PAGE私募基金管理及規(guī)范制度一、總則（一）制定目的為規(guī)范本公司私募基金的運(yùn)作與管理，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，特制定本管理制度。（二）適用范圍本制度適用于本公司旗下所有私募基金產(chǎn)品的募集、投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露等活動(dòng)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求，確保公司運(yùn)營(yíng)合法合規(guī)。2.誠(chéng)實(shí)信用原則：秉持誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的態(tài)度，履行對(duì)投資者的承諾，維護(hù)投資者利益。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則：建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效識(shí)別、評(píng)估和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，保障公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。4.專業(yè)化原則：依托專業(yè)團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)和技能，提供專業(yè)化的私募基金管理服務(wù)。二、私募基金的募集管理（一）募集主體與范圍1.本公司作為私募基金管理人，負(fù)責(zé)私募基金的募集活動(dòng)。未經(jīng)公司書面授權(quán)，任何部門或個(gè)人不得擅自開展私募基金募集業(yè)務(wù)。2.募集對(duì)象為符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者，包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，并符合其他相關(guān)要求。（二）募集方式與渠道1.私募基金募集方式主要為非公開方式，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。2.公司可通過自行募集和委托募集相結(jié)合的方式開展私募基金募集工作。自行募集是指由公司自行組織募集團(tuán)隊(duì)，向投資者進(jìn)行宣傳推介、簽署合同等募集活動(dòng)；委托募集是指公司委托具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)代為開展募集活動(dòng)，但公司仍需承擔(dān)管理人的法定責(zé)任。（三）募集流程1.募集準(zhǔn)備階段制定詳細(xì)的募集計(jì)劃，明確募集目標(biāo)、規(guī)模、期限、投資范圍、收益分配方式等內(nèi)容。準(zhǔn)備募集所需的宣傳推介材料，包括基金合同、招募說明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等，確保材料內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并符合法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范要求。對(duì)募集團(tuán)隊(duì)成員進(jìn)行培訓(xùn)，使其熟悉私募基金相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品特點(diǎn)，掌握募集技巧和風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)。2.宣傳推介階段向特定對(duì)象宣傳推介私募基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，不得夸大收益、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行虛假宣傳。宣傳推介材料應(yīng)提前報(bào)經(jīng)公司合規(guī)部門審核通過，并加蓋公司公章。與投資者進(jìn)行溝通交流，解答投資者疑問，了解投資者需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，評(píng)估投資者是否符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。記錄投資者的基本信息、投資意向等內(nèi)容，建立投資者信息檔案。3.基金合同簽署階段對(duì)于符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)且有投資意向的投資者，向其提供基金合同文本?；鸷贤瑧?yīng)明確約定基金的基本情況、投資運(yùn)作方式、收益分配、費(fèi)用承擔(dān)、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者權(quán)利義務(wù)、爭(zhēng)議解決方式等重要事項(xiàng)。安排專人協(xié)助投資者閱讀并理解基金合同條款，確保投資者充分知曉投資風(fēng)險(xiǎn)和自身權(quán)利義務(wù)。投資者簽署基金合同前，應(yīng)再次向其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，并由投資者簽字確認(rèn)已充分理解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)投資者的身份、資產(chǎn)狀況、投資能力等進(jìn)行核實(shí)，確保簽署基金合同的投資者為合格投資者。同時(shí)，按照規(guī)定履行反洗錢義務(wù)，對(duì)投資者身份信息進(jìn)行識(shí)別和登記。4.資金募集階段投資者按照基金合同約定的方式和時(shí)間將投資款項(xiàng)繳付至公司指定的募集賬戶。公司應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)募集賬戶的管理，確保資金安全、?？顚Ｓ?。對(duì)投資者繳付的資金進(jìn)行確認(rèn)和登記，核對(duì)資金到賬情況與基金合同約定是否一致。如發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)及時(shí)與投資者溝通核實(shí)，并采取相應(yīng)措施。在募集期限屆滿后，對(duì)募集情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析。如募集資金未達(dá)到基金合同約定的規(guī)模，應(yīng)按照基金合同約定處理，如退還投資者已繳付的款項(xiàng)或進(jìn)行后續(xù)調(diào)整安排。（四）募集監(jiān)督與管理1.公司合規(guī)部門負(fù)責(zé)對(duì)私募基金募集活動(dòng)進(jìn)行全程監(jiān)督，確保募集行為合法合規(guī)。定期對(duì)募集宣傳推介材料、基金合同等文件進(jìn)行審查，檢查是否存在違規(guī)宣傳、誤導(dǎo)投資者等問題。2.加強(qiáng)對(duì)募集資金的監(jiān)管，建立健全募集資金管理制度，規(guī)范資金流向和使用。定期對(duì)募集資金賬戶進(jìn)行檢查，確保資金安全、合規(guī)使用。3.對(duì)募集過程中出現(xiàn)的異常情況或違規(guī)行為，及時(shí)進(jìn)行調(diào)查處理，并采取相應(yīng)的糾正措施。如發(fā)現(xiàn)存在重大違法違規(guī)行為，應(yīng)立即向監(jiān)管部門報(bào)告，并配合監(jiān)管部門進(jìn)行調(diào)查。三、私募基金的投資運(yùn)作管理（一）投資決策機(jī)制1.建立健全科學(xué)、民主、透明的投資決策機(jī)制，明確投資決策流程和各部門職責(zé)。投資決策委員會(huì)作為公司投資決策的最高機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議和決定重大投資事項(xiàng)。2.投資決策委員會(huì)成員應(yīng)具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)和良好的職業(yè)道德，由公司高級(jí)管理人員、投資部門負(fù)責(zé)人及其他相關(guān)專業(yè)人員組成。投資決策委員會(huì)會(huì)議應(yīng)定期召開，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分討論和論證，按照少數(shù)服從多數(shù)的原則形成決策意見。3.投資決策過程應(yīng)嚴(yán)格遵循法律法規(guī)和公司內(nèi)部制度規(guī)定，充分考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)趨勢(shì)等因素，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。（二）投資范圍與限制1.私募基金的投資范圍應(yīng)在基金合同中明確約定，主要包括股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、同業(yè)存單、銀行存款及現(xiàn)金類資產(chǎn)等金融產(chǎn)品以及法律法規(guī)或監(jiān)管部門允許投資的其他資產(chǎn)。2.嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管部門對(duì)私募基金投資的限制規(guī)定，不得從事以下禁止性行為：向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。從事內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)活動(dòng)。將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的人牟取利益。泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。（三）投資流程1.投資項(xiàng)目研究與分析投資部門負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行廣泛的研究與分析，收集相關(guān)信息，包括宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)基本面情況等。運(yùn)用專業(yè)的分析方法和工具，對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估，撰寫投資分析報(bào)告，提出投資建議。投資分析報(bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目基本情況、市場(chǎng)分析、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及投資建議等內(nèi)容。2.投資項(xiàng)目立項(xiàng)投資分析報(bào)告經(jīng)投資部門負(fù)責(zé)人審核通過后，提交至投資決策委員會(huì)進(jìn)行立項(xiàng)審議。投資決策委員會(huì)對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)進(jìn)行審查，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目的投資價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)狀況、合規(guī)性等方面。如投資決策委員會(huì)同意立項(xiàng)，下達(dá)立項(xiàng)批復(fù)文件，并明確項(xiàng)目投資額度、投資期限、投資策略等要求。3.盡職調(diào)查根據(jù)立項(xiàng)批復(fù)意見，組建盡職調(diào)查小組，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于企業(yè)歷史沿革、治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)地位、發(fā)展前景等方面。盡職調(diào)查小組應(yīng)通過查閱資料、實(shí)地考察、訪談相關(guān)人員等方式獲取真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，并撰寫盡職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)客觀、公正地反映投資項(xiàng)目的實(shí)際情況，揭示存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施建議。4.投資決策盡職調(diào)查完成后，投資部門將盡職調(diào)查報(bào)告及相關(guān)資料提交至投資決策委員會(huì)進(jìn)行投資決策。投資決策委員會(huì)成員根據(jù)盡職調(diào)查情況和投資分析報(bào)告，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分討論和審議。投資決策委員會(huì)按照既定的決策程序和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)投資項(xiàng)目是否進(jìn)行投資、投資金額、投資方式、投資期限等事項(xiàng)進(jìn)行表決。表決結(jié)果經(jīng)投資決策委員會(huì)主任簽字確認(rèn)后生效。5.投資執(zhí)行與監(jiān)控根據(jù)投資決策委員會(huì)的決定，投資部門負(fù)責(zé)組織實(shí)施投資項(xiàng)目。與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，并按照協(xié)議約定及時(shí)足額支付投資款項(xiàng)。建立投資項(xiàng)目跟蹤監(jiān)控機(jī)制，定期對(duì)投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行跟蹤分析，及時(shí)掌握項(xiàng)目動(dòng)態(tài)。如發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)或異常情況，應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并向投資決策委員會(huì)報(bào)告。6.投資退出根據(jù)投資項(xiàng)目的實(shí)際情況和投資目標(biāo)，制定合理的投資退出策略。投資退出方式主要包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司清算、上市后減持等。在投資退出過程中，應(yīng)按照法律法規(guī)和合同約定履行相關(guān)程序，確保投資退出工作順利進(jìn)行。及時(shí)辦理資產(chǎn)交割、款項(xiàng)回收等手續(xù)，對(duì)投資收益進(jìn)行核算和分配，并對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)評(píng)估。（四）投資風(fēng)險(xiǎn)管理1.建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確投資風(fēng)險(xiǎn)管理流程和各部門職責(zé)。投資部門負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和初步控制，風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)、分析和預(yù)警，合規(guī)部門負(fù)責(zé)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行監(jiān)督檢查。2.運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，合理控制投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。3.加強(qiáng)對(duì)投資交易的內(nèi)部控制，建立健全投資交易流程和審批制度。嚴(yán)格執(zhí)行投資交易指令，確保交易操作的合規(guī)性和準(zhǔn)確性。加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手的信用管理，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。4.定期對(duì)投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和分析評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，并采取相應(yīng)的調(diào)整措施。如投資組合風(fēng)險(xiǎn)水平超過設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)限額，應(yīng)及時(shí)調(diào)整投資策略，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。四、私募基金的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制（一）風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，涵蓋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等環(huán)節(jié)。明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、原則和方法，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性和系統(tǒng)性。2.設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，配備專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，負(fù)責(zé)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作的組織實(shí)施和日常管理。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)定期對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和揭示潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議。3.建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，制定各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估方法和應(yīng)對(duì)措施。明確各部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)分工，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作貫穿于公司運(yùn)營(yíng)的全過程。（二）內(nèi)部控制制度1.建立健全內(nèi)部控制制度，確保公司運(yùn)營(yíng)合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、信息真實(shí)完整，提高公司運(yùn)營(yíng)效率和效果。內(nèi)部控制制度應(yīng)涵蓋公司治理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理、信息技術(shù)管理等各個(gè)方面。2.明確各部門職責(zé)和權(quán)限，建立健全崗位責(zé)任制和授權(quán)審批制度。各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定的流程和權(quán)限進(jìn)行，確保業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性和準(zhǔn)確性。3.加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，定期對(duì)公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)檢查。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)獨(dú)立行使審計(jì)職能，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)提出整改建議，并跟蹤整改落實(shí)情況。4.強(qiáng)化信息系統(tǒng)安全管理，建立健全信息系統(tǒng)內(nèi)部控制制度。保障信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，確保信息數(shù)據(jù)的安全、保密和完整。加強(qiáng)對(duì)信息系統(tǒng)操作人員的管理，規(guī)范操作流程，防范信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可通過調(diào)整投資組合、運(yùn)用套期保值工具等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，可加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手的信用評(píng)估和管理，要求提供擔(dān)保或采取信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可合理安排資金頭寸，優(yōu)化投資期限結(jié)構(gòu)，確保資金流動(dòng)性；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，可加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善操作流程，提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。2.建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，明確在發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)的應(yīng)急處置流程和責(zé)任分工。定期組織應(yīng)急演練，提高公司應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的能力和效率。在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后，應(yīng)及時(shí)采取措施進(jìn)行處置，最大限度地減少損失，并及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告。五、私募基金的信息披露管理（一）信息披露原則1.遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，向投資者及監(jiān)管部門披露私募基金相關(guān)信息。確保披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，不得隱瞞或虛假陳述重要信息。2.信息披露應(yīng)采用通俗易懂的語言，便于投資者理解。同時(shí)，應(yīng)遵循公平原則，確保所有投資者能夠平等獲取信息。（二）信息披露內(nèi)容與方式1.信息披露內(nèi)容定期向投資者披露私募基金的運(yùn)作情況、投資收益、資產(chǎn)凈值等信息。年度報(bào)告應(yīng)包括基金基本情況、投資業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理情況、投資者賬戶信息等內(nèi)容。及時(shí)向投資者披露可能影響基金份額持有人權(quán)益的重大事項(xiàng)，如投資策略調(diào)整、重大投資項(xiàng)目進(jìn)展、基金管理人變更、托管人變更等。按照監(jiān)管部門要求，披露私募基金的合規(guī)情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息。2.信息披露方式公司應(yīng)在私募基金募集期間向投資者提供基金合同、招募說明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等文件，詳細(xì)披露基金相關(guān)信息。定期通過公司網(wǎng)站、電子郵件、書面通知等方式向投資者發(fā)送私募基金定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。同時(shí)，在公司網(wǎng)站設(shè)立信息披露專欄，方便投資者查閱相關(guān)信息。按照監(jiān)管部門要求，及時(shí)在指定的信息披露平臺(tái)披露私募基金相關(guān)信息，確保信息公開透明。（三）信息披露監(jiān)督與管理1.公司合規(guī)部門負(fù)責(zé)對(duì)私募基金信息披露工作進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保信息披露內(nèi)容符合法律法規(guī)和公司制度要求，披露方式合規(guī)、及時(shí)、準(zhǔn)確。2.對(duì)信息披露過程中出現(xiàn)的違規(guī)行為，及時(shí)進(jìn)行調(diào)查處理，并采取相應(yīng)的糾正措施。如發(fā)現(xiàn)存在重大違法違規(guī)行為，應(yīng)立即向監(jiān)管部門報(bào)告，并配合監(jiān)管部門進(jìn)行調(diào)查。3.加強(qiáng)對(duì)投資者信息反饋的管理，及時(shí)回復(fù)投資者的咨詢和疑問，確保投資者能夠及時(shí)了解基金相關(guān)信息。同時(shí)，收集投資者的意見和建議，不斷改進(jìn)信息披露工作。六、私募基金的投資者權(quán)益保護(hù)（一）投資者適當(dāng)性管理1.建立健全投資者適當(dāng)性管理制度，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、投資經(jīng)驗(yàn)等因素，對(duì)投資者進(jìn)行分類和評(píng)估。為投資者提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的私募基金產(chǎn)品或服務(wù)。2.在銷售私募基金產(chǎn)品前，充分了解投資者的基本情況和投資需求，對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)。根據(jù)測(cè)評(píng)結(jié)果，向投資者推薦合適的私募基金產(chǎn)品，并充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。3.定期對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行重新評(píng)估，如投資者的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等發(fā)生重大變化，應(yīng)及時(shí)調(diào)整其投資建議和產(chǎn)品匹配情況。（二）投資者投訴處理機(jī)制1.建立健全投資者投訴處理機(jī)制，設(shè)立專門的投訴受理渠道，如投訴電話、電子郵箱、在線客服等。確保投資者的投訴能夠及時(shí)得到受理和處理。2.對(duì)投資者投訴進(jìn)行及時(shí)登記和分類，安排專人負(fù)責(zé)跟進(jìn)處理。在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)給予投資者