2025年大學(xué)金融經(jīng)濟學(xué)（金融經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)）期中測試卷

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______一、單項選擇題（總共10題，每題3分，每題只有一個正確答案，請將正確答案填寫在括號內(nèi)）1.以下關(guān)于金融市場的說法，錯誤的是（）A.金融市場是資金融通的場所B.金融市場的參與者包括金融機構(gòu)、企業(yè)和個人等C.金融市場只包括股票市場和債券市場D.金融市場的存在有助于提高資金的配置效率2.有效市場假說認為，在（）市場中，證券價格能夠充分反映所有可獲得的信息。A.弱式有效B.半強式有效C.強式有效D.以上都是3.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的核心思想是（）A.資產(chǎn)的預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險成正比B.資產(chǎn)的預(yù)期收益率與非系統(tǒng)性風(fēng)險成正比C.資產(chǎn)的預(yù)期收益率與總風(fēng)險成正比D.以上都不對4.以下關(guān)于風(fēng)險的說法，正確的是（）A.風(fēng)險就是不確定性B.通過投資組合可以完全消除風(fēng)險C.風(fēng)險可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險D.風(fēng)險與收益總是成反比5.無風(fēng)險利率通常是指（）A.國債收益率B.銀行存款利率C.短期國庫券收益率D.以上都可以6.金融衍生品的價值取決于（）A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值B.自身的供求關(guān)系C.市場利率D.以上都不對7.期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間以約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的標的資產(chǎn)，這種權(quán)利被稱為（）A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)8.期貨合約與遠期合約的主要區(qū)別在于（）A.期貨合約是標準化的，遠期合約是非標準化的B.期貨合約有保證金制度，遠期合約沒有C.期貨合約在交易所交易，遠期合約在場外交易D.以上都是9.以下關(guān)于金融中介機構(gòu)的說法，錯誤的是（）A.金融中介機構(gòu)可以降低交易成本B.金融中介機構(gòu)可以提供風(fēng)險管理服務(wù)C.金融中介機構(gòu)只包括銀行和證券公司D.金融中介機構(gòu)有助于促進資金的融通10.貨幣政策的最終目標不包括（）A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.促進經(jīng)濟增長D.提高利率二、多項選擇題（總共5題，每題5分，每題有兩個或兩個以上正確答案，請將正確答案填寫在括號內(nèi)）1.金融市場的功能包括（）A.資金融通功能B.價格發(fā)現(xiàn)功能C.風(fēng)險管理功能D.資源配置功能E.宏觀調(diào)控功能2.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的有（）A.市場風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.通貨膨脹風(fēng)險E.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險3.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括（）A.投資者是風(fēng)險厭惡的B.投資者具有相同的預(yù)期C.資本市場是完美的D.投資者可以以無風(fēng)險利率借貸E.資產(chǎn)的收益率服從正態(tài)分布4.金融衍生品的特點包括（）A.杠桿性B.風(fēng)險性高C.價值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)D.具有套期保值和投機功能E.交易成本低5.以下關(guān)于貨幣政策工具的說法，正確的有（）A.法定準備金率是貨幣政策的主要工具之一B.再貼現(xiàn)率可以影響商業(yè)銀行的資金成本C.公開市場操作可以直接影響貨幣供應(yīng)量D.貨幣政策工具可以分為一般性工具和選擇性工具E.以上都正確三、判斷題（總共10題，每題2分，請判斷以下說法的對錯，正確的打√，錯誤的打×）1.金融市場的參與者只包括金融機構(gòu)和企業(yè)。（）2.有效市場假說認為，在弱式有效市場中，技術(shù)分析是無效的。（）3.資本資產(chǎn)定價模型可以準確地計算出資產(chǎn)的預(yù)期收益率。（）4.風(fēng)險與收益總是成正比，風(fēng)險越高，收益越高。（）5.無風(fēng)險利率是指沒有任何風(fēng)險的投資收益率。（）6.金融衍生品的價值只取決于自身的供求關(guān)系。（）7.期權(quán)的賣方有義務(wù)在約定的時間以約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的標的資產(chǎn)。（）8.期貨合約的交易雙方都需要繳納保證金。（）9.金融中介機構(gòu)只包括銀行和保險公司。（）10.貨幣政策的最終目標之間是相互矛盾的。（）四、簡答題（總共3題，每題10分，請簡要回答以下問題）1.簡述有效市場假說的三種形式及其含義。2.簡述資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的公式及其應(yīng)用。3.簡述金融衍生品的分類及其特點。五、論述題（總共1題，每題20分，請結(jié)合所學(xué)知識，論述以下問題）論述金融市場在經(jīng)濟中的作用以及當前金融市場面臨的挑戰(zhàn)和應(yīng)對策略。答案：一、單項選擇題1.C2.D3.A4.C5.C6.A7.A8.D9.C10.D二、多項選擇題1.ABCDE2.ABD3.ABCD4.ABCDE5.ABCDE三、判斷題1.×2.√3.×4.×5.×6.×7.×8.√9.×10.√四、簡答題1.有效市場假說的三種形式及其含義：-弱式有效市場：證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，此時技術(shù)分析無效。-半強式有效市場：證券價格不僅反映了歷史信息，還反映了所有公開可得的信息，基本面分析也無效。-強式有效市場：證券價格充分反映了所有的信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息，任何投資者都無法獲得超額收益。2.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的公式：$E(R_i)=R_f+\beta_i(E(R_m)-R_f)$，其中$E(R_i)$是資產(chǎn)$i$的預(yù)期收益率，$R_f$是無風(fēng)險利率，$\beta_i$是資產(chǎn)$i$的貝塔系數(shù)，反映資產(chǎn)對市場風(fēng)險的敏感度，$E(R_m)$是市場組合的預(yù)期收益率。應(yīng)用：可用于計算資產(chǎn)預(yù)期收益率，評估資產(chǎn)風(fēng)險與收益關(guān)系，指導(dǎo)投資決策等。3.金融衍生品的分類及其特點：-分類：遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等。-特點：杠桿性，以小博大；風(fēng)險性高，可能帶來巨大損失；價值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)；具有套期保值和投機功能；交易成本低等。五、論述題金融市場在經(jīng)濟中的作用：-資金融通：將資金從盈余部門轉(zhuǎn)移到短缺部門，促進經(jīng)濟發(fā)展。-價格發(fā)現(xiàn)：形成合理的資產(chǎn)價格，為資源配置提供信號。-風(fēng)險管理：提供套期保值等工具降低風(fēng)險。-資源配置：引導(dǎo)資金流向效率高的部門和企業(yè)。-宏觀調(diào)控：貨幣政策通過金融市場傳導(dǎo)影響經(jīng)濟。當前金融市場面臨的挑戰(zhàn)：-市場波動加劇：受經(jīng)濟形勢、政策等影響。-金融創(chuàng)新帶來新風(fēng)險：如復(fù)雜衍