期貨投資風(fēng)險(xiǎn)控制合同范本一、期貨投資風(fēng)險(xiǎn)控制合同的必要性與核心價(jià)值期貨市場(chǎng)兼具杠桿性、波動(dòng)性、時(shí)效性特征，價(jià)格波動(dòng)可能導(dǎo)致投資組合價(jià)值劇烈變化。風(fēng)險(xiǎn)控制合同作為投資者與期貨公司（或交易對(duì)手方）的法律約定，既明確雙方在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、處置中的權(quán)利義務(wù)，也為異常行情下的資產(chǎn)保全、責(zé)任劃分提供依據(jù)，是期貨投資合規(guī)化、規(guī)范化運(yùn)作的重要保障。二、合同核心條款的設(shè)計(jì)邏輯與實(shí)務(wù)要求（一）合同主體與基本信息合同需明確甲方（投資者）與乙方（期貨公司/交易對(duì)手）的主體身份，包括名稱、法定代表人（自然人投資者為姓名、證件號(hào)可簡(jiǎn)化為“證件號(hào)”）、聯(lián)系地址、聯(lián)系方式等。若涉及委托理財(cái)、資管計(jì)劃等特殊模式，需補(bǔ)充“資金委托人”“管理人”“托管人”等關(guān)聯(lián)方信息，確保權(quán)利義務(wù)主體無(wú)歧義。（二）風(fēng)險(xiǎn)揭示與確認(rèn)條款該條款需以加粗、醒目排版呈現(xiàn)，逐項(xiàng)列舉期貨投資的固有風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：期貨品種受宏觀經(jīng)濟(jì)、政策調(diào)整、供需變化等影響，價(jià)格可能大幅波動(dòng)；杠桿風(fēng)險(xiǎn)：保證金交易放大收益的同時(shí)，虧損也會(huì)按杠桿倍數(shù)擴(kuò)大，極端行情下可能損失全部保證金；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：特定品種或合約在交割月、極端行情下可能出現(xiàn)交易擁堵，導(dǎo)致平倉(cāng)指令無(wú)法及時(shí)成交；操作風(fēng)險(xiǎn)：交易系統(tǒng)故障、指令傳遞失誤、投資者自身操作失誤等引發(fā)的損失；政策風(fēng)險(xiǎn)：監(jiān)管政策調(diào)整、交易所規(guī)則變更可能影響交易權(quán)限或盈虧計(jì)算。投資者需以手寫或電子簽章形式確認(rèn)：“本人已充分理解上述風(fēng)險(xiǎn)，自愿承擔(dān)期貨投資的全部風(fēng)險(xiǎn)及后果，不因虧損向乙方主張超出合同約定的賠償責(zé)任?！保ㄈ╋L(fēng)險(xiǎn)控制措施條款1.止損與平倉(cāng)機(jī)制止損線設(shè)置：約定賬戶權(quán)益低于初始保證金的XX%（如70%）時(shí)，乙方有權(quán)向甲方發(fā)出追加保證金通知；低于XX%（如50%）時(shí)，乙方無(wú)需提前通知，有權(quán)直接對(duì)賬戶內(nèi)持倉(cāng)進(jìn)行部分或全部平倉(cāng)，直至風(fēng)險(xiǎn)可控。平倉(cāng)順序：明確平倉(cāng)優(yōu)先級(jí)（如按虧損比例從高到低、按合約流動(dòng)性從高到低等），避免主觀隨意性引發(fā)糾紛。2.保證金管理初始保證金：約定甲方需按交易所/乙方要求，在賬戶內(nèi)留存不低于XX元（或合約價(jià)值的XX%）的初始保證金；追加保證金：乙方以書面（含電子通知）形式向甲方發(fā)送追加通知，甲方需在XX個(gè)交易日（或XX小時(shí)）內(nèi)補(bǔ)足至約定水平，逾期則觸發(fā)平倉(cāng)機(jī)制；保證金調(diào)整：因市場(chǎng)波動(dòng)、規(guī)則變更導(dǎo)致保證金比例調(diào)整時(shí)，乙方需提前XX個(gè)工作日通知甲方，雙方協(xié)商調(diào)整賬戶保證金水平。3.特殊行情處置針對(duì)極端行情（如連續(xù)漲跌停、交易所臨時(shí)停盤），約定：“若因市場(chǎng)異常導(dǎo)致平倉(cāng)指令無(wú)法執(zhí)行，乙方應(yīng)采取電話、短信等方式盡最大努力通知甲方，雙方協(xié)商后續(xù)處置方案；協(xié)商不成的，按交易所最新規(guī)則或司法裁判執(zhí)行。”（四）資金管理與結(jié)算條款1.資金存取甲方入金需通過(guò)合同約定的銀行賬戶轉(zhuǎn)賬，禁止現(xiàn)金或第三方賬戶入金；出金需滿足“賬戶無(wú)持倉(cāng)、無(wú)未了結(jié)費(fèi)用、權(quán)益高于初始保證金”等條件，乙方在收到出金申請(qǐng)后XX個(gè)工作日內(nèi)完成劃付。2.盈虧結(jié)算每日收盤后，乙方按交易所結(jié)算價(jià)對(duì)甲方賬戶進(jìn)行逐日盯市，生成結(jié)算單并以電子方式推送甲方；月度/季度結(jié)算時(shí)，雙方核對(duì)賬戶權(quán)益、手續(xù)費(fèi)、交割盈虧等明細(xì)，確認(rèn)無(wú)誤后簽字（電子簽章）確認(rèn)。（五）違約責(zé)任與爭(zhēng)議解決1.違約責(zé)任甲方違約：未按時(shí)追加保證金、提供虛假資料、違規(guī)操作導(dǎo)致乙方損失的，需賠償乙方實(shí)際損失（含律師費(fèi)、訴訟費(fèi)）；乙方違約：未按約定平倉(cāng)、泄露甲方賬戶信息、系統(tǒng)故障導(dǎo)致甲方損失的，需按損失金額的XX%賠償（但需排除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的正常虧損）。2.爭(zhēng)議解決約定爭(zhēng)議解決方式為仲裁（如提交XX仲裁委員會(huì)）或訴訟（如向乙方住所地人民法院提起），明確管轄地與法律適用（如適用《中華人民共和國(guó)民法典》《期貨交易管理?xiàng)l例》等）。（六）其他條款1.保密條款雙方對(duì)合同履行過(guò)程中知悉的賬戶信息、交易策略、商業(yè)秘密等承擔(dān)保密責(zé)任，未經(jīng)對(duì)方書面同意，不得向任何第三方披露（監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)要求除外）。2.生效與變更合同自雙方簽字（蓋章）、甲方入金到賬后生效；如需變更條款，需雙方協(xié)商一致并簽訂書面補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議與本合同具有同等法律效力。三、期貨投資風(fēng)險(xiǎn)控制合同范本（示例）期貨投資風(fēng)險(xiǎn)控制合同合同編號(hào)：HT-QH-202X-XXX簽訂地點(diǎn)：XXX市XXX區(qū)甲方（投資者）：名稱：XXX（自然人/企業(yè)）證件類型：身份證/營(yíng)業(yè)執(zhí)照證件號(hào)碼：XXX（脫敏處理，如110XXXXXXXXXXXX1234）聯(lián)系地址：XXX市XXX路XXX號(hào)乙方（期貨公司）：名稱：XXX期貨有限公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：XXX（脫敏處理）法定代表人：XXX聯(lián)系地址：XXX市XXX大廈XX層第一條合同目的甲方委托乙方從事期貨交易，雙方就風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制、處置等事項(xiàng)達(dá)成一致，以保障投資活動(dòng)合規(guī)、有序開展。第二條風(fēng)險(xiǎn)揭示與確認(rèn)（內(nèi)容同前文“風(fēng)險(xiǎn)揭示與確認(rèn)條款”，此處略，需以加粗字體呈現(xiàn)）第三條風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.止損線與平倉(cāng)：甲方賬戶權(quán)益低于初始保證金的70%時(shí)，乙方以短信、郵件形式通知甲方追加保證金；低于50%時(shí)，乙方有權(quán)直接平倉(cāng)，平倉(cāng)順序?yàn)椤疤潛p比例從高到低”。2.保證金管理：初始保證金不低于合約價(jià)值的10%；甲方需在收到追加通知后1個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足，逾期觸發(fā)平倉(cāng)。第四條資金管理與結(jié)算1.入金賬戶：甲方指定銀行賬戶為XXX銀行XXX支行（賬號(hào)：XXX，脫敏處理）；2.出金條件：賬戶無(wú)持倉(cāng)、無(wú)欠費(fèi)，權(quán)益高于初始保證金；乙方在收到申請(qǐng)后1個(gè)工作日內(nèi)劃付。第五條違約責(zé)任（內(nèi)容同前文“違約責(zé)任”，需明確雙方違約情形與賠償范圍）第六條爭(zhēng)議解決本合同爭(zhēng)議提交XXX仲裁委員會(huì)仲裁，適用中華人民共和國(guó)法律。第七條其他1.保密：雙方對(duì)賬戶信息、交易數(shù)據(jù)等承擔(dān)保密責(zé)任；2.生效：本合同自雙方簽字（蓋章）、甲方首筆入金到賬時(shí)生效。甲方（簽字/蓋章）：XXX日期：202X年XX月XX日乙方（蓋章）：XXX期貨有限公司（公章）法定代表人（簽字）：XXX日期：202X年XX月XX日四、實(shí)務(wù)撰寫與簽署注意事項(xiàng)（一）明確合同目的，避免“兜底條款”模糊化合同需圍繞“風(fēng)險(xiǎn)控制”核心，避免將投資收益承諾、保本條款等違規(guī)內(nèi)容納入（期貨投資禁止保本保收益），所有條款需符合《期貨交易管理?xiàng)l例》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等監(jiān)管要求。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制條款需“可操作、可驗(yàn)證”止損線、平倉(cāng)順序、追加保證金時(shí)限等條款需量化、明確，避免“合理期限”“適當(dāng)方式”等模糊表述；乙方需留存通知記錄（短信、郵件回執(zhí)），甲方需定期核對(duì)賬戶結(jié)算單，確保風(fēng)險(xiǎn)處置流程有跡可循。（三）合規(guī)性審查：匹配投資者適當(dāng)性合同簽訂前，乙方需對(duì)甲方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)（附件可包含《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表》），確保合同約定與甲方風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配；若甲方為專業(yè)投資者，可適當(dāng)簡(jiǎn)化風(fēng)險(xiǎn)揭示，但需保留核心風(fēng)險(xiǎn)提示。（四）語(yǔ)言表述：嚴(yán)謹(jǐn)性與通俗性平衡合同條款需使用法言法語(yǔ)（如“本合同項(xiàng)下”“除另有約定外”），但風(fēng)險(xiǎn)揭示部分可適當(dāng)通俗化，確保投資者真正理解（如用“杠桿像‘雙刃劍’，賺得快也可能虧得快”類比杠桿風(fēng)險(xiǎn)）。（五）附件配套：完善合同證據(jù)鏈可添加《賬戶信息確認(rèn)表》《風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)報(bào)告》《交易指令授權(quán)書》等附件，明確賬戶綁定信息、投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、交易指令的發(fā)出方式（如是否允許電話下單），避免后續(xù)爭(zhēng)議