。據(jù)中國老齡科學研究中心預(yù)測，到2030年，全國將建成超過5萬個具備醫(yī)養(yǎng)結(jié)合功能的社區(qū)綜合服務(wù)體，居家上門醫(yī)療服務(wù)年覆蓋人次將突破2億，機構(gòu)與社區(qū)之間的雙向轉(zhuǎn)介率提升至40%以上，真正實現(xiàn)“原居安老、就近享醫(yī)、無縫轉(zhuǎn)接”的服務(wù)愿景，為應(yīng)對深度老齡化社會提供堅實支撐。個性化、精準化健康養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展趨勢隨著中國人口老齡化程度持續(xù)加深，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，預(yù)計到2030年這一比例將攀升至28%左右，老齡人口規(guī)模將達到3.8億以上。在此背景下，傳統(tǒng)“一刀切”式的養(yǎng)老服務(wù)模式已難以滿足日益多元、復(fù)雜的健康養(yǎng)老需求，個性化、精準化健康養(yǎng)老服務(wù)正逐步成為行業(yè)發(fā)展的核心方向。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2024年中國智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2024年個性化健康養(yǎng)老服務(wù)市場規(guī)模已達1860億元，年復(fù)合增長率高達23.5%，預(yù)計到2030年將突破6500億元，占整體醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場的比重從當前的17%提升至35%以上。該趨勢的形成，既源于老年人群健康狀況、生活習慣、經(jīng)濟能力、文化背景的顯著差異，也得益于大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備等數(shù)字技術(shù)的快速滲透與成熟應(yīng)用。例如，基于健康檔案、基因檢測、慢病管理數(shù)據(jù)和日常行為軌跡構(gòu)建的用戶畫像系統(tǒng)，已能夠為每位老年人提供定制化的營養(yǎng)膳食方案、運動康復(fù)計劃、用藥提醒服務(wù)及心理干預(yù)策略。在實踐層面，北京、上海、杭州等地已試點“一人一策”智慧養(yǎng)老平臺，通過整合社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心、三甲醫(yī)院、養(yǎng)老機構(gòu)及家庭醫(yī)生資源，實現(xiàn)健康風險動態(tài)評估與服務(wù)資源智能匹配，試點區(qū)域老年人慢性病控制率提升12.3%，住院率下降9.7%，服務(wù)滿意度達91.5%。與此同時，國家政策層面亦持續(xù)加碼支持，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出要“推動養(yǎng)老服務(wù)向精準化、智能化轉(zhuǎn)型”，2025年將建成覆蓋全國的老年人健康信息數(shù)據(jù)庫，并推動不少于50個地級市開展個性化養(yǎng)老服務(wù)標準化試點。從市場供給端看，頭部企業(yè)如泰康之家、萬科隨園、九如城等已構(gòu)建起“健康評估—需求識別—服務(wù)定制—效果反饋”的閉環(huán)服務(wù)體系，結(jié)合遠程問診、AI健康管家、智能照護機器人等工具，顯著提升服務(wù)響應(yīng)效率與精準度。未來五年，隨著醫(yī)保支付方式改革向價值醫(yī)療傾斜，以及長期護理保險制度在全國范圍內(nèi)的擴面實施，個性化健康養(yǎng)老服務(wù)將從高端市場逐步下沉至中端及普惠型市場，服務(wù)內(nèi)容也將從基礎(chǔ)生活照料延伸至認知障礙干預(yù)、安寧療護、精神慰藉等高階需求領(lǐng)域。據(jù)中國老齡科學研究中心預(yù)測，到2030年，具備精準健康管理能力的養(yǎng)老機構(gòu)占比將超過60%，基于個體健康數(shù)據(jù)驅(qū)動的服務(wù)模式將成為行業(yè)標配，不僅重塑醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的服務(wù)邏輯，更將催生包括健康數(shù)據(jù)運營、老年行為分析、個性化產(chǎn)品定制在內(nèi)的新興產(chǎn)業(yè)鏈條，為整個養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)注入可持續(xù)增長動能。五、市場前景預(yù)測與投資策略建議1、2025—2030年市場規(guī)模與增長潛力分析基于人口老齡化與支付能力的數(shù)據(jù)預(yù)測根據(jù)國家統(tǒng)計局及民政部最新發(fā)布的權(quán)威數(shù)據(jù)，截至2024年底，中國60歲及以上人口已突破2.97億，占總?cè)丝诒戎剡_21.1%，其中65歲及以上人口超過2.17億，占比15.4%。這一趨勢在“十四五”后期持續(xù)加速，預(yù)計到2025年，60歲以上人口將接近3.1億，到2030年有望攀升至3.6億以上，占總?cè)丝诒壤驅(qū)⒊^25%。老齡化程度的快速加深，直接推動了對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的剛性需求。與此同時，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的覆蓋范圍不斷擴大，2023年全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)已達10.6億人，養(yǎng)老金連續(xù)十九年上調(diào)，為老年人支付能力的提升奠定了基礎(chǔ)。據(jù)中國社科院人口與勞動經(jīng)濟研究所測算，2023年城鎮(zhèn)老年人年均可支配收入約為4.2萬元，農(nóng)村老年人約為1.8萬元，城鄉(xiāng)差距雖仍存在，但整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。在此背景下，具備一定支付能力的老年群體對高質(zhì)量、整合型醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的意愿顯著增強。麥肯錫與中國老齡科學研究中心聯(lián)合發(fā)布的《中國銀發(fā)經(jīng)濟白皮書（2024）》指出，2023年醫(yī)養(yǎng)結(jié)合相關(guān)服務(wù)市場規(guī)模已達到1.8萬億元，年復(fù)合增長率維持在15.3%左右。若以當前增長趨勢推演，至2025年該市場規(guī)模有望突破2.4萬億元，到2030年則可能達到4.5萬億元以上。這一預(yù)測不僅基于人口結(jié)構(gòu)變化，更融合了醫(yī)保支付改革、長期護理保險試點擴面以及商業(yè)健康險滲透率提升等多重變量。目前，全國已有49個城市開展長期護理保險試點，覆蓋人口超1.7億，預(yù)計到2027年將實現(xiàn)地級市全覆蓋，屆時將有效緩解失能、半失能老人的照護支出壓力，進一步釋放中高端醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的消費潛力。此外，隨著“9073”或“9064”養(yǎng)老格局（即90%居家、7%或6%社區(qū)、3%或4%機構(gòu)）在全國多地逐步落地，居家社區(qū)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合成為主流發(fā)展方向，相關(guān)智能監(jiān)測設(shè)備、遠程問診、家庭病床、上門護理等服務(wù)需求激增。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年居家醫(yī)養(yǎng)服務(wù)線上訂單量同比增長68%，用戶平均客單價達2800元/年，預(yù)計2025年該細分市場將突破6000億元。從區(qū)域分布看，長三角、珠三角及京津冀等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)因老年人口密集、支付能力較強、政策支持力度大，已成為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的先行示范區(qū)，其市場成熟度和商業(yè)模式創(chuàng)新度顯著領(lǐng)先。而中西部地區(qū)雖起步較晚，但在國家區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略和鄉(xiāng)村振興政策推動下，正通過公建民營、醫(yī)聯(lián)體下沉、智慧養(yǎng)老平臺建設(shè)等方式加速追趕。值得注意的是，未來五年，隨著Z世代父母逐步步入老年，其對數(shù)字化、個性化、體驗感強的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)接受度更高，將倒逼行業(yè)在服務(wù)內(nèi)容、技術(shù)應(yīng)用和支付方式上持續(xù)迭代。綜合人口結(jié)構(gòu)演變、收入增長曲線、醫(yī)保與商保協(xié)同機制以及區(qū)域發(fā)展差異等多維因素，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場不僅具備廣闊的增長空間，更將呈現(xiàn)出服務(wù)分層化、運營智能化、支付多元化的發(fā)展特征，為社會資本、醫(yī)療機構(gòu)與科技企業(yè)帶來結(jié)構(gòu)性機遇。細分市場（如高端養(yǎng)老、農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)）機會研判隨著中國人口老齡化程度持續(xù)加深，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式在2025至2030年期間將迎來結(jié)構(gòu)性發(fā)展機遇，其中高端養(yǎng)老與農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)作為兩大差異化細分市場，展現(xiàn)出截然不同的增長邏輯與商業(yè)潛力。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，截至2023年底，中國60歲及以上人口已達2.97億，占總?cè)丝诘?1.1%，預(yù)計到2030年將突破3.5億，老年人口撫養(yǎng)比將升至28%以上。在這一宏觀背景下，高端養(yǎng)老市場主要面向高凈值老年群體，其服務(wù)需求不僅涵蓋基礎(chǔ)醫(yī)療照護，更強調(diào)個性化健康管理、精神文化供給與智能化生活體驗。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，2025年中國高端養(yǎng)老市場規(guī)模有望達到4800億元，年復(fù)合增長率維持在15%左右；至2030年，該細分領(lǐng)域市場規(guī)模或突破1.2萬億元。驅(qū)動因素包括中產(chǎn)及以上階層老年群體財富積累、對生活品質(zhì)的高要求以及支付能力的顯著提升。當前，北京、上海、廣州、深圳等一線城市已形成以CCRC（持續(xù)照料退休社區(qū)）為代表的高端醫(yī)養(yǎng)融合項目集群，如泰康之家、萬科隨園等品牌通過整合三甲醫(yī)院資源、引入國際照護標準、部署智能健康監(jiān)測系統(tǒng)，構(gòu)建起“醫(yī)療+康復(fù)+養(yǎng)老+文娛”四位一體的服務(wù)閉環(huán)。未來五年，高端市場將進一步向新一線城市滲透，成都、杭州、蘇州等地將成為新增長極，同時政策層面亦在推動長期護理保險試點擴圍，為高端服務(wù)提供支付保障。與此同時，農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場則呈現(xiàn)出“需求迫切、供給薄弱、政策驅(qū)動”的特征。第七次全國人口普查顯示，農(nóng)村60歲以上老年人口占比高達23.8%，顯著高于城鎮(zhèn)水平，且空巢、失能、半失能老人比例持續(xù)攀升。然而，農(nóng)村地區(qū)醫(yī)療資源匱乏、養(yǎng)老設(shè)施短缺、專業(yè)人才流失嚴重，導(dǎo)致醫(yī)養(yǎng)服務(wù)可及性極低。據(jù)民政部統(tǒng)計，截至2023年，全國農(nóng)村互助幸福院覆蓋率不足40%，具備醫(yī)養(yǎng)功能的鄉(xiāng)鎮(zhèn)敬老院比例低于25%。為破解這一困局，國家“十四五”老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出推進縣域醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系建設(shè)，鼓勵鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院與養(yǎng)老機構(gòu)融合發(fā)展，并通過中央財政專項補助支持中西部農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)項目。預(yù)計到2025年，農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模將從2023年的約900億元增長至1600億元，2030年有望突破3500億元。發(fā)展方向聚焦于“基層整合型服務(wù)模式”，即依托縣域醫(yī)共體，將村衛(wèi)生室、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、農(nóng)村幸福院進行功能整合，推廣“家庭醫(yī)生+簽約養(yǎng)老”服務(wù)包，并借助遠程醫(yī)療、可穿戴設(shè)備彌補專業(yè)人力缺口。此外，社會資本參與農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)的激勵機制正在完善，如土地出讓優(yōu)惠、稅收減免、PPP項目優(yōu)先審批等政策陸續(xù)落地，為市場注入活力。總體而言，高端養(yǎng)老與農(nóng)村醫(yī)養(yǎng)雖處于不同發(fā)展軌道，但均受益于國家積極應(yīng)對老齡化的戰(zhàn)略導(dǎo)向，在2025至2030年間將形成“城市提質(zhì)、鄉(xiāng)村補缺”的雙輪驅(qū)動格局，共同構(gòu)成中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場增長的核心引擎。2、投資風險識別與應(yīng)對策略政策變動與運營合規(guī)風險近年來，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)在國家積極應(yīng)對人口老齡化的戰(zhàn)略背景下迅速發(fā)展，政策體系持續(xù)完善，但與此同時，政策變動頻仍與運營合規(guī)要求趨嚴，已成為行業(yè)參與者必須高度重視的核心風險維度。截至2024年，全國60歲及以上人口已達2.97億，占總?cè)丝诒戎貫?1.1%，預(yù)計到2030年將突破3.5億，老齡化率