金融風(fēng)險(xiǎn)管理師認(rèn)證考試題集2026版選擇題（共5題，每題2分）1.在中國銀行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）的計(jì)算中，對(duì)住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重通常設(shè)定為（）。A.35%B.50%C.55%D.65%2.某跨國銀行在東南亞地區(qū)開展業(yè)務(wù)時(shí)，若當(dāng)?shù)刎泿刨H值風(fēng)險(xiǎn)較高，以下哪種工具最適合用于對(duì)沖該風(fēng)險(xiǎn)？（）A.期貨合約B.期權(quán)合約C.遠(yuǎn)期外匯合約D.互換合約3.根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行（SIB）需持有更高的資本充足率，其中核心一級(jí)資本充足率要求不低于（）。A.4%B.6%C.8%D.10%4.某基金管理人采用風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略配置資產(chǎn)，若股票、債券和商品的風(fēng)險(xiǎn)收益系數(shù)分別為0.15、0.08和0.12，則債券資產(chǎn)在總投資中的權(quán)重應(yīng)為（）。A.32.7%B.37.5%C.41.2%D.45.8%5.在中國保險(xiǎn)業(yè)，若某保險(xiǎn)公司采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本，對(duì)AA級(jí)企業(yè)債的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重通常設(shè)定為（）。A.20%B.50%C.100%D.150%計(jì)算題（共3題，每題5分）1.某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下：-總資產(chǎn)：1000億元-總負(fù)債：900億元-資本充足率：12%-風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）：800億元計(jì)算該銀行的資本充足率覆蓋比（CapitalAdequacyRatioCoverageRatio）。（提示：覆蓋比=資本充足率/RWA）2.某企業(yè)發(fā)行5年期信用債券，面值100萬元，票面利率6%，每年付息一次，市場(chǎng)要求的信用利差為1.5%。計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格。（提示：債券價(jià)格=未來現(xiàn)金流現(xiàn)值）3.某投資組合包含股票A（權(quán)重30%，Beta=1.2）、股票B（權(quán)重40%，Beta=0.8）和債券（權(quán)重30%）。若市場(chǎng)預(yù)期收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，計(jì)算該組合的預(yù)期收益率。（提示：E(Rp)=[wAE(RA)+wBE(RB)+wCE(RC)]-[wAβA+wBβB+wCβC][E(Rm)-Rf]）案例分析題（共2題，每題10分）1.某中國國有銀行在2025年第一季度遭遇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件，主要原因是：-存款集中流失（占比20%）-信貸審批收緊導(dǎo)致放貸放緩-市場(chǎng)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生擔(dān)憂，引發(fā)提前贖回請(qǐng)分析該事件的風(fēng)險(xiǎn)類型，并提出至少三項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施。2.某跨國企業(yè)在中國和印度同時(shí)運(yùn)營，面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。2025年5月，人民幣對(duì)美元升值5%，而印度盧比對(duì)美元貶值3%。（1）分析該企業(yè)可能面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口類型（交易、經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)）。（2）提出兩種對(duì)沖策略，并說明其適用場(chǎng)景。答案與解析選擇題1.D（65%）解析：中國銀行業(yè)對(duì)住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重通常為65%（對(duì)個(gè)人住房貸款且擔(dān)保方式為抵押的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為65%）。2.C（遠(yuǎn)期外匯合約）解析：遠(yuǎn)期外匯合約適合對(duì)沖已知的未來外匯交易，東南亞貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)可通過鎖定匯率來對(duì)沖。3.D（10%）解析：巴塞爾協(xié)議III要求系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率不低于10%。4.A（32.7%）解析：風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)下，權(quán)重與風(fēng)險(xiǎn)收益系數(shù)成正比，總系數(shù)為0.15+0.08+0.12=0.35，債券權(quán)重=0.08/0.35≈32.7%。5.B（50%）解析：中國保險(xiǎn)業(yè)對(duì)AA級(jí)企業(yè)債的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%（內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重）。計(jì)算題1.覆蓋比=12%/800%=15%解析：資本充足率12%覆蓋風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)800億元，覆蓋比=12%/800%=15%。2.債券價(jià)格=100萬×6%×PVIFA(5,6%)+100萬×PVIF(5,6%)≈94.33萬元解析：未來現(xiàn)金流現(xiàn)值=6萬×3.791+100萬×0.747（貼現(xiàn)率=6%+1.5%=7.5%）。3.E(Rp)=[30%×12%+40%×9%+30%×5%]-[30%×1.2+40%×0.8+30%×1]×(10%-3%)≈8.1%解析：組合預(yù)期收益率=權(quán)重加權(quán)收益-貝塔加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。案例分析題1.風(fēng)險(xiǎn)類型：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（存款集中流失導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張）。應(yīng)對(duì)措施：-啟動(dòng)流動(dòng)性儲(chǔ)備（如央行再貸款）；-優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)（增加同業(yè)拆借）；-向市場(chǎng)披露透明信息以穩(wěn)定信心。2.（1）風(fēng)險(xiǎn)敞口類型：-交易風(fēng)險(xiǎn)（外匯兌換損失）；-經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（印度收入縮水，中國成本上升）；-會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（合