風(fēng)險管理培訓(xùn)試題及答案一、單項選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個正確答案，請將正確選項字母填入括號內(nèi)）1.某銀行對公信貸部在貸前調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，客戶近一年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)由45天驟增至90天，而行業(yè)均值保持50天不變。該信號最可能指向下列哪一類風(fēng)險？A.市場風(fēng)險??B.信用風(fēng)險??C.操作風(fēng)險??D.聲譽風(fēng)險答案：B2.根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》最終版框架，對全球系統(tǒng)重要性銀行（GSIB）的附加資本要求最高可達：A.0.5%??B.1.0%??C.2.5%??D.3.5%答案：C3.在COSO《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》中，屬于“目標(biāo)設(shè)定”維度首要步驟的是：A.風(fēng)險偏好聲明?B.風(fēng)險容忍度量化?C.戰(zhàn)略目標(biāo)校準(zhǔn)?D.風(fēng)險應(yīng)對策略選擇答案：C4.某基金公司使用VaR模型評估股票組合市場風(fēng)險，若置信水平由95%提升至99%，則VaR值將：A.降低??B.不變??C.升高??D.無法判斷答案：C5.操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集（LDC）中，構(gòu)成“操作風(fēng)險事件”必須同時滿足金額門檻與：A.時間門檻?B.原因類型?C.會計確認(rèn)?D.影響范圍答案：C6.在流動性覆蓋率（LCR）指標(biāo)中，屬于Level2B優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的是：A.國債??B.政策性金融債??C.評級A+的公司債??D.黃金答案：D7.某企業(yè)采用“風(fēng)險矩陣”進行半定量評估，若發(fā)生概率評級為4（高），影響程度評級為3（中），則風(fēng)險等級為：A.7??B.12??C.高??D.中答案：B（矩陣乘積12，對應(yīng)高風(fēng)險）8.關(guān)于信用風(fēng)險緩釋技術(shù)，下列哪項屬于“凈額結(jié)算”范疇：A.質(zhì)押??B.保證??C.衍生品主協(xié)議下的替代法??D.信用衍生工具答案：C9.根據(jù)銀保監(jiān)會《商業(yè)銀行壓力測試指引》，壓力測試情景不包括：A.歷史情景?B.假設(shè)情景?C.央行基準(zhǔn)利率不變情景?D.反向情景答案：C10.在Basel框架下，使用內(nèi)部評級法（IRB）時，違約概率（PD）的最低觀察期為：A.3年??B.5年??C.7年??D.10年答案：B11.某券商對科創(chuàng)板做市持倉采用DeltaGamma近似法計算期權(quán)風(fēng)險，若Gamma為正值，標(biāo)的股價劇烈上漲將導(dǎo)致Delta：A.上升??B.下降??C.不變??D.先升后降答案：A12.關(guān)于聲譽風(fēng)險傳導(dǎo)路徑，下列順序正確的是：A.操作風(fēng)險事件→媒體負(fù)面報道→評級下調(diào)→融資成本上升B.評級下調(diào)→融資成本上升→操作風(fēng)險事件→媒體負(fù)面報道C.融資成本上升→操作風(fēng)險事件→媒體負(fù)面報道→評級下調(diào)D.媒體負(fù)面報道→操作風(fēng)險事件→評級下調(diào)→融資成本上升答案：A13.在保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）中，久期缺口為負(fù)表示：A.資產(chǎn)久期>負(fù)債久期，利率上升導(dǎo)致凈資產(chǎn)增加B.資產(chǎn)久期<負(fù)債久期，利率上升導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少C.資產(chǎn)久期>負(fù)債久期，利率上升導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少D.資產(chǎn)久期<負(fù)債久期，利率上升導(dǎo)致凈資產(chǎn)增加答案：D14.某集團使用“風(fēng)險與控制自評估”（RCSA）工具，評分維度中“控制有效性”最高得分為：A.3??B.4??C.5??D.6答案：C15.關(guān)于綠色信貸風(fēng)險分類，下列哪項屬于“環(huán)境與社會風(fēng)險”中的B類項目：A.風(fēng)電??B.火力發(fā)電??C.輸變電??D.太陽能組件制造答案：C16.在BaselⅢ杠桿率分母計算中，不受衍生品賬面價值豁免的是：A.中央清算的利率互換?B.中央清算的CDS?C.非中央清算的FXForward?D.中央清算的Futures答案：C17.某信托公司開展房地產(chǎn)股權(quán)投資信托，設(shè)置“優(yōu)先/劣后”結(jié)構(gòu)，其中劣后級投資者承擔(dān)的風(fēng)險屬于：A.第一損失風(fēng)險?B.第二損失風(fēng)險?C.第三損失風(fēng)險?D.剩余索取風(fēng)險答案：A18.根據(jù)《證券基金經(jīng)營機構(gòu)風(fēng)險管理規(guī)范》，全面風(fēng)險管理的“三道防線”中第二道防線是：A.業(yè)務(wù)部門?B.風(fēng)險管理職能部門?C.內(nèi)部審計?D.合規(guī)部答案：B19.某銀行采用“貸款損失準(zhǔn)備矩陣法”計提減值，若一筆貸款信用風(fēng)險顯著增加但尚未發(fā)生信用減值，應(yīng)歸入：A.Stage1?B.Stage2?C.Stage3?D.Stage4答案：B20.在氣候風(fēng)險情景分析中，采用“有序轉(zhuǎn)型”情景假設(shè)碳價上升路徑為：A.線性上升?B.階梯式上升?C.指數(shù)上升?D.先降后升答案：B21.關(guān)于央行數(shù)字貨幣（CBDC）對銀行擠兌風(fēng)險的影響，下列說法正確的是：A.CBDC可提高擠兌成本，降低擠兌概率B.CBDC與擠兌風(fēng)險無關(guān)C.CBDC可能加速擠兌傳導(dǎo)，增加流動性風(fēng)險D.CBDC將完全消除銀行擠兌答案：C22.某企業(yè)使用“風(fēng)險調(diào)整資本收益率”（RAROC）進行績效衡量，若RAROC<資本成本，則應(yīng)當(dāng)：A.擴大該業(yè)務(wù)規(guī)模?B.維持現(xiàn)狀?C.收縮或退出該業(yè)務(wù)?D.提高客戶利率答案：C23.在“黑天鵝”理論中，塔勒布提出的“平均斯坦”與“極端斯坦”區(qū)分核心在于：A.概率分布的峰度?B.尾部厚度?C.樣本均值?D.方差齊性答案：B24.某基金公司對債券組合采用“關(guān)鍵利率久期”法，若10年期關(guān)鍵利率久期最大，則組合價值對哪類收益率曲線變動最敏感：A.平行移動?B.陡峭化?C.10年期點變動?D.5s10sflattening答案：C25.關(guān)于“模型風(fēng)險”治理，下列哪項屬于“模型驗證”階段必須執(zhí)行的：A.模型開發(fā)文檔歸檔?B.敏感性分析?C.用戶培訓(xùn)?D.模型審批委員會決議答案：B26.某租賃公司開展飛機融資租賃，為降低殘值風(fēng)險，最合理的對沖手段是：A.購買CDS?B.簽訂回購協(xié)議?C.購買航空意外險?D.提高租金答案：B27.在“業(yè)務(wù)連續(xù)性管理”（BCM）中，恢復(fù)時間目標(biāo)（RTO）與恢復(fù)點目標(biāo)（RPO）的關(guān)系是：A.RTO≥RPO?B.RTO≤RPO?C.RTO與RPO無必然大小關(guān)系?D.RTO=RPO+MTD答案：C28.某城商行使用“存款集中度”指標(biāo)監(jiān)測流動性風(fēng)險，若前十大存款人占比超過多少即觸發(fā)預(yù)警：A.10%??B.15%??C.20%??D.25%答案：D29.在“欺詐風(fēng)險”三角理論中，不包括下列哪一項：A.壓力??B.機會??C.自我合理化??D.貪婪答案：D30.根據(jù)《銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)據(jù)治理指引》，數(shù)據(jù)質(zhì)量考核權(quán)重不得低于績效考核的：A.1%??B.3%??C.5%??D.10%答案：C二、多項選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或以上正確答案，多選、少選、錯選均不得分）31.下列哪些屬于BaselⅢ引入的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)：A.LCR?B.NSFR?C.LR?D.VaR?E.LST答案：A、B32.在“操作風(fēng)險”分類中，屬于“外部欺詐”子類的有：A.網(wǎng)絡(luò)釣魚?B.假幣?C.搶劫?D.內(nèi)部員工盜竊?E.信用卡偽冒答案：A、B、C、E33.某保險公司使用“死亡率改善因子”評估長壽風(fēng)險，下列哪些因素會導(dǎo)致該因子上調(diào)：A.醫(yī)療技術(shù)進步?B.公共衛(wèi)生投入增加?C.吸煙率上升?D.肥胖率下降?E.養(yǎng)老金替代率下降答案：A、B、D34.關(guān)于“氣候風(fēng)險”向“信用風(fēng)險”傳導(dǎo)的渠道，正確的有：A.碳排放成本上升→企業(yè)利潤下降→違約概率上升B.極端天氣→抵押品貶值→違約損失率上升C.政策轉(zhuǎn)型→高碳行業(yè)資產(chǎn)擱淺→銀行不良貸款上升D.綠色貼息→低碳企業(yè)融資成本下降→違約概率下降E.氣候訴訟→銀行聲譽受損→股價下跌答案：A、B、C、D35.在“模型風(fēng)險管理”中，屬于“模型使用”環(huán)節(jié)的關(guān)鍵控制有：A.用戶培訓(xùn)?B.模型結(jié)果審批?C.模型性能監(jiān)控?D.模型文檔更新?E.模型退役答案：A、B、C36.下列哪些屬于“流動性風(fēng)險”早期預(yù)警指標(biāo)：A.批發(fā)融資占比持續(xù)上升?B.LCR下降?C.貸存比下降?D.超額準(zhǔn)備金率下降?E.信用利差收窄答案：A、B、D37.某券商開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，為降低交易對手信用風(fēng)險，可采取的措施有：A.簽署CSA協(xié)議?B.收取初始保證金?C.購買CDS?D.中央清算?E.凈額結(jié)算答案：A、B、C、D、E38.在“風(fēng)險偏好”陳述書中，應(yīng)包含的要素有：A.定性描述?B.定量指標(biāo)?C.風(fēng)險容忍度?D.超限處理機制?E.董事會簽字頁答案：A、B、C、D、E39.下列哪些屬于“聲譽風(fēng)險”管理的“事前”措施：A.媒體關(guān)系維護?B.輿情監(jiān)測?C.危機演練?D.訴訟準(zhǔn)備金計提?E.品牌價值觀培訓(xùn)答案：A、B、C、E40.某銀行使用“機器學(xué)習(xí)”模型預(yù)測小微企業(yè)違約，為降低“算法歧視”風(fēng)險，應(yīng)實施的治理措施有：A.特征變量可解釋性審查?B.樣本均衡性檢驗?C.模型公平性指標(biāo)監(jiān)控?D.黑盒模型直接上線?E.第三方獨立審計答案：A、B、C、E三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯誤打“×”）41.在BaselⅢ框架下，系統(tǒng)重要性銀行的附加杠桿率要求為1.5%。答案：×（附加杠桿率要求為0.5%）42.“風(fēng)險中性定價”假設(shè)投資者無需風(fēng)險補償，即所有資產(chǎn)的預(yù)期收益率等于無風(fēng)險利率。答案：√43.根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號》，預(yù)期信用損失模型（ECL）只適用于金融資產(chǎn)，不適用于表外承諾。答案：×（同樣適用于表外承諾）44.在“死亡率風(fēng)險”對沖中，保險公司發(fā)行“長壽債券”屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段。答案：√45.“綠色債券”募集資金若用于核電項目，仍符合國際資本市場協(xié)會（ICMA）綠色債券原則。答案：√（核電屬于低碳能源，符合原則）46.在“區(qū)塊鏈”技術(shù)中，智能合約的不可篡改性意味著其不存在操作風(fēng)險。答案：×（代碼漏洞、私鑰泄露仍帶來操作風(fēng)險）47.根據(jù)《商業(yè)銀行壓力測試指引》，壓力測試結(jié)果應(yīng)作為撥備計提、資本規(guī)劃、薪酬考核的重要依據(jù)。答案：√48.“存款保險制度”會削弱銀行擠兌的“自我實現(xiàn)”機制，從而降低系統(tǒng)性風(fēng)險。答案：√49.在“氣候風(fēng)險”情景分析中，采用“延遲轉(zhuǎn)型”情景通常比“有序轉(zhuǎn)型”情景對高碳行業(yè)資產(chǎn)沖擊更小。答案：×（延遲轉(zhuǎn)型導(dǎo)致碳價突然跳升，沖擊更大）50.“模型風(fēng)險”僅存在于量化模型，定性判斷模型不存在模型風(fēng)險。答案：×（定性模型同樣存在主觀偏差與模型風(fēng)險）四、計算題（每題10分，共20分。請寫出計算過程，結(jié)果保留兩位小數(shù)）51.某銀行對公貸款組合信息如下：初始授信總額：10億元平均違約概率（PD）：2%平均違約損失率（LGD）：45%違約風(fēng)險暴露（EAD）：與授信總額一致信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）：0相關(guān)性（R）公式：R=0.12×(1–EXP(–50×PD))/(1–EXP(–50))+0.24×[1–(1–EXP(–50×PD))/(1–EXP(–50))]期限（M）：2.5年巴塞爾IIIR公式：K=[LGD×N(√(1/(1–R))×G(PD)+√(R/(1–R))×G(0.999))–PD×LGD]×(1–1/(1+(M–2.5)×b))?1其中b=(0.11852–0.05478×ln(PD))^2，G(x)為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布逆函數(shù)，N()為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布累積函數(shù)。要求：計算該組合的監(jiān)管資本要求（K）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RWA），并給出最終結(jié)果。答案：1.計算R：PD=0.02，代入得R=0.12×(1–e^(–1))/(1–e^(–50))+0.24×[1–(1–e^(–1))/(1–e^(–50))]≈0.12×0.6321+0.24×0.3679≈0.0759+0.0883=0.16422.計算b：b=(0.11852–0.05478×ln(0.02))^2=(0.11852+0.05478×3.912)^2≈(0.11852+0.2143)^2=0.3328^2=0.11083.計算G(PD)=G(0.02)≈–2.0537；G(0.999)≈3.09024.計算N項：√(1/(1–R))=√(1/0.8358)=1.0946√(R/(1–R))=√(0.1642/0.8358)=0.4428N(1.0946×(–2.0537)+0.4428×3.0902)=N(–2.248+1.368)=N(–0.880)=0.18945.K=[0.45×0.1894–0.02×0.45]×(1–1/(1+0.5×0.1108))?1=[0.0852–0.009]×1.0576=0.0762×1.0576≈0.0806即8.06%6.RWA=K×EAD×12.5=0.0806×10×12.5=10.08億元結(jié)果：監(jiān)管資本要求8.06%，RWA10.08億元。52.某基金公司持有股票組合市值1億元，組合Beta=1.2，滬深300指數(shù)當(dāng)前點位4000點，指數(shù)期貨每點300元，合約乘數(shù)300。公司計劃使用期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險，目標(biāo)Beta降至0.3。要求：a.計算需賣出的期貨合約數(shù)量（取整）；b.若一周后指數(shù)下跌5%，組合實際下跌6%，期貨對沖盈虧如何？c.對沖后組合收益率為多少？答案：a.需降低Beta=1.2–0.3=0.9合約價值=4000×300=120萬元需賣出合約數(shù)=0.9×1億元/(120萬元)=90張b.指數(shù)下跌5%，期貨空頭盈利=4000×5%×300×90=600×90=540萬元組合市值損失=1億元×6%=600萬元凈損失=600–540=60萬元c.對沖后組合收益率=–60萬元/1億元=–0.60%（若完全對沖理論收益=0.3×(–5%)=–1.5%，實際因基差與跟蹤誤差為–0.6%）五、案例分析題（每題20分，共20分）53.案例背景：A銀行于2023年1月向B集團發(fā)放5年期流動資金貸款10億元，利率LPR+200bp，按季付息到期一次還本。B集團主營煤化工，2023年碳排放總量1200萬噸二氧化碳當(dāng)量。2024年3月，國務(wù)院發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理條例（草案）》，明確煤化工行業(yè)將于2025年起納入全國碳市場，預(yù)計碳價起步50元/噸，并每年遞增10%。A銀行內(nèi)部評級顯示B集團PD由1.8%上調(diào)至3.5%，LGD維持50%。銀行持有B集團發(fā)行的中期票據(jù)2億元，票面利率5%，剩余期限3年。銀行同時與B集團存在表外不可撤銷貸款承諾3億元，CCF50%。問題：1.識別并分類A銀行面臨的各類風(fēng)險（至少四類）。2.估算2025年碳成本對B集團EBITDA的潛在沖擊（給出假設(shè)與計算）。3.采用ECL三階段模型，說明銀行貸款應(yīng)如何階段劃分，并估算階段2下的減值準(zhǔn)備（無需折現(xiàn)，簡化計算）。4.提出三項具體風(fēng)險緩釋措施，并說明實施要點。答案：1.風(fēng)險分類：信用風(fēng)險：PD上升、碳成本導(dǎo)致償債能力下降；市場風(fēng)險：持有2億元M