第五章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：（狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：單指銀行的庫存現(xiàn)金。（廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。

庫存現(xiàn)金

在中央銀行存款

存放同業(yè)存款

在途資金（托收未達(dá)款項(xiàng)）庫存現(xiàn)金概念：商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。作用：用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。特點(diǎn)：非盈利資產(chǎn)保護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高持有原則：滿足需要的最低額度在中央銀行存款——是指商業(yè)銀行按貨幣管理當(dāng)局規(guī)定，在中央銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金基本賬戶上所形成的存款。存款構(gòu)成：法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金（1）法定準(zhǔn)備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。具有強(qiáng)制性，一般不得動(dòng)用，并定期按照銀行存款額的增減而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，它是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的一般性貨幣政策工具之一。

（2）超額準(zhǔn)備金

——是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金。

——銀行可以用它來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)。如支票的清算、電子劃撥和其他交易。

——當(dāng)銀行庫存現(xiàn)金不足時(shí)，也可隨時(shí)從該賬戶上提取現(xiàn)金。

（3）我國存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程：

1984年我國中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類不同向人行繳存不同比率的法定存款準(zhǔn)備金：儲(chǔ)蓄存款40%、農(nóng)業(yè)存款25%、企業(yè)存款20%、財(cái)政性存款100%。此后這一比率有所下調(diào)。

1988年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存13%的法定存款準(zhǔn)備金之外，還要繳存5%至7%的備付金，用于銀行間的清算、支付。

1998年，人行規(guī)定，將法定存款準(zhǔn)備金賬戶和備付金賬戶合并為準(zhǔn)備金存款賬戶，法定存款準(zhǔn)備金比率下調(diào)為8%。存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。形成原因：是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等往來業(yè)務(wù)的需要而形成的在其他銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時(shí)支用，是商業(yè)銀行營運(yùn)資金的一部分。在途資金指本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)賬過程中的支票。形成的原因：當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必須在銀行經(jīng)過一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。時(shí)間規(guī)定：發(fā)達(dá)國家這一時(shí)間大約需要1至4天我國這一時(shí)間大約需要7個(gè)工作日第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測

一、流動(dòng)性需求的形成和供給（1）流動(dòng)性需求是客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求。它包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款需求。（2）銀行的流動(dòng)性供給來自兩個(gè)方面：

A.在資產(chǎn)負(fù)債中“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性。

B.某省市場上“購買”的流動(dòng)性。二、流動(dòng)性需求的內(nèi)容——頭寸（1）頭寸的含義：我國商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸，簡稱為頭寸。

包括：時(shí)點(diǎn)頭寸——銀行在某一時(shí)點(diǎn)上的可用資金。時(shí)期頭寸——銀行在某一時(shí)期的可用資金。（2）頭寸的分類（根據(jù)層次劃分）：基礎(chǔ)頭寸：是指庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，它是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。可用頭寸：指扣除了法定存款準(zhǔn)備金以后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)。包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款?？少J頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它形成商業(yè)銀行贏利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)?？少J頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。流動(dòng)性需求來源和供給來源共同決定了金融機(jī)構(gòu)在任一時(shí)刻的凈流動(dòng)性頭寸。在t時(shí)刻的凈流動(dòng)頭寸可如下計(jì)算：金融機(jī)構(gòu)的凈流動(dòng)性頭寸=金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性供給-流動(dòng)性需求={存款（流入）+非存款服務(wù)收入+客戶還貸+資產(chǎn)出售+某省市場借款}—{存款提取（流出）+已接受的貸款需求+償還借款+其他經(jīng)營費(fèi)用+向股東支付的股利}案例：假設(shè)某銀行下臨下述的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出：1.預(yù)期存款提現(xiàn)總額為3300萬美元；2.預(yù)期客戶償還貸款總額為1.08億美元；3.經(jīng)營費(fèi)用約需支付現(xiàn)金5100萬美元；4.承諾的新貸款請求達(dá)2.94億美元；5.銀行資產(chǎn)出售計(jì)劃為1800萬美元；6.新存款總計(jì)為6.7億美元；7.估計(jì)某省市場借款4300萬美元；8.非存款服務(wù)收入將達(dá)2700萬美元；9.估計(jì)償還銀行以前的借款總計(jì)2300萬美元；10.計(jì)劃向銀行股東支付股利1.4億美元。則該銀行下動(dòng)性頭寸大約是多少？金融機(jī)構(gòu)的凈流動(dòng)性頭寸=金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性供給-流動(dòng)性需求={存款（流入）+非存款服務(wù)收入+客戶還貸+資產(chǎn)出售+某省市場借款}—