2025年大學三年級（金融工程）風險管理階段測試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題，共40分）答題要求：本大題共20小題，每小題2分。在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的。請將正確答案的序號填在括號內(nèi)。1.以下關于風險的說法，正確的是（）A.風險就是損失B.風險是預期結果的不確定性C.風險只包括負面的不確定性D.風險與不確定性沒有區(qū)別2.金融工程中用于度量風險的常用指標是（）A.收益率B.波動率C.市盈率D.市凈率3.風險分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量的關系是（）A.正相關B.負相關C.無關D.不確定4.假設市場組合的期望收益率為12%，無風險利率為5%，某股票的β值為1.2，則該股票的預期收益率為（）A.13.4%B.14.4%C.15.4%D.16.4%5.下列屬于系統(tǒng)性風險的是（）A.公司研發(fā)失敗B.行業(yè)競爭加劇C.宏觀經(jīng)濟衰退D.公司管理層變動6.風險價值（VaR）的計算方法不包括（）A.歷史模擬法B.蒙特卡洛模擬法C.德爾菲法D.方差-協(xié)方差法7.信用風險的主要形式不包括（）A.違約風險B.信用評級下調(diào)風險C.流動性風險D.結算風險8.某債券面值為100元，票面利率為5%，期限為3年，每年付息一次，當前市場利率為6%，則該債券的價格（）A.大于100元B.等于100元C.小于100元D.無法確定9.利率互換的主要目的是（）A.降低融資成本B.增加收益C.管理匯率風險D.管理信用風險10.期權的買方在期權到期前不行使權利，這種期權稱為（）A.美式期權B.歐式期權C.虛值期權D.實值期權11.某投資者買入一份看漲期權，期權費為5元，執(zhí)行價格為100元，當標的資產(chǎn)價格為110元時，該期權的內(nèi)在價值為（）A.0元B.5元C.10元D.15元12.期貨合約的標準化不包括（）A.交易單位標準化B.交割日期標準化C.交易價格標準化D.交割地點標準化13.套期保值的基本原理是（）A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移全部風險D.增加收益14.以下關于風險偏好的說法，錯誤的是（）A.風險偏好反映了投資者對風險的態(tài)度B.風險偏好相同的投資者對風險的承受能力相同C.風險偏好可以分為風險厭惡、風險中性和風險偏好三種類型D.風險偏好只影響投資者的投資決策，不影響投資收益15.在風險管理中，風險控制的主要手段不包括（）A.風險規(guī)避B.風險降低C.風險轉移D.風險對沖16.以下關于風險文化的說法，正確的是（）A.風險文化是企業(yè)文化的重要組成部分B.風險文化只影響風險管理部門C.風險文化與風險管理沒有直接關系D.風險文化建設是風險管理的核心17.某銀行的貸款組合中有A、B、C、D四個貸款項目，其違約概率分別為2%、3%、4%、5%，則該貸款組合的預期違約概率為（）A.3%B.3.5%C.4%D.4.5%18.以下關于風險評估的說法，錯誤的是（）A.風險評估是風險管理的第一步B.風險評估的目的是識別風險C.風險評估需要采用科學的方法D.風險評估的結果是制定風險管理策略的依據(jù)19.以下關于風險管理信息系統(tǒng)的說法，正確的是（）A.風險管理信息系統(tǒng)只用于收集和分析風險數(shù)據(jù)B.風險管理信息系統(tǒng)可以提高風險管理的效率和效果C.風險管理信息系統(tǒng)不需要與其他系統(tǒng)集成D.風險管理信息系統(tǒng)的建設成本很高，中小企業(yè)不需要建設20.以下關于金融工程風險管理的發(fā)展趨勢，錯誤的是（）A.風險管理技術不斷創(chuàng)新B.風險管理的范圍不斷擴大C.風險管理的國際化趨勢減弱D.風險管理與其他領域的融合加深第II卷（非選擇題，共60分）答題要求：請根據(jù)題目要求，在答題區(qū)域內(nèi)作答。二、多項選擇題（共10小題，每小題3分，共30分）答題要求：本大題共10小題，每小題3分。在每小題給出的五個選項中，有兩個或兩個以上選項是符合題目要求的。請將正確答案的序號填在括號內(nèi)。多選、少選或錯選均不得分。1.風險的特征包括（）A.客觀性B.普遍性C.不確定性D.可測性E.發(fā)展性2.以下屬于非系統(tǒng)性風險的有（）A.公司財務風險B.行業(yè)競爭風險C.宏觀經(jīng)濟波動風險D.公司管理風險E.公司技術創(chuàng)新風險3.風險價值（VaR）的優(yōu)點包括（）A.可以衡量一定時期內(nèi)投資組合的最大損失B.可以直觀地反映風險的大小C.可以用于比較不同投資組合的風險D.可以考慮不同投資組合的相關性E.可以準確地預測未來的風險4.信用風險的管理方法包括（）A.信用評級B.信用限額C.風險緩釋D.資產(chǎn)證券化E.信用衍生工具5.利率風險的主要表現(xiàn)形式有（）A.重新定價風險B.收益率曲線風險C.基準風險D.期權性風險E.匯率風險6.期權的基本要素包括（）A.期權費B.執(zhí)行價格C.到期日D.標的資產(chǎn)E.期權類型7.期貨市場的功能包括（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機獲利D.風險管理E.資源配置8.套期保值的原則包括（）A.種類相同或相關原則B.數(shù)量相等或相當原則C.交易方向相反原則D.月份相同或相近原則E.風險可控原則9.風險偏好的影響因素包括（）A.投資者的年齡B.投資者的收入水平C.投資者的投資目標D.投資者的風險承受能力E.投資者的投資經(jīng)驗10.風險管理的流程包括（）A.風險識別B.風險評估C.風險應對D.風險監(jiān)控E.用戶反饋三、判斷題（共10小題，每小題2分，共20分）答題要求：本大題共10小題，每小題2分。判斷下列說法的正誤，請將答案填在括號內(nèi)，正確的填“√”，錯誤的填“×”。1.風險與收益總是成正比的。（）2.資產(chǎn)組合的風險一定小于單個資產(chǎn)風險的加權平均。（）3.風險價值（VaR）是一種絕對風險度量方法。（）4.信用風險只存在于債券市場。（）5.利率互換可以降低雙方的融資成本。（）6.期權的賣方不需要承擔任何風險。（）7.期貨合約的價格是由市場供求關系決定的。（）8.套期保值可以完全消除風險。（）9.風險偏好是固定不變的。（）10.風險管理信息系統(tǒng)可以替代人的判斷。（）四、簡答題（共2小題，每小題10分，共20分）答題要求：請簡要回答問題，答案要簡潔明了，條理清晰。1.簡述風險分散化的原理及局限性。2.簡述期權與期貨的區(qū)別。五、案例分析題（共1小題，共10分）答題要求：請根據(jù)所給案例，分析案例中的風險，并提出相應的風險管理建議。某公司計劃在未來一年內(nèi)進行一項重大投資項目，預計投資金額為1000萬元。該項目的收益受到市場需求、原材料價格、競爭對手等多種因素的影響。公司目前的資金狀況較為緊張，自有資金只有500萬元，其余資金需要通過銀行貸款解決。銀行貸款利率為6%。公司擔心項目實施過程中可能出現(xiàn)的風險會影響投資收益和公司的財務狀況。答案：第I卷答案1.B2.B3.A4.C5.C6.C7.C8.C9.A10.B11.C12.C13.B14.D15.D16.A17.B18.B19.B20.C第II卷答案二、多項選擇題答案1.ABCDE2.ABDE3.ABCD4.ABCDE5.ABCD6.ABCDE7.ABCDE8.ABCD9.ABCDE10.ABCD三、判斷題答案1.×2.×3.×4.×5.√6.×7.×8.×9.×10.×四、簡答題答案1.風險分散化的原理是通過投資于多種不同的資產(chǎn)，使得各資產(chǎn)的風險相互抵消，從而降低整個資產(chǎn)組合的風險。局限性在于當資產(chǎn)之間的相關性過高時，風險分散化的效果會減弱；而且分散化只能降低非系統(tǒng)性風險，無法消除系統(tǒng)性風險。2.期權與期貨的區(qū)別主要體現(xiàn)在：期權的買方有權利但無義務執(zhí)行合約，賣方有義務；期貨雙方都有對等的權利和義務。期權的收益具有不對稱性，期貨收益對稱。期權交易的是權利，期貨交易的是合約標的資產(chǎn)。期權有多種行權方式，期貨一般在到期日交割。五、案例分析題答案