2026年投資顧問從業(yè)資格考試題庫(kù)一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）1.根據(jù)《證券法》，投資顧問業(yè)務(wù)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是？A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.地方證監(jiān)局2.某投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“穩(wěn)健型”，投資顧問推薦以下哪種產(chǎn)品最合適？A.股票型基金B(yǎng).混合型基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.黃金ETF3.在制定投資計(jì)劃時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于投資顧問的核心職責(zé)？A.評(píng)估客戶財(cái)務(wù)狀況B.推薦具體股票代碼C.分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D.評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)4.《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，投資顧問不得同時(shí)為同一客戶代理買賣證券，該條款旨在？A.防止利益沖突B.規(guī)避監(jiān)管審查C.提高交易效率D.降低操作成本5.某客戶持有某上市公司股票，投資顧問建議其采用“賣空+買入看漲期權(quán)”策略，該策略主要目的是？A.增加長(zhǎng)期收益B.對(duì)沖下跌風(fēng)險(xiǎn)C.博取短期價(jià)差D.固定股息收入6.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范》，投資顧問在提供咨詢服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻艉炇?？A.風(fēng)險(xiǎn)揭示書B.投資協(xié)議C.身份證明D.知情同意書7.某客戶計(jì)劃投資某公司債券，投資顧問應(yīng)重點(diǎn)告知其？A.公司股價(jià)波動(dòng)B.債券信用評(píng)級(jí)C.期權(quán)行權(quán)價(jià)格D.股票分紅政策8.在客戶關(guān)系管理中，投資顧問應(yīng)定期進(jìn)行哪些工作？（多選）A.審查客戶投資組合B.更新客戶聯(lián)系方式C.調(diào)整投資建議D.提交合規(guī)報(bào)告9.某客戶反映其投資組合波動(dòng)較大，投資顧問應(yīng)建議其增加哪種資產(chǎn)配置？A.穩(wěn)定收益類產(chǎn)品B.高風(fēng)險(xiǎn)股票C.房地產(chǎn)投資D.資產(chǎn)證券化產(chǎn)品10.《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)避免？A.提供獨(dú)立分析B.收取傭金C.確?？蛻衾鎯?yōu)先D.推薦關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.投資顧問在提供咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)遵循哪些原則？（多選）A.客戶利益優(yōu)先B.獨(dú)立客觀C.風(fēng)險(xiǎn)揭示充分D.收取合理費(fèi)用2.某客戶投資某公司股票，投資顧問應(yīng)重點(diǎn)分析哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)？（多選）A.凈資產(chǎn)收益率B.流動(dòng)比率C.股息率D.市盈率3.在制定投資計(jì)劃時(shí)，投資顧問應(yīng)考慮哪些因素？（多選）A.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.投資目標(biāo)C.市場(chǎng)環(huán)境D.投資期限4.某客戶計(jì)劃投資某公司股票，投資顧問應(yīng)告知其哪些風(fēng)險(xiǎn)？（多選）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)5.投資顧問在提供咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)避免哪些行為？（多選）A.承諾收益B.誘導(dǎo)客戶交易C.泄露客戶信息D.推薦非合規(guī)產(chǎn)品三、判斷題（共10題，每題1分）1.投資顧問可以為特定客戶定制投資計(jì)劃，但無需考慮市場(chǎng)變化。（×）2.投資顧問在提供咨詢服務(wù)時(shí)，可以收取傭金以外的任何費(fèi)用。（×）3.投資顧問可以同時(shí)為同一客戶代理買賣證券。（×）4.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，必須確保客戶利益優(yōu)先于自身利益。（√）5.投資顧問可以推薦非關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品，但無需披露關(guān)聯(lián)關(guān)系。（×）6.投資顧問在提供咨詢服務(wù)時(shí)，可以承諾客戶最低收益。（×）7.投資顧問可以私下與客戶協(xié)商交易策略，無需記錄備案。（×）8.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，可以泄露客戶投資信息。（×）9.投資顧問可以同時(shí)為不同客戶推薦同一高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。（×）10.投資顧問在提供咨詢服務(wù)時(shí)，可以收取預(yù)付款。（×）四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分）1.簡(jiǎn)述投資顧問在提供咨詢服務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的核心原則。答：-客戶利益優(yōu)先：始終以客戶利益為先，避免利益沖突。-獨(dú)立客觀：提供基于事實(shí)的分析和建議，不受外界干擾。-風(fēng)險(xiǎn)揭示充分：明確告知客戶潛在風(fēng)險(xiǎn)，確?？蛻糁椤?合規(guī)合法：遵守相關(guān)法律法規(guī)，避免違規(guī)行為。2.簡(jiǎn)述投資顧問在制定投資計(jì)劃時(shí)應(yīng)考慮的關(guān)鍵因素。答：-客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力：根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整投資策略。-投資目標(biāo)：明確客戶短期和長(zhǎng)期投資需求。-市場(chǎng)環(huán)境：分析宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)趨勢(shì)等外部因素。-投資期限：根據(jù)客戶投資周期選擇合適的產(chǎn)品。3.簡(jiǎn)述投資顧問在客戶關(guān)系管理中應(yīng)重點(diǎn)注意的事項(xiàng)。答：-定期溝通：定期與客戶溝通投資組合表現(xiàn)，調(diào)整建議。-風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：關(guān)注市場(chǎng)變化和客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好變化。-合規(guī)記錄：保留客戶溝通和交易記錄，確保合規(guī)。-利益沖突：避免同時(shí)代理買賣，確保客戶利益。五、案例分析題（共2題，每題10分）1.某客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“保守型”，目前持有較多股票，投資顧問建議其逐步降低股票配置，增加債券和貨幣市場(chǎng)基金?？蛻舯硎静焕斫?，投資顧問應(yīng)如何解釋？答：-解釋原因：說明保守型客戶應(yīng)優(yōu)先考慮本金安全和流動(dòng)性，債券和貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)較低。-對(duì)比風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)比股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的重要性。-提供方案：給出具體的配置比例建議，并解釋如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。-風(fēng)險(xiǎn)提示：告知客戶所有投資均有風(fēng)險(xiǎn)，但通過多元化配置可以降低整體波動(dòng)。2.某客戶反映其投資組合波動(dòng)較大，投資顧問建議其增加黃金ETF，客戶詢問是否會(huì)影響現(xiàn)有投資收益。投資顧問應(yīng)如何回答？答：-解釋目的：說明黃金ETF可以分散風(fēng)險(xiǎn)，尤其適合波動(dòng)較大的市場(chǎng)環(huán)境。-對(duì)比收益：解釋黃金ETF的收益與股票不完全相關(guān)，可以起到對(duì)沖作用。-風(fēng)險(xiǎn)提示：告知客戶黃金價(jià)格受多種因素影響，也存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。-建議方案：建議客戶適當(dāng)配置，避免過度依賴單一資產(chǎn)。答案與解析一、單項(xiàng)選擇題1.A（中國(guó)證監(jiān)會(huì)是投資顧問業(yè)務(wù)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)）2.C（穩(wěn)健型客戶適合低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，貨幣市場(chǎng)基金最合適）3.B（推薦具體股票代碼屬于禁止行為，投資顧問應(yīng)提供策略建議）4.A（禁止同時(shí)代理買賣旨在防止利益沖突）5.B（“賣空+買入看漲期權(quán)”策略主要目的是對(duì)沖下跌風(fēng)險(xiǎn)）6.A（風(fēng)險(xiǎn)揭示書是必須簽署的文件）7.B（債券投資應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注信用評(píng)級(jí)）8.A、C（定期審查投資組合和調(diào)整建議是核心工作）9.A（增加穩(wěn)定收益類產(chǎn)品可以降低波動(dòng)）10.A（承諾收益屬于禁止行為）二、多項(xiàng)選擇題1.A、B、C（客戶利益優(yōu)先、獨(dú)立客觀、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分是核心原則）2.A、B、D（凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、市盈率是關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)）3.A、B、C、D（應(yīng)綜合考慮客戶需求、市場(chǎng)環(huán)境等因素）4.A、B、C、D（股票投資風(fēng)險(xiǎn)多樣，需全面告知）5.A、B、C、D（承諾收益、誘導(dǎo)交易、泄露信息、推薦非合規(guī)產(chǎn)品均需避免）三、判斷題1.×（需考慮市場(chǎng)變化）2.×（不得收取不合理費(fèi)用）3.×（禁止同時(shí)代理買賣）4.√（合規(guī)核心原則）5.×（需披露關(guān)聯(lián)關(guān)系）6.×（不得承諾收益）7.×（需記錄備案）8.×（禁止泄露客戶信息）9.×（需根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)配置）10.×（禁止收取預(yù)付款）四、簡(jiǎn)答題1.核心原則：客戶利益優(yōu)先、獨(dú)立客觀、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分、合規(guī)合法。2.關(guān)鍵因素：客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、市場(chǎng)環(huán)境、投資期限。3.重點(diǎn)事項(xiàng)：定