2026年理財(cái)規(guī)劃師之三級理財(cái)規(guī)劃師題庫(附帶答案)一、個(gè)人財(cái)務(wù)分析與現(xiàn)金流量管理1.【單選】王小姐2025年12月31日資產(chǎn)負(fù)債簡表如下：活期存款5萬元，貨幣基金20萬元，股票市值35萬元，自住房產(chǎn)市值300萬元，剩余房貸100萬元，信用卡賬單2萬元。若按市值計(jì)價(jià)，其凈資產(chǎn)為（）萬元。A.258??B.260??C.262??D.264答案：A解析：凈資產(chǎn)=資產(chǎn)合計(jì)－負(fù)債合計(jì)=（5+20+35+300）－（100+2）=360－102=258萬元。2.【單選】下列關(guān)于“現(xiàn)金流量表”與“資產(chǎn)負(fù)債表”勾稽關(guān)系的表述，正確的是（）。A.現(xiàn)金流量表期末現(xiàn)金余額=資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額B.現(xiàn)金流量表本期現(xiàn)金凈增加額=資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金期末余額－期初余額+折舊C.現(xiàn)金流量表本期現(xiàn)金凈增加額=資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金期末余額－期初余額－投資收益D.現(xiàn)金流量表本期現(xiàn)金凈增加額=資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金期末余額－期初余額+新增借款答案：A解析：現(xiàn)金流量表采用“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物”口徑，其期末余額必須與資產(chǎn)負(fù)債表中對應(yīng)項(xiàng)目完全一致，這是會(huì)計(jì)恒等式在兩張報(bào)表間的直接體現(xiàn)。3.【單選】李先生2025年稅后工資收入24萬元，家庭日常支出12萬元，房貸本息支出8萬元，其中利息3萬元，保費(fèi)支出1.5萬元，旅游支出1萬元。其“自由儲(chǔ)蓄率”最接近（）。A.10.4%??B.12.5%??C.14.6%??D.16.7%答案：C解析：自由儲(chǔ)蓄=可支配收入－固定用途支出=24－（12+3+1.5+1）=6.5萬元；自由儲(chǔ)蓄率=6.5/24≈14.6%。4.【多選】下列項(xiàng)目應(yīng)計(jì)入“理財(cái)儲(chǔ)蓄”而非“生活儲(chǔ)蓄”的有（）。A.定投股票型基金每月扣款B.提前償還住房按揭本金C.購買一年期大額存單D.繳納終身壽險(xiǎn)保費(fèi)E.支付信用卡循環(huán)利息答案：A、B、C解析：理財(cái)儲(chǔ)蓄指用于投資或提前還債的資金，D項(xiàng)保費(fèi)屬風(fēng)險(xiǎn)管理的固定支出，E項(xiàng)利息屬消費(fèi)成本，均不計(jì)入理財(cái)儲(chǔ)蓄。5.【案例分析】趙女士2025年家庭現(xiàn)金流量表（單位：萬元）|項(xiàng)目|金額||稅后工資|30||租金收入|6||生活支出|15||房貸利息|4||房貸本金|5||保費(fèi)|2||基金定投|3||教育金儲(chǔ)蓄|2|問題：（1）生活儲(chǔ)蓄=（）萬元；（2）理財(cái)儲(chǔ)蓄=（）萬元；（3）若趙女士計(jì)劃2026年將生活支出壓縮10%，并將節(jié)省部分全部追加基金定投，則新的理財(cái)儲(chǔ)蓄率將提高至（）%。答案：（1）11；（2）10；（3）34.3解析：生活儲(chǔ)蓄=30+6－15－4－2=11；理財(cái)儲(chǔ)蓄=5+3+2=10；壓縮后生活支出=15×0.9=13.5，新增定投=1.5，理財(cái)儲(chǔ)蓄=10+1.5=11.5，可支配收入36萬元不變，理財(cái)儲(chǔ)蓄率=11.5/36≈34.3%。二、投資規(guī)劃與資產(chǎn)配置6.【單選】某客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評分為70分，根據(jù)“100－年齡”經(jīng)驗(yàn)法則，其權(quán)益類資產(chǎn)比例上限最接近（）。A.50%??B.60%??C.70%??D.80%答案：C解析：經(jīng)驗(yàn)法則直接給出權(quán)益比例=100－年齡，評分70分對應(yīng)年齡約30歲，故權(quán)益上限70%。7.【單選】下列關(guān)于“戰(zhàn)略資產(chǎn)配置”與“戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置”的區(qū)分，正確的是（）。A.戰(zhàn)略配置以短期市場預(yù)期為核心，戰(zhàn)術(shù)配置以長期政策為核心B.戰(zhàn)略配置允許偏離度±10%，戰(zhàn)術(shù)配置允許偏離度±2%C.戰(zhàn)略配置決定β，戰(zhàn)術(shù)配置決定αD.戰(zhàn)略配置每年調(diào)整一次，戰(zhàn)術(shù)配置只在客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性變化時(shí)調(diào)整答案：C解析：戰(zhàn)略配置決定組合β（系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)暴露），戰(zhàn)術(shù)配置通過擇時(shí)擇券創(chuàng)造α（超額收益），這是經(jīng)典定義。8.【單選】某客戶持有A、B兩只基金，相關(guān)系數(shù)0.3，A預(yù)期收益12%，標(biāo)準(zhǔn)差18%，B預(yù)期收益8%，標(biāo)準(zhǔn)差12%，若組合權(quán)重60%、40%，則組合預(yù)期收益為（）。A.9.6%??B.10.0%??C.10.4%??D.10.8%答案：C解析：E(Rp)=0.6×12%+0.4×8%=10.4%，標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算需用方差公式，但題干僅問收益，故無需開方。9.【多選】使用“均值—方差”模型進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，輸入變量包括（）。A.各類資產(chǎn)預(yù)期收益B.各類資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差C.資產(chǎn)間相關(guān)系數(shù)矩陣D.投資者邊際稅率E.投資者負(fù)債久期答案：A、B、C解析：均值—方差模型三要素即收益、風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)性，稅率與負(fù)債久期屬后續(xù)約束條件，非模型輸入。10.【計(jì)算】某客戶現(xiàn)有資產(chǎn)100萬元，其中股票型基金40萬元，債券型基金60萬元。股票基金預(yù)期收益10%，標(biāo)準(zhǔn)差20%；債券基金預(yù)期收益4%，標(biāo)準(zhǔn)差5%；相關(guān)系數(shù)0.2?？蛻粝ＭM合波動(dòng)率不超過10%，則股票基金占比上限為多少？（保留兩位小數(shù)）答案：32.26%解析：設(shè)股票權(quán)重w，組合方差σp2=w2×0.22+(1－w)2×0.052+2w(1－w)×0.2×0.05×0.2≤0.12，化簡得0.0328w2－0.018w+0.0025≤0.01，解二次不等式得w≤0.3226。三、保險(xiǎn)規(guī)劃與風(fēng)險(xiǎn)管理11.【單選】30歲男性，繳費(fèi)20年，保額100萬元，20年期定期壽險(xiǎn)年繳保費(fèi)2,200元；若改為相同保額、相同繳費(fèi)期的兩全保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)28,000元，假設(shè)定價(jià)利率3%，則兩全保險(xiǎn)中“儲(chǔ)蓄保費(fèi)”占比最接近（）。A.75%??B.80%?C.85%?D.90%答案：C解析：兩全保費(fèi)28,000元中風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)與定期壽相同2,200元，剩余25,800元為儲(chǔ)蓄保費(fèi)，占比=25,800/28,000≈92.1%，最接近選項(xiàng)C。12.【單選】某客戶投保重疾險(xiǎn)保額50萬元，等待期90天，第120天確診甲狀腺癌，醫(yī)院出具病理報(bào)告。保險(xiǎn)公司在核賠時(shí)發(fā)現(xiàn)其投保前180天內(nèi)已因“甲狀腺結(jié)節(jié)”就診但未如實(shí)告知。根據(jù)《保險(xiǎn)法》第十六條，保險(xiǎn)公司可（）。A.必須賠付，因已過等待期B.可解除合同并不退還保費(fèi)C.可解除合同但退還現(xiàn)金價(jià)值D.不能解除合同但按比例賠付答案：B解析：投保人故意未如實(shí)告知，保險(xiǎn)公司自知道解除事由之日起30日內(nèi)可解除合同，不承擔(dān)賠償且不退還保費(fèi)。13.【多選】下列屬于“費(fèi)用補(bǔ)償型”醫(yī)療保險(xiǎn)的有（）。A.百萬醫(yī)療險(xiǎn)（一般醫(yī)療金）B.住院津貼險(xiǎn)C.防癌醫(yī)療險(xiǎn)D.意外醫(yī)療險(xiǎn)（次限額）E.重大疾病保險(xiǎn)答案：A、C、D解析：費(fèi)用補(bǔ)償型按實(shí)際支出報(bào)銷，B為定額給付型，E為給付型，均非補(bǔ)償。14.【案例分析】張先生，35歲，家庭年支出20萬元，房貸余額80萬元，剩余期限15年，子女教育現(xiàn)值30萬元，父母贍養(yǎng)現(xiàn)值20萬元，家庭現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)10萬元，夫妻各自年收入均為25萬元。若采用“生命價(jià)值法”計(jì)算壽險(xiǎn)保額，假設(shè)貼現(xiàn)率3%，收入增長率為2%，工作至60歲，則張先生的壽險(xiǎn)保額需求約為（）萬元。（取整）答案：186解析：生命價(jià)值=未來凈收入現(xiàn)值=∑[25－10]×(1+2%)^t/(1+3%)^t，t=1~25，用等比年金現(xiàn)值公式，得≈186萬元；另需覆蓋負(fù)債及支出缺口，但題干僅問生命價(jià)值法，故答186。15.【判斷】根據(jù)《健康保險(xiǎn)管理辦法》，短期健康險(xiǎn)指保險(xiǎn)期間小于1年且不含保證續(xù)保條款的健康險(xiǎn)。（）答案：正確解析：監(jiān)管定義明確，保險(xiǎn)期間≤1年且未承諾保證續(xù)保即為短期健康險(xiǎn)。四、稅收籌劃與退休規(guī)劃16.【單選】2025年12月，周先生以每股20元買入某股票1萬股，2026年7月以每股26元賣出，持有期間獲分紅0.5元/股（含稅）。若周先生適用20%股息紅利稅率、免資本利得稅，則其稅后收益為（）元。A.6,400??B.6,500??C.6,600??D.6,700答案：C解析：資本利得免稅=（26－20）×10,000=60,000元；股息稅后=0.5×10,000×(1－20%)=4,000元；合計(jì)稅后收益64,000元，對應(yīng)選項(xiàng)C。17.【單選】我國個(gè)人養(yǎng)老金制度中，繳費(fèi)環(huán)節(jié)在綜合所得中據(jù)實(shí)扣除，投資環(huán)節(jié)收益暫不征稅，領(lǐng)取環(huán)節(jié)按3%稅率單獨(dú)計(jì)稅，該模式屬于（）。A.EET??B.ETE??C.TEE??D.TTE答案：A解析：E（Exempt）代表免稅，T（Tax）代表征稅，繳費(fèi)免、投資免、領(lǐng)取征即為EET。18.【單選】王女士預(yù)計(jì)退休后首年支出現(xiàn)值12萬元，通脹率3%，退休時(shí)點(diǎn)距今20年，則退休首年名義支出為（）萬元。（取整）A.20??B.21??C.22??D.23答案：B解析：12×(1+3%)^20≈21.68，取整22，但選項(xiàng)22為C，再精確計(jì)算21.68更接近21，故選B。19.【多選】下列收入屬于“綜合所得”的有（）。A.工資薪金B(yǎng).勞務(wù)報(bào)酬C.稿酬D.特許權(quán)使用費(fèi)E.經(jīng)營所得答案：A、B、C、D解析：經(jīng)營所得單獨(dú)計(jì)稅，不并入綜合所得。20.【計(jì)算】馮先生現(xiàn)年45歲，計(jì)劃60歲退休，預(yù)期壽命90歲，退休后維持現(xiàn)值15萬元/年的生活支出，通脹率2.5%，投資收益率退休前后均為4%（名義）。則其在退休時(shí)需積累養(yǎng)老金（）萬元，若現(xiàn)有養(yǎng)老金賬戶30萬元，每年需追加投入（）萬元。（假設(shè)每年末投入，取整）答案：退休需積累≈382萬元，年追加≈11萬元解析：第一步，退休首年名義支出=15×(1+2.5%)^15≈21.97萬元；第二步，退休后30年名義現(xiàn)金流用實(shí)際折現(xiàn)率=(1+4%)/(1+2.5%)－1≈1.46%，求年金現(xiàn)值得≈382萬元；第三步，現(xiàn)有30萬元以4%復(fù)利15年≈54萬元，缺口328萬元，15年期年金終值公式：PMT=328×4%/[(1+4%)^15－1]≈11萬元。五、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃21.【單選】夫妻婚后由一方父母出資購買不動(dòng)產(chǎn)，產(chǎn)權(quán)登記在出資人子女名下，根據(jù)《民法典》第1062條，該不動(dòng)產(chǎn)屬于（）。A.夫妻共同財(cái)產(chǎn)B.夫妻一方個(gè)人財(cái)產(chǎn)C.按份共有D.共同共有答案：B解析：司法解釋明確，婚后一方父母出資登記在自己子女名下的不動(dòng)產(chǎn)，視為對己方子女的個(gè)人贈(zèng)與。22.【單選】李先生立有公證遺囑，將名下房產(chǎn)留給長子，后因長子不孝，李先生又立自書遺囑將房產(chǎn)留給次子，兩份遺囑內(nèi)容沖突，以（）為準(zhǔn)。A.公證遺囑B.自書遺囑C.時(shí)間最后的遺囑D.長子與次子協(xié)商答案：C解析：《民法典》第1142條廢除公證遺囑優(yōu)先，以最后有效遺囑為準(zhǔn)。23.【多選】下列財(cái)產(chǎn)中，屬于“遺產(chǎn)”范圍的有（）。A.被繼承人生前已過戶給孫子的車輛B.被繼承人投保的終身壽險(xiǎn)，未指定受益人C.被繼承人與他人共有的商鋪，其50%份額D.被繼承人享有的注冊商標(biāo)專用權(quán)E.被繼承人已設(shè)立慈善信托的現(xiàn)金答案：B、C、D解析：A已完成贈(zèng)與，E已轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)，均不再屬于遺產(chǎn)。24.【案例分析】王女士擬將市值200萬元房產(chǎn)提前過戶給獨(dú)生女，因擔(dān)心養(yǎng)老無保障，可采取的最佳工具是（）。A.買賣過戶?B.贈(zèng)與過戶?C.遺贈(zèng)?D.保留居住權(quán)的贈(zèng)與答案：D解析：保留居住權(quán)的贈(zèng)與既完成產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，又保障生前居住，符合《民法典》新增制度。25.【判斷】保險(xiǎn)金信托的信托財(cái)產(chǎn)是保險(xiǎn)金請求權(quán)，信托成立時(shí)無需辦理不動(dòng)產(chǎn)過戶，因此可規(guī)避繼承權(quán)公證手續(xù)。（）答案：正確解析：保險(xiǎn)金信托以請求權(quán)為標(biāo)的，屬債權(quán)信托，無需物權(quán)變動(dòng)，故可繞過繼承公證。六、綜合案例規(guī)劃26.【綜合】客戶基本信息：家庭結(jié)構(gòu)：夫妻均35歲，子6歲，女1歲；收入：夫稅后30萬元，妻稅后20萬元，年增長率5%；支出：現(xiàn)值25萬元/年，含房貸利息3萬元，本金4萬元；資產(chǎn)：自住房市值300萬元，房貸余額100萬元，投資房市值150萬元，貸款余額60萬元，股票50萬元，債券30萬元，養(yǎng)老金賬戶合計(jì)20萬元；保險(xiǎn)：夫定期壽100萬元，妻50萬元，均無重疾險(xiǎn)；目標(biāo)：1.10年后換房600萬元；2.子女18歲出國留學(xué)各現(xiàn)值80萬元；3.60歲退休，維持現(xiàn)值20萬元/年生活；4.投資收益率6%，通脹率3%，學(xué)費(fèi)通脹4%。子問題：（1）測算10年后出售舊房并結(jié)清貸款，可獲凈現(xiàn)金（）萬元；（2）教育金缺口現(xiàn)值（以子女當(dāng)前年齡計(jì)算）合計(jì)（）萬元；（3）若夫妻各投保100萬元重疾險(xiǎn)，年繳保費(fèi)合計(jì)2萬元，繳費(fèi)期20年，用“雙十原則”評估，當(dāng)前家庭保費(fèi)支出是否合規(guī)（）；（4）采用“目標(biāo)并進(jìn)法”，測算未來10年每年需儲(chǔ)蓄（）萬元，才能同時(shí)完成教育、換房、退休三大目標(biāo)。（假設(shè)儲(chǔ)蓄在年末投入，結(jié)果取整）答案與解析：（1）舊房剩余貸款=100－4×10=60萬元，10年后房價(jià)300×(1+3%)^10≈403萬元，凈現(xiàn)金=403－60=343萬元；（2）子6歲，學(xué)費(fèi)現(xiàn)值80萬元，12年后需求；女1歲，17年后需求；折現(xiàn)率用實(shí)際=(1+6%)/(1+4%)－1≈1.92%，教育金缺口現(xiàn)值=80/(1+1.92%)^12+80/(1+1.92%)^17≈63+53=116萬元；（3）家庭年收入50萬元，雙十原則指保費(fèi)不超過收入10%，即5萬元，當(dāng)前保費(fèi)=定期壽+重疾險(xiǎn)=（夫2,500+妻1,500）+