我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的深度剖析_第1頁
我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的深度剖析_第2頁
我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的深度剖析_第3頁
我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的深度剖析_第4頁
我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的深度剖析_第5頁
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破局與協(xié)同:我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的深度剖析一、引言1.1研究背景與意義在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,上市公司作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要主體,其治理結(jié)構(gòu)的有效性直接關(guān)系到公司的運(yùn)營效率、市場競爭力以及股東和其他利益相關(guān)者的權(quán)益。我國上市公司采用的是二元制公司治理結(jié)構(gòu),即同時(shí)設(shè)立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì),其中監(jiān)事會(huì)承擔(dān)著對公司經(jīng)營管理活動(dòng)的監(jiān)督職責(zé),旨在防止董事會(huì)和管理層濫用職權(quán),保護(hù)股東的利益。然而,在實(shí)際運(yùn)行中,監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能未能充分發(fā)揮,存在著諸如獨(dú)立性不足、監(jiān)督能力有限等問題,導(dǎo)致公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的弱化。為了改善這種狀況,我國于20世紀(jì)末開始引入獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事是指獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職,并與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系,能對公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事。獨(dú)立董事制度旨在通過引入外部獨(dú)立的監(jiān)督力量,加強(qiáng)對公司董事會(huì)和管理層的監(jiān)督,提高公司決策的科學(xué)性和公正性,保護(hù)中小股東的利益。這一制度的引入,使得我國上市公司形成了獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)并存的獨(dú)特監(jiān)督格局。然而,這種雙重監(jiān)督機(jī)制在實(shí)踐中卻引發(fā)了一系列問題。獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在職能上存在一定程度的重疊,導(dǎo)致兩者在監(jiān)督過程中可能出現(xiàn)職責(zé)不清、推諉責(zé)任的情況,降低了監(jiān)督效率。兩者在權(quán)力配置、信息獲取以及工作方式等方面也存在差異,這些差異容易引發(fā)沖突,影響公司治理的順暢運(yùn)行。如何協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系,充分發(fā)揮兩者的監(jiān)督優(yōu)勢,避免沖突和內(nèi)耗,成為完善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)亟待解決的重要問題。協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系,對于完善公司治理結(jié)構(gòu)具有重要意義。有效的監(jiān)督機(jī)制能夠確保公司決策的科學(xué)性和公正性,防止管理層的不當(dāng)行為,提高公司的運(yùn)營效率和市場競爭力,促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。合理的監(jiān)督體系可以增強(qiáng)投資者對公司的信心,吸引更多的投資者,為公司的發(fā)展提供充足的資金支持,進(jìn)而推動(dòng)資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。通過協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系,明確兩者的職責(zé)和權(quán)力邊界,加強(qiáng)合作與配合,能夠充分保護(hù)股東尤其是中小股東的利益,維護(hù)市場的公平正義,促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外對于獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的研究,主要基于不同的公司治理模式展開。在英美等采用一元制公司治理模式的國家,由于沒有監(jiān)事會(huì),獨(dú)立董事制度是其公司內(nèi)部監(jiān)督的核心機(jī)制,相關(guān)研究集中于獨(dú)立董事制度的有效性、獨(dú)立性以及其在公司決策和監(jiān)督中的作用等方面。例如,F(xiàn)ama和Jensen指出,獨(dú)立董事能夠利用其獨(dú)立的判斷和專業(yè)知識(shí),對公司管理層的決策進(jìn)行監(jiān)督和制衡,有效降低代理成本,保護(hù)股東利益。然而,也有學(xué)者對獨(dú)立董事制度提出質(zhì)疑,如Coffee認(rèn)為,獨(dú)立董事可能受到多種因素的影響,包括與公司管理層的私人關(guān)系、獲取信息的局限性等,導(dǎo)致其獨(dú)立性和監(jiān)督效果大打折扣。在德日等采用二元制公司治理模式的國家,監(jiān)事會(huì)在公司監(jiān)督體系中占據(jù)主導(dǎo)地位,研究主要圍繞監(jiān)事會(huì)的職能、權(quán)力配置以及其與董事會(huì)的關(guān)系等。德國的公司治理模式中,監(jiān)事會(huì)具有很強(qiáng)的獨(dú)立性和權(quán)威性,有權(quán)任免董事會(huì)成員并對公司重大決策進(jìn)行監(jiān)督。日本的監(jiān)事會(huì)則在傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行改革和完善,以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需求。有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn),德國監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督公司管理層、維護(hù)股東利益方面發(fā)揮了重要作用,但也存在決策效率較低等問題。國內(nèi)關(guān)于獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的研究,主要是在我國引入獨(dú)立董事制度后展開的。學(xué)者們普遍認(rèn)為,我國上市公司同時(shí)設(shè)立獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì),旨在構(gòu)建更為完善的監(jiān)督體系,強(qiáng)化對公司管理層的監(jiān)督。然而,在實(shí)際運(yùn)行過程中,兩者之間存在諸多問題。王銀燕指出,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在職能上存在明顯的重疊,這不僅容易導(dǎo)致監(jiān)督過程中的職責(zé)不清,還可能引發(fā)雙方相互推諉責(zé)任的現(xiàn)象,從而降低監(jiān)督效率,造成人力資源的浪費(fèi)。李岳紅分析認(rèn)為,獨(dú)立董事制度與監(jiān)事制度在我國存在職權(quán)沖突,在監(jiān)督公司財(cái)務(wù)、董事和經(jīng)理的違法行為等方面,兩者的權(quán)力界限不夠清晰。針對這些問題,國內(nèi)學(xué)者也提出了一系列協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的建議。張鵬主張重新定位獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的功能,明確劃分二者的職權(quán),如將財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)主要賦予監(jiān)事會(huì),以避免職能重疊和沖突。也有學(xué)者建議,應(yīng)完善獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的選拔機(jī)制,提高其獨(dú)立性和專業(yè)性,加強(qiáng)兩者之間的溝通與協(xié)作,形成監(jiān)督合力。當(dāng)前研究雖取得了一定成果,但仍存在不足。在理論研究方面,對于獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在公司治理中的角色定位和權(quán)力分配,尚未形成統(tǒng)一且深入的理論體系,缺乏從公司治理整體框架出發(fā),系統(tǒng)分析兩者關(guān)系的研究。在實(shí)證研究方面,由于數(shù)據(jù)獲取的局限性和研究方法的不完善,對于獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督效果及其相互關(guān)系的實(shí)證分析不夠充分,難以準(zhǔn)確評估兩者在公司治理中的實(shí)際作用和協(xié)同效應(yīng)。針對我國上市公司的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)和市場環(huán)境,如何具體有效地協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系,以提升公司治理水平,相關(guān)研究仍有待進(jìn)一步深入和細(xì)化。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)在研究過程中,本文綜合運(yùn)用了多種研究方法,以確保研究的全面性、深入性和科學(xué)性。本文采用案例分析法,選取具有代表性的上市公司案例,如康美藥業(yè)、伊利股份等。通過對這些公司中獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在實(shí)際運(yùn)作過程中的表現(xiàn)、兩者之間的互動(dòng)以及所面臨的問題進(jìn)行深入剖析,從具體實(shí)踐層面揭示獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的現(xiàn)狀和存在的問題。以康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假事件為例,詳細(xì)分析在該事件中獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)是否有效履行監(jiān)督職責(zé),兩者在信息獲取、監(jiān)督行動(dòng)等方面存在哪些不足和沖突,從而為理論分析提供現(xiàn)實(shí)依據(jù),使研究結(jié)論更具說服力和實(shí)踐指導(dǎo)意義。比較研究法也是本文重要的研究方法之一。對國內(nèi)外不同公司治理模式下獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的設(shè)置、職能、權(quán)力配置以及運(yùn)作效果進(jìn)行比較分析。將我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)并存的二元制監(jiān)督模式,與英美一元制公司治理模式下獨(dú)立董事制度的運(yùn)行情況,以及德日二元制模式中監(jiān)事會(huì)的主導(dǎo)作用進(jìn)行對比。通過對比,找出我國模式的特點(diǎn)、優(yōu)勢與不足,借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn),為完善我國獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系提供有益的參考。此外,本文還運(yùn)用了規(guī)范分析法,依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī),如《公司法》《上市公司治理準(zhǔn)則》等,以及公司治理理論,對獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的職責(zé)、權(quán)力、義務(wù)等進(jìn)行規(guī)范性分析。明確兩者在法律框架下的定位和應(yīng)發(fā)揮的作用,從理論層面探討兩者關(guān)系的應(yīng)然狀態(tài),為分析現(xiàn)實(shí)中兩者關(guān)系的沖突提供理論標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù),進(jìn)而提出合理的協(xié)調(diào)建議。在創(chuàng)新點(diǎn)方面,本文從研究視角上具有一定的創(chuàng)新性。以往研究多側(cè)重于獨(dú)立董事制度或監(jiān)事會(huì)制度本身的探討,或是簡單分析兩者的沖突與協(xié)調(diào)。而本文從公司治理的整體框架出發(fā),將獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)視為一個(gè)有機(jī)的監(jiān)督整體,深入研究兩者在監(jiān)督目標(biāo)、權(quán)力配置、信息共享以及工作協(xié)同等方面的相互關(guān)系,全面系統(tǒng)地剖析其沖突的深層次原因,并提出綜合性的協(xié)調(diào)策略,彌補(bǔ)了以往研究在視角上的局限性。在觀點(diǎn)上,本文提出了建立獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)動(dòng)態(tài)協(xié)同監(jiān)督機(jī)制的創(chuàng)新觀點(diǎn)。突破傳統(tǒng)的靜態(tài)職責(zé)劃分思路,強(qiáng)調(diào)根據(jù)公司不同的發(fā)展階段、業(yè)務(wù)特點(diǎn)以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況,動(dòng)態(tài)調(diào)整獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督重點(diǎn)和協(xié)同方式。在公司進(jìn)行重大戰(zhàn)略決策時(shí),獨(dú)立董事憑借其專業(yè)知識(shí)和獨(dú)立判斷,在決策過程中發(fā)揮關(guān)鍵監(jiān)督作用;監(jiān)事會(huì)則側(cè)重于對決策執(zhí)行過程的監(jiān)督。通過這種動(dòng)態(tài)協(xié)同機(jī)制,充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢,提高監(jiān)督效率,完善公司治理結(jié)構(gòu)。二、我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)制度概述2.1獨(dú)立董事制度2.1.1獨(dú)立董事的定義與特征獨(dú)立董事,是指獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職,并與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系,能對公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事。中國證監(jiān)會(huì)在《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》中明確規(guī)定,上市公司獨(dú)立董事是指不在上市公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù),并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的董事。這一定義強(qiáng)調(diào)了獨(dú)立董事在人格、經(jīng)濟(jì)利益、產(chǎn)生程序以及行權(quán)等方面的獨(dú)立性,使其能夠獨(dú)立于公司控股股東和管理層,為公司決策提供客觀、公正的意見。獨(dú)立性是獨(dú)立董事最根本的特征。在人格方面,獨(dú)立董事應(yīng)保持獨(dú)立的思考和判斷能力,不依附于任何一方利益相關(guān)者,能夠客觀公正地看待公司事務(wù)。在經(jīng)濟(jì)利益上,獨(dú)立董事不能與上市公司及其主要股東存在可能影響其獨(dú)立判斷的經(jīng)濟(jì)往來,以避免因利益關(guān)聯(lián)而喪失獨(dú)立性。在產(chǎn)生程序上,獨(dú)立董事的提名和選舉應(yīng)盡量避免受到控股股東或管理層的操控,確保其能夠真正代表公司整體利益和中小股東的權(quán)益。在行權(quán)過程中,獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立履行職責(zé),不受其他因素干擾,敢于對公司重大決策發(fā)表獨(dú)立意見。專業(yè)性也是獨(dú)立董事的重要特征之一。獨(dú)立董事通常具備豐富的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),涵蓋法律、財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、管理等多個(gè)領(lǐng)域。這些專業(yè)素養(yǎng)使他們能夠憑借自己的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),對公司的經(jīng)營管理、戰(zhàn)略決策、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行深入分析和獨(dú)立判斷,為公司提供有價(jià)值的建議和意見,有效提升公司決策的科學(xué)性和合理性。擁有財(cái)務(wù)專業(yè)背景的獨(dú)立董事可以對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行細(xì)致審查,及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);具備法律知識(shí)的獨(dú)立董事則能在公司面臨法律糾紛或合規(guī)問題時(shí),提供專業(yè)的法律建議,保障公司的合法合規(guī)運(yùn)營。2.1.2獨(dú)立董事的職責(zé)與權(quán)力獨(dú)立董事在上市公司中承擔(dān)著多方面的重要職責(zé)。在公司戰(zhàn)略規(guī)劃方面,獨(dú)立董事憑借其豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí),參與公司戰(zhàn)略的制定和審議,為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展提供獨(dú)立、客觀的意見,確保公司戰(zhàn)略符合市場發(fā)展趨勢和公司的實(shí)際情況,避免因管理層的短視或片面決策而給公司帶來不利影響。在監(jiān)督關(guān)聯(lián)交易方面,獨(dú)立董事需要嚴(yán)格審查公司的關(guān)聯(lián)交易,確保交易的公平、公正、公開,防止控股股東或管理層利用關(guān)聯(lián)交易謀取私利,損害公司和中小股東的利益。對重大關(guān)聯(lián)交易,獨(dú)立董事需進(jìn)行認(rèn)真評估和認(rèn)可,判斷交易是否合理、價(jià)格是否公允,必要時(shí)可聘請中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告,作為判斷依據(jù)。在對董事和高級管理人員的監(jiān)督上,獨(dú)立董事負(fù)責(zé)監(jiān)督董事和高級管理人員的履職行為,對其薪酬制定進(jìn)行審查和監(jiān)督。確保薪酬體系合理,既能激勵(lì)管理層努力提升公司業(yè)績,又不會(huì)導(dǎo)致管理層為追求個(gè)人利益而損害公司利益。當(dāng)發(fā)現(xiàn)董事或高級管理人員存在違反法律法規(guī)、公司章程或損害公司利益的行為時(shí),獨(dú)立董事應(yīng)及時(shí)提出意見并采取措施予以糾正。為了有效履行職責(zé),獨(dú)立董事被賦予了一系列相應(yīng)的權(quán)力。在重大關(guān)聯(lián)交易方面,獨(dú)立董事具有認(rèn)可權(quán),重大關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)獨(dú)立董事認(rèn)可后,方可提交董事會(huì)討論。獨(dú)立董事有權(quán)向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所,以確保公司的財(cái)務(wù)審計(jì)工作能夠獨(dú)立、客觀、公正地進(jìn)行,保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。當(dāng)公司出現(xiàn)緊急情況或需要對重大事項(xiàng)進(jìn)行決策時(shí),獨(dú)立董事有權(quán)向董事會(huì)提請召開臨時(shí)股東大會(huì),也可提議召開董事會(huì),以便及時(shí)解決問題,做出合理決策。獨(dú)立董事還擁有獨(dú)立聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)的權(quán)力,能夠根據(jù)實(shí)際需要,獨(dú)立聘請專業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)對公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì),或聘請咨詢機(jī)構(gòu)為公司提供專業(yè)的咨詢服務(wù),獲取更多的信息和專業(yè)意見,從而更好地履行監(jiān)督職責(zé)。此外,獨(dú)立董事可以在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán),通過這種方式,獨(dú)立董事能夠更好地代表中小股東的利益,增強(qiáng)中小股東在公司決策中的影響力,促進(jìn)公司決策的民主化和科學(xué)化。2.1.3我國獨(dú)立董事制度的發(fā)展歷程我國獨(dú)立董事制度的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)逐步引入和完善的過程。1993年,青島啤酒股份在登陸港交所時(shí)聘請了兩名獨(dú)立董事,成為我國第一家設(shè)立獨(dú)立董事的上市公司,這一舉措拉開了我國上市公司引入獨(dú)立董事制度的序幕。當(dāng)時(shí),設(shè)立獨(dú)立董事主要是為了滿足境外上市地的監(jiān)管要求,對國內(nèi)上市公司治理結(jié)構(gòu)的影響還較為有限。1997年12月,中國證監(jiān)會(huì)頒布《上市公司章程指引》,首次提出“公司根據(jù)需要,可以設(shè)獨(dú)立董事”,為我國獨(dú)立董事制度的建立奠定了初步基礎(chǔ)。這一階段,獨(dú)立董事制度還處于倡導(dǎo)階段,尚未形成明確的規(guī)范和要求,上市公司對獨(dú)立董事的設(shè)置也較為隨意。1999年,原國家經(jīng)貿(mào)委和中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范運(yùn)作和深化改革的意見》,要求境外上市公司建立健全外部董事和獨(dú)立董事制度,推動(dòng)了境外上市公司獨(dú)立董事制度的進(jìn)一步完善。這一政策的出臺(tái),使得境外上市的國有企業(yè)開始重視獨(dú)立董事的作用,逐步規(guī)范獨(dú)立董事的選聘和履職。2000年9月,國務(wù)院辦公廳頒布《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范(試行)》,規(guī)定“董事會(huì)中可設(shè)獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職的獨(dú)立董事”,從政策層面鼓勵(lì)國有大中型企業(yè)建立獨(dú)立董事制度,獨(dú)立董事制度在國內(nèi)的推廣邁出了重要一步。2001年8月16日,中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》,這是我國獨(dú)立董事制度發(fā)展的一個(gè)重要里程碑。該意見對獨(dú)立董事的獨(dú)立性要求、任職資格、職責(zé)與職權(quán)、履職保障等作了全面規(guī)定,并要求每家上市公司的董事會(huì)在2002年6月30日前至少設(shè)立2名獨(dú)立董事;在2003年6月30日前,董事會(huì)成員中的獨(dú)立董事占比不少于1/3。這一規(guī)定標(biāo)志著我國上市公司強(qiáng)制性引入獨(dú)立董事制度的開始,獨(dú)立董事制度在我國上市公司中得到廣泛推行。2002年1月7日,中國證監(jiān)會(huì)和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合頒布實(shí)施《上市公司治理準(zhǔn)則》,明確要求上市公司按照有關(guān)規(guī)定建立獨(dú)立董事制度,進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了獨(dú)立董事制度在上市公司治理中的重要地位,為獨(dú)立董事制度的實(shí)施提供了更具操作性的指導(dǎo)。2004年12月7日,中國證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》,進(jìn)一步要求完善獨(dú)立董事制度,充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。該規(guī)定對獨(dú)立董事在重大關(guān)聯(lián)交易、聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所等事項(xiàng)上的職責(zé)和權(quán)力進(jìn)行了細(xì)化,提高了獨(dú)立董事在公司治理中的參與度和影響力。2005年修訂并于2006年1月1日起施行的《公司法》第123條明確規(guī)定:“上市公司設(shè)立獨(dú)立董事,具體辦法由國務(wù)院規(guī)定?!边@是我國首次從法律層面明確了獨(dú)立董事的法律地位,使獨(dú)立董事制度有了更堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ),進(jìn)一步推動(dòng)了獨(dú)立董事制度在我國上市公司中的規(guī)范化和制度化發(fā)展。此后,隨著資本市場的發(fā)展和公司治理實(shí)踐的不斷深入,我國對獨(dú)立董事制度持續(xù)進(jìn)行調(diào)整和完善。2013年10月,中共中央組織部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職(任職)問題意見》,開始清理“官員獨(dú)董”現(xiàn)象,旨在提高獨(dú)立董事的獨(dú)立性和履職能力,避免行政權(quán)力對公司治理的不當(dāng)干預(yù)。2018年9月,中國證監(jiān)會(huì)推動(dòng)修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》,對獨(dú)立董事章節(jié)進(jìn)行了重要調(diào)整,明確了獨(dú)立董事享有一般董事職權(quán),并根據(jù)法律法規(guī)和公司章程賦予特殊職權(quán),進(jìn)一步明確了獨(dú)立董事的職責(zé)和權(quán)力范圍,為獨(dú)立董事更好地履行職責(zé)提供了制度保障。2020年3月1日開始實(shí)施的新《證券法》,對獨(dú)立董事提出了更嚴(yán)格的要求,強(qiáng)化了獨(dú)立董事在信息披露、公司治理等方面的責(zé)任,促使獨(dú)立董事更加勤勉盡責(zé)地履行監(jiān)督職責(zé)。2021年11月26日晚,中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則(征求意見稿)》,旨在進(jìn)一步強(qiáng)化獨(dú)立董事的角色和責(zé)任,完善獨(dú)立董事制度,提高上市公司治理水平。2023年4月,經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》,對獨(dú)立董事制度進(jìn)行了全面、系統(tǒng)的改革,從獨(dú)立董事的任職資格、選任機(jī)制、職責(zé)定位、履職保障等多個(gè)方面提出了改革措施,旨在進(jìn)一步發(fā)揮獨(dú)立董事在公司治理中的作用,提升上市公司質(zhì)量,促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。2.2監(jiān)事會(huì)制度2.2.1監(jiān)事會(huì)的定義與組成監(jiān)事會(huì)是依照法律規(guī)定和公司章程設(shè)立的,對公司經(jīng)營管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督的法定常設(shè)機(jī)構(gòu)?!吨腥A人民共和國公司法》明確規(guī)定,監(jiān)事會(huì)成員應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表。其中,職工代表的比例不得低于三分之一,具體比例由公司章程規(guī)定。這一規(guī)定旨在確保監(jiān)事會(huì)能夠充分代表股東和職工的利益,對公司的運(yùn)營進(jìn)行全面有效的監(jiān)督。在成員構(gòu)成上,監(jiān)事會(huì)中的股東代表由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生,他們代表股東的利益,對公司的經(jīng)營決策進(jìn)行監(jiān)督,確保公司的運(yùn)營符合股東的期望和利益。職工代表則由公司職工通過職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生,職工代表的參與,使監(jiān)事會(huì)能夠更好地了解公司基層員工的訴求,關(guān)注公司內(nèi)部的勞動(dòng)權(quán)益、工作環(huán)境等問題,促進(jìn)公司的和諧穩(wěn)定發(fā)展。除股東代表和職工代表外,監(jiān)事會(huì)還可能包括一些外部監(jiān)事,這些外部監(jiān)事通常具備專業(yè)的知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn),如法律、財(cái)務(wù)、審計(jì)等領(lǐng)域的專業(yè)人士。他們以獨(dú)立、客觀的視角對公司進(jìn)行監(jiān)督,為監(jiān)事會(huì)提供專業(yè)的意見和建議,增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督能力和權(quán)威性。2.2.2監(jiān)事會(huì)的職責(zé)與權(quán)力監(jiān)事會(huì)在公司治理中承擔(dān)著重要的監(jiān)督職責(zé)。在財(cái)務(wù)監(jiān)督方面,監(jiān)事會(huì)有權(quán)檢查公司的財(cái)務(wù)狀況,對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、賬目等進(jìn)行審查,確保公司的財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,防止公司管理層通過財(cái)務(wù)造假等手段損害股東利益。在對董事和高級管理人員的監(jiān)督上,監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對董事和高級管理人員執(zhí)行職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督,對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議。當(dāng)發(fā)現(xiàn)董事、高級管理人員存在濫用職權(quán)、謀取私利、損害公司利益等行為時(shí),監(jiān)事會(huì)應(yīng)及時(shí)采取措施予以糾正,必要時(shí)可向法院提起訴訟,追究其法律責(zé)任。在公司運(yùn)營監(jiān)督方面,監(jiān)事會(huì)需要關(guān)注公司的經(jīng)營活動(dòng),對公司的戰(zhàn)略決策、重大投資、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督,確保公司的運(yùn)營符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定,維護(hù)公司的整體利益。監(jiān)事會(huì)有權(quán)提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議,在董事會(huì)不履行《公司法》規(guī)定的召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí),監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議,以保障股東的合法權(quán)益,確保公司的決策機(jī)制正常運(yùn)行。為了有效履行上述職責(zé),監(jiān)事會(huì)被賦予了相應(yīng)的權(quán)力。在檢查公司財(cái)務(wù)時(shí),監(jiān)事會(huì)有權(quán)查閱公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料,必要時(shí)可以聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助其工作,費(fèi)用由公司承擔(dān)。對董事和高級管理人員執(zhí)行職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督時(shí),監(jiān)事會(huì)有權(quán)要求董事、高級管理人員就其職權(quán)范圍內(nèi)的事項(xiàng)作出說明,提供相關(guān)文件和資料,以便監(jiān)事會(huì)進(jìn)行審查和監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)還擁有向股東會(huì)會(huì)議提出提案的權(quán)力,可以就公司的重大事項(xiàng)、經(jīng)營管理問題等向股東會(huì)提出建議和方案,為股東會(huì)的決策提供參考。在特定情況下,監(jiān)事會(huì)可以依照《公司法》第一百五十一條的規(guī)定,對董事、高級管理人員提起訴訟,維護(hù)公司和股東的合法權(quán)益。2.2.3我國監(jiān)事會(huì)制度的發(fā)展歷程我國監(jiān)事會(huì)制度的發(fā)展與我國經(jīng)濟(jì)體制改革和公司制度的完善密切相關(guān)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中,隨著國有企業(yè)改革的推進(jìn),公司制企業(yè)逐漸興起,監(jiān)事會(huì)制度也開始逐步建立和發(fā)展。1993年頒布的《公司法》,對監(jiān)事會(huì)制度做出了初步規(guī)定,明確了監(jiān)事會(huì)的法律地位和基本職責(zé),為我國監(jiān)事會(huì)制度的建立奠定了法律基礎(chǔ)。該法規(guī)定了監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)等內(nèi)容,要求有限責(zé)任公司和股份有限公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事,負(fù)責(zé)對公司的經(jīng)營管理進(jìn)行監(jiān)督。這一時(shí)期,監(jiān)事會(huì)制度在我國剛剛起步,在實(shí)際運(yùn)行中還存在諸多不完善之處,如監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性不足、監(jiān)督權(quán)力有限、監(jiān)督手段缺乏等問題較為突出。2005年修訂的《公司法》,對監(jiān)事會(huì)制度進(jìn)行了進(jìn)一步完善,擴(kuò)大了監(jiān)事會(huì)的職權(quán)范圍,強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能。修訂后的《公司法》賦予監(jiān)事會(huì)更多的權(quán)力,如可以對董事、高級管理人員提起訴訟,在董事會(huì)不履行召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí),有權(quán)召集和主持股東會(huì)會(huì)議等。這些規(guī)定進(jìn)一步增強(qiáng)了監(jiān)事會(huì)在公司治理中的地位和作用,提高了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督能力和權(quán)威性。隨著我國資本市場的發(fā)展和公司治理實(shí)踐的深入,相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策法規(guī),對上市公司監(jiān)事會(huì)制度進(jìn)行規(guī)范和細(xì)化。2002年發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》,對上市公司監(jiān)事會(huì)的組成、職責(zé)、工作方式等方面提出了更為具體的要求,強(qiáng)調(diào)了監(jiān)事會(huì)在公司治理中的監(jiān)督作用,推動(dòng)了上市公司監(jiān)事會(huì)制度的規(guī)范化和科學(xué)化發(fā)展。2006年開始施行的新《公司法》,進(jìn)一步明確了監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和權(quán)力,完善了監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作機(jī)制,如規(guī)定監(jiān)事會(huì)中的職工代表比例不得低于三分之一,加強(qiáng)了職工在公司監(jiān)督中的參與度。近年來,為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢和公司治理的新要求,我國不斷對監(jiān)事會(huì)制度進(jìn)行改革和創(chuàng)新。在加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性方面,采取了一系列措施,如優(yōu)化監(jiān)事會(huì)成員的選任機(jī)制,增加外部監(jiān)事的比例,減少控股股東對監(jiān)事會(huì)的不當(dāng)干預(yù);在提高監(jiān)事會(huì)監(jiān)督能力方面,加強(qiáng)了對監(jiān)事會(huì)成員的培訓(xùn),提升其專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力,同時(shí)完善了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督手段和工作流程。三、我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的沖突表現(xiàn)及原因分析3.1沖突表現(xiàn)3.1.1職能重疊與交叉在監(jiān)督公司財(cái)務(wù)方面,監(jiān)事會(huì)依據(jù)《公司法》規(guī)定,承擔(dān)著檢查公司財(cái)務(wù)的重要職責(zé),有權(quán)對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、賬目等進(jìn)行全面審查,以確保公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性。獨(dú)立董事同樣肩負(fù)著財(cái)務(wù)監(jiān)督的重任,以獨(dú)立董事占多數(shù)的審計(jì)委員會(huì),其主要職責(zé)之一便是審核和披露公司的財(cái)務(wù)信息。在實(shí)際操作中,兩者的財(cái)務(wù)監(jiān)督職責(zé)存在明顯的重疊,卻缺乏明確的界定,這使得在具體的財(cái)務(wù)監(jiān)督工作中,容易出現(xiàn)職責(zé)不清的狀況,導(dǎo)致雙方在面對問題時(shí)相互推諉責(zé)任。在關(guān)聯(lián)交易監(jiān)督上,監(jiān)事會(huì)對公司關(guān)聯(lián)交易負(fù)有監(jiān)督職責(zé),需要確保關(guān)聯(lián)交易符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定,防止公司利益受損。獨(dú)立董事在重大關(guān)聯(lián)交易中具有關(guān)鍵作用,重大關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)獨(dú)立董事認(rèn)可后,方可提交董事會(huì)討論。在這一過程中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督范圍和重點(diǎn)存在交叉,然而對于兩者監(jiān)督的具體分工和協(xié)同方式,目前尚無清晰的規(guī)定,容易引發(fā)監(jiān)督的混亂和效率低下。對董事和高級管理人員的監(jiān)督也是獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)職能重疊的重要領(lǐng)域。監(jiān)事會(huì)有權(quán)對董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督,對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議。獨(dú)立董事對董事和高級管理人員的業(yè)務(wù)工作情況也進(jìn)行監(jiān)督,主要側(cè)重于對其行為的恰當(dāng)性進(jìn)行判斷。當(dāng)出現(xiàn)董事或高級管理人員的不當(dāng)行為時(shí),兩者都有權(quán)進(jìn)行監(jiān)督,但由于職責(zé)劃分不明確,可能導(dǎo)致監(jiān)督的重復(fù)或遺漏,影響監(jiān)督效果。3.1.2監(jiān)督權(quán)力的爭奪在對董事和高管的監(jiān)督過程中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)可能出現(xiàn)監(jiān)督權(quán)力的爭奪現(xiàn)象。在一些重大決策事項(xiàng)上,如董事和高管的薪酬制定、重大投資決策等,獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)都認(rèn)為自己有權(quán)力進(jìn)行監(jiān)督和決策。在薪酬制定方面,獨(dú)立董事組成的薪酬與考核委員會(huì)通常負(fù)責(zé)研究董事與高級管理人員的薪酬政策與方案,旨在通過合理的薪酬設(shè)計(jì),激勵(lì)管理層提升公司業(yè)績,同時(shí)確保薪酬水平與公司業(yè)績和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相匹配。監(jiān)事會(huì)也認(rèn)為自己有權(quán)力對薪酬制定進(jìn)行監(jiān)督,以防止薪酬過高或不合理,損害公司和股東的利益。這種權(quán)力的重疊容易導(dǎo)致兩者之間產(chǎn)生分歧和爭奪,影響決策的效率和公正性。在對董事和高管的違法行為進(jìn)行監(jiān)督時(shí),獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)也可能出現(xiàn)權(quán)力爭奪的情況。當(dāng)發(fā)現(xiàn)董事或高管存在違法違規(guī)行為時(shí),獨(dú)立董事可能會(huì)依據(jù)自己的職責(zé)和權(quán)力,采取獨(dú)立調(diào)查、發(fā)表獨(dú)立意見等方式進(jìn)行監(jiān)督和糾正。監(jiān)事會(huì)同樣會(huì)依據(jù)自身的職責(zé),對違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查和處理,提出罷免建議或向法院提起訴訟。由于兩者的權(quán)力來源和行使方式存在差異,在實(shí)際操作中可能會(huì)出現(xiàn)相互競爭、互不配合的情況,導(dǎo)致監(jiān)督工作無法有效開展。3.1.3決策過程中的意見分歧在公司的決策過程中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)常常會(huì)因各自的立場、專業(yè)背景和信息獲取渠道的不同,而產(chǎn)生意見分歧。在重大投資決策方面,獨(dú)立董事憑借其專業(yè)知識(shí)和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),可能從投資回報(bào)率、市場前景、戰(zhàn)略布局等多個(gè)角度進(jìn)行分析,更注重投資項(xiàng)目的長期價(jià)值和對公司戰(zhàn)略的契合度。監(jiān)事會(huì)則可能更關(guān)注投資決策的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)控制以及對股東利益的直接影響,從監(jiān)督的角度出發(fā),對投資決策進(jìn)行審查。當(dāng)兩者的關(guān)注點(diǎn)和分析角度不一致時(shí),就容易在決策過程中產(chǎn)生意見分歧。以某上市公司計(jì)劃進(jìn)行一項(xiàng)大規(guī)模的海外投資項(xiàng)目為例,獨(dú)立董事經(jīng)過深入的市場調(diào)研和專業(yè)分析,認(rèn)為該項(xiàng)目雖然前期投資較大,但具有廣闊的市場前景和潛在的高回報(bào)率,符合公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略,因此支持該投資項(xiàng)目。監(jiān)事會(huì)在審查過程中,發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn),且對投資資金的來源和使用監(jiān)管難度較大,擔(dān)心可能會(huì)損害公司和股東的利益,從而對該項(xiàng)目持謹(jǐn)慎態(tài)度或表示反對。這種意見分歧在決策會(huì)議上可能會(huì)引發(fā)激烈的討論和爭議,如果不能得到妥善解決,將影響公司決策的效率和質(zhì)量,甚至可能導(dǎo)致決策的延誤或失誤。在公司的戰(zhàn)略規(guī)劃制定過程中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)也可能出現(xiàn)意見分歧。獨(dú)立董事通常具有多元化的專業(yè)背景和廣泛的行業(yè)視野,能夠從宏觀的市場環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等方面為公司戰(zhàn)略規(guī)劃提供創(chuàng)新性的思路和建議。監(jiān)事會(huì)則更側(cè)重于從公司的實(shí)際運(yùn)營情況、內(nèi)部管理能力以及股東的利益訴求出發(fā),對戰(zhàn)略規(guī)劃的可行性和可持續(xù)性進(jìn)行評估。當(dāng)兩者的觀點(diǎn)和意見不一致時(shí),會(huì)給公司戰(zhàn)略規(guī)劃的制定帶來困難,影響公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。3.2原因分析3.2.1制度設(shè)計(jì)缺陷我國公司治理制度在設(shè)計(jì)上存在諸多缺陷,導(dǎo)致獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在職能、權(quán)力配置等方面存在模糊地帶,這是引發(fā)兩者關(guān)系沖突的重要原因之一。在職能界定方面,雖然獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)都肩負(fù)著監(jiān)督公司經(jīng)營管理的職責(zé),但相關(guān)法律法規(guī)對兩者的職責(zé)劃分不夠清晰明確?!豆痉ā芬?guī)定監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)檢查公司財(cái)務(wù),對董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督;《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》賦予獨(dú)立董事對重大關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)可權(quán)、對董事和高級管理人員薪酬的監(jiān)督權(quán)等。在實(shí)際操作中,對于財(cái)務(wù)監(jiān)督、關(guān)聯(lián)交易監(jiān)督以及對董事和高管的監(jiān)督等具體事項(xiàng),兩者的職責(zé)邊界并不清晰,容易出現(xiàn)職能重疊和交叉,導(dǎo)致監(jiān)督工作的混亂和效率低下。在權(quán)力配置上,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的權(quán)力劃分也存在不合理之處。獨(dú)立董事雖然擁有一些特別職權(quán),如向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所、向董事會(huì)提請召開臨時(shí)股東大會(huì)等,但這些權(quán)力的行使往往受到諸多限制,缺乏有效的保障機(jī)制。監(jiān)事會(huì)雖然被賦予了對董事和高管的罷免建議權(quán)、對公司經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)督權(quán)等權(quán)力,但在實(shí)際運(yùn)行中,由于缺乏獨(dú)立的調(diào)查權(quán)和處罰權(quán),其監(jiān)督權(quán)力的行使效果大打折扣。當(dāng)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)問題時(shí),由于權(quán)力配置的不合理,可能導(dǎo)致兩者無法及時(shí)有效地采取措施進(jìn)行糾正,從而引發(fā)沖突。在監(jiān)督工作的協(xié)調(diào)機(jī)制方面,目前我國公司治理制度缺乏明確的規(guī)定。獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在工作中如何進(jìn)行信息共享、如何協(xié)同開展監(jiān)督工作、在出現(xiàn)意見分歧時(shí)如何進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)等問題,都沒有具體的操作規(guī)范。這使得兩者在實(shí)際工作中難以形成有效的監(jiān)督合力,容易出現(xiàn)各自為政、相互推諉的情況,影響監(jiān)督工作的順利進(jìn)行。3.2.2股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理我國上市公司普遍存在“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu),這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)對獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響。在“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)下,控股股東往往能夠?qū)镜臎Q策和經(jīng)營管理活動(dòng)施加絕對的控制。控股股東可以通過控制董事會(huì)的選舉,使董事會(huì)成為其利益的代言人,進(jìn)而影響?yīng)毩⒍碌倪x任和履職。在獨(dú)立董事的提名和選舉過程中,控股股東可能會(huì)選擇與自己利益相關(guān)或關(guān)系密切的人員擔(dān)任獨(dú)立董事,這些獨(dú)立董事在履職過程中可能會(huì)受到控股股東的影響,難以真正發(fā)揮獨(dú)立監(jiān)督的作用。同樣,控股股東也能夠?qū)ΡO(jiān)事會(huì)成員的選任產(chǎn)生重要影響,使監(jiān)事會(huì)難以獨(dú)立地對控股股東和管理層進(jìn)行監(jiān)督。在這種情況下,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性都受到了嚴(yán)重的削弱,兩者在監(jiān)督控股股東和管理層時(shí)都面臨著巨大的困難。當(dāng)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)試圖對控股股東的不當(dāng)行為進(jìn)行監(jiān)督時(shí),可能會(huì)受到控股股東的抵制和打壓,導(dǎo)致監(jiān)督工作無法有效開展。獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)為了維護(hù)自身的利益和地位,可能會(huì)選擇妥協(xié)或不作為,這進(jìn)一步加劇了兩者之間的沖突。由于控股股東的絕對控制,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督工作中缺乏必要的支持和資源,難以獲取充分的信息,這也影響了他們的監(jiān)督能力和效果。3.2.3法律規(guī)定不完善現(xiàn)行法律法規(guī)中對獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的規(guī)范存在諸多不足,這是導(dǎo)致兩者關(guān)系沖突的又一重要原因。在《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)中,雖然對獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的職責(zé)、權(quán)力等作了規(guī)定,但這些規(guī)定過于原則性,缺乏具體的操作細(xì)則。對于獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督過程中的職責(zé)劃分、權(quán)力行使方式、工作協(xié)調(diào)機(jī)制等關(guān)鍵問題,沒有明確詳細(xì)的規(guī)定。這使得在實(shí)際操作中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)對自身的職責(zé)和權(quán)力范圍理解不一致,容易引發(fā)沖突。法律法規(guī)對獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的責(zé)任和義務(wù)規(guī)定也不夠明確。當(dāng)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)未能履行好監(jiān)督職責(zé)時(shí),應(yīng)該承擔(dān)何種法律責(zé)任,目前的法律法規(guī)并沒有清晰的界定。這種責(zé)任的不明確,使得獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在履行監(jiān)督職責(zé)時(shí)缺乏足夠的動(dòng)力和約束,容易出現(xiàn)敷衍了事、相互推諉的情況。在法律救濟(jì)方面,當(dāng)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間發(fā)生沖突時(shí),缺乏相應(yīng)的法律途徑來解決糾紛,導(dǎo)致問題無法得到及時(shí)有效的解決。四、我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系沖突的案例分析4.1康美藥業(yè)案例4.1.1案例背景介紹康美藥業(yè)股份有限公司成立于1997年,2001年在上交所上市,是一家集藥品、中藥飲片、中藥材和醫(yī)療器械等供銷一體化的大型醫(yī)藥企業(yè),曾在資本市場上備受關(guān)注,被譽(yù)為A股市場的“白馬股”。然而,2018年12月,康美藥業(yè)被質(zhì)疑財(cái)務(wù)造假,隨后證監(jiān)會(huì)介入調(diào)查。2019年4月30日,康美藥業(yè)發(fā)布公告,承認(rèn)在2016-2018年期間存在財(cái)務(wù)造假行為,包括虛增營業(yè)收入、虛增貨幣資金等,涉及金額巨大。2016-2018年上半年,康美藥業(yè)累計(jì)虛增營業(yè)收入275億元,累計(jì)虛增營業(yè)利潤39億元;2016-2018年,康美藥業(yè)累計(jì)虛增貨幣資金886億元。這一事件引發(fā)了資本市場的軒然大波,對投資者造成了巨大損失,也嚴(yán)重?fù)p害了資本市場的秩序和信心。4.1.2獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在案件中的表現(xiàn)在康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假事件中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)均未能有效履行監(jiān)督職責(zé)。從獨(dú)立董事方面來看,康美藥業(yè)的獨(dú)立董事在財(cái)務(wù)造假期間,并未對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和重大經(jīng)營決策提出任何異議,也未發(fā)現(xiàn)公司存在的嚴(yán)重財(cái)務(wù)問題。在康美藥業(yè)虛增巨額貨幣資金的情況下,獨(dú)立董事沒有通過專業(yè)的財(cái)務(wù)分析和調(diào)查,察覺這一明顯的財(cái)務(wù)造假行為。獨(dú)立董事在關(guān)聯(lián)交易、重大投資決策等方面,也未能發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用,沒有對可能損害公司和股東利益的行為進(jìn)行有效制衡。監(jiān)事會(huì)同樣存在嚴(yán)重的監(jiān)督失職。監(jiān)事會(huì)在日常監(jiān)督工作中,未能對公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行嚴(yán)格審查,對公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的異常數(shù)據(jù)未給予足夠關(guān)注和深入調(diào)查。對于公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面存在的漏洞,監(jiān)事會(huì)也沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)并提出整改建議。在公司管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)造假、違規(guī)披露信息等行為時(shí),監(jiān)事會(huì)沒有采取有效措施進(jìn)行制止和糾正,沒有履行好對董事和高級管理人員的監(jiān)督職責(zé)。4.1.3案例反映出的關(guān)系沖突問題康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案充分暴露了獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在職責(zé)履行、信息溝通等方面存在的沖突問題。在職責(zé)履行上,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的職責(zé)存在明顯的重疊,都負(fù)有對公司財(cái)務(wù)、董事和高級管理人員的監(jiān)督職責(zé),但在實(shí)際操作中,兩者都未能有效地履行職責(zé),出現(xiàn)了監(jiān)督的“真空地帶”。由于職責(zé)劃分不清晰,導(dǎo)致兩者在面對財(cái)務(wù)造假等問題時(shí),相互推諉責(zé)任,無法明確各自的責(zé)任和義務(wù)。在信息溝通方面,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間缺乏有效的信息共享和溝通機(jī)制。獨(dú)立董事可能無法及時(shí)獲取監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)的問題和相關(guān)信息,監(jiān)事會(huì)也可能不了解獨(dú)立董事對公司經(jīng)營管理的意見和建議。這種信息溝通不暢,使得兩者難以形成監(jiān)督合力,無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決公司存在的問題??得浪帢I(yè)案例還反映出獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在權(quán)力行使上的沖突。在公司治理中,獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)都擁有一定的監(jiān)督權(quán)力,但當(dāng)兩者的權(quán)力行使出現(xiàn)分歧時(shí),缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。在對公司重大決策的監(jiān)督上,獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)可能會(huì)基于不同的立場和判斷,對決策的合法性、合理性產(chǎn)生不同的看法,但由于缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制,可能導(dǎo)致決策的延誤或失誤。4.2順利辦案例4.2.1案例背景介紹順利辦信息服務(wù)股份有限公司(以下簡稱“順利辦”)的前身為青海明膠股份有限公司,主要從事明膠、硬膠囊等產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營。2016年4月,神州易橋(北京)財(cái)稅科技有限公司通過定增并購的方式借殼青海明膠上市,公司更名為神州易橋,并于2017年剝離明膠業(yè)務(wù)板塊,專營企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù),2018年正式更名為順利辦,其服務(wù)項(xiàng)目涵蓋人力資本業(yè)務(wù)、顧問咨詢業(yè)務(wù)、無形資產(chǎn)業(yè)務(wù)、金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和全國通辦業(yè)務(wù)等,業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣泛。隨著公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化,2019年6月,連良桂解除與天津泰達(dá)科技投資股份有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的一致行動(dòng)關(guān)系,使得順利辦變?yōu)闊o控股股東和實(shí)際控制人的狀態(tài)。在此背景下,公司內(nèi)部的股權(quán)爭斗逐漸浮出水面。2020年5月24日,以大股東連良桂為首的部分股東,向公司提交了關(guān)于罷免董事長彭聰職務(wù)的議案,理由是彭聰在擔(dān)任公司董事、董事長暨總裁期間,個(gè)人涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪,案件已被公安機(jī)關(guān)受理,不適合繼續(xù)擔(dān)任公司相關(guān)職務(wù)。這一議案在5月27日的董事會(huì)上獲得多票通過,同時(shí),董事、法人代表連杰(連良桂之子)遞交的關(guān)于聘請華彧民擔(dān)任公司總裁、董事會(huì)秘書的議案也獲得通過。在選舉出新的董事長之前,連杰被推舉暫時(shí)代為履行董事長職責(zé)。彭聰方很快針對罷免一事做出反擊。6月1日,彭聰及其一致行動(dòng)人百達(dá)永信投資有限公司向順利辦董事長遞交了關(guān)于罷免連杰等多名董事、獨(dú)立董事和監(jiān)事的議案,并要求召開臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行審議。然而,董事會(huì)拒絕將彭聰方面的議案提交給臨時(shí)股東大會(huì)審議,認(rèn)為彭聰意圖通過改選董事會(huì)實(shí)現(xiàn)對公司的實(shí)際控制,不符合相關(guān)法律規(guī)定,也不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。彭聰并未就此罷休,轉(zhuǎn)而向監(jiān)事會(huì)提請召開股東大會(huì)并審議前述罷免連杰等人的議案,最終獲得通過。此后,雙方圍繞董事長是否涉案、是否正常履行信披義務(wù)等問題爭執(zhí)不休,公司內(nèi)部矛盾不斷激化,股權(quán)爭斗陷入僵局。4.2.2獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的矛盾沖突在這場股權(quán)爭斗中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間的矛盾沖突逐漸凸顯。2020年8月5日晚間,順利辦發(fā)布公告,獨(dú)立董事張青由于公司原因、王愛儉由于個(gè)人原因請辭獨(dú)立董事職位。其中,張青稱因公司現(xiàn)狀無法達(dá)到《公司法》等法律法規(guī)和《公司章程》對一名獨(dú)立董事正常履職的基本要求和條件,因此決定請辭。查閱公告可知,張青是由公司原大股東連良桂提名成為公司獨(dú)立董事,在成為公司獨(dú)立董事后,共參與兩次表決,這兩次表決的議案均涉嫌違規(guī)而遭監(jiān)管問詢。7月24日,公司收到青海證監(jiān)局監(jiān)管措施決定書,就公司第二次臨時(shí)董事會(huì)罷免董事長等決議違規(guī)行為要求公司進(jìn)行整改。7月29日,深交所就董事會(huì)拒絕董事長的臨時(shí)提案時(shí)給出其涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪的理由發(fā)出關(guān)注函。同日,公司監(jiān)事會(huì)決議取消原定于2020年8月10日召開的第二次臨時(shí)股東大會(huì)。取消股東大會(huì)的理由主要有三點(diǎn):一是提案股東現(xiàn)任董事長、百達(dá)永信及公司董事會(huì)均未能及時(shí)向監(jiān)事會(huì)提出董事會(huì)不同意召開股東大會(huì)的書面反饋意見;二是北京市眾鑫律師事務(wù)所未經(jīng)公司合法委托,擅自對公司監(jiān)事會(huì)召集召開2020年第二次臨時(shí)股東大會(huì)合法性事宜發(fā)表法律意見;三是未經(jīng)監(jiān)事會(huì)同意,公司投資發(fā)展部指定北京市中倫律師事務(wù)所對本次臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行見證,而非監(jiān)事會(huì)指定的北京德恒(天津)律師事務(wù)所。監(jiān)事李弓對取消臨時(shí)股東大會(huì)的議案提出強(qiáng)烈反對,認(rèn)為議案所提出的取消理由牽強(qiáng)附會(huì),均不成立。李弓指出,在7月23日的公司監(jiān)事會(huì)會(huì)議上,監(jiān)事會(huì)主席所宣讀的議案非常清楚,董事長、百達(dá)永信已于7月6日向董事會(huì)提交了議案,但董事會(huì)未在10日內(nèi)反饋,該事實(shí)已經(jīng)經(jīng)過了監(jiān)事會(huì)核實(shí),并作為7月23日監(jiān)事會(huì)全票通過并決議召開臨時(shí)股東大會(huì)的事實(shí)和依據(jù)。此外,李弓表示,經(jīng)核查深交所公司部關(guān)注函明確要求公司董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)分別就股東大會(huì)的召開召集是否符合規(guī)定給出法律意見,因此公司聘請律師進(jìn)行核查符合監(jiān)管要求,且符合法律規(guī)定。針對第三點(diǎn)理由,李弓表示北京市中倫律師事務(wù)所是公司常年法律顧問,見證本次臨時(shí)股東大會(huì)屬于其工作職責(zé)范圍,并無不可。北京德恒(天津)律師事務(wù)所曾出具法律意見,認(rèn)為董事長、百達(dá)永信的董事、監(jiān)事的任免議案不符合法律規(guī)定,不應(yīng)提交臨時(shí)股東大會(huì)審議,剝奪了股東的基本權(quán)利,且該律所的意見明顯與監(jiān)事會(huì)決議召開臨時(shí)股東大會(huì)的行為相矛盾,故該律所顯然無法見證本次股東大會(huì)。從這些事件可以看出,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在公司股權(quán)爭斗過程中,由于立場和利益的不同,對公司相關(guān)事項(xiàng)的決策和處理存在明顯分歧。獨(dú)立董事的辭職以及監(jiān)事會(huì)取消股東大會(huì)的決議,不僅反映了公司內(nèi)部治理的混亂,也凸顯了獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間矛盾沖突對公司正常運(yùn)營的負(fù)面影響。4.2.3案例對兩者關(guān)系協(xié)調(diào)的啟示順利辦案例為協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系提供了深刻的啟示。明確的職責(zé)劃分是避免沖突的關(guān)鍵。在順利辦的股權(quán)爭斗中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在一些關(guān)鍵事項(xiàng)上職責(zé)不清,導(dǎo)致雙方在決策和行動(dòng)上出現(xiàn)分歧。在公司治理中,應(yīng)通過法律法規(guī)和公司章程,進(jìn)一步明確獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的職責(zé)范圍,避免出現(xiàn)職責(zé)重疊和模糊地帶。在財(cái)務(wù)監(jiān)督、關(guān)聯(lián)交易審查等方面,應(yīng)清晰界定兩者的權(quán)力和義務(wù),使雙方能夠各司其職,協(xié)同工作。有效的溝通機(jī)制是解決矛盾的重要手段。在順利辦的事件中,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間缺乏有效的溝通與協(xié)調(diào),導(dǎo)致雙方的意見和訴求無法及時(shí)傳達(dá)和理解,加劇了矛盾的激化。建立健全獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間的溝通機(jī)制至關(guān)重要。雙方應(yīng)定期舉行會(huì)議,交流工作進(jìn)展和發(fā)現(xiàn)的問題,共同商討解決方案。在公司的重大決策過程中,應(yīng)加強(qiáng)信息共享,確保雙方能夠基于充分的信息做出合理的判斷和決策。強(qiáng)化獨(dú)立性和專業(yè)性是提升監(jiān)督效能的基礎(chǔ)。順利辦的獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)在履職過程中,受到公司內(nèi)部股權(quán)爭斗和利益關(guān)系的影響,其獨(dú)立性和專業(yè)性受到質(zhì)疑。為了更好地發(fā)揮監(jiān)督作用,獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)應(yīng)保持高度的獨(dú)立性,不受公司內(nèi)部利益集團(tuán)的干擾。應(yīng)加強(qiáng)對獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員的專業(yè)培訓(xùn),提高其業(yè)務(wù)能力和法律素養(yǎng),使其能夠在復(fù)雜的公司治理環(huán)境中,準(zhǔn)確判斷問題,有效履行監(jiān)督職責(zé)。只有這樣,才能提高公司治理水平,促進(jìn)公司的健康發(fā)展。五、國外上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)借鑒5.1英美模式5.1.1英美模式下獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系特點(diǎn)英美模式采用的是一元制公司治理結(jié)構(gòu),公司內(nèi)部不設(shè)監(jiān)事會(huì),其監(jiān)督職能主要由獨(dú)立董事承擔(dān)。在這種模式下,獨(dú)立董事在公司治理中占據(jù)核心地位,發(fā)揮著關(guān)鍵的監(jiān)督作用。以美國為例,上市公司的董事會(huì)由內(nèi)部董事和外部董事組成,其中外部董事中獨(dú)立董事占比較高,約占董事會(huì)成員的四分之三。獨(dú)立董事通常不是公司的員工,也不從公司獲取除董事津貼以外的任何報(bào)酬,他們與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系,能夠保持獨(dú)立的判斷和客觀的立場。獨(dú)立董事的主要職責(zé)包括監(jiān)督公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)過程、高管薪酬、提名和選舉董事以及重大交易等。他們參與制定公司戰(zhàn)略、監(jiān)督公司財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性、評估高級管理人員的績效、審批重大交易等。獨(dú)立董事通常還擔(dān)任審計(jì)、薪酬和提名等關(guān)鍵委員會(huì)的成員,這些委員會(huì)對于公司治理至關(guān)重要。在審計(jì)委員會(huì)中,獨(dú)立董事負(fù)責(zé)審查公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠,防范財(cái)務(wù)造假等問題;在薪酬委員會(huì)中,獨(dú)立董事參與制定高管薪酬政策,確保薪酬體系合理,既能激勵(lì)高管努力提升公司業(yè)績,又不會(huì)導(dǎo)致高管為追求個(gè)人利益而損害公司利益。在英國,獨(dú)立董事同樣在公司治理中發(fā)揮著重要作用。倫敦證券交易所發(fā)布的《公司治理準(zhǔn)則》強(qiáng)調(diào)了獨(dú)立董事的獨(dú)立性和監(jiān)督職責(zé),要求上市公司董事會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)。英國公司的獨(dú)立董事積極參與公司決策,對公司管理層進(jìn)行監(jiān)督和制衡,保護(hù)股東利益。在一些重大決策事項(xiàng)上,如公司并購、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等,獨(dú)立董事憑借其獨(dú)立的判斷和專業(yè)知識(shí),為公司提供客觀的意見和建議,避免公司管理層的決策失誤。英美模式下,雖然沒有設(shè)立監(jiān)事會(huì),但通過建立健全的獨(dú)立董事制度,以及完善的外部監(jiān)督機(jī)制,如發(fā)達(dá)的資本市場、嚴(yán)格的法律法規(guī)、活躍的中介機(jī)構(gòu)等,對公司管理層形成了有效的監(jiān)督和約束。這種模式強(qiáng)調(diào)市場機(jī)制的作用,通過市場的力量來促使公司管理層規(guī)范行為,提高公司治理水平。5.1.2對我國的啟示英美模式在獨(dú)立董事選任方面的經(jīng)驗(yàn)值得我國借鑒。英美國家對獨(dú)立董事的任職資格和獨(dú)立性有著嚴(yán)格的要求,確保獨(dú)立董事能夠真正獨(dú)立于公司管理層,客觀公正地履行監(jiān)督職責(zé)。我國應(yīng)進(jìn)一步完善獨(dú)立董事的選任機(jī)制,明確獨(dú)立董事的任職資格標(biāo)準(zhǔn),提高對獨(dú)立董事獨(dú)立性的要求。在提名環(huán)節(jié),可以引入中小股東提名機(jī)制,增加中小股東在獨(dú)立董事選任過程中的話語權(quán),避免控股股東對獨(dú)立董事提名的過度控制。加強(qiáng)對獨(dú)立董事候選人的背景審查,確保其具備豐富的專業(yè)知識(shí)、良好的職業(yè)道德和獨(dú)立的判斷能力。英美模式下獨(dú)立董事職責(zé)的強(qiáng)化對我國也具有重要啟示。英美國家的獨(dú)立董事在公司治理中承擔(dān)著廣泛而重要的職責(zé),涵蓋公司戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)監(jiān)督、高管薪酬制定等多個(gè)方面。我國應(yīng)進(jìn)一步明確和細(xì)化獨(dú)立董事的職責(zé),賦予獨(dú)立董事更多實(shí)質(zhì)性的權(quán)力。在公司重大決策過程中,充分發(fā)揮獨(dú)立董事的專業(yè)優(yōu)勢和獨(dú)立判斷能力,要求獨(dú)立董事對重大決策進(jìn)行深入研究和評估,并發(fā)表明確的獨(dú)立意見。加強(qiáng)獨(dú)立董事對公司財(cái)務(wù)的監(jiān)督,確保公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。英美模式注重對獨(dú)立董事的激勵(lì)和約束機(jī)制建設(shè),這對我國完善獨(dú)立董事制度具有借鑒意義。在激勵(lì)方面,英美國家的公司通常為獨(dú)立董事提供與其職責(zé)相匹配的薪酬,包括固定的董事費(fèi)和股權(quán)激勵(lì),以提高獨(dú)立董事的工作積極性和責(zé)任心。我國可以適當(dāng)提高獨(dú)立董事的薪酬水平,并根據(jù)獨(dú)立董事的工作表現(xiàn)和貢獻(xiàn)進(jìn)行差異化的薪酬安排,同時(shí)探索引入股權(quán)激勵(lì)等長期激勵(lì)方式,使獨(dú)立董事的利益與公司的長期發(fā)展更加緊密地結(jié)合起來。在約束方面,英美國家的獨(dú)立董事面臨著較高的法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),如因失職導(dǎo)致公司或股東受損,他們可能需要承擔(dān)賠償責(zé)任。我國應(yīng)加強(qiáng)對獨(dú)立董事的法律約束,明確獨(dú)立董事的法律責(zé)任,建立健全獨(dú)立董事的責(zé)任追究機(jī)制,促使獨(dú)立董事更加勤勉盡責(zé)地履行監(jiān)督職責(zé)。英美模式下完善的外部監(jiān)督機(jī)制為我國提供了有益的參考。英美國家擁有發(fā)達(dá)的資本市場、嚴(yán)格的法律法規(guī)和活躍的中介機(jī)構(gòu),這些外部監(jiān)督力量對公司管理層形成了強(qiáng)大的約束。我國應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場建設(shè),完善信息披露制度,提高市場透明度,增強(qiáng)市場對公司的監(jiān)督作用。加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè),完善公司治理相關(guān)法律法規(guī),加大對公司違法行為的處罰力度,提高公司違法成本。充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用,如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等,加強(qiáng)對公司的審計(jì)、法律等專業(yè)服務(wù)和監(jiān)督,確保公司運(yùn)營的合規(guī)性。5.2德日模式5.2.1德日模式下獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系特點(diǎn)德日模式采用的是二元制公司治理結(jié)構(gòu),監(jiān)事會(huì)在公司監(jiān)督體系中占據(jù)核心地位,發(fā)揮著重要的監(jiān)督職能。在這種模式下,獨(dú)立董事的設(shè)置相對較少,且其職責(zé)和權(quán)力與監(jiān)事會(huì)存在明顯的差異。以德國為例,公司治理結(jié)構(gòu)中股東大會(huì)選舉產(chǎn)生監(jiān)事會(huì),監(jiān)事會(huì)地位高于董事會(huì),有權(quán)選任、解聘董事會(huì)成員,并對公司的重大決策和經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行全面監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)成員通常包括股東代表和職工代表,職工代表在監(jiān)事會(huì)中占有一定比例,這體現(xiàn)了德國公司治理中對職工參與的重視。監(jiān)事會(huì)的職責(zé)廣泛,涵蓋了公司財(cái)務(wù)監(jiān)督、經(jīng)營管理監(jiān)督、董事和高管監(jiān)督等多個(gè)方面。在財(cái)務(wù)監(jiān)督方面,監(jiān)事會(huì)有權(quán)審查公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確;在經(jīng)營管理監(jiān)督上,監(jiān)事會(huì)對公司的戰(zhàn)略決策、投資計(jì)劃等進(jìn)行監(jiān)督,確保公司的經(jīng)營活動(dòng)符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定;對董事和高管的監(jiān)督中,監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督董事和高管的履職行為,對其薪酬制定進(jìn)行審查,防止其濫用職權(quán)、謀取私利。日本的公司治理結(jié)構(gòu)同樣是二元制,股東大會(huì)下設(shè)立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。與德國不同的是,日本的監(jiān)事會(huì)在發(fā)展過程中經(jīng)歷了一系列的改革和完善。早期,日本的監(jiān)事會(huì)主要由內(nèi)部監(jiān)事組成,獨(dú)立性和監(jiān)督能力相對較弱。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公司治理理念的轉(zhuǎn)變,日本開始加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和監(jiān)督職能,引入了外部監(jiān)事制度,并增加了監(jiān)事會(huì)的權(quán)力。目前,日本的監(jiān)事會(huì)有權(quán)對公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查,對董事和高管的行為進(jìn)行監(jiān)督,有權(quán)提出罷免董事的建議,還可以對公司的重大決策進(jìn)行審議。在德日模式下,獨(dú)立董事的職責(zé)主要側(cè)重于為公司提供獨(dú)立的專業(yè)意見和建議,輔助公司決策。獨(dú)立董事通常在某些特定領(lǐng)域具有專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),如法律、財(cái)務(wù)、管理等,能夠?yàn)楣镜膽?zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理等提供有價(jià)值的見解。與監(jiān)事會(huì)的全面監(jiān)督職能相比,獨(dú)立董事的職責(zé)更具專業(yè)性和針對性,其作用主要體現(xiàn)在決策過程中,通過提供獨(dú)立的意見,幫助公司提高決策的科學(xué)性和合理性。5.2.2對我國的啟示德日模式中監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和權(quán)威性值得我國借鑒。在我國,應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性,減少控股股東對監(jiān)事會(huì)成員選任的干預(yù),確保監(jiān)事會(huì)能夠獨(dú)立地行使監(jiān)督職責(zé)??梢酝ㄟ^優(yōu)化監(jiān)事會(huì)成員的選任機(jī)制,增加外部監(jiān)事的比例,提高監(jiān)事會(huì)成員的專業(yè)素質(zhì)和獨(dú)立性。明確監(jiān)事會(huì)的權(quán)力和責(zé)任,賦予監(jiān)事會(huì)更廣泛的監(jiān)督權(quán)力,如獨(dú)立的調(diào)查權(quán)、處罰建議權(quán)等,增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的權(quán)威性。當(dāng)監(jiān)事會(huì)發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)行為或損害股東利益的行為時(shí),能夠及時(shí)采取有效措施進(jìn)行制止和糾正。德日模式中對職工參與監(jiān)督的重視也為我國提供了有益的參考。我國可以進(jìn)一步完善職工監(jiān)事制度,提高職工在監(jiān)事會(huì)中的參與度。加強(qiáng)職工監(jiān)事的培訓(xùn),提升其專業(yè)素質(zhì)和監(jiān)督能力,使其能夠更好地代表職工的利益,參與公司的監(jiān)督工作。職工監(jiān)事能夠深入了解公司的內(nèi)部運(yùn)營情況,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并提出建議,有助于促進(jìn)公司的和諧穩(wěn)定發(fā)展。在協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系方面,德日模式的經(jīng)驗(yàn)表明,應(yīng)明確兩者的職責(zé)分工,避免職能重疊和沖突。我國可以根據(jù)獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的特點(diǎn),合理劃分其職責(zé)范圍。將財(cái)務(wù)監(jiān)督、合規(guī)監(jiān)督等常規(guī)性監(jiān)督職責(zé)主要賦予監(jiān)事會(huì),利用監(jiān)事會(huì)的常設(shè)性和全面性優(yōu)勢,對公司進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督;將戰(zhàn)略決策監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督等專業(yè)性較強(qiáng)的職責(zé)賦予獨(dú)立董事,發(fā)揮獨(dú)立董事的專業(yè)優(yōu)勢和獨(dú)立判斷能力,為公司的重大決策提供專業(yè)的意見和建議。加強(qiáng)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間的溝通與協(xié)作,建立定期的信息交流機(jī)制和工作協(xié)調(diào)機(jī)制,形成監(jiān)督合力。六、我國上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的協(xié)調(diào)策略6.1完善制度設(shè)計(jì)6.1.1明確職能定位為了避免獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在職能上的重疊與沖突,需要對兩者的職能進(jìn)行重新界定。在財(cái)務(wù)監(jiān)督方面,可明確規(guī)定監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面、常規(guī)的檢查,定期審查公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、賬目等,確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和合規(guī)性。監(jiān)事會(huì)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行情況以及是否存在財(cái)務(wù)違規(guī)行為等。獨(dú)立董事則主要從專業(yè)角度對公司的財(cái)務(wù)政策、重大財(cái)務(wù)決策進(jìn)行監(jiān)督和評估,如對公司的預(yù)算編制、重大投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性分析等提出獨(dú)立意見,以保障公司財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和合理性。在關(guān)聯(lián)交易監(jiān)督上,可將重點(diǎn)放在不同環(huán)節(jié)的監(jiān)督職責(zé)劃分。監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性進(jìn)行全面審查,包括交易的審批程序是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定,交易的信息披露是否及時(shí)、準(zhǔn)確、完整等。獨(dú)立董事則著重對關(guān)聯(lián)交易的公平性進(jìn)行判斷,確保交易價(jià)格合理,不會(huì)損害公司和中小股東的利益。對于重大關(guān)聯(lián)交易,獨(dú)立董事應(yīng)進(jìn)行獨(dú)立審查,并發(fā)表明確的意見,必要時(shí)可聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行評估。對董事和高級管理人員的監(jiān)督也應(yīng)進(jìn)行明確分工。監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對董事和高級管理人員的日常履職行為進(jìn)行監(jiān)督,關(guān)注其是否遵守法律法規(guī)、公司章程以及股東會(huì)決議,對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為及時(shí)提出糾正意見,并有權(quán)提出罷免建議。獨(dú)立董事則側(cè)重于對董事和高級管理人員的戰(zhàn)略決策、薪酬激勵(lì)等方面進(jìn)行監(jiān)督,確保公司的戰(zhàn)略方向正確,薪酬體系合理,能夠有效激勵(lì)管理層提升公司業(yè)績,同時(shí)避免管理層為追求個(gè)人利益而損害公司利益。6.1.2優(yōu)化權(quán)力配置合理分配獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)力是確保有效監(jiān)督的關(guān)鍵。在監(jiān)督權(quán)力的分配上,應(yīng)充分考慮兩者的特點(diǎn)和優(yōu)勢,避免權(quán)力過度集中或分散??梢再x予監(jiān)事會(huì)更多的實(shí)質(zhì)性監(jiān)督權(quán)力,如獨(dú)立的調(diào)查權(quán),當(dāng)監(jiān)事會(huì)發(fā)現(xiàn)公司存在問題時(shí),有權(quán)獨(dú)立展開調(diào)查,不受其他部門或人員的干涉。賦予監(jiān)事會(huì)處罰建議權(quán),對于違反法律法規(guī)和公司章程的董事和高級管理人員,監(jiān)事會(huì)有權(quán)向股東會(huì)提出處罰建議,增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的威懾力。對于獨(dú)立董事,應(yīng)進(jìn)一步保障其特別職權(quán)的有效行使。在向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí),獨(dú)立董事的提議應(yīng)得到充分重視,董事會(huì)應(yīng)認(rèn)真考慮獨(dú)立董事的意見,并說明接受或拒絕的理由。在向董事會(huì)提請召開臨時(shí)股東大會(huì)方面,只要獨(dú)立董事的提請符合相關(guān)規(guī)定,董事會(huì)應(yīng)及時(shí)予以安排,確保獨(dú)立董事能夠在公司出現(xiàn)重大問題時(shí),及時(shí)召集股東進(jìn)行討論和決策。建立健全權(quán)力制衡機(jī)制,防止獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)濫用權(quán)力。可以規(guī)定獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)在行使權(quán)力時(shí),應(yīng)遵循一定的程序和規(guī)范,接受股東和其他利益相關(guān)者的監(jiān)督。當(dāng)獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的權(quán)力行使出現(xiàn)爭議時(shí),應(yīng)設(shè)立專門的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)或機(jī)制,進(jìn)行調(diào)解和裁決,確保監(jiān)督權(quán)力的行使公正、合理。6.1.3建立協(xié)調(diào)機(jī)制構(gòu)建獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制是促進(jìn)兩者協(xié)同工作的重要保障??梢越⒙?lián)席會(huì)議制度,定期召開獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的聯(lián)席會(huì)議,共同商討公司的重大事項(xiàng)和監(jiān)督工作中的問題。在聯(lián)席會(huì)議上,獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)可以分享各自掌握的信息,交流工作進(jìn)展和發(fā)現(xiàn)的問題,共同研究解決方案,形成監(jiān)督合力。建立信息共享平臺(tái),確保獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取公司的相關(guān)信息。公司應(yīng)建立統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng),將公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營數(shù)據(jù)、重大決策文件等信息及時(shí)上傳至平臺(tái),供獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)查閱。獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)也應(yīng)將各自在監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)的問題和獲取的信息及時(shí)錄入平臺(tái),實(shí)現(xiàn)信息的共享和互通。當(dāng)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督工作中出現(xiàn)意見分歧時(shí),應(yīng)建立有效的溝通和協(xié)商機(jī)制。雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商的方式解決分歧,充分聽取對方的意見和建議,尋求共識(shí)。如果協(xié)商無法解決問題,可以引入第三方機(jī)構(gòu)或?qū)<疫M(jìn)行調(diào)解,如聘請專業(yè)的律師事務(wù)所或咨詢機(jī)構(gòu),對爭議事項(xiàng)進(jìn)行評估和分析,提出合理的解決方案。6.2改善股權(quán)結(jié)構(gòu)6.2.1推動(dòng)股權(quán)多元化為減少“一股獨(dú)大”現(xiàn)象,促進(jìn)上市公司股權(quán)多元化,可采取多種有效措施。政府應(yīng)積極推動(dòng)國有企業(yè)混合所有制改革,引入非國有資本參與國有企業(yè)的改制重組。通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股等方式,讓民營資本、外資等多種類型的資本進(jìn)入國有企業(yè),實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在國有企業(yè)的混合所有制改革中,可規(guī)定非國有資本的最低持股比例,確保非國有資本在公司治理中擁有一定的話語權(quán),從而打破國有企業(yè)中單一國有資本的絕對控制局面,形成多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。鼓勵(lì)上市公司通過股權(quán)分置改革、定向增發(fā)等方式,增加股東數(shù)量,降低單一股東的持股比例。在股權(quán)分置改革中,解決了上市公司股權(quán)分置的問題,實(shí)現(xiàn)了非流通股與流通股的統(tǒng)一,增加了股票的流動(dòng)性,促進(jìn)了股權(quán)的分散。上市公司還可通過定向增發(fā),向多個(gè)投資者發(fā)行股票,引入戰(zhàn)略投資者,使股權(quán)結(jié)構(gòu)更加多元化。上市公司可向具有行業(yè)優(yōu)勢、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)定向增發(fā)股票,吸引這些企業(yè)成為公司的股東,不僅可以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),還能借助戰(zhàn)略投資者的資源和經(jīng)驗(yàn),提升公司的競爭力。推進(jìn)員工持股計(jì)劃也是實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化的重要途徑之一。員工持股計(jì)劃可以使員工與公司的利益緊密結(jié)合,增強(qiáng)員工的歸屬感和責(zé)任感,同時(shí)也有助于分散公司股權(quán)。上市公司可制定合理的員工持股計(jì)劃,規(guī)定員工持股的比例、方式和期限等,通過員工認(rèn)購公司股票,增加公司的股東數(shù)量,降低大股東的持股比例。公司可以拿出一定比例的股份,以優(yōu)惠價(jià)格向員工發(fā)售,或者通過股權(quán)激勵(lì)的方式,讓員工獲得公司的股份,使員工成為公司的股東,參與公司的治理和發(fā)展。6.2.2加強(qiáng)股東治理股東在公司治理中扮演著至關(guān)重要的角色,規(guī)范股東行為對于協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系、提升公司治理水平具有重要意義。應(yīng)強(qiáng)化股東的法律意識(shí)和責(zé)任意識(shí),加強(qiáng)對股東的法律法規(guī)培訓(xùn),使其了解自身的權(quán)利和義務(wù),遵守法律法規(guī)和公司章程。監(jiān)管部門可定期組織股東培訓(xùn)活動(dòng),邀請法律專家、學(xué)者等對股東進(jìn)行培訓(xùn),講解公司治理的法律法規(guī)、股東的權(quán)利和義務(wù)、關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范等內(nèi)容,提高股東的法律素養(yǎng)和合規(guī)意識(shí)。建立健全股東行為規(guī)范和約束機(jī)制,對股東的關(guān)聯(lián)交易、表決權(quán)行使等行為進(jìn)行規(guī)范。在關(guān)聯(lián)交易方面,應(yīng)嚴(yán)格規(guī)定股東關(guān)聯(lián)交易的審批程序和披露要求,確保關(guān)聯(lián)交易的公平、公正、公開。對于股東表決權(quán)的行使,可規(guī)定股東在涉及自身利益的事項(xiàng)上應(yīng)回避表決,避免股東濫用表決權(quán),損害公司和其他股東的利益。上市公司可在公司章程中明確規(guī)定,股東在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí),必須經(jīng)過獨(dú)立董事的審查和認(rèn)可,并按照規(guī)定進(jìn)行信息披露;在股東大會(huì)表決時(shí),股東在涉及自身利益的事項(xiàng)上應(yīng)主動(dòng)回避,由其他股東進(jìn)行表決。加強(qiáng)對股東的監(jiān)督和管理,對于違法違規(guī)的股東行為,要依法予以處罰。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對上市公司股東的日常監(jiān)管,建立股東行為監(jiān)測機(jī)制,及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理股東的違法違規(guī)行為。當(dāng)發(fā)現(xiàn)股東存在違規(guī)關(guān)聯(lián)交易、操縱公司決策等行為時(shí),監(jiān)管部門應(yīng)依法采取責(zé)令改正、罰款、限制表決權(quán)等處罰措施,維護(hù)公司和其他股東的合法權(quán)益。對于情節(jié)嚴(yán)重的股東違法違規(guī)行為,還應(yīng)追究其刑事責(zé)任,以起到震懾作用。6.3健全法律法規(guī)6.3.1完善相關(guān)法律規(guī)定應(yīng)修訂《公司法》等法律法規(guī),對獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系做出更加明確細(xì)致的規(guī)定。在職責(zé)劃分方面,明確規(guī)定獨(dú)立董事主要負(fù)責(zé)對公司戰(zhàn)略決策、重大關(guān)聯(lián)交易、董事和高級管理人員的薪酬制定等方面進(jìn)行監(jiān)督,側(cè)重于提供獨(dú)立的專業(yè)意見和決策監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)則主要承擔(dān)對公司財(cái)務(wù)狀況的全面檢查、對董事和高級管理人員日常履職行為的監(jiān)督,以及對公司運(yùn)營合規(guī)性的監(jiān)督等職責(zé)。在《公司法》中明確規(guī)定,獨(dú)立董事在公司戰(zhàn)略規(guī)劃制定過程中,有權(quán)對戰(zhàn)略方案進(jìn)行獨(dú)立評估,并發(fā)表明確的意見;監(jiān)事會(huì)則負(fù)責(zé)定期對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì),確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠。在權(quán)力行使方面,應(yīng)細(xì)化獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的權(quán)力范圍和行使程序。明確獨(dú)立董事在行使向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所、向董事會(huì)提請召開臨時(shí)股東大會(huì)等權(quán)力時(shí)的具體條件和程序。規(guī)定監(jiān)事會(huì)在行使對董事和高級管理人員的罷免建議權(quán)、對公司經(jīng)營活動(dòng)的調(diào)查權(quán)等權(quán)力時(shí)的操作流程和法律保障??梢砸?guī)定,獨(dú)立董事在提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí),需向董事會(huì)提交詳細(xì)的書面報(bào)告,說明理由和依據(jù);監(jiān)事會(huì)在提出罷免建議時(shí),應(yīng)提供充分的證據(jù)和調(diào)查材料,以確保權(quán)力行使的合法性和公正性。法律法規(guī)還應(yīng)明確獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在工作中的協(xié)調(diào)機(jī)制和溝通方式。規(guī)定獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)應(yīng)定期舉行聯(lián)席會(huì)議,共同商討公司的重大事項(xiàng)和監(jiān)督工作中的問題;建立信息共享機(jī)制,確保雙方能夠及時(shí)獲取公司的相關(guān)信息。在《上市公司治理準(zhǔn)則》中明確規(guī)定,獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)每季度至少舉行一次聯(lián)席會(huì)議,交流工作情況,協(xié)調(diào)監(jiān)督工作。6.3.2強(qiáng)化法律責(zé)任追究加大對獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)失職行為的法律責(zé)任追究力度,對于維護(hù)公司治理秩序、保護(hù)股東利益具有重要意義。應(yīng)明確獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在履職過程中的法律責(zé)任,當(dāng)獨(dú)立董事未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù),如在重大關(guān)聯(lián)交易中未能發(fā)現(xiàn)問題、對董事

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