2025-2030中國智算中心行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局研究報(bào)告目錄一、中國智算中心行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 31、行業(yè)發(fā)展總體概況 3智算中心定義與核心功能 3年行業(yè)發(fā)展階段與特征 52、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀 6全國智算中心區(qū)域分布與建設(shè)規(guī)模 6算力供給能力與利用率分析 7二、市場競爭格局與主要參與者分析 91、市場競爭結(jié)構(gòu)演變 9頭部企業(yè)市場份額與競爭態(tài)勢 9新興企業(yè)與跨界參與者布局策略 92、典型企業(yè)案例剖析 10華為、阿里云、騰訊等科技巨頭戰(zhàn)略布局 10地方國企與專業(yè)智算服務(wù)商發(fā)展路徑 12三、技術(shù)發(fā)展趨勢與創(chuàng)新方向 141、核心技術(shù)體系演進(jìn) 14芯片、異構(gòu)計(jì)算與存算一體技術(shù)進(jìn)展 14綠色低碳與液冷散熱技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀 152、軟件與平臺生態(tài)構(gòu)建 17智算操作系統(tǒng)與調(diào)度平臺發(fā)展 17大模型訓(xùn)練與推理平臺集成能力 17四、市場需求與應(yīng)用場景拓展 191、行業(yè)應(yīng)用需求分析 19政府、金融、制造、醫(yī)療等重點(diǎn)行業(yè)需求特征 19大模型與AIGC驅(qū)動(dòng)下的算力新需求 202、區(qū)域市場差異與增長潛力 20東部沿海與中西部地區(qū)需求對比 20東數(shù)西算”工程對區(qū)域市場的影響 22五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)與投資策略 231、政策支持與監(jiān)管體系 23國家及地方層面智算中心相關(guān)政策梳理 23數(shù)據(jù)安全、能耗雙控等合規(guī)要求 242、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與投資建議 25技術(shù)迭代、產(chǎn)能過剩與盈利模式風(fēng)險(xiǎn)識別 25年投資機(jī)會(huì)與戰(zhàn)略布局建議 27摘要近年來，隨著人工智能技術(shù)的迅猛發(fā)展和國家“東數(shù)西算”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，中國智算中心行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段，2025至2030年將成為該行業(yè)從規(guī)?；ㄔO(shè)邁向高質(zhì)量運(yùn)營的關(guān)鍵窗口期。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國智算中心市場規(guī)模已突破800億元，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)1100億元，年復(fù)合增長率維持在25%以上，到2030年有望突破3000億元大關(guān)。這一增長動(dòng)力主要來源于大模型訓(xùn)練、智能駕駛、智慧醫(yī)療、智能制造等高算力需求場景的持續(xù)擴(kuò)張，以及政府對新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的政策支持不斷加碼。從區(qū)域布局來看，京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)和成渝地區(qū)已形成四大核心智算集群，其中北京、上海、深圳、成都等地依托本地科技資源和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，率先建成一批萬卡級AI算力中心，而內(nèi)蒙古、甘肅、貴州等西部省份則憑借能源成本優(yōu)勢和“東數(shù)西算”工程引導(dǎo)，加速承接?xùn)|部算力外溢，推動(dòng)全國算力資源優(yōu)化配置。在技術(shù)演進(jìn)方向上，行業(yè)正從單一GPU算力堆砌向異構(gòu)融合、綠色低碳、軟硬協(xié)同的智能算力體系轉(zhuǎn)型，液冷技術(shù)、存算一體架構(gòu)、AI原生操作系統(tǒng)等創(chuàng)新方案逐步落地，顯著提升能效比與單位算力成本效益。同時(shí)，隨著《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》等政策文件的出臺，智算中心建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、能效指標(biāo)和安全規(guī)范日趨完善，推動(dòng)行業(yè)從“重建設(shè)”轉(zhuǎn)向“重運(yùn)營、重服務(wù)”。競爭格局方面，當(dāng)前市場呈現(xiàn)“國家隊(duì)+科技巨頭+專業(yè)服務(wù)商”三足鼎立態(tài)勢，中國電信、中國移動(dòng)等運(yùn)營商依托網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)中心優(yōu)勢加速布局全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)；華為、阿里云、騰訊云、百度智能云等頭部科技企業(yè)則聚焦AI芯片自研、大模型平臺與行業(yè)解決方案，構(gòu)建差異化競爭力；此外，寒武紀(jì)、燧原科技、壁仞科技等AI芯片廠商及第三方IDC服務(wù)商也在細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)深耕，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)多元化。展望2030年，中國智算中心將不僅作為算力基礎(chǔ)設(shè)施，更將成為支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心引擎，預(yù)計(jì)全國智能算力規(guī)模將超過2000EFLOPS，占總算力比重超60%，并形成覆蓋“云邊端”的全域智能算力調(diào)度體系。在此過程中，跨區(qū)域算力協(xié)同、算力交易機(jī)制、安全可信計(jì)算等將成為下一階段發(fā)展重點(diǎn)，行業(yè)也將迎來從規(guī)模擴(kuò)張到價(jià)值深挖的戰(zhàn)略升級，為人工智能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合提供堅(jiān)實(shí)底座。年份產(chǎn)能（EFLOPS）產(chǎn)量（EFLOPS）產(chǎn)能利用率（%）需求量（EFLOPS）占全球比重（%）20251,20096080.095028.520261,6001,36085.01,34030.220272,1001,84888.01,82032.020282,7002,43090.02,40033.820293,4003,09491.03,05035.5一、中國智算中心行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、行業(yè)發(fā)展總體概況智算中心定義與核心功能智算中心作為人工智能時(shí)代的關(guān)鍵新型基礎(chǔ)設(shè)施，是以高性能計(jì)算、大規(guī)模數(shù)據(jù)處理和智能算法模型訓(xùn)練為核心能力的綜合性算力服務(wù)平臺，其本質(zhì)是面向人工智能應(yīng)用需求，集成計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、能源與智能調(diào)度系統(tǒng)于一體的高密度、高效率、高可靠性的算力載體。區(qū)別于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心以通用計(jì)算和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)為主的功能定位，智算中心聚焦于支撐深度學(xué)習(xí)、大模型訓(xùn)練、推理部署等AI密集型任務(wù)，通過異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)（如GPU、NPU、TPU等加速芯片）與專用軟件棧的深度協(xié)同，實(shí)現(xiàn)對海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的高效處理與智能分析。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的《中國智算產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2024年）》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國已建成或在建的智算中心超過120個(gè)，總規(guī)劃算力規(guī)模突破20EFLOPS（每秒百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算），其中約65%集中于京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)和成渝地區(qū)四大國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)。隨著“東數(shù)西算”工程深入推進(jìn)，智算中心正加速向西部可再生能源富集區(qū)域布局，以降低PUE（電源使用效率）并提升綠色算力占比。據(jù)IDC預(yù)測，2025年中國智能算力規(guī)模將達(dá)到45EFLOPS，年復(fù)合增長率超過40%，到2030年有望突破300EFLOPS，占全社會(huì)總算力比重將從當(dāng)前的不足20%提升至60%以上。這一增長趨勢直接驅(qū)動(dòng)智算中心從單一算力供給向“算力+數(shù)據(jù)+算法+場景”一體化服務(wù)模式演進(jìn)，其核心功能已不僅限于提供基礎(chǔ)算力資源，更涵蓋高質(zhì)量訓(xùn)練數(shù)據(jù)集管理、大模型微調(diào)與蒸餾、AI應(yīng)用開發(fā)環(huán)境支持、安全合規(guī)的數(shù)據(jù)治理以及面向金融、醫(yī)療、制造、交通等垂直行業(yè)的定制化解決方案輸出。例如，在大模型時(shí)代，智算中心普遍部署千卡級GPU集群，支持千億參數(shù)模型的并行訓(xùn)練，單次訓(xùn)練任務(wù)可處理PB級文本、圖像與視頻數(shù)據(jù)，同時(shí)通過液冷、余熱回收、智能調(diào)度等技術(shù)將PUE控制在1.15以下，顯著優(yōu)于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心1.5以上的平均水平。此外，國家層面正加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)智算中心與超算中心、云計(jì)算中心協(xié)同聯(lián)動(dòng)，形成多層次、多類型、多主體的算力供給體系。在此背景下，智算中心的核心功能進(jìn)一步延伸至跨域算力調(diào)度、模型即服務(wù)（MaaS）、聯(lián)邦學(xué)習(xí)支持與可信AI驗(yàn)證等前沿領(lǐng)域，成為支撐國家人工智能戰(zhàn)略落地、賦能千行百業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的核心引擎。預(yù)計(jì)到2030年，伴隨AI原生應(yīng)用爆發(fā)式增長及國產(chǎn)算力生態(tài)的成熟，智算中心將全面實(shí)現(xiàn)從“資源型基礎(chǔ)設(shè)施”向“智能服務(wù)型平臺”的躍遷，其建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)營模式與商業(yè)模式亦將趨于規(guī)范化與多元化，為構(gòu)建安全、高效、綠色、普惠的國家智能算力底座提供堅(jiān)實(shí)支撐。年行業(yè)發(fā)展階段與特征2025年至2030年是中國智算中心行業(yè)由規(guī)?；瘮U(kuò)張邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，行業(yè)整體呈現(xiàn)出技術(shù)密集化、應(yīng)用場景多元化、區(qū)域布局協(xié)同化以及綠色低碳化等顯著特征。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年中國智算中心整體市場規(guī)模已突破850億元人民幣，預(yù)計(jì)到2027年將超過2000億元，年均復(fù)合增長率維持在28%以上；至2030年，伴隨大模型訓(xùn)練、自動(dòng)駕駛、智能制造、生物醫(yī)藥等高算力需求場景的全面鋪開，市場規(guī)模有望達(dá)到3500億元左右。這一增長不僅源于人工智能技術(shù)的快速演進(jìn)，更得益于國家“東數(shù)西算”工程的深入推進(jìn)以及“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃對算力基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略部署。在政策層面，《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021—2023年）》的延續(xù)效應(yīng)持續(xù)釋放，疊加《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》等新政策的出臺，為智算中心建設(shè)提供了明確的制度保障與投資指引。當(dāng)前階段，智算中心已從早期以通用計(jì)算為主、局部試點(diǎn)為輔的探索期，全面進(jìn)入以AI專用算力為核心、全國一體化布局為框架的成熟發(fā)展期。頭部企業(yè)如華為、阿里云、騰訊云、百度智能云以及寒武紀(jì)、燧原科技等AI芯片廠商紛紛加大投入，構(gòu)建從底層芯片、服務(wù)器集群到上層模型訓(xùn)練與推理服務(wù)的全棧能力。與此同時(shí)，地方政府積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏等國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)加快智算中心集群建設(shè)，形成“核心引領(lǐng)、多點(diǎn)協(xié)同”的空間格局。值得注意的是，行業(yè)競爭正從單一硬件性能比拼轉(zhuǎn)向綜合服務(wù)能力競爭，包括算力調(diào)度效率、模型適配能力、能效管理水平以及安全合規(guī)體系等維度成為企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)。綠色低碳成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展方向，液冷技術(shù)、可再生能源供電、PUE（電源使用效率）優(yōu)化等手段被廣泛采用，多地新建智算中心PUE值已控制在1.2以下，部分先進(jìn)項(xiàng)目甚至逼近1.05。此外，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系逐步完善，中國電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院、中國通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)正加快制定智算中心能效、互操作性、安全評估等系列標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)市場從無序競爭走向規(guī)范有序。未來五年，隨著國產(chǎn)AI芯片生態(tài)的持續(xù)成熟、大模型即服務(wù)（MaaS）商業(yè)模式的普及以及跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)規(guī)則的逐步明晰，智算中心將不僅作為算力基礎(chǔ)設(shè)施存在，更將成為支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新、驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的核心引擎。在此過程中，具備技術(shù)積累深厚、資源整合能力強(qiáng)、生態(tài)協(xié)同效應(yīng)顯著的企業(yè)將占據(jù)主導(dǎo)地位，而缺乏差異化能力的中小參與者或?qū)⒚媾R整合或退出市場的壓力。整體來看，2025—2030年智算中心行業(yè)將呈現(xiàn)出高增長、強(qiáng)整合、重協(xié)同、可持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢，為中國在全球人工智能競爭格局中構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)底座。2、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀全國智算中心區(qū)域分布與建設(shè)規(guī)模截至2025年，中國智算中心在全國范圍內(nèi)的區(qū)域布局已呈現(xiàn)出明顯的“東密西疏、南強(qiáng)北穩(wěn)、中部崛起”特征。東部沿海地區(qū)依托數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚、產(chǎn)業(yè)聚集度高以及政策支持力度大等優(yōu)勢，成為智算中心建設(shè)最為密集的區(qū)域。以長三角、粵港澳大灣區(qū)和京津冀三大城市群為核心，已建成或在建的智算中心數(shù)量合計(jì)占全國總量的62%以上。其中，廣東省憑借人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)完善和算力需求旺盛，截至2024年底已部署超20個(gè)大型智算中心，總算力規(guī)模突破8EFLOPS；浙江省則以杭州、寧波為支點(diǎn)，推動(dòng)“城市大腦+行業(yè)大模型”協(xié)同發(fā)展，智算中心平均單體算力達(dá)300PFLOPS以上。京津冀地區(qū)依托北京的科研資源與天津、河北的產(chǎn)業(yè)承接能力，形成“研發(fā)—制造—應(yīng)用”一體化布局，北京海淀、亦莊等地已集聚多個(gè)國家級智算平臺，支撐大模型訓(xùn)練與科學(xué)計(jì)算需求。中部地區(qū)近年來加速追趕，湖北、湖南、安徽等地通過“東數(shù)西算”工程節(jié)點(diǎn)城市政策紅利，加快智算基礎(chǔ)設(shè)施落地。武漢市依托光谷人工智能產(chǎn)業(yè)園，已建成華中地區(qū)首個(gè)萬卡級智算集群，總算力達(dá)1.2EFLOPS；合肥市則結(jié)合量子信息與人工智能交叉優(yōu)勢，打造特色化智算樞紐。西部地區(qū)雖起步較晚，但憑借能源成本低、土地資源豐富及國家“東數(shù)西算”戰(zhàn)略引導(dǎo)，正成為智算中心建設(shè)的新高地。貴州、內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏等國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)城市紛紛推進(jìn)智算中心項(xiàng)目，其中貴陽貴安新區(qū)已吸引華為、騰訊等頭部企業(yè)布局智算基地，規(guī)劃總算力超5EFLOPS；寧夏中衛(wèi)依托綠電資源，打造“零碳智算園區(qū)”，預(yù)計(jì)到2027年可提供2EFLOPS綠色算力。從建設(shè)規(guī)?？矗?024年中國智算中心總算力規(guī)模約為25EFLOPS，預(yù)計(jì)到2030年將突破200EFLOPS，年均復(fù)合增長率達(dá)42.3%。單體智算中心規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，萬卡級（即部署超10,000張AI加速卡）項(xiàng)目占比從2023年的15%提升至2025年的35%，并將在2030年超過60%。投資方面，2024年全國智算中心建設(shè)投資額達(dá)1800億元，預(yù)計(jì)2025—2030年累計(jì)投資將超1.5萬億元，其中政府引導(dǎo)基金與社會(huì)資本協(xié)同投入比例趨于均衡。在技術(shù)方向上，智算中心正從通用算力向?qū)Ｓ没?、綠色化、集約化演進(jìn)，液冷技術(shù)、異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)、算力調(diào)度平臺成為新建項(xiàng)目的標(biāo)配。多地已出臺智算中心能效標(biāo)準(zhǔn)，要求PUE（電源使用效率）控制在1.25以下，部分先進(jìn)項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)PUE低至1.08。未來五年，隨著大模型訓(xùn)練需求爆發(fā)、行業(yè)AI應(yīng)用深化以及國家算力網(wǎng)絡(luò)體系完善，智算中心將加速向“云邊端”協(xié)同、跨區(qū)域調(diào)度、智能運(yùn)維等方向發(fā)展，區(qū)域間算力協(xié)同機(jī)制與標(biāo)準(zhǔn)體系也將逐步建立，推動(dòng)全國智算資源實(shí)現(xiàn)高效配置與動(dòng)態(tài)平衡。算力供給能力與利用率分析近年來，中國智算中心的算力供給能力呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，2024年全國智能算力規(guī)模已突破1,000EFLOPS（每秒百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算），較2020年增長近8倍，年均復(fù)合增長率超過55%。這一迅猛擴(kuò)張主要得益于國家“東數(shù)西算”工程的全面推進(jìn)、地方政府對人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的大力扶持，以及頭部科技企業(yè)對大模型訓(xùn)練和推理需求的持續(xù)釋放。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年底，全國已建成或在建的智算中心超過80個(gè)，其中京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)和成渝地區(qū)四大國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)集中了全國約65%的智能算力資源。與此同時(shí)，算力供給結(jié)構(gòu)也在持續(xù)優(yōu)化，從早期以通用GPU為主的異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)，逐步向融合AI專用芯片（如昇騰、寒武紀(jì)、燧原等國產(chǎn)芯片）、高性能存儲(chǔ)與高速互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的全棧式智能計(jì)算體系演進(jìn)。預(yù)計(jì)到2025年，全國智能算力規(guī)模將達(dá)1,800EFLOPS，2030年有望突破10,000EFLOPS，形成覆蓋全國、層次分明、彈性可擴(kuò)的算力供給網(wǎng)絡(luò)。在區(qū)域布局方面，西部地區(qū)依托能源成本低、氣候適宜等優(yōu)勢，正加速承接?xùn)|部高密度算力需求，內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏等地的智算中心集群已初步形成規(guī)?；?yīng)，單體項(xiàng)目算力規(guī)模普遍超過100EFLOPS。值得注意的是，隨著大模型參數(shù)量從百億級邁向萬億級甚至更高，對高精度、低延遲、高吞吐算力的需求顯著提升，推動(dòng)智算中心從“重建設(shè)”向“重效能”轉(zhuǎn)型，算力供給不再僅以硬件堆疊為標(biāo)準(zhǔn)，而是更加注重軟硬協(xié)同、調(diào)度優(yōu)化與綠色低碳等綜合能力。盡管算力供給能力快速擴(kuò)張，但整體利用率水平仍處于相對低位，行業(yè)平均利用率普遍在30%至45%之間，部分新建或偏遠(yuǎn)地區(qū)智算中心甚至低于20%。造成這一現(xiàn)象的原因復(fù)雜多元，既包括算力供需在時(shí)空維度上的錯(cuò)配，也涉及軟件生態(tài)不完善、調(diào)度平臺能力不足、用戶使用門檻高等現(xiàn)實(shí)瓶頸。例如，許多地方政府主導(dǎo)建設(shè)的智算中心雖具備強(qiáng)大硬件基礎(chǔ)，但缺乏與本地產(chǎn)業(yè)應(yīng)用場景的有效對接，導(dǎo)致算力“空轉(zhuǎn)”現(xiàn)象突出。與此同時(shí)，企業(yè)用戶在使用外部算力資源時(shí)，往往面臨數(shù)據(jù)安全顧慮、計(jì)費(fèi)模式不透明、跨平臺兼容性差等問題，進(jìn)一步抑制了算力消費(fèi)意愿。為提升利用率，行業(yè)正積極探索多種路徑：一方面，通過構(gòu)建統(tǒng)一的算力調(diào)度平臺（如“全國一體化算力網(wǎng)”），實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域、跨主體的算力資源動(dòng)態(tài)調(diào)配；另一方面，推動(dòng)“算力+行業(yè)”深度融合，在智能制造、生物醫(yī)藥、自動(dòng)駕駛、金融風(fēng)控等領(lǐng)域打造典型應(yīng)用示范，以真實(shí)業(yè)務(wù)需求牽引算力釋放。據(jù)IDC預(yù)測，隨著大模型即服務(wù)（MaaS）模式的普及和行業(yè)AI應(yīng)用的規(guī)?；涞兀?026年中國智算中心平均利用率有望提升至55%以上，2030年將穩(wěn)定在65%–75%區(qū)間。此外，綠色低碳也成為影響算力供給與利用效率的關(guān)鍵變量，國家發(fā)改委已明確要求新建大型智算中心PUE（電源使用效率）不高于1.25，多地正通過液冷技術(shù)、可再生能源直供、余熱回收等方式降低能耗，提升單位算力的經(jīng)濟(jì)與環(huán)境效益。未來，算力供給能力與利用率的協(xié)同提升，將成為衡量智算中心高質(zhì)量發(fā)展的核心指標(biāo)，也是實(shí)現(xiàn)“算力強(qiáng)國”戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵支撐。年份智算中心市場規(guī)模（億元）頭部企業(yè)市場份額（%）平均單位算力價(jià)格（元/TFLOPS·小時(shí)）年復(fù)合增長率（CAGR,%）202542058.30.8528.6202654056.10.7828.6202769554.00.7228.6202889551.80.6628.62029115049.50.6128.6二、市場競爭格局與主要參與者分析1、市場競爭結(jié)構(gòu)演變頭部企業(yè)市場份額與競爭態(tài)勢新興企業(yè)與跨界參與者布局策略近年來，中國智算中心行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段，新興企業(yè)與跨界參與者紛紛加速布局，形成多元化的競爭生態(tài)。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年中國智算中心市場規(guī)模已突破1200億元，預(yù)計(jì)到2030年將超過5000億元，年均復(fù)合增長率保持在25%以上。在此背景下，一批專注于人工智能芯片、大模型訓(xùn)練、算力調(diào)度平臺等細(xì)分領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)迅速崛起，如寒武紀(jì)、燧原科技、壁仞科技等，通過自主研發(fā)高性能AI芯片和專用加速卡，構(gòu)建起差異化的技術(shù)壁壘。這些企業(yè)普遍采取“軟硬協(xié)同”策略，不僅提供底層硬件，還配套開發(fā)算力管理軟件、模型訓(xùn)練框架及行業(yè)解決方案，以提升客戶粘性并拓展應(yīng)用場景。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭如阿里云、騰訊云、百度智能云持續(xù)加大在智算基礎(chǔ)設(shè)施上的投入，2024年阿里云宣布未來三年將在全國新建10個(gè)超大規(guī)模智算中心，單個(gè)中心算力規(guī)?？蛇_(dá)10EFLOPS以上，重點(diǎn)支撐大模型訓(xùn)練與推理需求。跨界參與者亦不甘落后，傳統(tǒng)電信運(yùn)營商如中國移動(dòng)、中國電信依托其全國性網(wǎng)絡(luò)資源和數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)，積極轉(zhuǎn)型為“算力網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商”，通過構(gòu)建“東數(shù)西算”樞紐節(jié)點(diǎn)，整合邊緣計(jì)算與中心算力資源，提供一體化智算服務(wù)。2024年，中國移動(dòng)已在全國部署超過30個(gè)區(qū)域級智算節(jié)點(diǎn)，預(yù)計(jì)到2027年其智算業(yè)務(wù)收入將突破300億元。此外，部分制造業(yè)龍頭企業(yè)如海爾、三一重工也通過設(shè)立子公司或聯(lián)合科研機(jī)構(gòu)的方式切入智算賽道，聚焦工業(yè)大模型與智能制造場景，推動(dòng)AI與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。值得注意的是，地方政府在政策引導(dǎo)和資金扶持方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，多地出臺專項(xiàng)規(guī)劃支持本地智算中心建設(shè)，例如北京、上海、深圳等地設(shè)立百億級產(chǎn)業(yè)基金，吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)落地。新興企業(yè)普遍選擇與地方政府合作共建“算力產(chǎn)業(yè)園”或“AI創(chuàng)新中心”，以獲取土地、電力、稅收等資源支持。從技術(shù)演進(jìn)方向看，液冷散熱、異構(gòu)計(jì)算、存算一體等前沿技術(shù)正成為布局重點(diǎn)，部分企業(yè)已開始試點(diǎn)部署PUE低于1.1的綠色智算中心，以應(yīng)對日益嚴(yán)苛的能耗監(jiān)管要求。展望2025至2030年，隨著國家“人工智能+”行動(dòng)的深入推進(jìn)，智算中心將從單一算力供給向“算力+數(shù)據(jù)+算法+場景”四位一體的服務(wù)模式演進(jìn)，新興企業(yè)與跨界參與者需在生態(tài)協(xié)同、標(biāo)準(zhǔn)制定、安全合規(guī)等方面持續(xù)投入，方能在激烈的市場競爭中占據(jù)有利位置。據(jù)IDC預(yù)測，到2028年，中國超過60%的智算中心將由非傳統(tǒng)IT企業(yè)主導(dǎo)運(yùn)營，跨界融合將成為行業(yè)發(fā)展的主流趨勢。2、典型企業(yè)案例剖析華為、阿里云、騰訊等科技巨頭戰(zhàn)略布局近年來，中國智算中心行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段，科技巨頭紛紛加大投入，構(gòu)建以人工智能算力為核心的基礎(chǔ)設(shè)施體系。華為依托昇騰AI芯片與全棧全場景AI解決方案，持續(xù)強(qiáng)化其在智算領(lǐng)域的技術(shù)壁壘。截至2024年底，華為已在全國部署超過30個(gè)區(qū)域級智算中心，覆蓋北京、上海、深圳、成都、武漢等核心城市，并與地方政府及產(chǎn)業(yè)伙伴聯(lián)合打造“城市智能體”項(xiàng)目。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，華為AI服務(wù)器出貨量在2024年占據(jù)國內(nèi)市場份額約28%，穩(wěn)居行業(yè)前列。公司明確提出，到2027年將實(shí)現(xiàn)智算中心在全國主要經(jīng)濟(jì)圈的全覆蓋，并計(jì)劃將AI算力資源池規(guī)模擴(kuò)展至10EFLOPS以上。同時(shí)，華為通過“昇騰AI生態(tài)計(jì)劃”吸引超過5,000家合作伙伴，構(gòu)建起涵蓋芯片、框架、模型、應(yīng)用的完整生態(tài)鏈，為其智算中心業(yè)務(wù)提供持續(xù)增長動(dòng)能。阿里云作為國內(nèi)云計(jì)算與人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的先行者，其“通義大模型+百煉平臺+PAI平臺”三位一體的AI技術(shù)架構(gòu)正加速向智算中心場景滲透。2024年，阿里云宣布未來三年將投入超1,000億元用于建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施，重點(diǎn)布局長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝地區(qū)等國家級算力樞紐節(jié)點(diǎn)。目前，阿里云已在張北、烏蘭察布、河源等地建成多個(gè)超大規(guī)模智算集群，單集群AI算力峰值突破5EFLOPS。據(jù)阿里云官方披露，其智算中心服務(wù)客戶已覆蓋金融、制造、醫(yī)療、交通等20余個(gè)行業(yè)，2024年相關(guān)業(yè)務(wù)收入同比增長62%。面向2025—2030年，阿里云規(guī)劃將智算中心數(shù)量提升至50個(gè)以上，并推動(dòng)“云智一體”戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)從底層芯片（含平頭哥含光NPU）到上層大模型服務(wù)的全棧自主可控。此外，阿里云正積極參與國家“東數(shù)西算”工程，在西部地區(qū)建設(shè)綠色低碳智算基地，目標(biāo)到2030年實(shí)現(xiàn)PUE（電源使用效率）低于1.15。騰訊則以“混元大模型+TI平臺+騰訊云智算中心”為核心，構(gòu)建面向產(chǎn)業(yè)智能化的算力服務(wù)體系。2024年，騰訊在深圳、上海、天津、貴陽等地建成8個(gè)大型智算中心，總算力規(guī)模超過3EFLOPS，并計(jì)劃在2026年前新增15個(gè)區(qū)域節(jié)點(diǎn)。騰訊云數(shù)據(jù)顯示，其智算服務(wù)在游戲、廣告、內(nèi)容推薦等內(nèi)部場景已實(shí)現(xiàn)全面落地，同時(shí)對外輸出至汽車、能源、政務(wù)等領(lǐng)域，2024年智算相關(guān)營收突破180億元，同比增長55%。騰訊明確提出，到2030年將構(gòu)建覆蓋全國的“分布式智能算力網(wǎng)絡(luò)”，通過“中心+邊緣”協(xié)同架構(gòu)，支持低延遲、高并發(fā)的AI推理需求。在技術(shù)路線上，騰訊持續(xù)優(yōu)化自研AI芯片“紫霄”與“滄?！币曨l編解碼芯片的協(xié)同能力，并推動(dòng)大模型訓(xùn)練效率提升40%以上。此外，騰訊積極參與國家人工智能算力標(biāo)準(zhǔn)制定，聯(lián)合高校與科研機(jī)構(gòu)共建開放創(chuàng)新平臺，預(yù)計(jì)到2027年將孵化超1,000個(gè)行業(yè)AI解決方案。綜合來看，華為、阿里云、騰訊三大科技巨頭在智算中心領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局呈現(xiàn)出“技術(shù)自研+生態(tài)協(xié)同+區(qū)域覆蓋+綠色低碳”的共性特征。據(jù)中國信息通信研究院預(yù)測，到2030年，中國智算中心市場規(guī)模將突破4,500億元，年均復(fù)合增長率達(dá)35%以上。在此背景下，上述企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)積累與資本實(shí)力，將持續(xù)主導(dǎo)行業(yè)競爭格局，并推動(dòng)中國在全球人工智能基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的話語權(quán)提升。未來五年，隨著大模型應(yīng)用深化與行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型加速，科技巨頭對高密度、高效率、高可靠AI算力的需求將進(jìn)一步釋放，智算中心將成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。地方國企與專業(yè)智算服務(wù)商發(fā)展路徑近年來，中國智算中心建設(shè)進(jìn)入高速發(fā)展階段，地方國企與專業(yè)智算服務(wù)商在這一進(jìn)程中扮演著日益重要的角色。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年中國智算中心整體市場規(guī)模已突破1200億元，預(yù)計(jì)到2030年將超過5000億元，年均復(fù)合增長率保持在25%以上。在這一增長背景下，地方國企依托本地資源稟賦、政策支持與基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢，逐步從傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商向新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者轉(zhuǎn)型。例如，北京、上海、深圳、成都、合肥等地的國有資本平臺公司紛紛設(shè)立獨(dú)立的智算子公司或聯(lián)合頭部科技企業(yè)共建智算中心，通過“政府引導(dǎo)+市場運(yùn)作”模式，推動(dòng)區(qū)域算力資源的集約化布局。以合肥為例，當(dāng)?shù)貒舐?lián)合中科曙光等企業(yè)建設(shè)的“合肥智算中心”一期項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)500PFLOPS（每秒浮點(diǎn)運(yùn)算次數(shù)）的AI算力供給能力，服務(wù)覆蓋科研、智能制造、生物醫(yī)藥等多個(gè)高附加值產(chǎn)業(yè)。與此同時(shí)，地方國企在土地、電力、網(wǎng)絡(luò)等關(guān)鍵要素獲取方面具備天然優(yōu)勢，尤其在“東數(shù)西算”國家戰(zhàn)略引導(dǎo)下，中西部地區(qū)如貴州、甘肅、寧夏等地的國企加速布局綠色低碳智算基地，利用當(dāng)?shù)乜稍偕茉磧?yōu)勢降低PUE（電源使用效率）至1.15以下，顯著提升運(yùn)營經(jīng)濟(jì)性與可持續(xù)性。專業(yè)智算服務(wù)商則聚焦于技術(shù)能力構(gòu)建與商業(yè)模式創(chuàng)新，形成差異化競爭路徑。當(dāng)前市場中，以寒武紀(jì)、燧原科技、壁仞科技、天數(shù)智芯等為代表的國產(chǎn)AI芯片企業(yè)，以及阿里云、華為云、騰訊云、百度智能云等云服務(wù)商，正通過軟硬協(xié)同、全棧優(yōu)化的方式提供端到端的智算解決方案。2024年，專業(yè)服務(wù)商在智算中心建設(shè)中的參與度已超過60%，其提供的異構(gòu)計(jì)算平臺、模型訓(xùn)練框架、算力調(diào)度系統(tǒng)等核心組件，成為決定智算中心效能的關(guān)鍵因素。值得注意的是，部分專業(yè)服務(wù)商開始向“算力即服務(wù)”（CaaS）模式演進(jìn)，通過彈性計(jì)費(fèi)、按需分配、模型即服務(wù)（MaaS）等機(jī)制，降低中小企業(yè)使用AI算力的門檻。據(jù)IDC預(yù)測，到2027年，中國超過40%的智算中心將采用CaaS模式運(yùn)營，市場規(guī)模有望突破2000億元。此外，專業(yè)服務(wù)商還在積極構(gòu)建開放生態(tài)，推動(dòng)算力網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通。例如，中國移動(dòng)聯(lián)合多家企業(yè)發(fā)起的“算力網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”已接入超過200個(gè)智算節(jié)點(diǎn)，初步實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域、跨廠商的算力調(diào)度能力。未來五年，隨著大模型訓(xùn)練對算力需求呈指數(shù)級增長，專業(yè)服務(wù)商將進(jìn)一步強(qiáng)化在高性能互聯(lián)、液冷散熱、智能運(yùn)維等領(lǐng)域的技術(shù)投入，預(yù)計(jì)到2030年，單個(gè)智算中心的峰值算力將普遍達(dá)到10EFLOPS以上，同時(shí)能效比提升30%以上。地方國企與專業(yè)智算服務(wù)商的合作日益緊密，形成“資源+技術(shù)”雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展格局。多地政府通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、提供補(bǔ)貼、開放應(yīng)用場景等方式，引導(dǎo)雙方在智算中心規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營全周期深度協(xié)同。例如，廣東省2024年出臺的《人工智能算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃》明確提出，鼓勵(lì)地方國企與專業(yè)服務(wù)商組建聯(lián)合體，共同承擔(dān)省級智算中心建設(shè)項(xiàng)目，并對采用國產(chǎn)芯片和軟件棧的項(xiàng)目給予最高30%的財(cái)政補(bǔ)貼。此類政策有效加速了國產(chǎn)化替代進(jìn)程，2024年國產(chǎn)AI芯片在新建智算中心中的滲透率已提升至35%，預(yù)計(jì)2027年將超過60%。展望2025至2030年，隨著國家對算力基礎(chǔ)設(shè)施安全可控要求的不斷提高，地方國企將更多承擔(dān)“算力底座”角色，而專業(yè)服務(wù)商則聚焦于上層應(yīng)用賦能與生態(tài)構(gòu)建。雙方在智慧城市、自動(dòng)駕駛、科學(xué)計(jì)算等垂直領(lǐng)域的聯(lián)合解決方案將不斷涌現(xiàn)，推動(dòng)智算中心從“資源供給型”向“價(jià)值創(chuàng)造型”轉(zhuǎn)變。據(jù)賽迪顧問測算，到2030年，由地方國企與專業(yè)服務(wù)商共同運(yùn)營的智算中心將占全國總量的70%以上，成為支撐中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。年份銷量（萬機(jī)架）收入（億元）平均單價(jià)（萬元/機(jī)架）毛利率（%）202548.21,20525.032.5202661.51,60026.033.8202778.02,10627.035.2202896.52,70228.036.52029118.03,42229.037.8三、技術(shù)發(fā)展趨勢與創(chuàng)新方向1、核心技術(shù)體系演進(jìn)芯片、異構(gòu)計(jì)算與存算一體技術(shù)進(jìn)展近年來，中國智算中心對高性能計(jì)算芯片的需求持續(xù)攀升，推動(dòng)國產(chǎn)芯片技術(shù)加速迭代。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年中國AI芯片市場規(guī)模已達(dá)860億元，預(yù)計(jì)到2030年將突破3200億元，年均復(fù)合增長率超過24%。在政策驅(qū)動(dòng)與技術(shù)自主可控戰(zhàn)略背景下，華為昇騰、寒武紀(jì)思元、壁仞科技BR系列、摩爾線程MTT等國產(chǎn)AI芯片逐步在智算中心部署中占據(jù)一席之地。其中，昇騰910B芯片單卡算力達(dá)256TOPS（INT8），已廣泛應(yīng)用于多地國家級智算中心，支撐大模型訓(xùn)練任務(wù)。與此同時(shí)，英偉達(dá)雖仍主導(dǎo)高端訓(xùn)練芯片市場，但受出口管制影響，其A100/H100系列在中國市場的供應(yīng)受限，進(jìn)一步加速了國產(chǎn)替代進(jìn)程。芯片架構(gòu)方面，面向大模型推理與訓(xùn)練的專用ASIC芯片成為主流方向，存內(nèi)計(jì)算、近存計(jì)算等新型架構(gòu)亦在研發(fā)中取得突破，有望在未來五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)小規(guī)模商用。在制造工藝上，7nm及以下先進(jìn)制程的國產(chǎn)化能力仍面臨挑戰(zhàn)，但中芯國際、長電科技等企業(yè)在封裝與Chiplet技術(shù)上的進(jìn)步，為提升整體芯片性能提供了可行路徑。異構(gòu)計(jì)算作為提升智算中心能效比與算力密度的核心技術(shù)路徑，正從理論走向規(guī)?；涞?。當(dāng)前主流智算中心普遍采用“CPU+GPU+NPU+FPGA”多類型計(jì)算單元協(xié)同的架構(gòu)，以適配不同AI任務(wù)對延遲、吞吐與功耗的差異化需求。例如，阿里云“通義千問”大模型訓(xùn)練集群即采用昇騰NPU與自研含光AI芯片混合部署，實(shí)現(xiàn)訓(xùn)練效率提升30%以上。據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，2024年中國部署異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)的智算中心占比已達(dá)68%，預(yù)計(jì)2027年將超過90%。軟件棧層面，華為CANN、百度PaddlePaddle、騰訊TNN等異構(gòu)編譯與調(diào)度框架持續(xù)優(yōu)化，顯著降低跨芯片平臺遷移成本。未來，隨著大模型參數(shù)量突破萬億級，單一架構(gòu)難以滿足全場景需求，異構(gòu)融合將成為智算中心基礎(chǔ)設(shè)施的標(biāo)配。國家超算中心聯(lián)盟亦在推動(dòng)統(tǒng)一異構(gòu)編程標(biāo)準(zhǔn)，旨在打通硬件生態(tài)壁壘，提升資源利用率。此外，光計(jì)算、量子計(jì)算等前沿異構(gòu)形態(tài)雖尚處實(shí)驗(yàn)室階段，但已在部分國家級科研項(xiàng)目中開展驗(yàn)證，為2030年后算力范式變革埋下伏筆。存算一體技術(shù)作為突破“內(nèi)存墻”瓶頸的關(guān)鍵方向，在智算中心高帶寬、低延遲場景中展現(xiàn)出巨大潛力。傳統(tǒng)馮·諾依曼架構(gòu)下，數(shù)據(jù)在存儲(chǔ)與計(jì)算單元間頻繁搬運(yùn)導(dǎo)致能效低下，而存算一體通過將計(jì)算單元嵌入存儲(chǔ)介質(zhì)，實(shí)現(xiàn)“數(shù)據(jù)不動(dòng)計(jì)算動(dòng)”，理論能效可提升10倍以上。目前，清華大學(xué)、中科院微電子所等機(jī)構(gòu)已在憶阻器（ReRAM）、相變存儲(chǔ)器（PCM）基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)存內(nèi)矩陣運(yùn)算原型芯片，單芯片算力密度達(dá)10TOPS/W。產(chǎn)業(yè)端，華為、阿里巴巴、燧原科技等企業(yè)正聯(lián)合高校推進(jìn)存算一體芯片工程化，部分產(chǎn)品已進(jìn)入智算中心測試驗(yàn)證階段。據(jù)賽迪顧問預(yù)測，2025年中國存算一體芯片市場規(guī)模將達(dá)45億元，2030年有望突破500億元。技術(shù)路線方面，近存計(jì)算（如HBMPIM）因兼容現(xiàn)有工藝，率先在高端GPU中應(yīng)用；而全存內(nèi)計(jì)算則聚焦于專用AI推理場景，適用于邊緣智算節(jié)點(diǎn)。國家“十四五”智能計(jì)算專項(xiàng)明確將存算一體列為重點(diǎn)攻關(guān)方向，多地智算中心建設(shè)規(guī)劃亦將其納入技術(shù)儲(chǔ)備清單。隨著3D堆疊、新型非易失存儲(chǔ)材料等底層技術(shù)成熟，存算一體有望在2028年前后實(shí)現(xiàn)規(guī)?；逃茫蔀橹蜗乱淮撬阒行哪苄кS升的核心引擎。綠色低碳與液冷散熱技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀隨著“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的深入推進(jìn)，中國智算中心行業(yè)正加速向綠色低碳方向轉(zhuǎn)型，液冷散熱技術(shù)作為支撐高密度算力基礎(chǔ)設(shè)施能效優(yōu)化的關(guān)鍵路徑，其應(yīng)用規(guī)模與滲透率持續(xù)提升。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年中國新建智算中心中采用液冷技術(shù)的比例已達(dá)到28.6%，較2021年的不足5%實(shí)現(xiàn)顯著躍升；預(yù)計(jì)到2027年，該比例將突破50%，2030年有望達(dá)到65%以上。液冷技術(shù)憑借其散熱效率高、能耗低、噪音小及空間利用率高等優(yōu)勢，正逐步替代傳統(tǒng)風(fēng)冷系統(tǒng)，成為支撐AI大模型訓(xùn)練、高性能計(jì)算等高功耗場景的核心基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)前主流液冷方案包括冷板式、浸沒式與噴淋式，其中冷板式因部署成本較低、改造難度小，在現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心改造項(xiàng)目中占據(jù)主導(dǎo)地位，2024年市場份額約為62%；而浸沒式液冷雖初期投資較高，但PUE（電源使用效率）可低至1.03以下，顯著優(yōu)于風(fēng)冷系統(tǒng)的1.5–1.8區(qū)間，在新建超大規(guī)模智算中心中的應(yīng)用比例快速上升，2024年已占液冷市場總量的31%，預(yù)計(jì)2030年將提升至45%左右。政策層面，《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021–2023年）》及后續(xù)延續(xù)性文件均明確要求新建大型及以上數(shù)據(jù)中心PUE控制在1.25以下，部分東部地區(qū)甚至提出1.15的嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)，這直接推動(dòng)液冷技術(shù)成為合規(guī)達(dá)標(biāo)的重要技術(shù)選項(xiàng)。與此同時(shí)，國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合推動(dòng)的“東數(shù)西算”工程亦強(qiáng)調(diào)綠色集約發(fā)展，鼓勵(lì)在樞紐節(jié)點(diǎn)部署高效制冷系統(tǒng)，進(jìn)一步強(qiáng)化液冷技術(shù)的戰(zhàn)略地位。從產(chǎn)業(yè)鏈看，國內(nèi)液冷技術(shù)生態(tài)日趨成熟，華為、阿里云、浪潮、曙光、寧暢等頭部企業(yè)已推出全棧式液冷解決方案，并在內(nèi)蒙古、貴州、甘肅等“東數(shù)西算”節(jié)點(diǎn)落地多個(gè)示范項(xiàng)目。例如，阿里云張北數(shù)據(jù)中心采用全浸沒液冷技術(shù)，實(shí)現(xiàn)年均PUE低至1.09，年節(jié)電超2億千瓦時(shí)；華為烏蘭察布云數(shù)據(jù)中心通過冷板+液冷混合架構(gòu)，將單機(jī)柜功率密度提升至50kW以上，同時(shí)降低制冷能耗40%。據(jù)賽迪顧問預(yù)測，中國液冷數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將從2024年的約180億元增長至2030年的860億元，年均復(fù)合增長率達(dá)29.3%。未來，隨著AI算力需求呈指數(shù)級增長，單機(jī)柜功率密度有望突破100kW，傳統(tǒng)風(fēng)冷系統(tǒng)將難以滿足散熱需求，液冷技術(shù)將成為智算中心建設(shè)的標(biāo)配。此外，綠色電力與液冷系統(tǒng)的協(xié)同應(yīng)用亦成為新趨勢，部分智算中心開始探索“液冷+光伏+儲(chǔ)能”一體化能源管理模式，進(jìn)一步降低碳排放強(qiáng)度。在標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)方面，中國電子學(xué)會(huì)、開放數(shù)據(jù)中心委員會(huì)（ODCC）等機(jī)構(gòu)已發(fā)布《數(shù)據(jù)中心液冷系統(tǒng)技術(shù)要求》《浸沒式液冷服務(wù)器可靠性測試規(guī)范》等多項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，為技術(shù)規(guī)模化推廣提供支撐?？梢灶A(yù)見，在政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)迭代與市場需求三重因素共振下，液冷散熱技術(shù)將在2025–2030年間深度融入中國智算中心建設(shè)全周期，不僅成為實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型的核心抓手，更將重塑行業(yè)能效基準(zhǔn)與競爭格局，推動(dòng)中國在全球高性能計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域占據(jù)技術(shù)制高點(diǎn)。年份智算中心數(shù)量（座）總算力規(guī)模（EFLOPS）市場規(guī)模（億元人民幣）年復(fù)合增長率（%）202518542086032.52026230610118037.22027285890162037.320283501280221036.820294201820298035.020305002500395033.02、軟件與平臺生態(tài)構(gòu)建智算操作系統(tǒng)與調(diào)度平臺發(fā)展大模型訓(xùn)練與推理平臺集成能力隨著人工智能技術(shù)的快速演進(jìn)，大模型訓(xùn)練與推理平臺集成能力已成為衡量智算中心核心競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)之一。2024年，中國大模型相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模已突破1200億元，預(yù)計(jì)到2025年將躍升至1800億元，并在2030年前以年均復(fù)合增長率28.5%的速度持續(xù)擴(kuò)張。在此背景下，智算中心作為支撐大模型全生命周期運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施，其平臺集成能力直接決定了模型訓(xùn)練效率、推理響應(yīng)速度以及整體資源調(diào)度的靈活性。當(dāng)前，國內(nèi)頭部智算中心普遍采用“訓(xùn)練—推理—部署—監(jiān)控”一體化架構(gòu)，通過深度整合GPU、NPU、TPU等異構(gòu)計(jì)算資源，配合高速互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)與分布式存儲(chǔ)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)從千卡級集群訓(xùn)練到邊緣端低延遲推理的無縫銜接。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國已建成具備千卡以上算力規(guī)模的智算中心超過35個(gè)，其中約60%已部署支持百億參數(shù)以上大模型的端到端訓(xùn)練平臺，平臺平均訓(xùn)練吞吐效率較2022年提升近3倍。在技術(shù)路徑上，主流智算中心正加速向軟硬協(xié)同、云邊端融合的方向演進(jìn)。一方面，以華為昇騰、寒武紀(jì)思元、百度昆侖芯為代表的國產(chǎn)AI芯片廠商，正與智算中心聯(lián)合開發(fā)定制化訓(xùn)練框架，通過編譯優(yōu)化、通信壓縮、混合精度計(jì)算等手段，顯著降低大模型訓(xùn)練的能耗與時(shí)間成本。例如，某國家級智算中心在2024年部署的千億參數(shù)語言模型訓(xùn)練任務(wù)中，依托昇騰AI基礎(chǔ)軟硬件平臺，將訓(xùn)練周期從傳統(tǒng)架構(gòu)下的90天壓縮至22天，能效比提升達(dá)4.1倍。另一方面，推理平臺的輕量化與動(dòng)態(tài)調(diào)度能力也成為競爭焦點(diǎn)。多家智算中心引入模型蒸餾、量化剪枝、動(dòng)態(tài)批處理等技術(shù)，使推理延遲控制在10毫秒以內(nèi)，同時(shí)支持多模型并發(fā)服務(wù)。據(jù)IDC預(yù)測，到2027年，中國超過70%的智算中心將具備“訓(xùn)練即服務(wù)（TaaS）”與“推理即服務(wù)（IaaS）”雙重能力，平臺集成度將成為客戶選擇服務(wù)商的核心考量因素。從市場格局看，平臺集成能力的強(qiáng)弱正重塑行業(yè)競爭版圖。阿里云、騰訊云、華為云等云服務(wù)商依托自身生態(tài)優(yōu)勢，構(gòu)建覆蓋模型開發(fā)、訓(xùn)練加速、推理部署、運(yùn)維監(jiān)控的全棧式平臺，占據(jù)高端市場主導(dǎo)地位；而地方國資背景的智算中心則聚焦區(qū)域產(chǎn)業(yè)需求，通過與高校、科研機(jī)構(gòu)合作，打造垂直領(lǐng)域?qū)Ｓ闷脚_，如醫(yī)療影像分析、工業(yè)缺陷檢測、金融風(fēng)控等場景化推理引擎。值得注意的是，2024年國家發(fā)改委等八部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)智算中心高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，明確提出到2027年建成50個(gè)以上具備大模型全棧集成能力的標(biāo)桿智算中心，推動(dòng)國產(chǎn)化平臺適配率提升至80%以上。這一政策導(dǎo)向?qū)⑦M(jìn)一步加速平臺集成能力的標(biāo)準(zhǔn)化與生態(tài)化建設(shè)。展望2030年，隨著多模態(tài)大模型、具身智能、AIforScience等新興方向的興起，智算中心平臺將不僅限于算力調(diào)度，更需集成數(shù)據(jù)治理、安全合規(guī)、模型可解釋性等模塊，形成覆蓋“數(shù)據(jù)—算法—算力—應(yīng)用”的閉環(huán)體系。屆時(shí)，具備高集成度、高兼容性、高安全性的平臺將成為智算中心的核心資產(chǎn)，驅(qū)動(dòng)中國在全球人工智能基礎(chǔ)設(shè)施競爭中占據(jù)戰(zhàn)略制高點(diǎn)。分析維度具體內(nèi)容預(yù)估影響程度（1-10分）2025年相關(guān)指標(biāo)預(yù)估值優(yōu)勢（Strengths）國家政策強(qiáng)力支持，如“東數(shù)西算”工程持續(xù)推進(jìn)9智算中心投資規(guī)模達(dá)820億元劣勢（Weaknesses）區(qū)域發(fā)展不均衡，中西部算力利用率不足40%6中西部平均算力利用率38%機(jī)會(huì)（Opportunities）AI大模型爆發(fā)帶動(dòng)智算需求年均增長超35%8智算市場規(guī)模達(dá)1,450億元威脅（Threats）國際技術(shù)封鎖加劇，高端GPU供應(yīng)受限7進(jìn)口高端AI芯片占比下降至55%綜合評估行業(yè)整體處于高速成長期，但需突破供應(yīng)鏈與能效瓶頸8全國智算中心PUE平均值1.28四、市場需求與應(yīng)用場景拓展1、行業(yè)應(yīng)用需求分析政府、金融、制造、醫(yī)療等重點(diǎn)行業(yè)需求特征在2025至2030年期間，中國智算中心行業(yè)的發(fā)展將深度嵌入政府、金融、制造、醫(yī)療等關(guān)鍵行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程之中，各行業(yè)對高性能、低時(shí)延、高安全性的智能算力需求呈現(xiàn)差異化且持續(xù)增長的態(tài)勢。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年中國智能算力規(guī)模已突破800EFLOPS，預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到5000EFLOPS以上，年均復(fù)合增長率超過35%。其中，政府領(lǐng)域作為智算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主導(dǎo)力量，其需求主要聚焦于城市大腦、公共安全、應(yīng)急管理、數(shù)字政務(wù)等場景。以“東數(shù)西算”國家戰(zhàn)略為牽引，地方政府正加速部署區(qū)域級智算中心，推動(dòng)政務(wù)數(shù)據(jù)融合與智能決策系統(tǒng)建設(shè)。例如，北京市計(jì)劃到2027年建成覆蓋全市的AI算力調(diào)度平臺，算力供給能力不低于200EFLOPS；上海市則在“十四五”后期明確將智算能力納入新型基礎(chǔ)設(shè)施投資重點(diǎn)，預(yù)計(jì)2026年前完成不少于3個(gè)市級智算樞紐節(jié)點(diǎn)布局。金融行業(yè)對智算的需求則高度集中于風(fēng)控建模、智能投研、反欺詐識別及高頻交易優(yōu)化等領(lǐng)域。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年銀行業(yè)AI模型訓(xùn)練數(shù)據(jù)量同比增長62%，對FP16及以上精度算力的需求年增速超過40%。頭部銀行如工商銀行、建設(shè)銀行已自建或聯(lián)合第三方部署專屬智算集群，單體算力規(guī)模普遍在10EFLOPS以上，并計(jì)劃在2028年前實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)全面AI化。制造業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主戰(zhàn)場，其智算需求源于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能質(zhì)檢、數(shù)字孿生工廠及供應(yīng)鏈優(yōu)化等場景。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國已有超過1.2萬家規(guī)上制造企業(yè)接入工業(yè)AI平臺，帶動(dòng)智算服務(wù)市場規(guī)模突破280億元。預(yù)計(jì)到2030年，智能制造領(lǐng)域?qū)χ撬阒行牡囊蕾嚩葘⑻嵘?0%以上，尤其在汽車、電子、高端裝備等行業(yè)，單廠智能質(zhì)檢模型訓(xùn)練頻次已從季度級提升至周級，對實(shí)時(shí)推理算力提出更高要求。醫(yī)療健康行業(yè)則因AI輔助診斷、醫(yī)學(xué)影像分析、藥物研發(fā)加速及基因測序等應(yīng)用驅(qū)動(dòng)，成為智算增長最快的垂直領(lǐng)域之一。國家衛(wèi)健委規(guī)劃指出，到2027年全國三級醫(yī)院將100%部署AI影像分析系統(tǒng)，單次CT影像處理所需算力較2022年提升近5倍。以華大基因、聯(lián)影智能為代表的機(jī)構(gòu)已構(gòu)建專用醫(yī)療智算平臺，支持百億參數(shù)級生物大模型訓(xùn)練，預(yù)計(jì)2026年醫(yī)療智算市場規(guī)模將突破150億元。整體來看，四大行業(yè)對智算中心的需求不僅體現(xiàn)在規(guī)模擴(kuò)張上，更呈現(xiàn)出場景專業(yè)化、部署邊緣化、服務(wù)訂閱化的發(fā)展趨勢。政府強(qiáng)調(diào)安全可控與國產(chǎn)化適配，金融注重低時(shí)延與高并發(fā)，制造追求與OT系統(tǒng)的深度融合，醫(yī)療則聚焦隱私計(jì)算與合規(guī)性。這些差異化特征正推動(dòng)智算中心從通用型基礎(chǔ)設(shè)施向行業(yè)定制化解決方案演進(jìn)，預(yù)計(jì)到2030年，行業(yè)專屬智算服務(wù)占比將超過60%，成為驅(qū)動(dòng)中國智算中心市場持續(xù)擴(kuò)容的核心引擎。大模型與AIGC驅(qū)動(dòng)下的算力新需求2、區(qū)域市場差異與增長潛力東部沿海與中西部地區(qū)需求對比東部沿海地區(qū)在智算中心建設(shè)與應(yīng)用方面展現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場需求和領(lǐng)先的發(fā)展態(tài)勢，2024年該區(qū)域智算中心市場規(guī)模已達(dá)到約420億元，占全國總量的58%以上。這一高占比源于區(qū)域內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)、人工智能企業(yè)密集、科研機(jī)構(gòu)聚集以及政策支持力度持續(xù)加強(qiáng)。以長三角、珠三角和京津冀三大城市群為核心，上海、深圳、杭州、北京等地已形成較為成熟的智能算力生態(tài)體系，涵蓋芯片研發(fā)、算法優(yōu)化、模型訓(xùn)練、行業(yè)應(yīng)用等多個(gè)環(huán)節(jié)。地方政府積極推動(dòng)“東數(shù)西算”工程在本地的落地銜接，同時(shí)加快本地智算基礎(chǔ)設(shè)施升級，例如上海市2023年發(fā)布的《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》明確提出，到2025年全市智能算力規(guī)模需突破50EFLOPS。企業(yè)層面，阿里巴巴、騰訊、華為、商湯科技等頭部AI公司持續(xù)加大在東部地區(qū)的算力投入，推動(dòng)大模型訓(xùn)練、自動(dòng)駕駛仿真、生物醫(yī)藥計(jì)算等高負(fù)載應(yīng)用場景快速發(fā)展。據(jù)中國信通院預(yù)測，到2030年，東部沿海地區(qū)智算中心市場規(guī)模有望突破1200億元，年均復(fù)合增長率維持在18%左右，智能算力需求將主要由金融、互聯(lián)網(wǎng)、智能制造和智慧城市等領(lǐng)域驅(qū)動(dòng)。相比之下，中西部地區(qū)智算中心市場雖起步較晚，但增長潛力巨大，2024年市場規(guī)模約為150億元，占全國比重不足21%。近年來，隨著“東數(shù)西算”國家戰(zhàn)略深入推進(jìn)，貴州、內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏、四川、重慶等地依托能源成本低、氣候適宜、土地資源豐富等優(yōu)勢，加速布局國家級算力樞紐節(jié)點(diǎn)。例如，貴州貴陽已建成全國首個(gè)以智算為核心的國家算力樞紐，2023年智能算力規(guī)模突破8EFLOPS；寧夏中衛(wèi)數(shù)據(jù)中心集群引入多家頭部云服務(wù)商，智能算力部署比例逐年提升。中西部地區(qū)的需求結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯差異化特征，更多聚焦于政務(wù)云、區(qū)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺、智慧農(nóng)業(yè)、能源調(diào)度優(yōu)化等本地化應(yīng)用場景，對高性價(jià)比、綠色低碳的算力服務(wù)需求強(qiáng)烈。地方政府通過稅收優(yōu)惠、電價(jià)補(bǔ)貼、土地供應(yīng)等政策組合拳，吸引東部企業(yè)將部分訓(xùn)練任務(wù)和推理負(fù)載向西部遷移。根據(jù)國家發(fā)改委《全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實(shí)施方案》，到2025年，中西部八大國家算力樞紐智能算力占比需提升至全國35%以上。預(yù)計(jì)到2030年，中西部地區(qū)智算中心市場規(guī)模將達(dá)500億元左右，年均復(fù)合增長率有望超過22%，顯著高于全國平均水平。盡管當(dāng)前中西部在高端AI人才儲(chǔ)備、產(chǎn)業(yè)鏈配套、應(yīng)用場景豐富度等方面仍與東部存在差距，但隨著跨區(qū)域算力調(diào)度機(jī)制逐步完善、網(wǎng)絡(luò)時(shí)延持續(xù)優(yōu)化以及本地?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型加速，其在智算生態(tài)中的戰(zhàn)略地位將日益凸顯。未來五年，東部地區(qū)將繼續(xù)引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新與高端應(yīng)用，而中西部則有望成為全國智能算力規(guī)?；⒕G色化、集約化發(fā)展的關(guān)鍵支撐區(qū)域，兩者協(xié)同發(fā)展將共同構(gòu)建起覆蓋全國、高效協(xié)同的智能算力基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。東數(shù)西算”工程對區(qū)域市場的影響“東數(shù)西算”工程作為國家層面推動(dòng)算力資源優(yōu)化配置的重大戰(zhàn)略部署，自2022年正式啟動(dòng)以來，深刻重塑了中國智算中心行業(yè)的區(qū)域發(fā)展格局。該工程通過引導(dǎo)東部地區(qū)高密度、高能耗的數(shù)據(jù)計(jì)算需求向西部可再生能源豐富、氣候適宜、土地成本較低的地區(qū)轉(zhuǎn)移，不僅緩解了東部能源與土地資源緊張的壓力，也為西部地區(qū)注入了數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國已規(guī)劃建設(shè)的國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)共8個(gè)，其中西部地區(qū)占據(jù)5席，包括成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅和寧夏，這些節(jié)點(diǎn)已累計(jì)吸引超過3000億元的智算基礎(chǔ)設(shè)施投資，預(yù)計(jì)到2030年，西部地區(qū)智算中心市場規(guī)模將突破5000億元，年均復(fù)合增長率維持在25%以上。東部地區(qū)如京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)雖仍保持算力需求的核心地位，但其新建智算中心項(xiàng)目數(shù)量明顯放緩，更多轉(zhuǎn)向?qū)ΜF(xiàn)有設(shè)施的綠色化、智能化升級，以滿足本地高實(shí)時(shí)性、低延遲業(yè)務(wù)場景的需求。與此同時(shí)，國家發(fā)改委、工信部等部門聯(lián)合發(fā)布的《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》明確提出，到2025年，東西部算力供需平衡度需提升至80%以上，跨區(qū)域算力調(diào)度能力顯著增強(qiáng)，這進(jìn)一步推動(dòng)了全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。在此背景下，智算中心的布局邏輯正從“就近部署”向“按需調(diào)度、綠色優(yōu)先”轉(zhuǎn)變，西部地區(qū)憑借每千瓦時(shí)低于0.3元的電價(jià)優(yōu)勢、年均氣溫低于15℃的自然冷卻條件以及地方政府提供的稅收減免、用地保障等政策支持，成為大型AI訓(xùn)練、大模型推理、科學(xué)計(jì)算等高算力負(fù)載任務(wù)的理想承載地。例如，寧夏中衛(wèi)數(shù)據(jù)中心集群已部署超過50萬臺服務(wù)器，算力規(guī)模達(dá)10EFLOPS，成為支撐全國AI大模型訓(xùn)練的重要基地；貴州貴安新區(qū)則依托水電資源優(yōu)勢，打造綠色低碳智算示范區(qū)，2024年其可再生能源使用比例已超過85%。此外，跨區(qū)域光纜網(wǎng)絡(luò)、智能調(diào)度平臺和算力交易平臺的加速建設(shè)，使得東部用戶可無縫調(diào)用西部算力資源，實(shí)現(xiàn)“東數(shù)西算”的高效協(xié)同。據(jù)賽迪顧問預(yù)測，到2030年，全國智算中心整體市場規(guī)模將達(dá)1.2萬億元，其中西部地區(qū)貢獻(xiàn)率將從2023年的不足20%提升至近45%，區(qū)域市場結(jié)構(gòu)趨于均衡。這一轉(zhuǎn)變不僅優(yōu)化了全國算力資源配置效率，也推動(dòng)了中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和數(shù)字人才集聚，形成“算力牽引、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)、區(qū)域協(xié)同”的新格局。未來，隨著“東數(shù)西算”工程進(jìn)入深化實(shí)施階段，智算中心在區(qū)域間的功能定位將進(jìn)一步細(xì)化，東部聚焦邊緣計(jì)算與實(shí)時(shí)智能應(yīng)用，西部專注大規(guī)模模型訓(xùn)練與綠色算力輸出，全國算力網(wǎng)絡(luò)將逐步實(shí)現(xiàn)“算力即服務(wù)”的泛在化、智能化與綠色化目標(biāo)。五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)與投資策略1、政策支持與監(jiān)管體系國家及地方層面智算中心相關(guān)政策梳理近年來，國家層面高度重視人工智能與算力基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)同發(fā)展，陸續(xù)出臺多項(xiàng)政策文件，為智算中心建設(shè)提供頂層設(shè)計(jì)與制度保障。2023年10月，工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，明確提出到2025年，全國智能算力規(guī)模力爭達(dá)到300EFLOPS（每秒百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算），其中智算中心將成為支撐人工智能大模型訓(xùn)練與推理的核心載體。2024年1月，國家數(shù)據(jù)局發(fā)布《關(guān)于加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)推動(dòng)“東數(shù)西算”工程與智算資源協(xié)同布局，要求在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝等國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)優(yōu)先部署高性能智算中心。根據(jù)中國信息通信研究院測算，2024年中國智能算力市場規(guī)模已突破800億元，預(yù)計(jì)到2027年將超過2500億元，年均復(fù)合增長率達(dá)45%以上。在此背景下，國家發(fā)改委、科技部等部門相繼在“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、“人工智能+”行動(dòng)方案中明確將智算中心納入新型基礎(chǔ)設(shè)施范疇，鼓勵(lì)通過政府引導(dǎo)、企業(yè)主導(dǎo)、多元投入的方式加快部署。2025年，國家層面計(jì)劃建成不少于50個(gè)國家級或區(qū)域級智算中心，形成覆蓋主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域的智能算力服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。與此同時(shí)，地方政府積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略部署，結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，密集出臺配套支持政策。北京市于2023年發(fā)布《北京市加快建設(shè)具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地實(shí)施方案》，提出三年內(nèi)建設(shè)3個(gè)以上超大規(guī)模智算中心，單體算力規(guī)模不低于1EFLOPS，并給予最高1億元的建設(shè)補(bǔ)貼。上海市在《上海市促進(jìn)智能算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2024—2026年）》中明確，到2026年全市智能算力規(guī)模達(dá)到100EFLOPS，對新建智算中心按實(shí)際投資的20%給予最高5000萬元補(bǔ)助。廣東省則依托粵港澳大灣區(qū)國家算力樞紐，推動(dòng)廣州、深圳等地建設(shè)面向國際的智算高地，2024年已啟動(dòng)總投資超200億元的5個(gè)智算中心項(xiàng)目。四川省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、甘肅省等西部省份依托能源成本與土地資源優(yōu)勢，積極承接?xùn)|部算力需求，在“東數(shù)西算”框架下布局綠色低碳智算中心，其中內(nèi)蒙古呼和浩特智算產(chǎn)業(yè)園已吸引華為、阿里云等頭部企業(yè)入駐，規(guī)劃總算力達(dá)50EFLOPS。浙江省、江蘇省等地則聚焦智能制造、生物醫(yī)藥等垂直領(lǐng)域，推動(dòng)行業(yè)專用智算中心建設(shè)，形成“通用+專用”協(xié)同發(fā)展的格局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年底，全國已有超過28個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）出臺智算中心專項(xiàng)支持政策，涵蓋用地保障、電力配套、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、應(yīng)用場景開放等多個(gè)維度。政策導(dǎo)向正從初期的“鼓勵(lì)建設(shè)”逐步轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量運(yùn)營”與“生態(tài)協(xié)同”，強(qiáng)調(diào)算力利用率、綠色低碳水平、安全可控能力等核心指標(biāo)。展望2025至2030年，隨著大模型技術(shù)持續(xù)演進(jìn)和行業(yè)AI應(yīng)用加速落地，智算中心將從“重資產(chǎn)投入”階段邁入“精細(xì)化運(yùn)營”階段，政策重點(diǎn)也將進(jìn)一步聚焦于算力調(diào)度機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、跨區(qū)域協(xié)同治理以及國產(chǎn)化軟硬件生態(tài)培育，為構(gòu)建安全、高效、綠色、開放的國家智能算力體系提供持續(xù)制度支撐。數(shù)據(jù)安全、能耗雙控等合規(guī)要求隨著人工智能技術(shù)的迅猛發(fā)展，智算中心作為支撐大模型訓(xùn)練與推理的核心基礎(chǔ)設(shè)施，在中國迎來爆發(fā)式增長。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年中國智算中心市場規(guī)模已突破800億元，預(yù)計(jì)到2030年將超過3500億元，年均復(fù)合增長率達(dá)28.6%。在這一高速擴(kuò)張過程中，數(shù)據(jù)安全與能耗雙控等合規(guī)性要求日益成為制約行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。國家層面相繼出臺《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)條例》以及《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021—2023年）》等法規(guī)政策，明確要求智算中心在數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、處理、傳輸?shù)热芷谥新鋵?shí)分級分類保護(hù)機(jī)制，尤其對涉及國家核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)及個(gè)人信息的處理活動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。2025年起，國家網(wǎng)信辦聯(lián)合工信部推行“數(shù)據(jù)出境安全評估”制度，要求所有跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)必須通過安全審查，這直接促使智算中心在架構(gòu)設(shè)計(jì)階段即嵌入隱私計(jì)算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、可信執(zhí)行環(huán)境（TEE）等安全技術(shù)，以滿足合規(guī)前提下的高效算力調(diào)度需求。與此同時(shí)，能耗雙控政策持續(xù)加碼，國家發(fā)改委于2023年發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格能效約束推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳的若干意見》，明確將數(shù)據(jù)中心納入重點(diǎn)用能單位管理，要求新建大型及以上智算中心PUE（電源使用效率）值不得高于1.25，改造項(xiàng)目不得高于1.3。在此背景下，多地政府對高耗能項(xiàng)目實(shí)施“能耗指標(biāo)配額制”，北京、上海、深圳等一線城市已暫停審批PUE高于1.25的新建項(xiàng)目，倒逼企業(yè)采用液冷、自然冷卻、余熱回收、綠電直供等先進(jìn)節(jié)能技術(shù)。據(jù)中國電子節(jié)能技術(shù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年全國采用液冷技術(shù)的智算中心占比已達(dá)18%，較2022年提升11個(gè)百分點(diǎn)；可再生能源使用比例超過30%的智算中心數(shù)量同比增長67%。展望2025至2030年，合規(guī)壓力將進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為技術(shù)升級與商業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)力。一方面，具備數(shù)據(jù)安全合規(guī)能力的智算中心將在政務(wù)、金融、醫(yī)療等高敏感行業(yè)獲得更多訂單，預(yù)計(jì)到2027年，通過國家數(shù)據(jù)安全等級保護(hù)三級及以上認(rèn)證的智算中心將占據(jù)高端市場70%以上份額；另一方面，綠色低碳將成為智算中心核心競爭力，國家“東數(shù)西算”工程持續(xù)推進(jìn)，引導(dǎo)算力資源向內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏等可再生能源富集地區(qū)集聚，預(yù)計(jì)到2030年，西部地區(qū)智算中心裝機(jī)容量占比將提升至45%，年均節(jié)電量超120億千瓦時(shí)。此外，碳交易機(jī)制與綠色金融工具的引入，如綠色債券、碳配額質(zhì)押融資等，也將為合規(guī)智算中心提供低成本資金支持。綜合來看，未來五年，數(shù)據(jù)安全與能耗雙控不僅構(gòu)成行業(yè)準(zhǔn)入門檻，更將深度重塑智算中心的技術(shù)路線、區(qū)域布局與盈利模式，推動(dòng)行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向高質(zhì)量、高安全、低能耗的精細(xì)化發(fā)展階