A銀行南京分行貿(mào)易融資產(chǎn)品體系分析案例目錄TOC\o"1-3"\h\u1933A銀行南京分行貿(mào)易融資產(chǎn)品體系分析案例 1266551.1國內(nèi)證項(xiàng)下業(yè)務(wù) 118621.2進(jìn)口類業(yè)務(wù) 276011.3出口類業(yè)務(wù) 370411.4同業(yè)類業(yè)務(wù) 5186361.5商業(yè)轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù) 7國際貿(mào)易融資需求的產(chǎn)生于三種基本的國際結(jié)算方式即匯款、托收、信用證。根據(jù)定義簡(jiǎn)單來說，匯款即銀行按匯款人的指示，以一定的方式將一定的金額，劃付給收款人。托收即出口商委托其銀行向進(jìn)口商銀行郵寄單據(jù)并代其收款的結(jié)算方式。信用證即一種有條件的銀行付款承諾，進(jìn)口商要求其銀行向出口商開立的，收到規(guī)定單據(jù)后支付規(guī)定金額的書面承諾。貿(mào)易融資產(chǎn)品大致分類可從三個(gè)維度劃分，按進(jìn)出口貿(mào)易劃分為進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品和出口貿(mào)易融資產(chǎn)品；按貿(mào)易結(jié)算方式劃分為信用證貿(mào)易融資與非信用證貿(mào)易融資；按融資時(shí)點(diǎn)可劃分為出運(yùn)前融資和出運(yùn)后融資。A銀行南京分行結(jié)合本行實(shí)際融資情況為便于考核將其目前可開展的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)分為以下幾類并著重介紹各類業(yè)務(wù)目前主推的產(chǎn)品如圖1.3所示：圖1.3A銀行南京分行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)圖資料來源：A銀行南京分行內(nèi)部文件1.1國內(nèi)證項(xiàng)下業(yè)務(wù)買方押匯是應(yīng)國內(nèi)信用證開立申請(qǐng)人要求，A行在收到交單行或議付行國內(nèi)證項(xiàng)下規(guī)定的單據(jù)后，向開證申請(qǐng)人提供的專門支付該國內(nèi)證項(xiàng)下應(yīng)付款項(xiàng)的短期融資方式?？蛻敉ǔ?huì)辦理產(chǎn)品組合：開立國內(nèi)信用證+買方押匯。這樣可以滿足A行客戶在開立國內(nèi)信用證后進(jìn)一步延長(zhǎng)貿(mào)易合同付款期限的實(shí)際需求；A行為買方先行支付購貨款，使其從簽訂采購合同到生產(chǎn)銷售貨款回籠無須占用自有資金即可完成，便利買方的資金周轉(zhuǎn)。賣方押匯是指當(dāng)國內(nèi)證受益人即賣方貨物裝運(yùn)后，賣方將信用證規(guī)定的全套單據(jù)交予A行，A行憑單向其提供短期融資，該融資方式保留了A行的追索權(quán)，使得賣方貨物裝運(yùn)后即可獲得周轉(zhuǎn)資金，減少了應(yīng)收賬款的沉淀。自營福費(fèi)廷是指賣方收到開證行開立的可議付的延期付款國內(nèi)證后，向A行提出融資申請(qǐng)，A行憑其收到的開證行或指定行發(fā)出的有效到期付款確認(rèn)后，買斷賣方的未到期債權(quán)，該融資方式無追索權(quán)。目前該產(chǎn)品市場(chǎng)潛力巨大。（1）出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷，全國進(jìn)出口貿(mào)易4萬多億美元，大概30萬億人民幣的產(chǎn)能，其中2.4萬億美元是出口，出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷有極大潛力。（2）南京市2020年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行全省排名前列。首先規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)2.4%，增速全省第一；工業(yè)投資增長(zhǎng)4.3%，其中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)同比增長(zhǎng)21.3%。國內(nèi)證福費(fèi)廷不僅可辦理貨物貿(mào)易還可以辦理服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品對(duì)買方更有利，工程承包項(xiàng)下或大型鋼貿(mào)采購時(shí)，買方可在信用證條款里對(duì)工程進(jìn)度或貨物的運(yùn)輸倉儲(chǔ)提出明確要求，更好地約束賣方。1.2進(jìn)口類業(yè)務(wù)進(jìn)口押匯是指進(jìn)口商向A行提交其進(jìn)口信用證、進(jìn)口代收或匯出匯款項(xiàng)下的規(guī)定單據(jù)后，A行向進(jìn)口商提供的用于支付相應(yīng)貨物貿(mào)易或服務(wù)貿(mào)易向下應(yīng)付賬款的短期融資方式。在委托方與代理方簽訂委托代理協(xié)議，并提供代理協(xié)議正本和付款通知的前提下，可為作為委托方的行業(yè)重點(diǎn)客戶、總行核心客戶、一級(jí)分行核心客戶辦理融資業(yè)務(wù)，具體為A行南京分行開出的進(jìn)口信用證、其作為進(jìn)口代收行的進(jìn)口代收以及其作為匯出行的貨到付款項(xiàng)下進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)。2020年A銀行南京分行進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)量達(dá)104618萬元，是進(jìn)口類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量最大的業(yè)務(wù)種類，占所有進(jìn)口類貿(mào)易融資的83%。進(jìn)口代付同樣是基于進(jìn)口信用證付匯、進(jìn)口代收付匯、電匯付匯項(xiàng)下的一種貿(mào)易融資方式。當(dāng)客戶向A行南京分行提出信用證、進(jìn)口代付、匯出匯款押匯需求，而A行南京分行亦無外幣資金頭寸向其提供融資，A銀行南京分行可委托代理行，借助代理行給于其的授信額度轉(zhuǎn)由代理行向客戶提供外幣頭寸。代理行將按照A銀行南京分行指示進(jìn)行即期付款，待約定到期，客戶償還A行南京分行后，A行南京分行再向其代理行償還頭寸。該業(yè)務(wù)是進(jìn)口類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量第二大品種，2018年到2020年分別占比14%、16%、17%，其優(yōu)勢(shì)在于報(bào)價(jià)市場(chǎng)合理透明，價(jià)格靈活憑借低廉。同國內(nèi)外匯貸款相比，買方（海外企業(yè)）通常需承擔(dān)的費(fèi)用遠(yuǎn)低于國內(nèi)同期外匯貸款的利息額，這大大降低了進(jìn)口方的融資成本；企業(yè)可不再受限于境內(nèi)外匯頭寸不足的尷尬境遇，國外充足的外匯供應(yīng)為企業(yè)創(chuàng)造了有利商機(jī)。因續(xù)作此融資業(yè)務(wù)企業(yè)無需在付匯日購匯并付匯，企業(yè)付匯日期因融資被合理延期，企業(yè)預(yù)備好的人民幣資金可以得到有效升值。。1.3出口類業(yè)務(wù)出口類貿(mào)易融資可根據(jù)發(fā)貨前后分為貨前融資和貨后融資，貨前融資包括打包貸款和訂單融資，貨后融資可分為出口信保押匯、出口保理、自營福費(fèi)廷、出口押匯、出口商票融資、出口代付等。打包貸款和訂單融資是出口企業(yè)憑符合條件的正本信用證或者出口合同/訂單，向A銀行申請(qǐng)的用于出口貨物發(fā)運(yùn)前備貨階段的一種短期貿(mào)易融資方式。匯款結(jié)算方式下，A銀行目前只接受企業(yè)辦理貨到付款項(xiàng)下的訂單融資業(yè)務(wù)。如信用證不符合打包貸款的有關(guān)要求，但客戶符合辦理訂單融資業(yè)務(wù)條件的，可參照訂單融資相關(guān)要求為客戶辦理訂單融資業(yè)務(wù)。這兩種融資方式可為出口商解決備貨資金不足的難題，提高其自有資金的使用效率。我國中小企業(yè)備貨資金不足、資金使用效率低下的問題尤為明顯，但多數(shù)中小企業(yè)的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)不可控，而且其缺乏有效的擔(dān)保，因此很多不符合銀行貸款條件，該種融資方式業(yè)務(wù)量每年大概占比出口類貿(mào)易融資的20%，在中小企業(yè)中未能足夠發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。出口信保押匯即非買斷型出口信保融資屬于也稱出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資的一種，是針對(duì)企業(yè)保單的一種融資方式，具體是指境內(nèi)出口商出口貨物（該貨物已辦理短期出口信用保險(xiǎn)）后，轉(zhuǎn)讓與之對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)權(quán)益至A銀行，A行按單據(jù)票面金額的適當(dāng)比例提供給出口商的短期貿(mào)易融資方式。出口信保押匯對(duì)于匯款、托收和信用證這三種結(jié)算方式均可適用。出口商和保險(xiǎn)公司是該業(yè)務(wù)種類的風(fēng)險(xiǎn)主體。業(yè)務(wù)辦理時(shí)按照A銀行有關(guān)規(guī)定扣占客戶授信額度，辦理信用證項(xiàng)下業(yè)務(wù)時(shí)無需占用開證行授信額度和國別風(fēng)險(xiǎn)限額。由于該業(yè)務(wù)種類需要出口企業(yè)在中信保辦理短期出口保險(xiǎn)，因此排除了一部分中小企業(yè)的融資資質(zhì)，該業(yè)務(wù)種類對(duì)于A行而言風(fēng)險(xiǎn)較小，今年來大力推廣，但收效勝微。2020年業(yè)務(wù)量只有1402.17萬元，僅占出口類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)總量的1%。出口保理是指出口保理商為出口商提供的商業(yè)咨詢調(diào)查、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等金融服務(wù)的總稱。通過辦理出口保理業(yè)務(wù)，出口商可以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的優(yōu)化管理，和商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的合理規(guī)避。而出口保理融資業(yè)務(wù)是指保理商為出口商提供的針對(duì)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的融資業(yè)務(wù)。辦理出口保理融資，出口商可提前收匯，并提前結(jié)匯，減少匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。A銀行南京分行的出口保理業(yè)務(wù)是出口保理和出口保理融資業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱，辦理國際保理業(yè)務(wù)須與合作保理商簽訂合同，協(xié)議由A銀行總行對(duì)外簽訂。經(jīng)營行不得與未簽訂協(xié)議及核準(zhǔn)額度的保理商開展國際保理業(yè)務(wù)。在辦理國際保理業(yè)務(wù)中如與合作保理商發(fā)生糾紛，根據(jù)國際保理商聯(lián)合會(huì)仲裁規(guī)則（FCIRulesofArbitration）或雙方合作協(xié)議解決。該業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)要求較高，年進(jìn)出口總額需在500萬美元以上，滿足該項(xiàng)要求的客戶較少，因此推廣難度較大，A銀行南京分行近年來在該業(yè)務(wù)品種上還未有所突破。自營福費(fèi)廷也稱包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指包買商A銀行無追索權(quán)地從出口商處購買經(jīng)銀行承兌/承付或保付的遠(yuǎn)期匯票項(xiàng)下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品種。出口福費(fèi)廷業(yè)務(wù)包括信用證下福費(fèi)廷和票據(jù)保付項(xiàng)下福費(fèi)廷。適用兩類企業(yè)：一是基于遠(yuǎn)期信用證結(jié)算方式，需要融資、美化報(bào)表、獲得提前退稅的企業(yè)；二是采用跟單托收方式結(jié)算，需要融資的企業(yè)。該融資產(chǎn)品具有以下特點(diǎn)：（1）為企業(yè)提供無追索權(quán)的貿(mào)易融資，無需占用企業(yè)的授信額度；（2）減少企業(yè)的應(yīng)收賬款，增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，改善財(cái)務(wù)報(bào)表；（3）企業(yè)可以提前辦理外匯核銷，完成出口退稅手續(xù)；（4）規(guī)避遠(yuǎn)期收匯可能產(chǎn)生的利率、匯率及國家信用風(fēng)險(xiǎn)；（5）出口商可以提供延期付款條件，從而增加貿(mào)易機(jī)會(huì)。由于該業(yè)務(wù)包買商A銀行無追索權(quán)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)出口商資質(zhì)以及開證行或代收行資質(zhì)要求高，中小企業(yè)的先天不足導(dǎo)致選擇該融資產(chǎn)品的幾率很小，A銀行南京分行近三年的業(yè)務(wù)量均值為200萬美元左右，客戶比較固定，主要是總行集團(tuán)客戶，無中小企業(yè)在A銀行南京分行辦理過該業(yè)務(wù)品種。出口押匯業(yè)務(wù)指A銀行南京分行收到出口商提交的符合規(guī)定的全套單據(jù)后，按照單據(jù)金額的合理比例向出口商提供的短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。目前A銀行可辦理信用證項(xiàng)下和出口托收項(xiàng)下的押匯業(yè)務(wù)。目前A銀行可辦理信用證項(xiàng)下和出口托收項(xiàng)下的押匯業(yè)務(wù)。辦理出口押匯業(yè)務(wù)，可提高中小企業(yè)運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)效率，客戶通過融資可實(shí)現(xiàn)貨物發(fā)運(yùn)前即可收回貨款的效果。匯率大幅波動(dòng)的情況下，中小企業(yè)出口商可通過辦理外幣出口押匯，提前收回貨款實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。2019年至今，復(fù)雜的國內(nèi)外形勢(shì)和新冠肺炎疫情給我國外貿(mào)進(jìn)出口帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2020年我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值32.16萬億元人民幣，比2019年增長(zhǎng)1.9%。其中，出口17.93萬億元，增長(zhǎng)4%；進(jìn)口14.23萬億元，下降0.7%。我國成為全球唯一實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體，外貿(mào)進(jìn)出口明顯好于預(yù)期，外貿(mào)規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。出口押匯是A銀行南京分行辦理的重點(diǎn)出口貿(mào)易融資產(chǎn)品之一，2020年有162戶客戶使用該產(chǎn)品，主要客戶均為中小企業(yè)，中小企業(yè)客戶數(shù)占所有出口類融資客戶的65%，融資金額達(dá)到20371萬元，余額占比總出口類融資額的20%左右，客戶均有足夠的履約能力，無任何違約情況發(fā)生。A銀行南京分行通過該項(xiàng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入210萬元，利息收入874萬元。出口商票融資即出口商業(yè)發(fā)票融資指在匯款結(jié)算方式下，當(dāng)出口商按照合同規(guī)定發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)后，將其該商業(yè)發(fā)票背景項(xiàng)下的應(yīng)收賬款質(zhì)押于A行，向A銀行提出融資申請(qǐng)，A行單據(jù)審核無誤后按照發(fā)票面值的適當(dāng)比例提供給出口商的短期貿(mào)易融資方式。該融資產(chǎn)品具有兩點(diǎn)特征：一是出口商收到進(jìn)口商支付的貨款前即可提前獲得償付，資金壓力得到緩解。二是出口商可提前賣出外匯獲得人民幣資金，合理規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。該產(chǎn)品是A銀行南京分行近年來出口類融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)量最大的產(chǎn)品，2018年占比出口類總貿(mào)易融資量的50%，2019年占比60%，2020年達(dá)58%，同出口押匯一樣，該融資產(chǎn)品的主要客戶群體也是中小企業(yè)，出口商票融資是基于匯款結(jié)算方式的，該方式成本低，速度快，出口商票易獲得，故客戶傾向于該融資品種。出口代付是指A銀行以國內(nèi)出口商名義向海外代付行發(fā)出業(yè)務(wù)申請(qǐng)指示，代付行針對(duì)出口商海外出口項(xiàng)下的應(yīng)收款向其提供的短期融資方式。適用于有融資需求且流動(dòng)資金有限，使用匯款/托收/信用證結(jié)算的出口企業(yè)和對(duì)融資資金價(jià)格有較高要求的企業(yè)，該產(chǎn)品特點(diǎn)是出口企業(yè)可及時(shí)獲得海外代付融資款項(xiàng)，減輕資金壓力，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求及海外代付融資成本一般低于同期境內(nèi)融資成本。A行海外分支機(jī)構(gòu)及代理行較多，代付業(yè)務(wù)在同業(yè)中優(yōu)勢(shì)明顯，出口代付業(yè)務(wù)不僅在省行系統(tǒng)內(nèi)名列前茅，在南京市同業(yè)中也靠前，融資成本低吸引眾多中小企業(yè)客戶，隨著人民幣國際地位的提升，融資幣種除了外幣以外近年來人民幣海外代付發(fā)展迅猛。1.4同業(yè)類業(yè)務(wù)受托代付業(yè)務(wù)是指委托行以貿(mào)易合同中賣方名義向A行發(fā)出融資申請(qǐng)指示，A銀行根據(jù)委托行的指示，先行支付代付款項(xiàng)給賣方，待融資到期日委托行再歸還A行融資本息的業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)品種并非納入同業(yè)拆借業(yè)務(wù)大類管理，是一種面向銀行類同業(yè)客戶的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品?？稍贏行資金充裕的前提下，幫助同業(yè)為企業(yè)提供貿(mào)易融資，增加A行中間業(yè)務(wù)收入。同業(yè)代付對(duì)委托行有一定的要求，具體來說當(dāng)委托行為同業(yè)機(jī)構(gòu)時(shí)，申請(qǐng)辦理受托代付業(yè)務(wù)的委托行應(yīng)具備以下條件：（1）委托行為外資行時(shí)，需在總行外資代理行名錄以內(nèi)；委托行為中資同業(yè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)在總行/一級(jí)分行/二級(jí)分行管理銀行類客戶名單內(nèi)。（2）在A行南京分行有足額授信額度，或提供符合低信用風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)條件的擔(dān)保。（3）具為辦理過國際業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，且與A行所有業(yè)務(wù)往來記錄保持良好。A銀行南京分行與多家股份制銀行及城市商業(yè)銀行等建立了良好的合作關(guān)系，為其核定了足夠的授信額度，以高效和專業(yè)在業(yè)內(nèi)有一定口碑，業(yè)務(wù)量居同業(yè)前列，2020年，該項(xiàng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)量居A銀行南京分行同業(yè)類貿(mào)易融資總量第二位，為A銀行南京分行國際業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)收入小有貢獻(xiàn)。貿(mào)易項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)參與業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱風(fēng)險(xiǎn)參與，流程圖如下圖1.4所示），指A銀行參與其他銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱銀行）承擔(dān)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，收取對(duì)方適當(dāng)利息等費(fèi)用的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品種。具體來說風(fēng)險(xiǎn)參與的直接交易對(duì)象為銀行。此項(xiàng)業(yè)務(wù)中通常各銀行可承擔(dān)兩種角色，一是風(fēng)險(xiǎn)參與行；二是風(fēng)險(xiǎn)出讓行。風(fēng)險(xiǎn)參與可對(duì)銀行的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成起到優(yōu)化作用，分散、轉(zhuǎn)移和降低其風(fēng)險(xiǎn)。A行該產(chǎn)品名為跨境參融通，業(yè)務(wù)模式如下：A行境內(nèi)分行作為發(fā)起方發(fā)起該筆業(yè)務(wù)，A行海外分支機(jī)構(gòu)受邀參與境內(nèi)分行客戶的進(jìn)出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，境內(nèi)分行客戶對(duì)參與行的融資本息承擔(dān)首要保付責(zé)任，境內(nèi)分行對(duì)融資本息還款承擔(dān)第二性保付責(zé)任。該產(chǎn)品前期境外分行需客戶KYC，簽訂三方協(xié)議。有進(jìn)出口貿(mào)易融資需求的客戶，客戶準(zhǔn)入比照基礎(chǔ)貿(mào)易融資產(chǎn)品?？蛻魹榇鄞U義務(wù)人，如需A行代理，須出具《授權(quán)書》。該產(chǎn)品A行南京分行2020年占據(jù)全省系統(tǒng)內(nèi)份額較小，由于需要完成KYC，往來報(bào)文對(duì)賬程序較多，客戶普遍認(rèn)為程序繁瑣，因此接受度不大。但是對(duì)于A銀行來說，該項(xiàng)產(chǎn)品是境內(nèi)分行的表外產(chǎn)品，在信貸規(guī)模緊張的時(shí)候可有效滿足客戶需求，同時(shí)表外業(yè)務(wù)對(duì)客報(bào)價(jià)不受本外幣貸款利率授權(quán)約束，境外分行報(bào)價(jià)以上的部分可作為中間業(yè)務(wù)收入。辦理人民幣項(xiàng)下跨境參融通，進(jìn)口融資在還款時(shí)產(chǎn)生跨境人民幣結(jié)算量，出口融資在放款和還款時(shí)均可產(chǎn)生跨境人民幣結(jié)算量。圖1.4業(yè)務(wù)操作流程圖數(shù)據(jù)來源：A銀行南京分行內(nèi)部數(shù)據(jù)跨境貿(mào)易再融資是A行境內(nèi)分行為A行境外分行具有真實(shí)國際貿(mào)易背景的基礎(chǔ)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供的系統(tǒng)內(nèi)分行間貿(mào)易再融資。境外分行是直接借款方，境內(nèi)分行是融資方。該產(chǎn)品是根據(jù)BAFT《銀行貿(mào)易借款業(yè)務(wù)指引》推出的系統(tǒng)內(nèi)分行間貿(mào)易融資產(chǎn)品，可全面對(duì)接境外分行基礎(chǔ)貿(mào)易融資產(chǎn)品（主要為境外分行對(duì)境內(nèi)客戶的跨境參融通）。境內(nèi)外分行間無需簽署協(xié)議，境內(nèi)分行辦理跨境貿(mào)易再融資按照受托代付權(quán)限和流程審批，可由經(jīng)辦行直接按低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)審批，且無需進(jìn)行信貸審查流程，