2025年中級(jí)會(huì)計(jì)考試練習(xí)題abc題附答案A題甲公司與乙公司同受P集團(tuán)控制。2024年1月1日，甲公司為取得乙公司80%股權(quán)，支付銀行存款5000萬元，并增發(fā)2000萬股普通股（每股面值1元，發(fā)行時(shí)市價(jià)為3元/股）。合并日，乙公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值為1.2億元（其中股本4000萬元、資本公積2000萬元、盈余公積1000萬元、未分配利潤3000萬元），可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值一致。2024年乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤2000萬元，提取盈余公積200萬元，向股東分配現(xiàn)金股利500萬元；因其他債權(quán)投資公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)其他綜合收益300萬元（已扣除所得稅影響）。2025年1月10日，甲公司以3500萬元出售乙公司10%股權(quán)（仍保持對(duì)乙公司的控制），出售后甲公司持股比例為70%。甲公司按凈利潤的10%提取盈余公積，不考慮相關(guān)稅費(fèi)及其他因素。要求：（1）計(jì)算甲公司2024年1月1日取得乙公司80%股權(quán)的初始投資成本，并編制個(gè)別報(bào)表相關(guān)會(huì)計(jì)分錄；（2）編制2024年1月1日合并日甲公司與乙公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表抵消分錄；（3）編制2024年12月31日甲公司合并乙公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)的調(diào)整分錄及抵消分錄；（4）計(jì)算2025年1月10日甲公司出售乙公司10%股權(quán)時(shí)個(gè)別報(bào)表及合并報(bào)表應(yīng)確認(rèn)的投資收益（或調(diào)整的資本公積）金額。答案：（1）初始投資成本=乙公司合并日所有者權(quán)益賬面價(jià)值×80%=12000×80%=9600（萬元）。個(gè)別報(bào)表分錄：借：長期股權(quán)投資9600貸：銀行存款5000股本2000（2000×1）資本公積——股本溢價(jià)2600（9600-5000-2000）（2）合并日抵消分錄：借：股本4000資本公積2000盈余公積1000未分配利潤3000貸：長期股權(quán)投資9600（12000×80%）少數(shù)股東權(quán)益2400（12000×20%）（3）2024年末調(diào)整及抵消分錄：①權(quán)益法調(diào)整：乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤調(diào)整：調(diào)整后長期股權(quán)投資=9600+（2000-500）×80%+300×80%=9600+1200+240=11040（萬元）。借：長期股權(quán)投資1440（1500×80%+300×80%）貸：投資收益1200（1500×80%）其他綜合收益240（300×80%）②抵消分錄：借：股本4000資本公積2000盈余公積1200（1000+200）未分配利潤——年末4300（3000+2000-200-500）其他綜合收益300貸：長期股權(quán)投資11040少數(shù)股東權(quán)益2760（13800×20%）借：投資收益1600（2000×80%）少數(shù)股東損益400（2000×20%）未分配利潤——年初3000貸：提取盈余公積200對(duì)所有者（或股東）的分配500未分配利潤——年末4300（4）①個(gè)別報(bào)表：出售10%股權(quán)應(yīng)確認(rèn)投資收益=3500-9600×（10%/80%）=3500-1200=2300（萬元）。②合并報(bào)表：出售股權(quán)不喪失控制，應(yīng)調(diào)整資本公積。合并報(bào)表中乙公司2024年末所有者權(quán)益=12000+2000-500+300=13800（萬元），出售10%對(duì)應(yīng)權(quán)益=13800×10%=1380（萬元）；收到對(duì)價(jià)3500萬元與對(duì)應(yīng)權(quán)益的差額=3500-1380=2120（萬元），應(yīng)調(diào)整資本公積（股本溢價(jià)）。B題丙公司為擴(kuò)大產(chǎn)能，計(jì)劃投資一條新型生產(chǎn)線。該項(xiàng)目初始投資8000萬元（含固定資產(chǎn)投資7500萬元、墊支營運(yùn)資金500萬元），預(yù)計(jì)使用壽命5年，期滿殘值375萬元（與稅法殘值一致），采用直線法計(jì)提折舊。項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年?duì)I業(yè)收入5000萬元，付現(xiàn)成本2000萬元（含設(shè)備維護(hù)費(fèi)）。公司所得稅稅率25%，加權(quán)平均資本成本8%。當(dāng)前資本結(jié)構(gòu)為：股本5000萬股（每股面值1元），負(fù)債3000萬元（年利率8%）；擬通過以下兩種方式融資：方案一，發(fā)行3年期公司債券3000萬元（年利率10%）；方案二，以5元/股價(jià)格增發(fā)600萬股普通股。假設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)后公司息稅前利潤（EBIT）預(yù)計(jì)為2500萬元/年（含原有業(yè)務(wù)），不考慮發(fā)行費(fèi)用及其他因素。要求：（1）計(jì)算項(xiàng)目各年現(xiàn)金凈流量（NCF）及凈現(xiàn)值（NPV）；（2）計(jì)算項(xiàng)目內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）（保留兩位小數(shù)）；（3）計(jì)算兩種融資方案的每股收益（EPS）無差別點(diǎn)EBIT，并判斷丙公司應(yīng)選擇哪種融資方案；（4）若項(xiàng)目投產(chǎn)后實(shí)際EBIT為3000萬元，計(jì)算兩種方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）。答案：（1）年折舊額=（7500-375）/5=1425（萬元）。NCF0=-8000（萬元）。NCF1-4=（5000-2000-1425）×（1-25%）+1425=（1575×75%）+1425=1181.25+1425=2606.25（萬元）。NCF5=2606.25+500（收回營運(yùn)資金）+375（殘值）=3481.25（萬元）。NPV=2606.25×（P/A,8%,4）+3481.25×（P/F,8%,5）-8000。查系數(shù)表：（P/A,8%,4）=3.3121，（P/F,8%,5）=0.6806。NPV=2606.25×3.3121+3481.25×0.6806-8000≈8633.16+2370.44-8000=3003.6（萬元）。（2）設(shè)IRR=i，令NPV=0：2606.25×（P/A,i,4）+3481.25×（P/F,i,5）=8000。試i=18%：（P/A,18%,4）=2.6901，（P/F,18%,5）=0.4371。左邊=2606.25×2.6901+3481.25×0.4371≈7011.75+1522.74=8534.49>8000。試i=20%：（P/A,20%,4）=2.5887，（P/F,20%,5）=0.4019。左邊=2606.25×2.5887+3481.25×0.4019≈6757.31+1399.11=8156.42>8000。試i=22%：（P/A,22%,4）=2.4936，（P/F,22%,5）=0.3700。左邊=2606.25×2.4936+3481.25×0.3700≈6500.55+1288.06=7788.61<8000。用內(nèi)插法：（22%-i）/(22%-20%)=(7788.61-8000)/(7788.61-8156.42)解得i≈20%+（8156.42-8000）/(8156.42-7788.61)×2%≈20%+156.42/367.81×2%≈20.85%。（3）每股收益無差別點(diǎn)EBIT滿足：（EBIT-3000×8%）×（1-25%）/(5000+600)=（EBIT-3000×8%-3000×10%）×（1-25%）/5000化簡得：（EBIT-240）/5600=（EBIT-540）/50005000（EBIT-240）=5600（EBIT-540）5000EBIT-1,200,000=5600EBIT-3,024,000600EBIT=1,824,000EBIT=3040（萬元）。項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)計(jì)EBIT=2500萬元<3040萬元，應(yīng)選擇股權(quán)融資（方案二）。（4）方案一（債券融資）：利息=3000×8%+3000×10%=240+300=540（萬元）。DFL=EBIT/(EBIT-I)=3000/(3000-540)=3000/2460≈1.22。方案二（股權(quán)融資）：利息=3000×8%=240（萬元）。DFL=3000/(3000-240)=3000/2760≈1.09。C題2023年3月，張某、李某、王某共同設(shè)立丁有限責(zé)任公司（以下簡稱“丁公司”），注冊(cè)資本1000萬元，約定張某以一項(xiàng)專利技術(shù)出資（評(píng)估價(jià)500萬元），李某以貨幣出資300萬元，王某以貨幣出資200萬元。張某未將專利技術(shù)轉(zhuǎn)移至丁公司名下，經(jīng)核實(shí)該專利實(shí)際價(jià)值僅300萬元；李某僅實(shí)繳200萬元，剩余100萬元未繳。2024年6月，張某擬將其持有的丁公司50%股權(quán)（對(duì)應(yīng)出資額500萬元）以600萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給趙某，未書面通知李某、王某。2024年7月，趙某以丁公司名義與戊公司簽訂一份設(shè)備采購合同（標(biāo)的額1000萬元），約定丁公司應(yīng)于2024年12月31日前支付貨款，戊公司按時(shí)交貨后，丁公司因資金緊張未履行付款義務(wù)。2025年1月，李某主張對(duì)張某轉(zhuǎn)讓的股權(quán)行使優(yōu)先購買權(quán)，趙某以“股權(quán)轉(zhuǎn)讓已完成”為由拒絕；戊公司起訴丁公司及趙某，要求連帶支付貨款及違約金200萬元。要求：（1）分析張某專利出資的法律責(zé)任；（2）分析李某未足額出資的法律責(zé)任；（3）判斷張某與趙某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有效，說明李某優(yōu)先購買權(quán)的行使條件；（4）判斷戊公司是否有權(quán)要求趙某承擔(dān)連帶責(zé)任，說明理由。答案：（1）張某作為股東，未履行專利技術(shù)的出資義務(wù)（未轉(zhuǎn)移權(quán)屬），且出資不實(shí)（評(píng)估價(jià)500萬元，實(shí)際價(jià)值300萬元）。根據(jù)《公司法》規(guī)定，張某應(yīng)向丁公司補(bǔ)足出資差額200萬元（500-300），并向已按期足額繳納出資的其他股東（李某、王某）承擔(dān)違約責(zé)任；公司設(shè)立時(shí)的其他股東（李某、王某）對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。（2）李某未足額繳納貨幣出資（應(yīng)繳300萬元，實(shí)繳200萬元），構(gòu)成出資不足。根據(jù)《公司法》規(guī)定，李某應(yīng)向丁公司足額繳納未繳的100萬元出資，并向其他股東承擔(dān)違約責(zé)任；公司債權(quán)人可要求李某在未出資本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖袚?dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。（3）①張某與趙某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為未生效。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)書面通知其他股東征求同意，其他股東在同等條件下享有優(yōu)先購買權(quán)。張某未履行通知義務(wù)，損害了李某、王某的優(yōu)先購買權(quán)，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力待定，若其他股東主張優(yōu)先購買，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效。