5C培訓(xùn)模擬考試題及答案一、單項選擇題（每題1分，共30分）1.在5C分析模型中，哪一項最能直接反映企業(yè)短期償債能力的核心指標(biāo)？A.資本結(jié)構(gòu)B.現(xiàn)金流C.抵押品D.經(jīng)營條件答案：B解析：現(xiàn)金流（CashFlow）直接體現(xiàn)企業(yè)日常經(jīng)營能否產(chǎn)生足夠現(xiàn)金覆蓋短期債務(wù)，是衡量短期償債能力最敏感的指標(biāo)。2.某客戶近三年EBITDA復(fù)合增長率15%，但行業(yè)平均為8%，這主要體現(xiàn)5C中的哪一項優(yōu)勢？A.信用記錄B.經(jīng)營條件C.還款能力D.資本結(jié)構(gòu)答案：C解析：EBITDA增速顯著高于行業(yè)，表明企業(yè)盈利持續(xù)擴張，核心還款能力突出。3.對輕資產(chǎn)科技公司進(jìn)行授信時，下列哪類抵押品最能緩釋風(fēng)險？A.辦公樓B.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押C.機器設(shè)備D.存貨答案：B解析：輕資產(chǎn)公司固定資產(chǎn)占比低，知識產(chǎn)權(quán)是其核心可確權(quán)資產(chǎn)，質(zhì)押可有效緩釋信用風(fēng)險。4.若客戶應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)由45天降至30天，對5C中哪一項改善最顯著？A.資本B.抵押品C.條件D.現(xiàn)金流答案：D解析：周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短，現(xiàn)金回收提速，直接改善經(jīng)營性現(xiàn)金流質(zhì)量。5.在5C模型里，“資本”維度最關(guān)注下列哪組指標(biāo)？A.毛利率、凈利率B.資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)C.存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.速動比率、利息保障倍數(shù)答案：B解析：資本（Capital）聚焦財務(wù)杠桿與資本充足度，資產(chǎn)負(fù)債率與權(quán)益乘數(shù)是最直接衡量。6.某企業(yè)流動比率2.1，速動比率0.9，若存貨占流動資產(chǎn)55%，則其短期償債風(fēng)險應(yīng)判斷為：A.極低B.較低C.中等D.較高答案：D解析：速動比率低于1且存貨占比高，說明可快速變現(xiàn)資產(chǎn)不足，短期償債存在缺口。7.下列哪項最能體現(xiàn)“條件（Condition）”中的宏觀維度？A.企業(yè)市占率變化B.央行基準(zhǔn)利率上調(diào)C.管理層穩(wěn)定性D.供應(yīng)鏈集中度答案：B解析：宏觀利率環(huán)境變化屬于外部經(jīng)營條件，直接影響融資成本和需求。8.對出口型企業(yè)，若人民幣兌美元年升值7%，在5C中應(yīng)首先下調(diào)哪一項評分？A.現(xiàn)金流B.抵押品C.信用記錄D.資本答案：A解析：本幣升值削弱出口收入與匯兌收益，經(jīng)營性現(xiàn)金流承壓。9.客戶提供的抵押房產(chǎn)評估價值1億元，抵押率60%，已發(fā)放貸款4000萬元，若房價下跌15%，則剩余可釋放額度為：A.6000萬元B.5100萬元C.1100萬元D.0萬元答案：D解析：下跌后估值8500萬，可貸上限5100萬，已超放4000萬，剩余額度0。10.在5C貸后監(jiān)控中，發(fā)現(xiàn)客戶“應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”突然延長20天，應(yīng)優(yōu)先排查：A.抵押品貶值B.供應(yīng)商收緊賬期C.客戶故意拖欠D.行業(yè)景氣度答案：C解析：周轉(zhuǎn)天數(shù)異常延長，需先排除客戶主動占款甚至資金鏈緊張跡象。11.下列哪項屬于“信用記錄（Character）”的負(fù)面信號？A.財報審計意見為“保留”B.存在一筆貸款逾期1天已結(jié)清C.實際控制人被法院列為失信人D.應(yīng)付賬款占比提升答案：C解析：實控人失信直接表明還款意愿與法律信用嚴(yán)重受損。12.若客戶EBITDA/利息支出=2.5，行業(yè)平均=4，則其債務(wù)承受能力評級應(yīng)：A.維持不變B.上調(diào)一檔C.下調(diào)一檔D.下調(diào)兩檔答案：C解析：利息保障倍數(shù)低于行業(yè)，償債安全邊際不足，應(yīng)下調(diào)。13.對剛完成并購的企業(yè)，5C中最需重新評估的是：A.抵押品B.信用記錄C.現(xiàn)金流D.資本答案：D解析：并購導(dǎo)致商譽、負(fù)債結(jié)構(gòu)劇變，資本充足度與杠桿水平需重估。14.下列哪項指標(biāo)最能交叉驗證“現(xiàn)金流”真實性？A.凈利潤B.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流/EBITDAC.資本支出D.ROE答案：B解析：該比率接近1說明利潤基本轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，盈利質(zhì)量高。15.若客戶為上市公司，其股票質(zhì)押率70%，股價已跌破平倉線，則5C中應(yīng)優(yōu)先：A.下調(diào)Character評分B.要求追加抵押品C.提高利率D.凍結(jié)授信額度答案：B解析：抵押品價值不足，需立即補足擔(dān)保，防止風(fēng)險敞口擴大。16.對初創(chuàng)企業(yè)，哪項“資本”指標(biāo)權(quán)重應(yīng)適當(dāng)下調(diào)？A.凈資產(chǎn)收益率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.權(quán)益乘數(shù)D.有形凈資產(chǎn)答案：D解析：初創(chuàng)企業(yè)尚未盈利，有形凈資產(chǎn)規(guī)模小，過度依賴該指標(biāo)會誤判潛力。17.客戶行業(yè)處于“導(dǎo)入期”，則“條件”評分應(yīng)：A.直接給最高分B.直接給最低分C.結(jié)合技術(shù)壁壘綜合判斷D.忽略行業(yè)階段答案：C解析：導(dǎo)入期風(fēng)險高但收益高，需結(jié)合技術(shù)、政策、團隊綜合打分。18.若客戶為地方政府平臺，下列哪項最能緩釋“條件”風(fēng)險？A.提供土地抵押B.財政收入覆蓋率C.政府補貼協(xié)議D.城投債評級答案：B解析：地方財政實力是平臺償債最終來源，覆蓋率最關(guān)鍵。19.在5C模型中，設(shè)置“抵押品”折扣率首要考慮：A.歷史成本B.變現(xiàn)稅率C.流動性與價格波動D.折舊年限答案：C解析：折扣率核心反映快速處置時的價值損失，流動性與價格波動是主因。20.客戶近三年ROA分別為3%、5%、7%，而行業(yè)ROA平穩(wěn)在4%，則其：A.資本效率改善B.資本效率惡化C.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化D.現(xiàn)金流惡化答案：A解析：ROA持續(xù)上行且超越行業(yè)，資產(chǎn)運用效率提升。21.若客戶為季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)，12月存貨激增，則5C中應(yīng)：A.直接下調(diào)現(xiàn)金流評分B.調(diào)低抵押品價值C.采用季度平均數(shù)據(jù)D.提高利率答案：C解析：季節(jié)波動需用平均數(shù)據(jù)平滑，避免誤判。22.對高杠桿房企，下列哪項指標(biāo)最能預(yù)警“資本”風(fēng)險？A.銷售毛利率B.凈負(fù)債率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.預(yù)收賬款占比答案：B解析：凈負(fù)債率直接反映杠桿水平，是房企核心風(fēng)險指標(biāo)。23.若客戶為獨角獸企業(yè)，虧損但收入翻倍，5C中應(yīng)重點看：A.抵押品B.現(xiàn)金流C.資本D.條件答案：B解析：高增長虧損企業(yè)需關(guān)注“燒錢”速度與融資現(xiàn)金流能否接續(xù)。24.下列哪項最能提升“信用記錄”評分？A.提前三天還款B.增加抵押品C.提高利率D.縮短授信期限答案：A解析：提前還款體現(xiàn)良好意愿與資金計劃能力。25.若客戶為家族企業(yè)，實控人突然去世，未立遺囑，則首先影響5C中的：A.條件B.資本C.CharacterD.抵押品答案：C解析：實控人變更帶來治理不確定性，還款意愿與穩(wěn)定性受沖擊。26.對供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)，其“現(xiàn)金流”應(yīng)重點看：A.投資活動現(xiàn)金流B.籌資活動現(xiàn)金流C.經(jīng)營活動現(xiàn)金流D.現(xiàn)金等價物答案：C解析：核心企業(yè)周轉(zhuǎn)快，經(jīng)營現(xiàn)金流是償債第一來源。27.若客戶為外商獨資企業(yè)，母公司提供維好協(xié)議，則在5C中應(yīng)：A.視同母公司擔(dān)保B.僅作參考C.直接上調(diào)兩檔D.忽略答案：B解析：維好協(xié)議無強制擔(dān)保效力，僅作信用增級參考。28.對5C評分結(jié)果，若單項低于閾值，則最合理的風(fēng)險定價方式是：A.統(tǒng)一上浮50BPB.線性加點C.階梯式加點D.固定利率答案：C解析：階梯式加點可精細(xì)匹配風(fēng)險等級，避免一刀切。29.若客戶為雙主業(yè)上市公司，占比各50%，則“條件”評分應(yīng)：A.取兩行業(yè)均值B.按收入分行業(yè)打分后加權(quán)C.按利潤分行業(yè)打分后加權(quán)D.按資產(chǎn)分行業(yè)打分后加權(quán)答案：B解析：收入結(jié)構(gòu)反映實際敞口，按收入加權(quán)更貼近風(fēng)險。30.在5C模型中，設(shè)置預(yù)警閾值時，應(yīng)優(yōu)先采用：A.行業(yè)平均值B.行業(yè)90分位值C.歷史極值D.監(jiān)管紅線答案：B解析：90分位值可剔除極端值，兼顧代表性與前瞻性。二、多項選擇題（每題2分，共20分）31.下列哪些情形會同時導(dǎo)致“現(xiàn)金流”與“資本”評分下調(diào)？A.資本支出遠(yuǎn)超預(yù)算且依賴舉債B.應(yīng)收賬款激增且壞賬準(zhǔn)備不足C.大額分紅且凈利潤下滑D.存貨減值導(dǎo)致虧損答案：A、C解析：A增加負(fù)債且消耗現(xiàn)金；C侵蝕留存收益與現(xiàn)金，均雙向惡化。32.對城投債發(fā)行人，下列哪些指標(biāo)可用于“條件”維度打分？A.地區(qū)債務(wù)率B.地區(qū)GDP增速C.地區(qū)土地出讓收入占比D.地區(qū)一般公共預(yù)算收入答案：A、B、C、D解析：四項均反映地方經(jīng)濟與財政實力，直接影響城投償債環(huán)境。33.下列哪些屬于“抵押品”緩釋效果較弱的資產(chǎn)？A.專用設(shè)備B.在建工程C.限售股D.高等級存單答案：A、B、C解析：專用設(shè)備變現(xiàn)難；在建工程價值不確定；限售股流動性受限。34.若客戶為周期性行業(yè)，哪些做法可提高5C評分準(zhǔn)確性？A.使用完整周期平均數(shù)據(jù)B.引入壓力測試C.加入領(lǐng)先指標(biāo)D.僅看最新年報答案：A、B、C解析：周期行業(yè)需平滑波動并前瞻測試，單一年報易失真。35.下列哪些信號表明“信用記錄”可能惡化？A.頻繁更換審計機構(gòu)B.多次延期披露財報C.子公司被列入經(jīng)營異常名錄D.實際控制人頻繁質(zhì)押解押股份答案：A、B、C、D解析：四項均反映治理與透明度下降，還款意愿存疑。36.對5C模型進(jìn)行權(quán)重調(diào)整時，可考慮哪些因素？A.行業(yè)生命周期B.授信期限C.宏觀經(jīng)濟政策D.客戶規(guī)模答案：A、B、C、D解析：不同情境下各維度重要性不同，需動態(tài)調(diào)整。37.下列哪些做法可提升“現(xiàn)金流”指標(biāo)真實性核查？A.比對稅金支付與利潤B.查看水電費與產(chǎn)量C.分析海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)D.比對員工薪酬與成本答案：A、B、C、D解析：多維度交叉驗證可識別粉飾。38.若客戶為上市公司，下列哪些信息可用于“資本”維度？A.商譽占比B.永續(xù)債規(guī)模C.少數(shù)股東權(quán)益D.股權(quán)激勵費用答案：A、B、C解析：商譽、永續(xù)債、少數(shù)權(quán)益均影響實際資本厚度，股權(quán)激勵為費用項。39.對“條件”維度進(jìn)行國別風(fēng)險分析時，應(yīng)關(guān)注：A.主權(quán)評級B.匯率波動率C.政治穩(wěn)定性D.外資準(zhǔn)入政策答案：A、B、C、D解析：四項均影響海外客戶償債環(huán)境。40.下列哪些屬于5C模型貸后動態(tài)管理工具？A.早期預(yù)警評分卡B.押品重估系統(tǒng)C.行業(yè)景氣指數(shù)跟蹤D.輿情爬蟲答案：A、B、C、D解析：工具覆蓋財務(wù)、押品、宏觀、輿情，實現(xiàn)動態(tài)管理。三、判斷題（每題1分，共10分）41.5C模型中“資本”僅指所有者權(quán)益，不含負(fù)債。答案：錯解析：資本維度關(guān)注整體資本結(jié)構(gòu)，包括權(quán)益與負(fù)債比例。42.對輕資產(chǎn)公司，“抵押品”維度可完全忽略。答案：錯解析：可探索知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款質(zhì)押，不能忽略。43.“條件”評分一旦確定，整個授信周期內(nèi)不得調(diào)整。答案：錯解析：宏觀與行業(yè)環(huán)境變化需動態(tài)調(diào)整。44.客戶提前還款一定意味著“信用記錄”優(yōu)秀。答案：錯解析：需區(qū)分主動提前與被動再融資，后者或隱含風(fēng)險。45.對高杠桿企業(yè)，EBITDA/利息支出比行業(yè)平均高即可忽略資本風(fēng)險。答案：錯解析：還需看杠桿絕對水平、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)。46.5C模型可完全替代傳統(tǒng)財務(wù)分析。答案：錯解析：5C是框架，需與財務(wù)模型、現(xiàn)金流預(yù)測結(jié)合。47.對同一客戶，不同銀行5C評分結(jié)果必然一致。答案：錯解析：權(quán)重、數(shù)據(jù)、判斷差異會導(dǎo)致結(jié)果不同。48.“抵押品”折扣率與授信期限正相關(guān)。答案：對解析：期限越長，價格波動風(fēng)險越大，折扣率應(yīng)提高。49.客戶為國企時，“Character”可默認(rèn)滿分。答案：錯解析：需看管理層誠信、歷史違約記錄，不能唯所有制。50.5C模型不適用于個人信貸。答案：錯解析：可簡化為4C（去掉條件），仍具參考價值。四、計算題（每題10分，共20分）51.某制造企業(yè)2023年數(shù)據(jù)：營業(yè)收入80億元，營業(yè)成本60億元，期末應(yīng)收賬款10億元，期初8億元；期末存貨12億元，期初14億元；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)45天。請計算：（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；（3）現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期；（4）若目標(biāo)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期≤60天，判斷是否達(dá)標(biāo)并給出兩項改善建議。答案：（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=80/[(10+8)/2]=8.89次周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/8.89=40.5天（2）存貨周轉(zhuǎn)率=60/[(12+14)/2]=4.62次周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4.62=77.9天（3）現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期=40.5+77.9?45=73.4天（4）73.4>60，未達(dá)標(biāo)。建議：a.引入JIT生產(chǎn)降低存貨至10億元，可減少17.9天；b.加強應(yīng)收賬款管理，將周轉(zhuǎn)天數(shù)壓至30天，可再減10.5天，合計降至45天，滿足目標(biāo)。52.某房企2023年數(shù)據(jù)：總資產(chǎn)1000億元，凈資產(chǎn)300億元，總有息負(fù)債600億元，其中短期有息負(fù)債300億元；貨幣資金150億元，EBITDA120億元，利息支出60億元。請計算：（1）凈負(fù)債率；（2）短期有息負(fù)債/貨幣資金；（3）EBITDA利息保障倍數(shù)；（4）若監(jiān)管要求凈負(fù)債率≤100%、短債現(xiàn)金比≤1.5、利息保障倍數(shù)≥2.0，判斷是否觸發(fā)紅線并給出兩項去杠桿方案。答案：（1）凈負(fù)債率=(600?150)/300=150%（2）短債現(xiàn)金比=300/150=2.0（3）利息保障倍數(shù)=120/60=2.0（4）凈負(fù)債率150%>100%，觸發(fā)；短債現(xiàn)金比2.0>1.5，觸發(fā)；利息保障2.0剛好不觸發(fā)。方案：a.發(fā)行股權(quán)融資100億元，凈資產(chǎn)增至400億，凈負(fù)債率降至(600?150)/400=112.5%，仍高，繼續(xù)增發(fā)至150億，凈資產(chǎn)450億，凈負(fù)債率100%，達(dá)標(biāo)；b.用股權(quán)款歸還短債150億，短債降至150億，短債現(xiàn)金比=150/150=1.0，達(dá)標(biāo)。五、案例分析題（20分）53.背景：A公司主營光伏組件，2023年營收200億元，同比增長60%；凈利潤15億元，同比扭虧；經(jīng)營凈現(xiàn)金流?20億元，主要因應(yīng)收賬款增加30億元、存貨增加25億元。公司計劃2024年擴產(chǎn)，資本支出80億元，擬向銀行申請中長期貸款50億元，期限7年，由控股股東提供連帶責(zé)任保證，并以土地使用權(quán)抵押，評估價值60億元，抵押率50%。行業(yè)方面，光伏組件價格2023Q4起連續(xù)下跌15%，主要原材料硅料價格同步下跌20%。政策層面，國家能源局公布2024年光伏裝機目標(biāo)上調(diào)20%，但歐盟