2025年河北證券筆試題庫及答案一、單項選擇題（每題1分，共20題）1.根據(jù)2023年修訂的《中華人民共和國證券法》，證券發(fā)行注冊制下，對證券發(fā)行申請文件的審核重點不包括：A.信息披露的真實性B.發(fā)行人的持續(xù)盈利能力C.信息披露的準確性D.信息披露的完整性答案：B2.某公司擬在科創(chuàng)板上市，其2024年經(jīng)審計的營業(yè)收入為4億元，研發(fā)投入占比12%，近三年累計研發(fā)投入1.2億元，市值評估為25億元。根據(jù)當前上市規(guī)則，該公司符合以下哪類標準？A.市值≥10億元+最近一年盈利B.市值≥15億元+研發(fā)投入≥15%C.市值≥20億元+營收≥3億元D.市值≥30億元+特定領(lǐng)域優(yōu)勢答案：C（注：科創(chuàng)板第五套標準為市值≥40億元+特定領(lǐng)域優(yōu)勢，第三套為市值≥20億元+營收≥3億元且最近三年研發(fā)投入≥15%或6000萬元，本題中研發(fā)投入占比12%但累計1.2億元，符合第三套“營收≥3億元”的核心指標）3.關(guān)于國債逆回購，以下表述錯誤的是：A.上海市場以10萬元為最低參與單位B.逆回購方本質(zhì)是資金借出方C.收益計算時按實際占款天數(shù)計息D.節(jié)假日期間資金占用不計息答案：D（國債逆回購收益按實際占款天數(shù)計息，包括節(jié)假日）4.某投資者持有A公司股票，A公司宣布每10股送3股并派發(fā)現(xiàn)金紅利2元（含稅），股權(quán)登記日收盤價為15元/股。除權(quán)除息日的參考價應(yīng)為：A.(15-0.2)/(1+0.3)=11.38元B.(15-0.2)/1.3=11.38元C.15/(1+0.3)-0.2=11.38元D.(15-0.2)/(1+0.3)=11.38元答案：A（除權(quán)除息價=（股權(quán)登記日收盤價-每股現(xiàn)金紅利）/(1+送股率)，本題中每股現(xiàn)金紅利為0.2元，送股率0.3）5.根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者時，需滿足金融資產(chǎn)不低于（）萬元或最近三年個人年均收入不低于（）萬元的條件。A.300；50B.500；50C.500；100D.1000；100答案：B6.關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)，以下說法正確的是：A.標的證券的折算率由交易所統(tǒng)一規(guī)定B.維持擔保比例低于130%時需在2個交易日內(nèi)追加擔保物C.融券賣出所得資金可用于買入非擔保證券D.單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所將暫停其融資買入答案：D（A項折算率由證券公司在交易所規(guī)定范圍內(nèi)確定；B項追加擔保物的期限通常為1個交易日；C項融券賣出資金只能用于買券還券或償還融資負債）7.某債券面值100元，票面利率5%，剩余期限3年，當前市場利率4%，若按年付息，其理論價格應(yīng)為（）元（保留兩位小數(shù)）。A.102.78B.103.55C.105.00D.98.23答案：A（債券價格=5/(1+4%)+5/(1+4%)2+105/(1+4%)3≈4.81+4.63+93.34=102.78）8.以下不屬于《證券經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》禁止行為的是：A.向客戶提供本機構(gòu)研發(fā)的投資分析報告B.以明顯偏離市場公允價格的方式向客戶轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)C.接受客戶提供的可能影響公正履職的宴請D.利用未公開信息為特定客戶謀取利益答案：A9.北交所上市公司連續(xù)（）個交易日的每日股票收盤價均低于每股面值，將被終止上市。A.20B.30C.60D.90答案：A（參照《北京證券交易所股票上市規(guī)則》第10.4.1條）10.關(guān)于證券投資基金的份額登記，以下說法錯誤的是：A.開放式基金份額登記由基金管理人或其委托的第三方機構(gòu)辦理B.登記機構(gòu)負責確認基金交易的有效性C.登記數(shù)據(jù)保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于20年D.貨幣市場基金的份額登記不涉及凈值計算答案：D（貨幣市場基金每日計算凈值，份額登記需根據(jù)當日凈值確認份額）11.某投資者通過港股通買入H股，實際支付的金額需考慮的匯率因素是：A.當日離岸人民幣匯率（CNH）B.中國結(jié)算公布的參考匯率C.港股通交易日的銀行間外匯市場中間價D.交易確認時的即時匯率答案：B（港股通采用中國結(jié)算提供的參考匯率和結(jié)算匯兌比率進行資金清算）12.關(guān)于證券公司合規(guī)管理，以下表述正確的是：A.合規(guī)負責人可同時分管投行、經(jīng)紀等業(yè)務(wù)部門B.合規(guī)部門應(yīng)獨立于業(yè)務(wù)部門，直接向董事會報告C.合規(guī)檢查的頻率每年不得少于2次D.合規(guī)風險監(jiān)測只需關(guān)注已發(fā)生的違規(guī)事件答案：B（A項合規(guī)負責人不得分管業(yè)務(wù)部門；C項合規(guī)檢查頻率由公司根據(jù)風險狀況確定；D項需關(guān)注潛在風險）13.以下哪類金融衍生品的風險特征與其他選項不同？A.看漲期權(quán)多頭B.看跌期權(quán)空頭C.股指期貨多頭D.利率互換的固定利率支付方答案：A（期權(quán)多頭的風險有限（最大損失為權(quán)利金），其他選項風險敞口無限）14.根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，股票型基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不得低于：A.50%B.60%C.80%D.90%答案：C15.某上市公司2024年凈利潤為8億元，總股本5億股，年末每股市價25元，則其市盈率（PE）為：A.15.63B.18.75C.20.00D.22.50答案：A（每股收益=8億/5億=1.6元，PE=25/1.6≈15.63）16.關(guān)于證券承銷，以下說法錯誤的是：A.向不特定對象發(fā)行證券聘請承銷團的，承銷團應(yīng)當由主承銷和參與承銷的證券公司組成B.證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日C.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗D.證券公司實施包銷的，需在發(fā)行期結(jié)束后將未售出的證券全部退還給發(fā)行人答案：D（包銷是證券公司購入剩余證券，代銷才是退還）17.以下屬于操作風險的是：A.利率波動導致債券價格下跌B.交易員誤將“買入”操作為“賣出”C.客戶因信用違約無法償還融資負債D.宏觀經(jīng)濟衰退導致股票市場整體下跌答案：B（A為市場風險，C為信用風險，D為系統(tǒng)性風險）18.某ETF基金的IOPV（實時凈值）為3.25元，二級市場交易價格為3.30元，此時存在（）套利機會。A.折價B.溢價C.跨期D.跨市場答案：B（交易價格高于IOPV為溢價，可通過申購ETF份額并在二級市場賣出獲利）19.根據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》，證券公司的凈穩(wěn)定資金率不得低于：A.80%B.100%C.120%D.150%答案：B（凈穩(wěn)定資金率≥100%，流動性覆蓋率≥100%）20.關(guān)于投資者保護機構(gòu)，以下說法錯誤的是：A.可以作為訴訟代表人參加證券民事賠償訴訟B.可以對損害投資者利益的行為提起公益訴訟C.持有1%以上股份的投資者保護機構(gòu)可向上市公司提出股東提案D.投資者保護機構(gòu)受投資者委托，可以參與證券糾紛調(diào)解答案：C（投資者保護機構(gòu)作為持有1%以上股份的股東，可提出股東提案；普通投資者需單獨或合計持有3%以上）二、多項選擇題（每題2分，共10題）21.以下屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息的有：A.公司分配股利或增資的計劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化C.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報廢一次超過該資產(chǎn)的10%D.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任答案：ABD（C項需超過30%）22.關(guān)于創(chuàng)業(yè)板注冊制改革，以下表述正確的有：A.取消最近一期末不存在未彌補虧損的要求B.允許特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)上市C.漲跌幅限制自上市后第5個交易日起調(diào)整為20%D.引入盤后定價交易機制答案：ABCD23.證券公司開展場外衍生品業(yè)務(wù)需滿足的條件包括：A.具備證券自營業(yè)務(wù)資格B.最近一年分類評級在A類AA級以上C.凈資本不低于50億元D.配備至少5名專職衍生品交易人員答案：ABC（D項應(yīng)為至少3名）24.影響債券久期的因素包括：A.票面利率B.到期時間C.市場利率D.付息頻率答案：ABCD（久期是衡量債券價格對利率變動敏感性的指標，與票面利率、到期時間、付息頻率正相關(guān)，與市場利率負相關(guān)）25.以下屬于合格境外機構(gòu)投資者（QFII）可投資的金融工具的有：A.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券、基金B(yǎng).銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品C.股指期貨、期權(quán)等金融衍生品D.非上市企業(yè)股權(quán)答案：ABC（QFII不得投資非上市企業(yè)股權(quán)）26.關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)，以下說法正確的有：A.投資顧問可以代客戶作出投資決策B.證券公司需對投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為進行合規(guī)管理C.投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)明確服務(wù)內(nèi)容、費用標準等D.投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等公眾媒體提供投資建議答案：BC（A項禁止代客決策；D項允許通過公眾媒體提供，但需履行備案程序）27.以下可能導致股票退市的情形有：A.連續(xù)20個交易日每日收盤價低于1元B.未在法定期限內(nèi)披露年度報告，且在2個月內(nèi)仍未披露C.最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值D.因欺詐發(fā)行受到中國證監(jiān)會行政處罰答案：ABD（C項需連續(xù)兩個會計年度凈資產(chǎn)為負才觸發(fā)退市風險警示）28.關(guān)于資產(chǎn)證券化（ABS），以下表述正確的有：A.基礎(chǔ)資產(chǎn)需具有可預(yù)測的現(xiàn)金流B.原始權(quán)益人需將基礎(chǔ)資產(chǎn)真實出售給特殊目的載體（SPV）C.優(yōu)先級證券的風險低于次級證券D.信用增級方式包括內(nèi)部增信和外部增信答案：ABCD29.證券公司的合規(guī)管理應(yīng)覆蓋的環(huán)節(jié)包括：A.業(yè)務(wù)決策B.產(chǎn)品設(shè)計C.客戶服務(wù)D.信息系統(tǒng)開發(fā)答案：ABCD（合規(guī)管理需覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和人員）30.關(guān)于北交所與新三板的關(guān)系，以下說法正確的有：A.北交所上市公司來源于新三板創(chuàng)新層B.新三板基礎(chǔ)層企業(yè)可直接申請北交所上市C.北交所與新三板實行“一體管理、獨立運營”D.北交所退市公司可轉(zhuǎn)入新三板繼續(xù)交易答案：ACD（B項需在創(chuàng)新層掛牌滿12個月）三、判斷題（每題1分，共10題）31.證券從業(yè)人員可以以自己名義持有、買賣股票，但需向所在機構(gòu)報備。（）答案：×（《證券法》規(guī)定證券從業(yè)人員禁止持有、買賣股票）32.公司債券的發(fā)行主體只能是上市公司。（）答案：×（非上市公司也可發(fā)行公司債券）33.開放式基金的贖回價格是贖回日的基金份額凈值，不受市場供求影響。（）答案：√34.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，持有一種權(quán)益類證券的市值不得超過凈資本的30%。（）答案：×（單一權(quán)益類證券的市值不得超過凈資本的30%，總規(guī)模不得超過凈資本的100%）35.投資者通過融資買入證券后，賣出證券所得資金必須優(yōu)先償還融資負債。（）答案：√36.首次公開發(fā)行股票（IPO）的網(wǎng)下投資者需具備一定的證券投資經(jīng)驗，個人投資者不能參與網(wǎng)下申購。（）答案：√（網(wǎng)下投資者主要為機構(gòu)投資者）37.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值等于正股市價乘以轉(zhuǎn)換比例。（）答案：√（轉(zhuǎn)換價值=正股市價×轉(zhuǎn)換比例）38.證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。（）答案：√39.貨幣市場基金的風險高于債券型基金。（）答案：×（貨幣基金主要投資短期貨幣工具，風險低于債券基金）40.證券公司的凈資本是根據(jù)凈資產(chǎn)調(diào)整后的綜合性風險控制指標。（）答案：√四、簡答題（每題5分，共4題）41.簡述注冊制與核準制的核心區(qū)別。答案：注冊制與核準制的核心區(qū)別在于審核理念和審核重點。注冊制以信息披露為核心，監(jiān)管機構(gòu)不對發(fā)行人的投資價值和持續(xù)盈利能力作實質(zhì)性判斷，重點審核信息披露的真實性、準確性、完整性；核準制則在信息披露基礎(chǔ)上，由監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營能力等進行實質(zhì)性審核，判斷其是否符合發(fā)行條件。注冊制更強調(diào)市場在資源配置中的決定性作用，核準制更依賴監(jiān)管機構(gòu)的價值判斷。42.列舉證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主要風險及防范措施。答案：主要風險包括：（1）操作風險（如客戶賬戶管理失誤、交易系統(tǒng)故障）；（2）合規(guī)風險（如違規(guī)代客理財、不當宣傳）；（3）技術(shù)風險（如網(wǎng)絡(luò)安全攻擊、數(shù)據(jù)泄露）；（4）流動性風險（如客戶大規(guī)模集中取款導致資金不足）。防范措施：完善內(nèi)部控制制度，加強員工合規(guī)培訓；采用雙因素認證、加密技術(shù)保障系統(tǒng)安全；建立風險預(yù)警機制，實時監(jiān)控異常交易；預(yù)留充足備付金應(yīng)對流動性需求。43.說明影響股票價格的主要因素。答案：（1）宏觀經(jīng)濟因素：GDP增速、利率水平、通貨膨脹率、貨幣政策等；（2）行業(yè)因素：行業(yè)生命周期、政策支持、競爭格局；（3）公司基本面：盈利能力（如凈利潤、ROE）、成長能力（如營收增長率）、治理結(jié)構(gòu)；（4）市場因素：資金供求、投資者情緒、市場預(yù)期；（5）其他因素：突發(fā)事件（如自然災(zāi)害、政策調(diào)整）、國際市場聯(lián)動。44.簡述ETF與LOF的區(qū)別。答案：（1）申購贖回機制：ETF通常采用實物申購贖回（用一籃子股票換份額），LOF采用現(xiàn)金申購贖回；（2）交易場所：ETF只能在交易所上市交易，LOF可同時在交易所和場外市場交易；（3）跟蹤標的：ETF通常跟蹤特定指數(shù)，LOF可投資主動管理型或指數(shù)型基金；（4）凈值披露頻率：ETF每15秒發(fā)布IOPV，LOF每日披露一次凈值；（5）參與門檻：ETF申購贖回門檻較高（通常百萬份起），LOF門檻較低（百元起）。五、案例分析題（每題10分，共2題）45.2024年12月，A證券公司因未對某資管產(chǎn)品的底層資產(chǎn)進行充分盡調(diào)，導致產(chǎn)品到期后無法兌付，引發(fā)投資者集體投訴。經(jīng)調(diào)查