經(jīng)濟(jì)師考試財(cái)務(wù)管理知識(shí)模塊測(cè)驗(yàn)試題考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分試卷名稱：經(jīng)濟(jì)師考試財(cái)務(wù)管理知識(shí)模塊測(cè)驗(yàn)試題考核對(duì)象：經(jīng)濟(jì)師考試考生題型分值分布-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。2.現(xiàn)金流量時(shí)間價(jià)值是指資金在不同時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值差異。3.杠桿效應(yīng)只會(huì)放大收益，不會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。4.資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。5.成本中心只關(guān)注成本控制，不關(guān)注收入。6.投資組合的預(yù)期收益率等于各單項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均。7.永續(xù)年金現(xiàn)值計(jì)算公式為P/A，其中A為年金金額。8.稅后利潤(rùn)是可供分配給股東的最終利潤(rùn)。9.營(yíng)運(yùn)資金管理的主要目標(biāo)是提高資金使用效率。10.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，β系數(shù)衡量的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。二、單選題（每題2分，共20分）1.以下哪種財(cái)務(wù)分析方法屬于趨勢(shì)分析法？（）A.比率分析法B.因素分析法C.趨勢(shì)分析法D.比較分析法2.企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)是？（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.利息保障倍數(shù)3.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本，其發(fā)行價(jià)格為110元，則該債券的到期收益率低于8%。A.正確B.錯(cuò)誤4.以下哪種籌資方式屬于權(quán)益性籌資？（）A.銀行貸款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.融資租賃5.企業(yè)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。A.正確B.錯(cuò)誤6.某公司投資項(xiàng)目的初始投資為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)3年每年產(chǎn)生現(xiàn)金流量20萬(wàn)元，貼現(xiàn)率為10%，則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）為負(fù)值。A.正確B.錯(cuò)誤7.營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。A.正確B.錯(cuò)誤8.以下哪種財(cái)務(wù)分析方法屬于橫向分析法？（）A.比率分析法B.因素分析法C.趨勢(shì)分析法D.比較分析法9.資本成本是企業(yè)為籌集資金而付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用。A.正確B.錯(cuò)誤10.某公司發(fā)行優(yōu)先股，股息率為10%，面值為100元，發(fā)行價(jià)格為120元，則該優(yōu)先股的資本成本率為8.33%。A.正確B.錯(cuò)誤三、多選題（每題2分，共20分）1.影響企業(yè)現(xiàn)金流量的因素包括？（）A.銷售收入B.成本費(fèi)用C.稅收支出D.投資活動(dòng)E.融資活動(dòng)2.資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高可能導(dǎo)致？（）A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加B.利息負(fù)擔(dān)加重C.信用評(píng)級(jí)下降D.融資成本上升E.企業(yè)價(jià)值提升3.營(yíng)運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容包括？（）A.現(xiàn)金管理B.應(yīng)收賬款管理C.存貨管理D.長(zhǎng)期投資管理E.資本結(jié)構(gòu)管理4.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的公式中包括？（）A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率B.市場(chǎng)預(yù)期收益率C.資產(chǎn)預(yù)期收益率D.β系數(shù)E.資金成本率5.以下哪些屬于財(cái)務(wù)分析的基本方法？（）A.比率分析法B.趨勢(shì)分析法C.比較分析法D.因素分析法E.橫向分析法6.企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的主要指標(biāo)包括？（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.利息保障倍數(shù)C.流動(dòng)比率D.速動(dòng)比率E.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7.杠桿效應(yīng)在財(cái)務(wù)管理中的作用包括？（）A.放大收益B.放大風(fēng)險(xiǎn)C.提高資金使用效率D.降低財(cái)務(wù)成本E.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)8.以下哪些屬于權(quán)益性籌資的方式？（）A.發(fā)行股票B.銀行貸款C.發(fā)行債券D.融資租賃E.吸收直接投資9.財(cái)務(wù)預(yù)算的主要內(nèi)容包括？（）A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表E.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表10.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法包括？（）A.風(fēng)險(xiǎn)回避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)自留E.風(fēng)險(xiǎn)分散四、案例分析（每題6分，共18分）案例一某公司2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營(yíng)業(yè)收入1000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)100萬(wàn)元，總資產(chǎn)500萬(wàn)元，總負(fù)債200萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)200萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債100萬(wàn)元。公司計(jì)劃2024年擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，需要追加投資200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)投資回報(bào)率為10%。公司當(dāng)前無(wú)稅負(fù)，不考慮其他因素。1.計(jì)算該公司2023年的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。2.分析該公司2024年追加投資的可行性。案例二某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。當(dāng)前市場(chǎng)利率為6%，該債券的發(fā)行價(jià)格為多少？案例三某公司2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：銷售收入500萬(wàn)元，變動(dòng)成本300萬(wàn)元，固定成本150萬(wàn)元，利息費(fèi)用50萬(wàn)元。計(jì)算該公司2023年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。五、論述題（每題11分，共22分）1.論述財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用。2.論述資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.√3.×4.×5.√6.√7.√8.×9.√10.√解析3.杠桿效應(yīng)會(huì)同時(shí)放大收益和風(fēng)險(xiǎn)。8.比率分析法屬于縱向分析，趨勢(shì)分析法和比較分析法屬于橫向分析。10.優(yōu)先股資本成本率=（100×10%）÷120≈8.33%。二、單選題1.C2.B3.B4.C5.B6.A7.A8.D9.√10.A解析3.債券發(fā)行價(jià)格高于面值，說(shuō)明市場(chǎng)利率低于票面利率，到期收益率低于8%。8.橫向分析法是比較不同企業(yè)或同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況。10.優(yōu)先股資本成本率=（100×10%）÷120≈8.33%。三、多選題1.ABCDE2.ABCD3.ABC4.ABD5.ABCD6.AB7.AB8.AE9.ABCDE10.ABCDE解析3.營(yíng)運(yùn)資金管理主要關(guān)注現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨管理。8.權(quán)益性籌資包括發(fā)行股票和吸收直接投資。9.財(cái)務(wù)預(yù)算包括銷售、生產(chǎn)、現(xiàn)金、利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算。四、案例分析案例一1.資產(chǎn)負(fù)債率=200÷500×100%=40%；流動(dòng)比率=200÷100=2；速動(dòng)比率=(200-0)÷100=2。2.可行性分析：該公司資產(chǎn)負(fù)債率40%較低，流動(dòng)比率較高，短期償債能力較強(qiáng)。但追加投資200萬(wàn)元需要考慮資金來(lái)源和投資回報(bào)。若投資回報(bào)率高于資金成本率，則追加投資可行。案例二債券發(fā)行價(jià)格=（100×8%×PVIFA6%,5）+（100×PVIF6%,5）≈108.11元。案例三經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=（500-300）÷（500-300-150）=2；財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=（500-300-150）÷（500-300-150-50）=1.5。五、論述題1.財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用：-評(píng)估經(jīng)營(yíng)績(jī)效：通過(guò)比率分析、趨勢(shì)分析等手段，評(píng)估企業(yè)盈利能力、償債能力和運(yùn)營(yíng)效率。-支持決策制定：為投資、籌資、營(yíng)運(yùn)資金管理等決策提供數(shù)據(jù)支持。-風(fēng)險(xiǎn)管理：識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制措