2025年高職（財務(wù)管理綜合實訓(xùn)）融資管理實操試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本大題共10小題，每小題3分。在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的。1.企業(yè)為滿足交易動機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時舉債能力的大小C.企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度D.金融市場投機(jī)機(jī)會的多少2.下列各項中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息B.客戶資信調(diào)查費用C.壞賬損失D.收賬費用3.某企業(yè)預(yù)計下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是A.27萬元B.45萬元C.108萬元D.180萬元4.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差5.下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計利息6.在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是A.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本B.固定性轉(zhuǎn)換成本C.現(xiàn)金短缺成本D.現(xiàn)金保管費用7.某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為A.12次B.6次C.3次D.4次8.下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯誤的是A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大9.某企業(yè)從銀行獲得附有承諾的周轉(zhuǎn)信貸額度為1000萬元，承諾費率為0.5%，年初借入800萬元，年底償還，年利率為5%。則該企業(yè)負(fù)擔(dān)的承諾費是A.1萬元B.4萬元C.5萬元D.9萬元10.下列各項中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成內(nèi)容的是A.設(shè)備原價B.租賃手續(xù)費C.租賃設(shè)備的維護(hù)費用D.墊付設(shè)備價款的利息第II卷（非選擇題共70分）二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題4分，共20分）答題要求：本大題共5小題，每小題4分。在每小題給出的五個選項中，有多項是符合題目要求的。全部選對的得4分，選對但不全的得2分，有選錯的得0分。1.下列各項中，屬于企業(yè)籌資管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則有A.依法籌資原則B.負(fù)債最低原則C.規(guī)模適度原則D.結(jié)構(gòu)合理原則E.成本節(jié)約原則2.下列各項因素中，能夠影響公司資本成本水平的有A.通貨膨脹B.籌資規(guī)模C.經(jīng)營風(fēng)險D.資本市場效率E.企業(yè)對籌資規(guī)模和時限的需求3.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的有A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)收賬款C.預(yù)收賬款D.應(yīng)付職工薪酬E.應(yīng)付票據(jù)4.下列各項中，屬于企業(yè)在確定股利分配政策時應(yīng)考慮的法律因素有A.資本保全約束B.企業(yè)積累約束C.現(xiàn)金流量約束D.償債能力約束E.投資機(jī)會約束5.下列各項中，屬于財務(wù)控制要素的有A.目標(biāo)設(shè)定B.風(fēng)險評估C.監(jiān)控D.風(fēng)險應(yīng)對E.信息與溝通三、判斷題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）答題要求：本大題共5小題，每小題2分。判斷下列各題的正誤，正確的在題后括號內(nèi)打“√”，錯誤的打“×”。1.在經(jīng)濟(jì)衰退初期，公司一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長期采購。（）2.企業(yè)財務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用報表監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行情況，及時提供預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異等信息。（）3.企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會增加應(yīng)收賬款的機(jī)會成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。（）4.企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。（）5.根據(jù)期限匹配融資戰(zhàn)略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金。（）四、簡答題（本大題共2小題，每小題10分，共20分）材料：某企業(yè)目前有兩種融資方案可供選擇。方案一：向銀行借款1000萬元，年利率為6%，期限為3年，每年付息一次，到期還本。方案二：發(fā)行債券1000萬元，票面年利率為5%，期限為3年，每年付息一次，到期還本，發(fā)行費用率為2%。企業(yè)所得稅稅率為25%。1.計算方案一的籌資成本。2.計算方案二的籌資成本。五、綜合分析題（本大題共1小題，共20分）材料：某公司目前資本結(jié)構(gòu)為：總資本1000萬元，其中債務(wù)資本400萬元（年利息40萬元）；普通股資本600萬元（600萬股，每股面值1元，市價5元）。企業(yè)由于有一個較好的新投資項目，需要追加籌資300萬元，有兩種籌資方案：方案一：全部發(fā)行普通股，增發(fā)60萬股，每股發(fā)行價5元；方案二：全部籌措長期債務(wù)，債務(wù)利率仍為10%，利息30萬元。公司的變動成本率為60%，固定成本為180萬元，所得稅稅率為25%。1.計算兩個方案籌資后的每股收益。2.計算兩個方案籌資后的財務(wù)杠桿系數(shù)。3.分析哪種籌資方案更優(yōu)，并說明理由。答案：一、選擇題1.A2.A3.A4.C5.C6.A7.B8.C9.A10.C二、多項選擇題1.ACDE2.ABCDE3.ACDE4.ABD5.ABCDE三、判斷題1.√2.√3.×4.√5.√四、簡答題1.方案一籌資成本=6%×（1-25%）=4.5%。2.方案二籌資成本=5%×（1-25%）÷（1-2%）≈3.83%。五、綜合分析題1.方案一：息稅前利潤=（1000-400）×（1-60%）-180=60（萬元），每股收益=（60-40）×（1-25%）÷（600+60）≈0.14（元）；方案二：息稅前利潤=（1000-400）×（1-60%）-180=60（萬元），每股收益=