洛陽商業(yè)職業(yè)學(xué)院《信托與租賃》2025年學(xué)年期末試卷及答案一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分。在每小題列出的四個備選項(xiàng)中只有一個是最符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)）1.下列關(guān)于信托關(guān)系中受益人的表述，正確的是（）A.受益人必須是委托人本人B.受益人可以是無民事行為能力人C.受益人對信托財(cái)產(chǎn)享有完全所有權(quán)D.受益人不得放棄信托受益權(quán)答案：B2.某企業(yè)將自有設(shè)備出售給租賃公司后再租回使用，這種租賃方式屬于（）A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.轉(zhuǎn)租賃答案：B3.根據(jù)《信托法》，信托財(cái)產(chǎn)在受托人破產(chǎn)時(shí)（）A.納入受托人清算財(cái)產(chǎn)B.由委托人取回C.不屬于受托人固有財(cái)產(chǎn)D.由受益人平均分配答案：C4.租賃業(yè)務(wù)中，因承租人無法按時(shí)支付租金導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)答案：B5.下列不屬于信托基本功能的是（）A.財(cái)產(chǎn)管理B.資金融通C.風(fēng)險(xiǎn)隔離D.無限責(zé)任承擔(dān)答案：D6.融資租賃中，承租人確認(rèn)租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮的最低租賃付款額不包括（）A.固定租金B(yǎng).或有租金C.擔(dān)保余值D.租賃期屆滿時(shí)的留購價(jià)答案：B7.設(shè)立信托時(shí)，若信托財(cái)產(chǎn)為房屋，除書面合同外還需履行的法定手續(xù)是（）A.辦理公證B.進(jìn)行價(jià)值評估C.完成產(chǎn)權(quán)變更登記D.取得承租人同意答案：C8.根據(jù)現(xiàn)行稅法，融資租賃公司提供有形動產(chǎn)租賃服務(wù)適用的增值稅稅率是（）A.6%B.9%C.13%D.0%答案：C9.集合資金信托計(jì)劃中，自然人作為合格投資者的個人金融資產(chǎn)應(yīng)不低于（）A.50萬元B.100萬元C.300萬元D.500萬元答案：B10.租賃期滿后，若承租人選擇留購租賃物，通常需支付的名義價(jià)款是（）A.設(shè)備殘值的50%B.1元至100元C.剩余未付租金總額D.設(shè)備原購置價(jià)的10%答案：B二、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。正確的打“√”，錯誤的打“×”）1.信托關(guān)系中，受托人對信托財(cái)產(chǎn)的管理只需遵守委托人指示，無需考慮受益人利益。（）答案：×2.經(jīng)營租賃中，租賃期通常接近租賃資產(chǎn)的使用壽命。（）答案：×3.公益信托的設(shè)立和調(diào)整需經(jīng)公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)備案。（）答案：√4.杠桿租賃中，出租人只需投入部分資金，其余資金通過銀行貸款解決。（）答案：√5.集合資金信托計(jì)劃可以通過社交媒體公開宣傳產(chǎn)品收益。（）答案：×6.信托終止時(shí)，若信托文件未規(guī)定剩余財(cái)產(chǎn)歸屬，應(yīng)歸屬于委托人或其繼承人。（）答案：√7.融資租賃中，租賃物的維修責(zé)任由出租人承擔(dān)。（）答案：×8.單一資金信托的投資者人數(shù)限制為不超過200人。（）答案：×9.信托監(jiān)察人制度僅適用于公益信托。（）答案：√10.租賃業(yè)務(wù)中，或有租金應(yīng)在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。（）答案：√三、簡答題（本大題共5小題，每小題8分，共40分）1.簡述信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的主要表現(xiàn)。答案：信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性是信托制度的核心特征，主要表現(xiàn)為：（1）信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人的其他財(cái)產(chǎn)，委托人破產(chǎn)時(shí)不納入清算財(cái)產(chǎn)；（2）信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)，受托人破產(chǎn)時(shí)信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算范圍；（3）信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受益人的固有財(cái)產(chǎn)，受益人債務(wù)糾紛不影響信托財(cái)產(chǎn)；（4）信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)獨(dú)立，不得與受托人固有財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)抵銷。2.比較融資租賃與經(jīng)營租賃的主要區(qū)別。答案：（1）所有權(quán)轉(zhuǎn)移：融資租賃期滿后通常轉(zhuǎn)移所有權(quán)（或承租人有優(yōu)先購買權(quán)），經(jīng)營租賃不轉(zhuǎn)移；（2）租賃期限：融資租賃期占資產(chǎn)使用壽命的大部分（通?！?5%），經(jīng)營租賃期較短；（3）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬承擔(dān)：融資租賃中與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬由承租人承擔(dān)，經(jīng)營租賃由出租人承擔(dān)；（4）會計(jì)處理：融資租賃承租人需確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，經(jīng)營租賃作為表外業(yè)務(wù)；（5）維修責(zé)任：融資租賃由承租人負(fù)責(zé)維修，經(jīng)營租賃由出租人負(fù)責(zé)。3.信托設(shè)立的有效要件包括哪些？答案：（1）主體要件：委托人具有完全民事行為能力，受托人具備法定資格（如信托公司需持牌）；（2）客體要件：信托財(cái)產(chǎn)明確且合法，需為委托人合法所有且可流通；（3）目的要件：信托目的合法，不得損害社會公共利益；（4）形式要件：必須采用書面形式（信托合同、遺囑等），特殊財(cái)產(chǎn)需辦理登記；（5）公示要件：部分財(cái)產(chǎn)（如房產(chǎn)、股權(quán)）需完成權(quán)屬變更登記。4.租金的構(gòu)成要素有哪些？答案：租金通常由以下四部分構(gòu)成：（1）租賃物購置成本：包括設(shè)備價(jià)款、運(yùn)輸費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等；（2）利息：出租人為購買設(shè)備融資產(chǎn)生的資金成本（如銀行貸款利息）；（3）手續(xù)費(fèi)：出租人提供租賃服務(wù)的管理成本及利潤；（4）殘值處理收益：租賃期滿后租賃物殘值的折現(xiàn)值（若承租人不保留所有權(quán)）。5.集合資金信托計(jì)劃對合格投資者的要求有哪些？答案：（1）自然人：個人或家庭金融資產(chǎn)不低于100萬元，或最近3年個人年收入不低于20萬元（家庭年收入不低于30萬元）；（2）法人或其他組織：凈資產(chǎn)不低于1000萬元；（3）投資金額：單個投資者對單個信托計(jì)劃的投資金額不低于30萬元（但單筆投資100萬元以上的投資者不受人數(shù)限制）；（4）認(rèn)知要求：投資者需書面確認(rèn)知悉信托風(fēng)險(xiǎn)，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力。四、案例分析題（本大題共2小題，每小題15分，共30分）案例1：2024年3月，企業(yè)家張某與某信托公司簽訂《家族信托合同》，約定將其持有的甲公司30%股權(quán)（估值2000萬元）作為信托財(cái)產(chǎn)，受益人為其未成年子女小張和小敏，信托期限20年，受托人需將股權(quán)分紅按年分配給受益人，信托終止時(shí)股權(quán)歸受益人所有。2025年1月，張某因經(jīng)營失敗被法院宣告破產(chǎn)，其債權(quán)人主張信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)納入破產(chǎn)清算。同時(shí)，受托人在未通知受益人的情況下，將部分股權(quán)質(zhì)押給銀行融資。問題：（1）張某破產(chǎn)時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)是否應(yīng)納入清算？說明理由。（2）受托人質(zhì)押股權(quán)的行為是否合法？受益人可采取哪些救濟(jì)措施？答案：（1）不應(yīng)納入清算。根據(jù)《信托法》第15條，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)，委托人破產(chǎn)時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。本案中信托已有效設(shè)立，股權(quán)已轉(zhuǎn)移至信托名下，故債權(quán)人無權(quán)主張。（2）不合法。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)盡忠實(shí)義務(wù)和謹(jǐn)慎義務(wù)，股權(quán)質(zhì)押屬于重大處分行為，需按信托文件約定或經(jīng)受益人同意（因受益人是未成年人，可由監(jiān)護(hù)人代為行使權(quán)利）。受益人可要求受托人撤銷質(zhì)押行為、賠償損失，或向法院申請解任受托人。案例2：2025年1月，某制造企業(yè)（承租人）與某租賃公司（出租人）簽訂《融資租賃合同》，租賃物為一臺高精度數(shù)控機(jī)床，購置成本500萬元，租賃期5年（設(shè)備預(yù)計(jì)使用壽命6年），每年年末支付租金，租賃期滿承租人以1元留購。已知租賃內(nèi)含利率為6%，5年期6%的年金現(xiàn)值系數(shù)為4.2124，設(shè)備公允價(jià)值500萬元。問題：（1）判斷該租賃是否屬于融資租賃，說明依據(jù)。（2）計(jì)算每年應(yīng)付租金（保留兩位小數(shù)）。（3）承租人取得設(shè)備時(shí)的會計(jì)處理（列出科目及金額）。答案：（1）屬于融資租賃。依據(jù)：①租賃期5年占設(shè)備使用壽命6年的83.33%（≥75%）；②最低租賃付款額現(xiàn)值=租金×4.2124+1×（P/F,6%,5）≈租金×4.2124（因1元現(xiàn)值可忽略），應(yīng)接近設(shè)備公允價(jià)值500萬元，符合“現(xiàn)值≥公允價(jià)值90%”的標(biāo)準(zhǔn)。（2）設(shè)每年租金為X，X×4.2124+1×0.7473≈500（萬元），解得X≈（500-0.7473）/4.2124≈118.69萬元。（3）承租人應(yīng)確認(rèn)固定資產(chǎn)和長期應(yīng)付款：借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)500萬元，未確認(rèn)融資費(fèi)用（5×118.69+1-500）=94.55萬元；貸：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款（118.69×5+1）=594.55萬元。五、論述題（本大題共1小題，20分）結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，論述信托與租賃在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的協(xié)同作用。答案：信托與租賃作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中具有互補(bǔ)性和協(xié)同性，具體體現(xiàn)在以下方面：1.融資渠道互補(bǔ)：信托通過集合資金信托、單一資金信托等方式募集社會資本，可向?qū)嶓w企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)或股債結(jié)合融資；租賃則以“融物”實(shí)現(xiàn)“融資”，為企業(yè)提供設(shè)備購置資金，尤其適合輕資產(chǎn)中小企業(yè)。二者結(jié)合可滿足企業(yè)不同階段的融資需求，如初創(chuàng)期企業(yè)通過租賃獲得設(shè)備，成長期通過信托計(jì)劃引入股權(quán)融資。2.風(fēng)險(xiǎn)管控協(xié)同：信托的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立和風(fēng)險(xiǎn)隔離功能可保障租賃資產(chǎn)的安全性，例如將租賃債權(quán)打包為信托計(jì)劃，通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)分散風(fēng)險(xiǎn)；租賃業(yè)務(wù)中，租賃物作為抵押品可增強(qiáng)信托項(xiàng)目的增信，降低信托資金違約風(fēng)險(xiǎn)。3.產(chǎn)業(yè)升級支持：在高端裝備制造、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中，信托可通過產(chǎn)業(yè)基金投向核心技術(shù)研發(fā)，租賃則通過設(shè)備租賃推動技術(shù)成果轉(zhuǎn)化。例如，光伏企業(yè)可通過信托計(jì)劃融資建設(shè)生產(chǎn)線，同時(shí)通過售后回租盤活存量設(shè)備，加速資金周轉(zhuǎn)。4.普惠金融服務(wù)：信托公司可發(fā)行小微金融信托，將資金通過租賃公司投放至小微企業(yè)，用于設(shè)備采購；租賃公司憑借對細(xì)分行業(yè)的了解，可精準(zhǔn)識別優(yōu)質(zhì)客戶，降低信托資金的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)。二者協(xié)同可擴(kuò)大金融服務(wù)覆