2025年大學(xué)大二（財務(wù)管理）營運資金管理階段測試試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______一、單項選擇題（總共10題，每題3分，每題只有一個正確答案，請將正確答案填寫在括號內(nèi)）1.企業(yè)為滿足交易動機而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（）。A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時舉債能力的大小C.企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度D.金融市場投資機會的多少2.下列各項中，屬于應(yīng)收賬款機會成本的是（）。A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息B.客戶資信調(diào)查費用C.壞賬損失D.收賬費用3.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差4.某企業(yè)預(yù)計全年需要現(xiàn)金800萬元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次0.1萬元，有價證券的年利率為10%，則最佳現(xiàn)金持有量為（）萬元。A.80B.40C.20D.105.下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是（）。A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計利息6.某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。A.12B.6C.3D.47.采用ABC控制法對存貨進行控制時，應(yīng)當重點控制的是（）。A.數(shù)量較多的存貨B.占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫存時間較長的存貨8.在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為（）。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期9.某企業(yè)按照“2/10，n/30”的信用條件購入一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機會成本為（）。A.36.73%B.36.36%C.36%D.36.12%10.某企業(yè)預(yù)計下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.180二、多項選擇題（總共5題，每題4分，每題至少有兩個正確答案，請將正確答案填寫在括號內(nèi)）1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機主要有（）。A.交易動機B.預(yù)防動機C.投機動機D.投資動機2.下列各項中，屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的有（）。A.機會成本B.管理成本C.壞賬成本D.短缺成本3.確定最佳現(xiàn)金持有量的方法有（）。A.成本分析模式B.存貨模式C.隨機模式D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式4.下列各項中，屬于存貨變動儲存成本的有（）。A.存貨占用資金的應(yīng)計利息B.存貨的破損和變質(zhì)損失C.存貨的保險費用D.存貨儲備不足而造成的損失5.下列關(guān)于營運資金管理原則的說法中，正確的有（）。A.營運資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)B.加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一C.要節(jié)約資金使用成本D.合理安排資產(chǎn)與負債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的長期償債能力是營運資金管理的重要原則之一三、判斷題（總共10題，每題2分，請判斷下列說法的正誤，正確的打“√”，錯誤的打“×”）1.企業(yè)現(xiàn)金管理的目標是在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益。（）2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強。（）3.企業(yè)采用嚴格的信用標準，雖然會增加應(yīng)收賬款的機會成本，但能擴大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。（）4.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差。（）5.存貨的取得成本包括訂貨成本和購置成本，其中訂貨成本是指取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵資等。（）6.企業(yè)采用適時制存貨控制系統(tǒng)，有利于實施寬松的流動資產(chǎn)投資策略。（）7.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從購買原材料形成應(yīng)付賬款開始，到以現(xiàn)金支付應(yīng)付賬款為止所需要的時間。（）8.在其他條件不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果是壞賬損失增加。（）9.企業(yè)營運資金余額越大，說明企業(yè)風(fēng)險越小，收益率越高。（）10.在存貨的ABC控制系統(tǒng)中，A類存貨是指品種數(shù)量較多、價值較大的存貨。（）四、計算分析題（總共2題，每題15分，請列出計算過程，計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）1.某企業(yè)每年需耗用甲材料3600千克，該材料的單位采購成本100元，單位儲存成本2元，平均每次訂貨成本25元。要求：（1）計算經(jīng)濟訂貨量。（2）計算每年最佳訂貨次數(shù)。（3）計算與經(jīng)濟訂貨量相關(guān)的總成本。2.某企業(yè)預(yù)測2025年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。要求：（1）計算2025年度賒銷額。（2）計算2025年度應(yīng)收賬款的平均余額。（3）計算2025年度應(yīng)收賬款占用資金。（4）計算2025年度應(yīng)收賬款的機會成本。五、綜合題（總共1題，20分）某企業(yè)2025年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。2026年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限（n/60），預(yù)計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元；乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費用為50萬元。該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為3000-6000萬元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡化計算，本題不考慮增值稅因素）。要求：（1）計算該企業(yè)2025年的下列指標：①變動成本總額；②以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率。（2）計算乙方案的下列指標：①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)；②應(yīng)收賬款平均余額；③應(yīng)收賬款機會成本；④壞賬成本；⑤現(xiàn)金折扣成本。（3）計算甲、乙兩方案信用成本后收益，并為該企業(yè)作出信用政策決策。答案：一、1.A2.A3.C4.B5.C6.B7.B8.B9.A10.A二、1.ABC2.ABC3.ABC4.ABC5.ABC三、1.√2.√3.×4.×5.√6.×7.√8.×9.×10.×四、1.（1）經(jīng)濟訂貨量Q=√(2KD/Kc)=√(2×3600×25/2)=300（千克）（2）每年最佳訂貨次數(shù)N=D/Q=3600/300=12（次）（3）與經(jīng)濟訂貨量相關(guān)的總成本TC=√(2KDKc)=√(2×3600×25×2)=600（元）2.（1）賒銷額=4500×4/（1+4）=3600（萬元）（2）應(yīng)收賬款平均余額=3600/360×60=600（萬元）（3）應(yīng)收賬款占用資金=600×50%=300（萬元）（4）應(yīng)收賬款機會成本=300×10%=30（萬元）五、（1）①變動成本總額=3000