2026年財務(wù)管理師中級考試模擬題一、單項選擇題（共10題，每題1分，共10分）1.某企業(yè)2025年末流動資產(chǎn)為150萬元，流動負(fù)債為80萬元，速動資產(chǎn)為60萬元。該企業(yè)的流動比率為（）。A.1.25B.1.88C.2.31D.1.752.在項目投資決策中，若凈現(xiàn)值（NPV）大于0，則表明該項目的（）。A.內(nèi)部收益率（IRR）小于折現(xiàn)率B.投資回收期短于行業(yè)平均水平C.現(xiàn)金流量為負(fù)D.投資回報率高于資本成本3.某公司2025年銷售凈利率為12%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為5次，權(quán)益乘數(shù)為2。該公司的凈資產(chǎn)收益率（ROE）為（）。A.10%B.20%C.30%D.40%4.以下哪種財務(wù)指標(biāo)最能反映企業(yè)的短期償債能力？（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.利息保障倍數(shù)C.流動比率D.速動比率5.某企業(yè)發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，到期一次還本付息。若市場利率為10%，該債券的發(fā)行價格約為（）。A.85元B.90元C.95元D.100元6.在預(yù)算管理中，滾動預(yù)算的特點是（）。A.預(yù)算期固定不變B.預(yù)算內(nèi)容每年調(diào)整C.按月或季度更新預(yù)算D.僅適用于大型企業(yè)7.某公司2025年末應(yīng)收賬款余額為200萬元，年銷售額為1000萬元，平均收款期為30天。該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為（）。A.10次B.20次C.30次D.40次8.在財務(wù)分析中，杜邦分析體系的核心指標(biāo)是（）。A.銷售毛利率B.凈資產(chǎn)收益率（ROE）C.資產(chǎn)負(fù)債率D.現(xiàn)金流量比率9.某投資項目初始投資100萬元，預(yù)計未來3年每年凈現(xiàn)金流量分別為30萬元、40萬元和50萬元。若折現(xiàn)率為10%，該項目的凈現(xiàn)值（NPV）為（）。A.12.57萬元B.15.23萬元C.18.89萬元D.20.45萬元10.在營運資金管理中，現(xiàn)金循環(huán)周期的組成要素包括（）。A.存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期B.存貨周轉(zhuǎn)期、固定資產(chǎn)折舊期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、長期借款償還期D.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期、現(xiàn)金持有期、短期借款利率二、多項選擇題（共5題，每題2分，共10分）1.以下哪些屬于財務(wù)分析的基本方法？（）A.比率分析法B.趨勢分析法C.因素分析法D.比較分析法E.回歸分析法2.在資本結(jié)構(gòu)決策中，影響企業(yè)債務(wù)融資成本的因素包括（）。A.市場利率B.企業(yè)信用評級C.貸款期限D(zhuǎn).企業(yè)盈利能力E.行業(yè)風(fēng)險3.以下哪些屬于營運資金管理的內(nèi)容？（）A.現(xiàn)金管理B.應(yīng)收賬款管理C.存貨管理D.長期投資管理E.資本結(jié)構(gòu)管理4.在財務(wù)預(yù)算編制中，零基預(yù)算的特點包括（）。A.以零為基礎(chǔ)編制預(yù)算B.按歷史數(shù)據(jù)調(diào)整預(yù)算C.僅適用于行政費用預(yù)算D.必須考慮通貨膨脹因素E.適用于業(yè)務(wù)量波動較大的企業(yè)5.在財務(wù)風(fēng)險管理中，常見的風(fēng)險應(yīng)對策略包括（）。A.風(fēng)險規(guī)避B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險自留D.風(fēng)險控制E.風(fēng)險投資三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。（）2.內(nèi)部收益率（IRR）是使項目凈現(xiàn)值（NPV）等于零的折現(xiàn)率。（）3.權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越高。（）4.滾動預(yù)算可以動態(tài)反映企業(yè)經(jīng)營狀況的變化。（）5.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的資金使用效率越高。（）6.杜邦分析體系的核心是分解凈資產(chǎn)收益率（ROE）。（）7.凈現(xiàn)值（NPV）大于0的項目一定具有正的內(nèi)部收益率（IRR）。（）8.現(xiàn)金循環(huán)周期越短，企業(yè)的營運資金管理效率越高。（）9.零基預(yù)算不考慮歷史數(shù)據(jù)，完全從零開始編制。（）10.財務(wù)風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是消除所有財務(wù)風(fēng)險。（）四、計算題（共3題，每題10分，共30分）1.某公司2025年財務(wù)報表數(shù)據(jù)如下：-銷售收入：1000萬元-銷售成本：600萬元-期間費用：200萬元-利息費用：50萬元-所得稅稅率：25%-年末流動資產(chǎn)：300萬元，流動負(fù)債：150萬元-年末固定資產(chǎn)：500萬元，累計折舊：100萬元-年初存貨：100萬元，年末存貨：150萬元-年初應(yīng)收賬款：80萬元，年末應(yīng)收賬款：120萬元要求：（1）計算該公司2025年的銷售毛利率、凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率。（2）計算該公司2025年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。2.某公司計劃投資一個新項目，初始投資100萬元，預(yù)計未來5年每年凈現(xiàn)金流量分別為20萬元、25萬元、30萬元、35萬元和40萬元。若折現(xiàn)率為10%，要求：（1）計算該項目的凈現(xiàn)值（NPV）。（2）計算該項目的內(nèi)部收益率（IRR）。（3）若公司要求最低投資回報率為12%，判斷該項目是否可行。3.某公司2025年末財務(wù)數(shù)據(jù)如下：-總資產(chǎn)：1000萬元-總負(fù)債：600萬元-銷售收入：800萬元-銷售成本：500萬元-期間費用：100萬元-利息費用：40萬元-所得稅稅率：25%-年初存貨：80萬元，年末存貨：120萬元-年初應(yīng)收賬款：60萬元，年末應(yīng)收賬款：100萬元-年末現(xiàn)金余額：100萬元要求：（1）計算該公司2025年的銷售毛利率、凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率。（2）計算該公司2025年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。（3）計算該公司2025年的現(xiàn)金循環(huán)周期。五、簡答題（共2題，每題10分，共20分）1.簡述財務(wù)預(yù)算編制的主要方法及其優(yōu)缺點。2.簡述財務(wù)風(fēng)險管理的基本流程及其主要內(nèi)容。答案與解析一、單項選擇題1.B流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=150萬元/80萬元=1.882.D若NPV>0，表明項目預(yù)期回報率高于資本成本。3.CROE=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=12%×5×2=30%4.C流動比率直接反映短期償債能力。5.A債券發(fā)行價格=未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值=(100+100×8%×5)/(1+10%)^5≈85元6.C滾動預(yù)算按月或季度更新。7.A應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應(yīng)收賬款平均余額=1000萬元/(200萬元/2)=10次8.B杜邦分析體系的核心是ROE分解。9.ANPV=-100+30/(1+10%)+40/(1+10%)^2+50/(1+10%)^3≈12.57萬元10.A現(xiàn)金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期二、多項選擇題1.A、B、C、D財務(wù)分析的基本方法包括比率分析、趨勢分析、因素分析和比較分析。2.A、B、C債務(wù)融資成本受市場利率、信用評級和貸款期限影響。3.A、B、C營運資金管理包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨管理。4.A、E零基預(yù)算的特點是零基礎(chǔ)編制，適用于業(yè)務(wù)量波動大的企業(yè)。5.A、B、C、D財務(wù)風(fēng)險管理策略包括規(guī)避、轉(zhuǎn)移、自留和控制。三、判斷題1.√流動比率越高，短期償債能力越強(qiáng)。2.√IRR是使NPV=0的折現(xiàn)率。3.√權(quán)益乘數(shù)越大，負(fù)債比例越高，財務(wù)風(fēng)險越大。4.√滾動預(yù)算可以動態(tài)反映經(jīng)營變化。5.√應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，資金使用效率越高。6.√杜邦分析的核心是ROE分解。7.√NPV>0意味著IRR>折現(xiàn)率。8.√現(xiàn)金循環(huán)周期越短，營運資金管理效率越高。9.√零基預(yù)算不考慮歷史數(shù)據(jù)。10.×財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是控制風(fēng)險，而非消除。四、計算題1.（1）-銷售毛利率=(1000-600)/1000=40%-凈利率=(1000-600-200-50-100×25%)/1000=15%-資產(chǎn)負(fù)債率=600/(300+500-100)=60%-流動比率=300/150=2-速動比率=(300-150)/150=1（2）-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=1000/((80+120)/2)=12.5次-存貨周轉(zhuǎn)率=600/((100+150)/2)=6次2.（1）NPV=-100+20/(1+10%)+25/(1+10%)^2+30/(1+10%)^3+35/(1+10%)^4+40/(1+10%)^5≈27.83萬元（2）IRR≈18.92%（通過內(nèi)插法計算）（3）因NPV>0且IRR>12%，項目可行。3.（1）-銷售毛利率=(800-500)/800=37.5%-凈利率=(800-500-100-40-200×25%)/800=17.5%-資產(chǎn)負(fù)債率=600/1000=60%-流動比率=(100+100)/(150+100)=0.833-速動比率=(100+100-120)/(150+100)=0.467（2）-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=800/((60+100)/2)=12次-存貨周轉(zhuǎn)率=500/((80+120)/2)=6.25次（3）-存貨周轉(zhuǎn)期=365/6.25=58.4天-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=365/12=30.42天-現(xiàn)金循環(huán)周期=58.4+30.42-(365/((150+100)/100))≈74.82天五、簡答題1.財務(wù)預(yù)算編制的主要方法及其優(yōu)缺點-增量預(yù)算：基于上年數(shù)據(jù)調(diào)整，優(yōu)點是簡單，缺點是可能忽視效率問題。-零基預(yù)算：從零開始編制，優(yōu)點是全面，缺點是工作