2025年基金從業(yè)資格證題庫答案一、基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范（一）單項(xiàng)選擇題1.以下關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)規(guī)范，說法錯(cuò)誤的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，不應(yīng)當(dāng)包括基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年C.基金募集申請獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，不得向公眾公布基金宣傳推介材料D.基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)等級劃分時(shí)，應(yīng)綜合考慮客戶身份、地域、行業(yè)或職業(yè)、交易特征等因素答案：A解析：基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，應(yīng)當(dāng)包括基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)。所以A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。B選項(xiàng)，客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年，該說法正確。C選項(xiàng)，基金募集申請獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，不得向公眾公布基金宣傳推介材料，這是為了保證信息披露的合規(guī)性，說法正確。D選項(xiàng)，基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)等級劃分時(shí)，綜合考慮客戶身份、地域、行業(yè)或職業(yè)、交易特征等因素是合理且必要的，說法正確。2.下列關(guān)于開放式基金份額登記的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.開放式基金份額的登記，是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)通過設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊，確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額的事實(shí)的行為B.基金份額登記具有確定和變更基金份額持有人及其權(quán)利的法律效力C.我國開放式基金的注冊登記體系的模式之一是基金管理人自建注冊登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式D.基金注冊登記機(jī)構(gòu)一般只受理基金份額的認(rèn)購、申購和贖回申請，不受理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)答案：D解析：基金注冊登記機(jī)構(gòu)不僅受理基金份額的認(rèn)購、申購和贖回申請，也受理轉(zhuǎn)托管、非交易過戶等業(yè)務(wù)。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。A選項(xiàng)對開放式基金份額登記的定義描述正確。B選項(xiàng)，基金份額登記能夠確定和變更基金份額持有人及其權(quán)利，具有法律效力，說法正確。C選項(xiàng)，我國開放式基金的注冊登記體系存在基金管理人自建注冊登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式等多種模式，說法正確。（二）組合型選擇題1.關(guān)于基金監(jiān)管的基本原則，以下說法正確的是（）。Ⅰ.保障投資人利益原則Ⅱ.適度監(jiān)管原則Ⅲ.高效監(jiān)管原則Ⅳ.依法監(jiān)管原則A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：基金監(jiān)管的基本原則包括保障投資人利益原則，這是基金監(jiān)管活動(dòng)的目的和宗旨的集中體現(xiàn)；適度監(jiān)管原則，要平衡好監(jiān)管成本與市場創(chuàng)新活力；高效監(jiān)管原則，通過合理的制度安排提高監(jiān)管效率；依法監(jiān)管原則，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其監(jiān)管職權(quán)的取得，必須有法律依據(jù)。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ說法均正確，答案選A。2.以下屬于基金銷售機(jī)構(gòu)的禁止行為的有（）。Ⅰ.以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平Ⅱ.采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金Ⅲ.以低于成本的銷售費(fèi)用銷售基金Ⅳ.募集期間對認(rèn)購費(fèi)用打折A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：基金銷售機(jī)構(gòu)的禁止行為包括以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平，這可能破壞市場正常競爭秩序；采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金，可能誤導(dǎo)投資者；以低于成本的銷售費(fèi)用銷售基金，不利于行業(yè)健康發(fā)展；募集期間對認(rèn)購費(fèi)用打折也不符合相關(guān)規(guī)范。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于禁止行為，答案選A。二、證券投資基金基礎(chǔ)知識（一）單項(xiàng)選擇題1.下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.債券當(dāng)期收益率是債券年利息收入與當(dāng)前債券市場價(jià)格的比率B.當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失C.當(dāng)期收益率的優(yōu)點(diǎn)在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進(jìn)行比較D.當(dāng)期收益率能夠反映債券投資的資本損益情況答案：D解析：當(dāng)期收益率只考慮了債券的利息收入，沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，不能反映債券投資的資本損益情況。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。A選項(xiàng)對債券當(dāng)期收益率的定義描述正確。B選項(xiàng)，當(dāng)期收益率的確未考慮資本利得或損失，說法正確。C選項(xiàng)，當(dāng)期收益率簡便易算，可用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間比較，說法正確。2.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.股票的理論價(jià)值是指股票未來收益的現(xiàn)值B.股票的理論價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，而股票的市場價(jià)格總是圍繞其理論價(jià)值波動(dòng)C.股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響，其中供求關(guān)系是最直接的影響因素D.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，一般等于其賬面價(jià)值答案：D解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，但在大多數(shù)情況下，股票的清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。A選項(xiàng)，股票的理論價(jià)值是股票未來收益的現(xiàn)值，說法正確。B選項(xiàng)，股票的理論價(jià)值是基礎(chǔ)，市場價(jià)格圍繞理論價(jià)值波動(dòng)，說法正確。C選項(xiàng)，股票市場價(jià)格受多種因素影響，供求關(guān)系是最直接的影響因素，說法正確。（二）組合型選擇題1.以下屬于權(quán)益類證券的風(fēng)險(xiǎn)的有（）。Ⅰ.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：權(quán)益類證券的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，它是由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對證券價(jià)格所造成的影響；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是可以通過分散投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響權(quán)益類證券的價(jià)值；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于權(quán)益類證券的風(fēng)險(xiǎn)，答案選A。2.關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，以下說法正確的有（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯(lián)動(dòng)性Ⅳ.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：衍生工具具有跨期性，是指衍生工具是交易雙方根據(jù)對價(jià)格變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利；杠桿性，通常只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可以簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具；聯(lián)動(dòng)性，其價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值密切相關(guān)；不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性，其價(jià)值受多種因素影響，具有不確定性，同時(shí)杠桿的存在也使風(fēng)險(xiǎn)放大。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ說法均正確，答案選A。三、私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識（一）單項(xiàng)選擇題1.下列關(guān)于有限合伙制私募股權(quán)投資基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.有限合伙制私募股權(quán)投資基金由普通合伙人和有限合伙人組成B.普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任C.有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任D.有限合伙人負(fù)責(zé)執(zhí)行合伙事務(wù)答案：D解析：在有限合伙制私募股權(quán)投資基金中，普通合伙人負(fù)責(zé)執(zhí)行合伙事務(wù)，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。所以D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。A選項(xiàng)，有限合伙制私募股權(quán)投資基金由普通合伙人和有限合伙人組成，說法正確。B選項(xiàng)，普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，說法正確。C選項(xiàng)，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，說法正確。2.關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資流程，以下順序正確的是（）。A.項(xiàng)目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割B.項(xiàng)目開發(fā)與篩選、項(xiàng)目立項(xiàng)、初步盡職調(diào)查、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割C.項(xiàng)目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、簽署投資備忘錄、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割D.項(xiàng)目開發(fā)與篩選、項(xiàng)目立項(xiàng)、初步盡職調(diào)查、盡職調(diào)查、簽署投資備忘錄、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割答案：A解析：私募股權(quán)投資基金的投資流程首先是項(xiàng)目開發(fā)與篩選，找到潛在投資項(xiàng)目；然后進(jìn)行初步盡職調(diào)查，了解項(xiàng)目大致情況；接著項(xiàng)目立項(xiàng)，確定對項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步深入研究；之后簽署投資備忘錄，表達(dá)投資意向；再進(jìn)行全面的盡職調(diào)查；進(jìn)行投資決策；決策通過后簽署投資協(xié)議；最后完成投資交割。所以順序?yàn)轫?xiàng)目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割，答案選A。（二）組合型選擇題1.私募股權(quán)投資基金的退出方式包括（）。Ⅰ.上市轉(zhuǎn)讓退出Ⅱ.掛牌轉(zhuǎn)讓退出Ⅲ.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出Ⅳ.清算退出A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：私募股權(quán)投資基金的退出方式有多種。上市轉(zhuǎn)讓退出，通過企業(yè)在證券市場上市后轉(zhuǎn)讓股份實(shí)現(xiàn)退出；掛牌轉(zhuǎn)讓退出，在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等掛牌平臺轉(zhuǎn)讓股份；協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出，與特定受讓方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓；清算退出，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營不善等情況下進(jìn)行清算，收回剩余資產(chǎn)。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于私募股權(quán)投資基金的退出方式，答案選A。2.以下屬于私募股權(quán)投資基金的組織形式的有（）。Ⅰ.公司型Ⅱ