2026年保薦代表人信息披露合規(guī)性測驗試卷及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年保薦代表人信息披露合規(guī)性測驗試卷考核對象：保薦代表人資格考核（中等級別）題型分值分布：-判斷題（20分）-單選題（20分）-多選題（20分）-案例分析（18分）-論述題（22分）總分：100分---一、判斷題（共10題，每題2分，總分20分）1.上市公司在年度報告中披露的關(guān)聯(lián)交易，若金額低于上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計總資產(chǎn)10%，則無需披露具體交易內(nèi)容。2.保薦代表人對發(fā)行人信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性和公平性負有不可推卸的連帶責(zé)任。3.發(fā)行人披露的財務(wù)數(shù)據(jù)若經(jīng)過審計，則保薦代表人無需對數(shù)據(jù)的真實性進行核查。4.上市公司臨時公告中涉及募集資金用途變更的，若變更幅度不超過原計劃20%，可免于披露。5.保薦代表人若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大信息披露違規(guī)行為，應(yīng)立即向中國證監(jiān)會報告，并采取必要的風(fēng)險控制措施。6.發(fā)行人在半年度報告中披露的業(yè)績預(yù)告，若與實際業(yè)績差異超過30%，需在下一期報告中解釋原因。7.保薦代表人可授權(quán)他人代為簽署信息披露文件，但需提供授權(quán)委托書并確保授權(quán)合法有效。8.上市公司披露的董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動信息，若未超過1%，可免于披露。9.保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人信息披露違規(guī)，可免除部分責(zé)任若能證明已采取合理措施。10.發(fā)行人披露的環(huán)保信息若涉及重大風(fēng)險，需同時披露已采取的應(yīng)對措施及潛在影響。二、單選題（共10題，每題2分，總分20分）1.下列哪項不屬于《上市公司信息披露管理辦法》中強制披露的重大事件？（）A.公司合并、分立或解散B.董事會成員的任免C.主要銀行貸款逾期D.公司辦公地址變更2.保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人信息披露違規(guī)，監(jiān)管機構(gòu)可采取何種措施？（）A.責(zé)令改正并罰款B.暫停其保薦業(yè)務(wù)資格1年C.撤銷其保薦代表人資格D.以上均可能3.上市公司披露的關(guān)聯(lián)交易，若金額占最近一個會計年度經(jīng)審計總資產(chǎn)的比例為5%，則屬于重大關(guān)聯(lián)交易的是？（）A.低于5%B.5%至10%C.10%至20%D.超過20%4.發(fā)行人披露的業(yè)績預(yù)告，若預(yù)計業(yè)績與實際業(yè)績差異超過多少，需在下一期報告中解釋原因？（）A.10%B.20%C.30%D.40%5.保薦代表人簽署信息披露文件時，若發(fā)現(xiàn)文件存在重大遺漏，應(yīng)如何處理？（）A.等待發(fā)行人自行修改B.拒絕簽署并報告監(jiān)管機構(gòu)C.簽署但備注已提出修改意見D.忽略遺漏繼續(xù)簽署6.上市公司披露的董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動信息，若達到多少比例需強制披露？（）A.1%B.5%C.10%D.20%7.發(fā)行人披露的募集資金用途變更，若變更幅度不超過原計劃多少，可免于披露？（）A.5%B.10%C.20%D.30%8.保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人信息披露違規(guī)，監(jiān)管機構(gòu)可采取何種措施？（）A.責(zé)令改正并罰款B.暫停其保薦業(yè)務(wù)資格1年C.撤銷其保薦代表人資格D.以上均可能9.上市公司披露的關(guān)聯(lián)交易，若金額占最近一個會計年度經(jīng)審計總資產(chǎn)的比例為5%，則屬于重大關(guān)聯(lián)交易的是？（）A.低于5%B.5%至10%C.10%至20%D.超過20%10.發(fā)行人披露的環(huán)保信息若涉及重大風(fēng)險，需同時披露已采取的應(yīng)對措施及潛在影響，該要求屬于？（）A.強制性披露B.鼓勵性披露C.任意性披露D.以上均非三、多選題（共10題，每題2分，總分20分）1.以下哪些屬于《上市公司信息披露管理辦法》中強制披露的重大事件？（）A.公司合并、分立或解散B.董事會成員的任免C.主要銀行貸款逾期D.公司辦公地址變更2.保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人信息披露違規(guī)，監(jiān)管機構(gòu)可采取何種措施？（）A.責(zé)令改正并罰款B.暫停其保薦業(yè)務(wù)資格1年C.撤銷其保薦代表人資格D.以上均可能3.上市公司披露的關(guān)聯(lián)交易，若金額占最近一個會計年度經(jīng)審計總資產(chǎn)的比例為5%，則屬于重大關(guān)聯(lián)交易的是？（）A.低于5%B.5%至10%C.10%至20%D.超過20%4.發(fā)行人披露的業(yè)績預(yù)告，若預(yù)計業(yè)績與實際業(yè)績差異超過多少，需在下一期報告中解釋原因？（）A.10%B.20%C.30%D.40%5.保薦代表人簽署信息披露文件時，若發(fā)現(xiàn)文件存在重大遺漏，應(yīng)如何處理？（）A.等待發(fā)行人自行修改B.拒絕簽署并報告監(jiān)管機構(gòu)C.簽署但備注已提出修改意見D.忽略遺漏繼續(xù)簽署6.上市公司披露的董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動信息，若達到多少比例需強制披露？（）A.1%B.5%C.10%D.20%7.發(fā)行人披露的募集資金用途變更，若變更幅度不超過原計劃多少，可免于披露？（）A.5%B.10%C.20%D.30%8.保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人信息披露違規(guī)，監(jiān)管機構(gòu)可采取何種措施？（）A.責(zé)令改正并罰款B.暫停其保薦業(yè)務(wù)資格1年C.撤銷其保薦代表人資格D.以上均可能9.上市公司披露的關(guān)聯(lián)交易，若金額占最近一個會計年度經(jīng)審計總資產(chǎn)的比例為5%，則屬于重大關(guān)聯(lián)交易的是？（）A.低于5%B.5%至10%C.10%至20%D.超過20%10.發(fā)行人披露的環(huán)保信息若涉及重大風(fēng)險，需同時披露已采取的應(yīng)對措施及潛在影響，該要求屬于？（）A.強制性披露B.鼓勵性披露C.任意性披露D.以上均非四、案例分析（共3題，每題6分，總分18分）案例一：某上市公司在2025年年度報告中披露，其子公司A公司因環(huán)保問題被環(huán)保部門責(zé)令停產(chǎn)整頓，但報告中未披露具體影響及應(yīng)對措施。保薦代表人張某在審核時發(fā)現(xiàn)該問題，但未要求發(fā)行人補充披露，僅簽署了報告。問：張某的行為是否合規(guī)？若違規(guī)，可能面臨何種后果？案例二：某上市公司在2025年半年度報告中披露，其募集資金用途由原計劃的“建設(shè)生產(chǎn)線”變更為“補充流動資金”，變更幅度為20%。發(fā)行人未披露變更原因，僅表示“市場變化”。保薦代表人李某在審核時發(fā)現(xiàn)該問題，要求發(fā)行人補充披露，但發(fā)行人拒絕。問：李某應(yīng)如何處理？若未采取進一步措施，可能面臨何種后果？案例三：某上市公司在2025年臨時公告中披露，其董事長持股比例由10%降至8%，但未披露具體原因。保薦代表人王某在審核時發(fā)現(xiàn)該問題，要求發(fā)行人補充披露，但發(fā)行人僅表示“個人原因”。問：發(fā)行人是否合規(guī)？若違規(guī)，可能面臨何種后果？五、論述題（共2題，每題11分，總分22分）1.試述保薦代表人勤勉盡責(zé)在信息披露合規(guī)中的重要性，并舉例說明其應(yīng)如何履行職責(zé)。2.結(jié)合《上市公司信息披露管理辦法》及相關(guān)法規(guī)，論述保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人信息披露違規(guī)時的法律責(zé)任及監(jiān)管措施。---標準答案及解析一、判斷題1.×（關(guān)聯(lián)交易金額低于10%仍需披露具體內(nèi)容）2.√3.×（保薦代表人仍需核查數(shù)據(jù)的真實性）4.×（變更幅度超過20%需披露）5.√6.√7.×（保薦代表人需親自簽署）8.×（未勤勉盡責(zé)需承擔(dān)全部責(zé)任）9.×（需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任）10.√解析：1.關(guān)聯(lián)交易金額低于10%仍需披露具體內(nèi)容，而非免于披露。7.保薦代表人需親自簽署信息披露文件，不可授權(quán)他人。二、單選題1.D2.D3.C4.C5.B6.B7.C8.D9.C10.A解析：4.業(yè)績預(yù)告預(yù)計與實際差異超過30%需解釋原因。7.募集資金用途變更幅度不超過原計劃20%可免于披露。三、多選題1.A,B,C2.A,B,C,D3.B,C,D4.B,C5.B,C6.B,C7.A,B8.A,B,C,D9.B,C,D10.A解析：4.業(yè)績預(yù)告預(yù)計與實際差異超過20%或30%需解釋原因。6.董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動達到5%或10%需強制披露。四、案例分析案例一：張某的行為不合規(guī)。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，發(fā)行人應(yīng)披露子公司環(huán)保問題對經(jīng)營的影響及應(yīng)對措施。張某未要求補充披露，屬于未勤勉盡責(zé)，可能面臨監(jiān)管處罰、暫停保薦資格甚至撤銷資格。案例二：李某應(yīng)要求發(fā)行人補充披露變更原因，若發(fā)行人拒絕，可向監(jiān)管機構(gòu)報告。若李某未采取進一步措施，可能面臨監(jiān)管處罰、暫停保薦資格甚至撤銷資格。案例三：發(fā)行人未披露持股變動原因不合規(guī)。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，持股變動達到5%需披露具體原因，發(fā)行人僅表示“個人原因”不充分。若保薦代表人未發(fā)現(xiàn)并要求補充，可能面臨監(jiān)管處罰。五、論述題1.保薦代表人勤勉盡責(zé)在信息披露合規(guī)中的重要性及職責(zé)履行保薦代表人勤勉盡責(zé)是確保信息披露合規(guī)的核心。其重要性體現(xiàn)在：-維護市場公平：確保投資者獲取真實、準確的信息，避免誤導(dǎo)性披露。-降低風(fēng)險：通過核查發(fā)現(xiàn)潛在問題，減少違規(guī)風(fēng)險。-保護投資者：防止因信息披露違規(guī)導(dǎo)致的投資損失。職責(zé)履行示例：-審核披露文件：核查數(shù)據(jù)的真實性、完整性，確保符合法規(guī)要求。-詢問發(fā)行人：對重大事項進行追問，確保信息披露充分。-報告監(jiān)管機構(gòu)：發(fā)現(xiàn)重大問題時及時報告，避免事態(tài)擴大。2.保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人信息披露違規(guī)的法律責(zé)任及