破局與重生：我國中小企業(yè)信貸融資困境深度剖析與突圍之道一、引言1.1研究背景與意義在我國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展進(jìn)程中，中小企業(yè)作為關(guān)鍵力量，發(fā)揮著不可替代的重要作用，已然成為推動經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)就業(yè)、激發(fā)創(chuàng)新活力的主力軍。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，中國中小微企業(yè)數(shù)量已超過5200萬戶，比2018年末增長51%，2022年平均每天新設(shè)企業(yè)2.38萬戶，是2018年的1.3倍。中小企業(yè)在增加就業(yè)方面成效顯著，2019年，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，成為吸納就業(yè)的主力軍，有效緩解了社會就業(yè)壓力，維護(hù)了社會的穩(wěn)定和諧。在經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)上，中小企業(yè)同樣表現(xiàn)突出，以中小企業(yè)為主的民營企業(yè)已經(jīng)躍升成中國第一大外貿(mào)經(jīng)營主體、對外貿(mào)增長貢獻(xiàn)度超半，為經(jīng)濟(jì)總量的增長注入了強(qiáng)勁動力。而且中小企業(yè)也是技術(shù)創(chuàng)新的重要源泉，2020年，中國科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)突破了20萬家，有力地推動了產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。盡管中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)著舉足輕重的地位，但長期以來，它們在發(fā)展過程中面臨著諸多困境，其中信貸融資困境尤為突出，成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的關(guān)鍵瓶頸。中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小、財務(wù)制度不夠健全、抗風(fēng)險能力較弱等特點，使得金融機(jī)構(gòu)在對其進(jìn)行信貸評估時，往往面臨較高的風(fēng)險感知。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)群體中資金匱乏的中小企業(yè)占到了很大比例，這個比例測算不低于80%，有近20%的中小企業(yè)對資金極度渴求。這種風(fēng)險感知導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在信貸投放上更為謹(jǐn)慎，對中小企業(yè)設(shè)置了較高的信貸門檻，使得中小企業(yè)難以獲得足夠的信貸資金支持。同時，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱問題。中小企業(yè)的經(jīng)營信息透明度較低，金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確了解其真實的經(jīng)營狀況和償債能力，這進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)信貸融資的難度。中小企業(yè)信貸融資困境不僅對企業(yè)自身的生存和發(fā)展構(gòu)成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也對我國整體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了不容忽視的負(fù)面影響。從企業(yè)自身角度來看，融資困難使得中小企業(yè)無法及時獲得足夠的資金用于采購原材料、更新設(shè)備、拓展市場和進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受限，發(fā)展規(guī)模難以擴(kuò)大，甚至面臨生存危機(jī)。例如，一些中小企業(yè)因資金短缺無法及時更新設(shè)備，導(dǎo)致生產(chǎn)效率低下，產(chǎn)品質(zhì)量難以提升，在市場競爭中逐漸失去優(yōu)勢。從宏觀經(jīng)濟(jì)層面來看，中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活力與創(chuàng)新的重要來源，其發(fā)展受阻會影響整體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新能力和活力，制約產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。而且中小企業(yè)在吸納就業(yè)方面的重要作用，融資困境導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展受限，進(jìn)而會對就業(yè)市場產(chǎn)生不利影響，增加社會就業(yè)壓力，影響社會穩(wěn)定。在此背景下，深入研究我國中小企業(yè)信貸融資困境及對策具有極為重要的現(xiàn)實意義和理論價值。對于中小企業(yè)而言，通過對信貸融資困境的研究，能夠幫助企業(yè)深入剖析自身存在的問題，如財務(wù)制度不健全、信息披露不規(guī)范等，并針對性地提出改進(jìn)措施，提升企業(yè)自身素質(zhì)和融資能力，從而拓寬融資渠道，獲得更多的信貸資金支持，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力保障。對于金融機(jī)構(gòu)來說，研究有助于其更好地了解中小企業(yè)的融資需求和風(fēng)險特征，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程，降低信貸風(fēng)險，提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的互利共贏。從國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度出發(fā)，解決中小企業(yè)信貸融資困境，能夠促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，激發(fā)市場活力，推動經(jīng)濟(jì)增長，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，增加就業(yè)機(jī)會，維護(hù)社會穩(wěn)定，為我國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。1.2研究方法與創(chuàng)新點為了深入剖析我國中小企業(yè)信貸融資困境并提出切實可行的對策，本研究將綜合運(yùn)用多種研究方法，從多個角度進(jìn)行全面分析。本研究將充分利用文獻(xiàn)研究法，廣泛收集國內(nèi)外關(guān)于中小企業(yè)信貸融資的相關(guān)文獻(xiàn)資料，包括學(xué)術(shù)論文、研究報告、統(tǒng)計數(shù)據(jù)等。通過對這些文獻(xiàn)的系統(tǒng)梳理和深入分析，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀、前沿動態(tài)以及已有的研究成果和不足之處，為本文的研究提供堅實的理論基礎(chǔ)和研究思路。例如，通過查閱大量國內(nèi)外學(xué)術(shù)期刊論文，梳理出不同學(xué)者對于中小企業(yè)信貸融資困境的成因分析，以及他們提出的各種解決對策，從中汲取有益的觀點和方法，為本研究提供參考和借鑒。案例分析法也是本研究的重要方法之一。通過選取具有代表性的中小企業(yè)案例，深入分析其在信貸融資過程中所面臨的具體問題、采取的應(yīng)對措施以及取得的實際效果。通過對這些案例的詳細(xì)剖析，能夠更加直觀地了解中小企業(yè)信貸融資困境的實際表現(xiàn)和影響因素，從而為提出針對性的解決方案提供實踐依據(jù)。比如，選取不同行業(yè)、不同規(guī)模的中小企業(yè)，詳細(xì)分析它們在向銀行申請貸款時遇到的困難，如抵押資產(chǎn)不足、信用評級不高、貸款審批流程繁瑣等問題，以及它們是如何通過創(chuàng)新融資方式、加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作等措施來解決這些問題的，從中總結(jié)出具有普遍性和可操作性的經(jīng)驗和啟示。數(shù)據(jù)分析方法在本研究中也將發(fā)揮重要作用。收集和整理相關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)據(jù)分析工具對數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析，以揭示中小企業(yè)信貸融資的現(xiàn)狀、特征和發(fā)展趨勢。例如，通過對中小企業(yè)貸款余額、貸款增長率、不良貸款率等數(shù)據(jù)的分析，了解中小企業(yè)信貸融資的總體規(guī)模和增長情況，以及信貸風(fēng)險狀況；通過對不同地區(qū)、不同行業(yè)中小企業(yè)信貸融資數(shù)據(jù)的對比分析，找出區(qū)域和行業(yè)差異，為制定差異化的政策措施提供數(shù)據(jù)支持。本研究的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在研究視角和解決方案的創(chuàng)新性上。在研究視角方面，本研究將從多個維度對中小企業(yè)信貸融資困境進(jìn)行分析，不僅關(guān)注企業(yè)自身因素，還將深入探討金融機(jī)構(gòu)、政府政策以及社會信用環(huán)境等外部因素對中小企業(yè)信貸融資的影響，力求全面、系統(tǒng)地揭示信貸融資困境的成因。在解決方案的提出上，本研究將結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢和金融科技的新發(fā)展，提出具有創(chuàng)新性的對策建議。例如，探索利用大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段，構(gòu)建中小企業(yè)信用評估模型，降低金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱，提高中小企業(yè)信貸融資的可得性；研究推動供應(yīng)鏈金融、綠色金融等創(chuàng)新金融模式在中小企業(yè)信貸融資中的應(yīng)用，拓寬中小企業(yè)融資渠道，滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。二、我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀洞察2.1融資規(guī)模與增長態(tài)勢近年來，我國中小企業(yè)信貸融資規(guī)模呈現(xiàn)出總體增長的態(tài)勢，但在增長過程中也存在著一些波動和差異。據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年我國中小企業(yè)貸款余額達(dá)到了[X]萬億元，較上一年增長了[X]%，這一增長幅度表明中小企業(yè)在信貸融資方面取得了一定的進(jìn)展，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的資金支持力度在逐步加大。在2024年上半年，樣本企業(yè)融資存量規(guī)模達(dá)74959.48億元，同比增長12.9%，上半年環(huán)比增長5.74%，融資規(guī)模的不斷增長，得益于政策環(huán)境的優(yōu)化、金融市場的創(chuàng)新以及企業(yè)自身發(fā)展需求的增強(qiáng)。2024年上半年融資增量規(guī)模為4070.59億元，同比下降29.14%，增幅略有下滑，這與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的復(fù)雜多變、金融市場環(huán)境的變動、政策調(diào)整以及中小企業(yè)自身經(jīng)營狀況的分化等諸多因素有關(guān)。從不同行業(yè)來看，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)信貸融資規(guī)模相對較大。以制造業(yè)為例，由于其生產(chǎn)經(jīng)營需要大量的資金用于原材料采購、設(shè)備購置和生產(chǎn)運(yùn)營，因此對信貸資金的需求較為旺盛。2023年制造業(yè)中小企業(yè)貸款余額達(dá)到了[X]萬億元，占中小企業(yè)貸款總額的[X]%。而一些新興行業(yè)，如信息技術(shù)、生物醫(yī)藥等，雖然發(fā)展迅速，但由于其輕資產(chǎn)、高風(fēng)險的特點，信貸融資規(guī)模相對較小。不過，隨著國家對科技創(chuàng)新的支持力度不斷加大，這些新興行業(yè)中小企業(yè)的信貸融資規(guī)模也在逐漸增長。例如，2024年新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)存量借貸融資規(guī)模為1444.55億元，科技推廣和應(yīng)用服務(wù)業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)則表現(xiàn)出融資加速特征，存量借貸融資同比增速分別為42.81%、32.83%。從地區(qū)分布來看，東部沿海地區(qū)中小企業(yè)信貸融資規(guī)模明顯高于中西部地區(qū)。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，金融市場活躍，金融機(jī)構(gòu)眾多，為中小企業(yè)提供了豐富的融資渠道和充足的信貸資金。以長三角地區(qū)為例，該地區(qū)中小企業(yè)貸款余額占全國中小企業(yè)貸款余額的[X]%以上。而中西部地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較低，金融市場不夠發(fā)達(dá)，中小企業(yè)信貸融資規(guī)模相對較小。但近年來，隨著國家區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，中西部地區(qū)中小企業(yè)信貸融資規(guī)模也在逐步擴(kuò)大，增長速度逐漸加快。融資規(guī)模的變化對中小企業(yè)的發(fā)展有著深遠(yuǎn)的影響。充足的信貸融資規(guī)模為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有力的資金支持，有助于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備、引進(jìn)技術(shù)和人才，從而提升企業(yè)的競爭力。例如，一些獲得足夠信貸資金的制造業(yè)中小企業(yè)，能夠購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，進(jìn)而在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。信貸融資還能夠幫助中小企業(yè)拓展市場，通過加大市場推廣力度、開展?fàn)I銷活動等方式，提高企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率。融資規(guī)模不足也會給中小企業(yè)帶來諸多困境。資金短缺會導(dǎo)致企業(yè)無法按時支付原材料采購款項，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營；企業(yè)可能無法進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，從而在市場競爭中逐漸失去優(yōu)勢；融資規(guī)模不足還會限制企業(yè)的擴(kuò)張和發(fā)展，使企業(yè)難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，制約企業(yè)的成長空間。2.2融資渠道與結(jié)構(gòu)剖析中小企業(yè)的融資渠道豐富多樣，主要涵蓋銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資等，然而各渠道在融資結(jié)構(gòu)中所占的比例存在顯著差異，且各有其獨特的特點和適用性。銀行貸款在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位，是中小企業(yè)最為重要的融資渠道之一。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)通過銀行貸款獲得的資金占其融資總額的[X]%以上。銀行貸款之所以成為中小企業(yè)融資的主要選擇，是因為銀行作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，擁有雄厚的資金實力和廣泛的網(wǎng)點布局，能夠為中小企業(yè)提供相對穩(wěn)定的資金支持。銀行貸款的利率相對較低，在一定程度上能夠降低中小企業(yè)的融資成本。但銀行貸款也存在一些局限性，銀行貸款審批流程較為繁瑣，需要中小企業(yè)提供大量的資料，包括企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營狀況、信用記錄等，審批時間較長，這對于急需資金的中小企業(yè)來說，可能會錯過最佳的發(fā)展時機(jī)。銀行對中小企業(yè)的貸款條件較為嚴(yán)格，通常要求企業(yè)提供抵押物或擔(dān)保，以降低貸款風(fēng)險。而中小企業(yè)由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)較少，往往難以提供符合銀行要求的抵押物，這也增加了中小企業(yè)獲得銀行貸款的難度。債券融資是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充渠道。債券融資具有融資成本相對較低、融資規(guī)模較大等優(yōu)點。通過發(fā)行債券，中小企業(yè)可以在資本市場上籌集到大量的資金，用于企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張。與銀行貸款相比，債券融資的資金使用期限較長，企業(yè)可以根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)劃和資金需求，合理安排資金的使用。中小企業(yè)債券融資的規(guī)模相對較小，占融資總額的比例較低，僅為[X]%左右。這主要是因為債券市場對發(fā)行主體的要求較高，中小企業(yè)由于規(guī)模較小、信用評級較低，往往難以滿足債券發(fā)行的條件。債券融資的發(fā)行程序較為復(fù)雜，需要中小企業(yè)聘請專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估、審計、承銷等工作，這也增加了中小企業(yè)債券融資的成本和難度。股權(quán)融資是中小企業(yè)獲取長期資金的重要途徑之一。股權(quán)融資包括引入風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資以及在資本市場上市等方式。股權(quán)融資的優(yōu)點在于企業(yè)無需償還本金，且投資者與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險，能夠為企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金支持。通過股權(quán)融資，中小企業(yè)還可以獲得投資者的管理經(jīng)驗、技術(shù)支持和市場資源，有助于企業(yè)提升自身的競爭力和發(fā)展水平。不過股權(quán)融資也存在一些問題，股權(quán)融資會稀釋企業(yè)的股權(quán)，導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)的分散，這對于一些家族式中小企業(yè)來說，可能會影響企業(yè)的決策和發(fā)展。股權(quán)融資的成本相對較高，投資者通常要求獲得較高的回報，這會增加企業(yè)的運(yùn)營成本和財務(wù)壓力。中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的難度較大，尤其是在資本市場上市，需要企業(yè)滿足嚴(yán)格的上市條件，如企業(yè)的規(guī)模、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等，這對于大多數(shù)中小企業(yè)來說，是一個巨大的挑戰(zhàn)。2.3不同行業(yè)與地區(qū)融資差異不同行業(yè)的中小企業(yè)在融資需求和獲得信貸的難易程度上存在顯著差異。制造業(yè)中小企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營特點，對資金的需求規(guī)模較大且周期較長。在生產(chǎn)過程中，需要大量資金用于購買原材料、更新設(shè)備以及支付工人工資等，其資金周轉(zhuǎn)周期往往較長，從原材料采購到產(chǎn)品銷售回款，可能需要數(shù)月甚至更長時間。這使得制造業(yè)中小企業(yè)對信貸資金的依賴程度較高，融資需求較為迫切。但制造業(yè)中小企業(yè)面臨市場競爭激烈、產(chǎn)品價格波動較大等風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)在對其進(jìn)行信貸評估時，往往會更加謹(jǐn)慎，導(dǎo)致其獲得信貸的難度相對較大。服務(wù)業(yè)中小企業(yè)的融資需求則具有金額相對較小、頻率較高的特點。服務(wù)業(yè)的經(jīng)營模式相對靈活，資金主要用于支付房租、員工薪酬、營銷推廣等日常運(yùn)營開支，資金需求呈現(xiàn)出小額、高頻的特征。一些餐飲企業(yè)需要頻繁采購食材、支付水電費等，資金需求較為分散。服務(wù)業(yè)中小企業(yè)的資產(chǎn)大多以無形資產(chǎn)和流動資產(chǎn)為主，缺乏固定資產(chǎn)作為抵押物，這在一定程度上增加了其獲得信貸的難度。不過，由于服務(wù)業(yè)中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險相對制造業(yè)來說較為分散，部分金融機(jī)構(gòu)針對服務(wù)業(yè)特點推出了一些特色金融產(chǎn)品和服務(wù)，如基于應(yīng)收賬款的融資產(chǎn)品等，在一定程度上緩解了服務(wù)業(yè)中小企業(yè)的融資難題?？萍夹椭行∑髽I(yè)具有高成長、高風(fēng)險、高回報的特點，其融資需求主要集中在研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展等方面。在企業(yè)發(fā)展初期，科技型中小企業(yè)需要大量資金用于研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，且研發(fā)周期長、不確定性高，投資風(fēng)險較大。一旦研發(fā)成功并實現(xiàn)商業(yè)化，企業(yè)可能會獲得高額回報。由于科技型中小企業(yè)的輕資產(chǎn)特性，缺乏傳統(tǒng)的抵押物，且未來收益具有不確定性，金融機(jī)構(gòu)對其信貸支持相對謹(jǐn)慎，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)在融資過程中面臨較大困難。但隨著國家對科技創(chuàng)新的重視和支持力度不斷加大，一些風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)、私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)以及政府引導(dǎo)基金等開始關(guān)注并投資科技型中小企業(yè)，為其提供了一定的股權(quán)融資渠道。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對中小企業(yè)融資也有著重要影響。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，如東部沿海地區(qū)，金融市場體系較為完善，金融機(jī)構(gòu)種類豐富，包括國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社以及各類非銀行金融機(jī)構(gòu)等。這些金融機(jī)構(gòu)之間競爭激烈，為中小企業(yè)提供了更多的融資選擇和更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的信用環(huán)境較好，社會信用體系建設(shè)較為完善，企業(yè)信用信息透明度高，金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確地評估中小企業(yè)的信用狀況和償債能力，降低了信貸風(fēng)險，從而更愿意為中小企業(yè)提供信貸支持。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，企業(yè)的經(jīng)營效益相對較好，還款能力較強(qiáng)，也增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的放貸信心。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，金融市場發(fā)展相對滯后，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，金融產(chǎn)品和服務(wù)種類單一，中小企業(yè)的融資渠道相對狹窄。部分地區(qū)可能主要依賴國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社提供金融服務(wù)，融資選擇有限。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的信用環(huán)境建設(shè)相對薄弱，信用信息共享機(jī)制不完善，金融機(jī)構(gòu)獲取中小企業(yè)信用信息的難度較大，增加了信貸風(fēng)險評估的難度，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸投放相對謹(jǐn)慎。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)自身實力相對較弱，經(jīng)營管理水平不高，市場競爭力有限，盈利能力和還款能力相對不足，也使得金融機(jī)構(gòu)在提供信貸時更加審慎。不同行業(yè)和地區(qū)的中小企業(yè)在融資方面存在明顯差異，這些差異是由行業(yè)特點、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場環(huán)境、信用體系建設(shè)等多種因素共同作用的結(jié)果。深入了解這些差異，對于針對性地制定融資政策、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，解決中小企業(yè)信貸融資困境具有重要意義。三、中小企業(yè)信貸融資困境的多維透視3.1內(nèi)部困境：企業(yè)自身短板3.1.1財務(wù)規(guī)范性不足中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全的問題，許多中小企業(yè)缺乏專業(yè)的財務(wù)人員，財務(wù)核算不規(guī)范，賬目混亂。一些中小企業(yè)沒有建立完善的財務(wù)報表體系，無法提供準(zhǔn)確、完整的財務(wù)數(shù)據(jù)，使得金融機(jī)構(gòu)難以對其財務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評估。部分中小企業(yè)為了逃避稅收或獲取更多的貸款，存在財務(wù)信息造假的現(xiàn)象，這嚴(yán)重影響了金融機(jī)構(gòu)對其信用狀況的判斷，增加了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險。這種財務(wù)規(guī)范性不足的情況對中小企業(yè)融資產(chǎn)生了諸多負(fù)面影響。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸決策時，主要依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表和財務(wù)數(shù)據(jù)來評估企業(yè)的償債能力和信用風(fēng)險。由于中小企業(yè)財務(wù)制度不健全、信息不透明，金融機(jī)構(gòu)無法獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息，難以對企業(yè)的真實經(jīng)營狀況和財務(wù)實力進(jìn)行評估，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸投放持謹(jǐn)慎態(tài)度。一些金融機(jī)構(gòu)甚至?xí)驗闊o法準(zhǔn)確評估風(fēng)險而拒絕為中小企業(yè)提供貸款。以某小型服裝制造企業(yè)為例，該企業(yè)在申請銀行貸款時，由于財務(wù)制度混亂，無法提供完整的財務(wù)報表和準(zhǔn)確的財務(wù)數(shù)據(jù)。銀行在對其進(jìn)行信貸評估時，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的賬目存在諸多疑點，如收入和成本的核算不準(zhǔn)確、資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)不真實等。銀行難以判斷該企業(yè)的真實償債能力和信用風(fēng)險，最終拒絕了該企業(yè)的貸款申請。這使得該企業(yè)因資金短缺無法及時采購原材料，生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響，甚至面臨倒閉的風(fēng)險。3.1.2抵押擔(dān)保資源匱乏中小企業(yè)由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)相對較少，抵押物不足是其面臨的普遍問題。在向金融機(jī)構(gòu)申請貸款時，中小企業(yè)往往難以提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的抵押物。許多中小企業(yè)的廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)陳舊、價值較低，或者存在產(chǎn)權(quán)不清晰的問題，無法作為有效的抵押物。中小企業(yè)的流動資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款等，由于其價值評估難度較大、變現(xiàn)能力較弱，也難以得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可作為抵押物。除了抵押物不足，中小企業(yè)在尋求擔(dān)保時也面臨重重困難。一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了降低自身風(fēng)險，通常要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保措施，而中小企業(yè)由于自身資產(chǎn)有限，很難提供有效的反擔(dān)保，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)不愿為其提供擔(dān)保。另一方面，中小企業(yè)之間相互擔(dān)保的情況較為常見，但這種擔(dān)保方式存在一定的風(fēng)險，一旦其中一家企業(yè)出現(xiàn)問題，可能會引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致其他企業(yè)也受到牽連，進(jìn)一步增加了擔(dān)保的難度。抵押擔(dān)保資源匱乏嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的融資能力。金融機(jī)構(gòu)為了保障貸款資金的安全，通常要求企業(yè)提供抵押物或擔(dān)保，以降低信貸風(fēng)險。中小企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保資源，使得金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時面臨較高的風(fēng)險，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款審批更加嚴(yán)格，貸款額度受限，貸款利率較高。一些中小企業(yè)即使能夠獲得貸款，也可能因為高額的擔(dān)保費用和利息支出，導(dǎo)致融資成本過高，加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的發(fā)展。3.1.3經(jīng)營穩(wěn)定性欠佳中小企業(yè)大多處于產(chǎn)業(yè)鏈的低端，產(chǎn)品附加值較低，市場競爭力較弱。它們往往面臨著激烈的市場競爭，市場份額不穩(wěn)定，容易受到市場波動、原材料價格上漲、競爭對手?jǐn)D壓等因素的影響。一些中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏核心競爭力，在市場需求發(fā)生變化時，難以迅速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營策略，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑。中小企業(yè)還容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，在經(jīng)濟(jì)衰退時期，市場需求萎縮，中小企業(yè)的訂單減少，銷售收入下降，經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)一步加大。經(jīng)營穩(wěn)定性欠佳使得中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險較高，這直接影響了銀行的放貸意愿。銀行在發(fā)放貸款時，通常會考慮企業(yè)的還款能力和還款穩(wěn)定性。中小企業(yè)由于經(jīng)營不穩(wěn)定，未來的收入和現(xiàn)金流具有較大的不確定性，銀行難以準(zhǔn)確評估其還款能力，擔(dān)心貸款發(fā)放后無法按時收回，從而對中小企業(yè)的貸款申請持謹(jǐn)慎態(tài)度。即使銀行愿意為中小企業(yè)提供貸款，也會提高貸款利率、縮短貸款期限等，以彌補(bǔ)可能面臨的風(fēng)險，這進(jìn)一步增加了中小企業(yè)的融資難度和融資成本。以某小型餐飲企業(yè)為例，該企業(yè)在當(dāng)?shù)亟?jīng)營多年，生意一直不錯。但隨著周邊新的餐飲企業(yè)不斷開業(yè)，市場競爭日益激烈，該企業(yè)的客源逐漸減少，經(jīng)營業(yè)績下滑。由于經(jīng)營不穩(wěn)定，銀行在評估其貸款申請時，認(rèn)為其還款能力存在較大風(fēng)險，拒絕了其貸款申請。該企業(yè)因缺乏資金無法進(jìn)行店面裝修和菜品創(chuàng)新，經(jīng)營狀況進(jìn)一步惡化，最終不得不關(guān)門停業(yè)。3.2外部困境：金融與政策體系短板3.2.1金融機(jī)構(gòu)信貸偏好在我國金融市場中，銀行等金融機(jī)構(gòu)在信貸投放上存在明顯的偏好，傾向于向大企業(yè)放貸，而對中小企業(yè)的支持相對不足。這種信貸偏好的形成有著多方面的原因。大企業(yè)通常具有較大的資產(chǎn)規(guī)模、完善的財務(wù)制度和穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績，其抗風(fēng)險能力相對較強(qiáng)。以大型國有企業(yè)為例，它們往往擁有雄厚的固定資產(chǎn)、廣泛的市場網(wǎng)絡(luò)和較高的品牌知名度，在市場競爭中具有明顯優(yōu)勢，經(jīng)營穩(wěn)定性較高，還款能力更有保障。相比之下，中小企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)總量有限，財務(wù)制度不夠健全，經(jīng)營風(fēng)險相對較大，金融機(jī)構(gòu)對其還款能力存在擔(dān)憂，這使得金融機(jī)構(gòu)在信貸決策時更傾向于大企業(yè)。從貸款管理成本和收益的角度來看，銀行對每筆貸款都需要進(jìn)行信用評估、貸后管理等工作，這些操作成本相對固定。大企業(yè)貸款額度通常較大，銀行發(fā)放一筆大額貸款所獲得的收益較高，分?jǐn)偟絾挝毁J款金額上的管理成本相對較低。而中小企業(yè)貸款額度相對較小，銀行處理多筆中小企業(yè)貸款所耗費的人力、物力與處理一筆大企業(yè)貸款相當(dāng)，但收益卻相對較低，這降低了銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的風(fēng)險評估和信貸政策也在一定程度上加劇了中小企業(yè)融資難的問題。目前，金融機(jī)構(gòu)在對中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估時，主要依賴傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)和抵押擔(dān)保情況。然而，中小企業(yè)由于自身特點，財務(wù)指標(biāo)往往不夠理想，且缺乏足夠的抵押物，這使得它們在風(fēng)險評估中處于劣勢。金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用評級體系不夠完善，難以全面、準(zhǔn)確地評估中小企業(yè)的真實信用狀況和潛在發(fā)展能力，導(dǎo)致一些具有良好發(fā)展前景但暫時財務(wù)指標(biāo)不夠突出的中小企業(yè)難以獲得信貸支持。金融機(jī)構(gòu)在信貸政策上也存在對中小企業(yè)的限制。一些銀行對中小企業(yè)貸款設(shè)置了較高的門檻，要求企業(yè)具備較高的資產(chǎn)負(fù)債率、穩(wěn)定的現(xiàn)金流和良好的信用記錄等條件，這對于許多中小企業(yè)來說難以滿足。銀行在貸款審批過程中過于注重抵押物的價值，忽視了中小企業(yè)的創(chuàng)新能力、市場潛力和經(jīng)營團(tuán)隊等非財務(wù)因素，使得一些輕資產(chǎn)、高創(chuàng)新的中小企業(yè)無法獲得足夠的信貸支持。3.2.2信貸審批流程繁瑣銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸審批流程復(fù)雜、時間長，這是中小企業(yè)融資面臨的又一困境。在傳統(tǒng)的信貸審批模式下，銀行需要對中小企業(yè)進(jìn)行多方面的審查，包括企業(yè)的基本信息、財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、信用記錄、抵押物評估等。這些審查環(huán)節(jié)涉及多個部門和人員，需要中小企業(yè)提供大量的資料，且各環(huán)節(jié)之間的銜接不夠順暢，導(dǎo)致審批流程繁瑣、耗時較長。一般來說，中小企業(yè)從向銀行提交貸款申請到最終獲得貸款，需要經(jīng)歷多個步驟。企業(yè)需要填寫詳細(xì)的貸款申請表，提供營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、公司章程、財務(wù)報表等一系列基本資料。銀行信貸人員會對這些資料進(jìn)行初步審核，審核通過后，會對企業(yè)進(jìn)行實地調(diào)查，了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資產(chǎn)狀況、市場競爭力等情況。銀行還會委托專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)對企業(yè)提供的抵押物進(jìn)行評估，確定抵押物的價值。在這些環(huán)節(jié)完成后，信貸人員會撰寫調(diào)查報告，提交給銀行的風(fēng)險管理部門進(jìn)行審批。風(fēng)險管理部門會對貸款申請進(jìn)行全面審查，包括風(fēng)險評估、合規(guī)性審查等，最終決定是否批準(zhǔn)貸款申請。如果審批通過，還需要簽訂貸款合同、辦理抵押登記等手續(xù)，才能最終發(fā)放貸款。整個審批流程下來，短則需要幾周，長則可能需要數(shù)月甚至更長時間。對于中小企業(yè)來說，它們的經(jīng)營活動往往具有較強(qiáng)的時效性，資金需求較為緊迫。例如，一些中小企業(yè)在接到大額訂單時，需要及時采購原材料、組織生產(chǎn)，但由于貸款審批時間過長，可能導(dǎo)致企業(yè)無法按時履行訂單，錯失發(fā)展機(jī)會，甚至影響企業(yè)的信譽(yù)。過長的審批時間還會增加中小企業(yè)的融資成本，因為在等待貸款的過程中，企業(yè)可能需要通過其他高成本的融資方式來解決臨時性的資金需求，如民間借貸等。為了簡化審批流程，提高審批效率，金融機(jī)構(gòu)可以采取一系列措施。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段，建立智能化的信貸審批系統(tǒng)。通過對中小企業(yè)的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，包括企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)等，系統(tǒng)可以快速、準(zhǔn)確地評估企業(yè)的信用狀況和風(fēng)險水平，減少人工審核的工作量和主觀性，提高審批效率。金融機(jī)構(gòu)可以優(yōu)化內(nèi)部審批流程，減少不必要的審批環(huán)節(jié)，明確各部門和人員的職責(zé)，加強(qiáng)部門之間的溝通與協(xié)作，確保審批流程的順暢進(jìn)行。金融機(jī)構(gòu)還可以根據(jù)中小企業(yè)的特點，制定差異化的審批標(biāo)準(zhǔn)和流程，對于一些信用良好、經(jīng)營穩(wěn)定的中小企業(yè)，可以適當(dāng)簡化審批手續(xù)，給予更快速的信貸支持。3.2.3信用擔(dān)保體系不完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在諸多問題，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的融資發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，無法滿足中小企業(yè)龐大的融資擔(dān)保需求。在一些地區(qū)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分布不均衡，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量相對較少，導(dǎo)致當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)難以獲得擔(dān)保服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，[具體地區(qū)]的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅有[X]家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需求，許多中小企業(yè)因找不到合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)而無法獲得銀行貸款。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力有限。部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本金較少，資金實力薄弱，抗風(fēng)險能力差，難以承擔(dān)較大規(guī)模的擔(dān)保業(yè)務(wù)。一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)較低，無法充分發(fā)揮擔(dān)保的杠桿作用，限制了其為中小企業(yè)提供擔(dān)保的能力。例如，某擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊資本金僅為[X]萬元，按照規(guī)定的擔(dān)保放大倍數(shù)，其最多只能為中小企業(yè)提供[X]萬元的擔(dān)保額度，這對于許多資金需求較大的中小企業(yè)來說，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。擔(dān)保費用過高也是中小企業(yè)面臨的一個重要問題。為了覆蓋風(fēng)險和維持自身運(yùn)營，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常會向中小企業(yè)收取較高的擔(dān)保費用。擔(dān)保費用一般按照擔(dān)保金額的一定比例收取，比例在[X]%-[X]%之間，加上其他相關(guān)費用，中小企業(yè)的融資成本大幅增加。對于一些利潤微薄的中小企業(yè)來說，高額的擔(dān)保費用使其難以承受，進(jìn)一步加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，降低了企業(yè)通過擔(dān)保獲得融資的積極性。為了完善信用擔(dān)保體系，政府應(yīng)加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度，通過財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方式，鼓勵社會資本設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量，優(yōu)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的布局，提高擔(dān)保服務(wù)的覆蓋面。政府可以出資設(shè)立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)提供低費率、高額度的擔(dān)保服務(wù)，發(fā)揮政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的引領(lǐng)和示范作用。擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險管理，提高擔(dān)保能力。通過建立科學(xué)的風(fēng)險評估體系，加強(qiáng)對擔(dān)保項目的風(fēng)險識別和控制，降低擔(dān)保風(fēng)險。擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以通過與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，合理分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險，提高自身的抗風(fēng)險能力。行業(yè)協(xié)會等組織應(yīng)加強(qiáng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自律管理，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)亂收費、高收費等現(xiàn)象的發(fā)生。通過制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，加強(qiáng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和檢查，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，為中小企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的擔(dān)保服務(wù)。3.2.4政策扶持力度與落實效果政府高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列支持中小企業(yè)信貸融資的政策措施，旨在緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。這些政策涵蓋了財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、信貸支持、擔(dān)保體系建設(shè)等多個方面。在財政補(bǔ)貼方面，政府設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專項資金，對符合條件的中小企業(yè)給予貸款貼息、項目補(bǔ)助等支持，降低企業(yè)的融資成本。在稅收優(yōu)惠方面，對中小企業(yè)實施減免企業(yè)所得稅、增值稅等稅收政策，減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的現(xiàn)金流。在信貸支持方面，鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸投放力度，對中小企業(yè)貸款實行差異化的監(jiān)管政策，提高金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)放貸的積極性。在政策落實過程中，存在著諸多問題，導(dǎo)致政策效果未能充分顯現(xiàn)。政策宣傳不到位，許多中小企業(yè)對相關(guān)政策了解不夠，不知道自己可以享受哪些政策優(yōu)惠，也不知道如何申請政策支持。一些地方政府和相關(guān)部門在政策宣傳方面工作做得不夠細(xì)致，宣傳渠道單一，宣傳內(nèi)容不夠通俗易懂，使得中小企業(yè)難以獲取準(zhǔn)確的政策信息。政策執(zhí)行缺乏有效的監(jiān)督和考核機(jī)制，部分部門和工作人員對政策執(zhí)行不夠積極主動，存在推諉扯皮、辦事效率低下等問題，導(dǎo)致政策落實緩慢，甚至出現(xiàn)政策懸空的情況。不同政策之間的協(xié)調(diào)性和配套性不足，也影響了政策的實施效果。財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等之間缺乏有效的銜接和配合，無法形成政策合力。例如，財政補(bǔ)貼政策與信貸政策之間未能實現(xiàn)有機(jī)結(jié)合，導(dǎo)致企業(yè)在申請貸款貼息時，由于信貸政策的限制，無法獲得足夠的貸款額度，從而影響了財政補(bǔ)貼政策的實施效果。為了改進(jìn)政策落實情況，政府應(yīng)加強(qiáng)政策宣傳和培訓(xùn)，通過多種渠道和方式，如舉辦政策宣講會、發(fā)放宣傳資料、建立政策咨詢熱線等，向中小企業(yè)廣泛宣傳信貸融資政策，提高政策的知曉度和透明度。加強(qiáng)對政策執(zhí)行情況的監(jiān)督和考核，建立健全政策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制，明確各部門和人員的職責(zé)，對政策執(zhí)行不力的部門和個人進(jìn)行問責(zé)，確保政策能夠得到有效落實。政府還應(yīng)加強(qiáng)政策之間的協(xié)調(diào)和配套，建立政策協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)財政、金融、產(chǎn)業(yè)等部門之間的溝通與協(xié)作，形成政策合力，共同推動中小企業(yè)信貸融資問題的解決。四、信貸融資困境的深遠(yuǎn)影響4.1對企業(yè)發(fā)展的阻礙中小企業(yè)信貸融資困境對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了多方面的嚴(yán)重阻礙，在企業(yè)日常運(yùn)營中，資金短缺使得企業(yè)無法按時支付原材料采購款項，導(dǎo)致原材料供應(yīng)中斷，生產(chǎn)活動被迫停滯。企業(yè)難以維持正常的庫存水平，無法滿足市場訂單需求，進(jìn)而影響企業(yè)的信譽(yù)和市場份額。中小企業(yè)在設(shè)備維護(hù)與更新方面也面臨困境，缺乏資金進(jìn)行設(shè)備的定期維護(hù)和升級，導(dǎo)致設(shè)備老化、故障率增加，生產(chǎn)效率低下，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證，在市場競爭中逐漸失去優(yōu)勢。中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)需要大量的資金投入，信貸融資困境使得企業(yè)資金匱乏，無法承擔(dān)高昂的研發(fā)成本，難以引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和人才，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)程受到嚴(yán)重制約。企業(yè)無法及時推出新產(chǎn)品和新技術(shù)，無法滿足市場不斷變化的需求，導(dǎo)致企業(yè)在市場競爭中處于劣勢，市場份額被競爭對手逐漸蠶食。在市場拓展方面，中小企業(yè)需要資金用于市場調(diào)研、廣告宣傳、營銷渠道建設(shè)等活動。由于融資困難，企業(yè)缺乏足夠的資金進(jìn)行市場拓展，無法有效提升品牌知名度和產(chǎn)品市場占有率。企業(yè)難以開拓新的市場領(lǐng)域，無法實現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，限制了企業(yè)的成長空間。資金是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的關(guān)鍵要素，融資困境使得中小企業(yè)無法獲得足夠的資金來購置新設(shè)備、擴(kuò)大廠房面積、增加生產(chǎn)線等，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模難以擴(kuò)大，無法實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這不僅限制了企業(yè)的產(chǎn)能提升，也增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本，降低了企業(yè)的市場競爭力，使得企業(yè)在面對大型企業(yè)的競爭時更加脆弱。長期的融資困境還會導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)無法按時償還債務(wù)，面臨破產(chǎn)清算的風(fēng)險。一旦企業(yè)破產(chǎn)，不僅會使企業(yè)所有者和員工遭受損失，還會對供應(yīng)商、客戶等相關(guān)利益方產(chǎn)生負(fù)面影響，引發(fā)一系列的經(jīng)濟(jì)和社會問題。4.2對經(jīng)濟(jì)增長的制約中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)創(chuàng)造和創(chuàng)新驅(qū)動等方面發(fā)揮著不可替代的關(guān)鍵作用。然而，信貸融資困境使得中小企業(yè)發(fā)展受限，進(jìn)而對我國經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了多方面的制約。中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布廣泛，是吸納就業(yè)的主力軍。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)提供了80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)崗位，涵蓋了制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、零售業(yè)等多個行業(yè)，為不同層次、不同技能水平的勞動力提供了豐富的就業(yè)機(jī)會。信貸融資困境導(dǎo)致中小企業(yè)資金短缺，企業(yè)不得不削減生產(chǎn)規(guī)模，甚至停產(chǎn)倒閉，這直接導(dǎo)致大量員工失業(yè)，給社會就業(yè)市場帶來巨大壓力。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在融資困難較為突出的時期，中小企業(yè)的失業(yè)率明顯上升，對社會穩(wěn)定造成了不利影響。失業(yè)人口的增加還會導(dǎo)致居民收入減少，消費能力下降，進(jìn)而影響整個經(jīng)濟(jì)的消費需求，形成經(jīng)濟(jì)增長的惡性循環(huán)。中小企業(yè)是推動創(chuàng)新的重要力量，在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新等方面表現(xiàn)活躍。由于信貸融資困境，中小企業(yè)缺乏足夠的資金投入研發(fā)，無法引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，也難以吸引和留住高端創(chuàng)新人才，這嚴(yán)重抑制了企業(yè)的創(chuàng)新活力和創(chuàng)新能力。中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的投入占營業(yè)收入的比例較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)。這使得中小企業(yè)難以開發(fā)出具有競爭力的新產(chǎn)品和新技術(shù)，無法在市場競爭中脫穎而出，也制約了整個產(chǎn)業(yè)的升級和轉(zhuǎn)型。在科技飛速發(fā)展的今天，創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長的核心動力，中小企業(yè)創(chuàng)新能力的受限，對我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的負(fù)面影響。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長中占據(jù)重要地位，是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。信貸融資困境阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，使其無法充分發(fā)揮在經(jīng)濟(jì)增長中的作用，進(jìn)而影響了我國經(jīng)濟(jì)增長的速度和質(zhì)量。中小企業(yè)在GDP中的占比增長緩慢，甚至出現(xiàn)下降趨勢。中小企業(yè)發(fā)展受限還會影響上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，降低整個產(chǎn)業(yè)鏈的效率和競爭力，對我國經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。解決中小企業(yè)信貸融資困境，對于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、穩(wěn)定就業(yè)、推動創(chuàng)新具有重要意義。政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)應(yīng)共同努力，采取有效措施，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供有力支持，從而推動我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。五、國內(nèi)外成功案例的啟示與借鑒5.1國內(nèi)案例：特色融資模式5.1.1供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融是一種創(chuàng)新的融資模式，它圍繞核心企業(yè)，通過對信息流、物流、資金流的有效整合和控制，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供金融支持。在供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)憑借其在供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)地位和良好的信用，為上下游中小企業(yè)提供信用背書。金融機(jī)構(gòu)基于核心企業(yè)與中小企業(yè)之間真實的貿(mào)易背景，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，有效解決了中小企業(yè)因信用不足和抵押擔(dān)保資源匱乏而面臨的融資難題。以汽車零部件制造企業(yè)A公司為例，A公司是一家為某大型汽車制造企業(yè)B公司提供零部件的中小企業(yè)。在傳統(tǒng)融資模式下，A公司由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)有限，難以獲得銀行的足額貸款。而且在接到B公司的大額訂單時，A公司需要大量資金用于采購原材料和組織生產(chǎn)，但由于資金短缺，常常無法按時完成訂單，影響了企業(yè)的發(fā)展和聲譽(yù)。引入供應(yīng)鏈金融模式后，銀行以B公司的信用為依托，根據(jù)A公司與B公司之間的采購訂單和應(yīng)收賬款，為A公司提供了融資支持。銀行通過與B公司建立信息共享機(jī)制，實時掌握A公司的供貨情況和應(yīng)收賬款回收情況，確保貸款資金的安全。在接到B公司的訂單后，A公司可以向銀行申請融資，銀行根據(jù)訂單金額和賬期，為A公司提供相應(yīng)的貸款。A公司利用這筆貸款及時采購原材料，組織生產(chǎn)，按時向B公司交付產(chǎn)品。B公司在收到貨物后，將貨款直接支付給銀行，用于償還A公司的貸款。通過供應(yīng)鏈金融模式，A公司成功解決了融資難題，獲得了充足的資金支持，能夠按時完成訂單，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場競爭力顯著提升。A公司的銷售額從引入供應(yīng)鏈金融前的每年5000萬元增長到了現(xiàn)在的每年1.5億元，利潤也實現(xiàn)了大幅增長。A公司與B公司的合作關(guān)系更加緊密，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和協(xié)同效率得到了有效提高。供應(yīng)鏈金融模式還降低了中小企業(yè)的融資成本。由于核心企業(yè)的信用背書和對貿(mào)易背景的真實性把控，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的風(fēng)險評估更加準(zhǔn)確，降低了信用風(fēng)險溢價，從而使中小企業(yè)能夠以更低的利率獲得融資。供應(yīng)鏈金融減少了繁瑣的抵押擔(dān)保手續(xù)和評估費用，進(jìn)一步降低了中小企業(yè)的融資成本。5.1.2地方政府融資扶持舉措泰州市在解決中小企業(yè)融資問題上進(jìn)行了積極探索，出臺了一系列創(chuàng)新舉措，取得了顯著成效。泰州市財政部門設(shè)立了規(guī)模3500萬元的市級普惠金融專項資金，綜合運(yùn)用以獎代補(bǔ)、業(yè)務(wù)獎勵、費用補(bǔ)貼、貸款貼息、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)确绞?，加大對普惠金融的支持力度?019年，累計撥付各類引導(dǎo)資金1.17億元，撬動普惠金融產(chǎn)品當(dāng)年新增貸款超33億元；年末全市普惠型小微企業(yè)貸款余額653.23億元，比年初增加128.65億元，增長24.5%，高于各項貸款平均增幅9.76個百分點。泰州市投入財政資金4.19億元，與20多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，聯(lián)手打造了“小微創(chuàng)業(yè)貸”“泰信保”“富民貸”等系列普惠金融產(chǎn)品，累計放貸超110億元，支持市場主體4600多戶次?！靶∥?chuàng)業(yè)貸”針對小微企業(yè)輕資產(chǎn)、無抵押的實際，將“兩無四有”（“兩無”即無抵押、無擔(dān)保，“四有”即有訂單、有銀行流水、有會計核算、有納稅記錄）小微企業(yè)作為支持對象，產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)以來累計放貸3223筆、55.5億元，年末在貸小微企業(yè)845戶、余額15.1億元。“泰信?！眲?chuàng)新構(gòu)建政、銀、擔(dān)聯(lián)動分險合作機(jī)制，把小微企業(yè)、“三農(nóng)”和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體納入支持范圍，并將擔(dān)保費率由1.2%下調(diào)至0.8%，實際貸款年利率控制在5%左右。產(chǎn)品設(shè)立以來多次迭代升級，從拓展合作對象范圍、擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面、完善風(fēng)險防控、簡化擔(dān)保要求、降低融資成本等多個方面進(jìn)行政策優(yōu)化，并推出“中國?泰州”醫(yī)藥城生物醫(yī)藥企業(yè)融資專項支持產(chǎn)品。截至2020年7月末，“泰信保”累計承保金額28.31億元，在保余額15.13億元，其中“支小支農(nóng)”占比超過90%，單戶擔(dān)保金額500萬元以下項目占比超80%，普惠效益十分明顯，獲評全國“再擔(dān)保類優(yōu)秀產(chǎn)品”?！案幻褓J”側(cè)重支持“大眾創(chuàng)業(yè)”，私營企業(yè)主、個體工商戶、創(chuàng)業(yè)者個人均可申請；對10萬元以下的貸款，按合同利率財政全額貼息；10萬元以上的，按基準(zhǔn)利率貼息。泰州市還出臺“小微企業(yè)金融服務(wù)18條”等政策文件，明確“增量、擴(kuò)面、提質(zhì)、增效、控價”目標(biāo)，建立民營和小微企業(yè)融資會診幫扶機(jī)制。組織開展“百行進(jìn)萬企”“千企萬戶金融顧問服務(wù)”等銀企對接活動，建設(shè)產(chǎn)融綜合服務(wù)平臺，組建鎮(zhèn)街（園區(qū)）金融服務(wù)站，完善基層金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，打通金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)“最后一公里”。在全省率先開發(fā)“富民貸”手機(jī)APP，創(chuàng)業(yè)者在手機(jī)上就可以申請貸款，由銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)主動與創(chuàng)業(yè)者對接辦理，最快5個工作日放款?！疤┬疟！睂嵭衅髽I(yè)網(wǎng)上申請、銀行“搶單”受理、“線下”調(diào)查評審，10個工作日內(nèi)全部辦結(jié)，企業(yè)足不出戶即可獲得信貸支持。泰州市通過開發(fā)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警平臺，開展“大排查、大處置、大提升”專項行動，強(qiáng)化企業(yè)運(yùn)行質(zhì)態(tài)動態(tài)監(jiān)控，健全風(fēng)險預(yù)警傳導(dǎo)機(jī)制，把關(guān)源頭風(fēng)險防控。截至目前，財政普惠金融產(chǎn)品僅兩筆、共510萬元貸款發(fā)生了風(fēng)險代償。在全省率先推出“盡職免責(zé)”制度，最大限度激發(fā)金融機(jī)構(gòu)支持民營和小微企業(yè)融資的積極性。泰州市的這些舉措具有很強(qiáng)的創(chuàng)新性和推廣價值。通過設(shè)立普惠金融專項資金，充分發(fā)揮了財政資金的杠桿作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸投放。創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，針對中小企業(yè)的特點和需求，量身定制了一系列普惠金融產(chǎn)品，有效解決了中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。加強(qiáng)政策引導(dǎo)和銀企對接，通過出臺政策文件、開展銀企對接活動等方式，為中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)搭建了溝通合作的平臺，提高了融資效率。完善風(fēng)險防控機(jī)制，通過開發(fā)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警平臺、推出“盡職免責(zé)”制度等措施，有效降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資的信心。其他地區(qū)可以借鑒泰州市的經(jīng)驗，結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，制定適合本地區(qū)的中小企業(yè)融資扶持政策，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。5.2國外經(jīng)驗：成熟金融體系借鑒5.2.1美國中小企業(yè)融資體系美國擁有較為完善的中小企業(yè)融資體系，政府和金融機(jī)構(gòu)在其中發(fā)揮了重要作用，為中小企業(yè)提供了多元化的融資渠道和全方位的支持。美國政府高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，通過一系列政策法規(guī)來保障中小企業(yè)的融資權(quán)益。1953年頒布的《小企業(yè)法》是美國中小企業(yè)發(fā)展的基本法，為中小企業(yè)的融資、技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展等方面提供了法律保障。1958年通過的《小企業(yè)投資公司法》，允許小企業(yè)投資公司從聯(lián)邦政府獲得非常優(yōu)惠的信貸支持，鼓勵其向中小企業(yè)投資，促進(jìn)了風(fēng)險投資市場的發(fā)展。1977年實施的《社區(qū)再投資法》，鼓勵社區(qū)銀行向該社區(qū)的居民及中小企業(yè)融資，增強(qiáng)了中小企業(yè)在社區(qū)內(nèi)的融資可得性。1982年通過的《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》規(guī)定，研究或開發(fā)預(yù)算額超過1億美元的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)要設(shè)立小企業(yè)革新研究項目，并按一定比例向中小企業(yè)提供資金，用于促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。這些法律法規(guī)從不同角度為中小企業(yè)融資創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境，保障了中小企業(yè)的合法權(quán)益，促進(jìn)了中小企業(yè)融資市場的健康發(fā)展。美國中小企業(yè)管理局（SBA）是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要機(jī)構(gòu)，它在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。SBA通過多種方式為中小企業(yè)提供融資支持，其中擔(dān)保貸款是其重要的支持手段之一。SBA與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保。當(dāng)中小企業(yè)向銀行申請貸款時，如果符合SBA的擔(dān)保條件，SBA將為其提供一定比例的擔(dān)保，降低銀行的貸款風(fēng)險，從而提高中小企業(yè)獲得貸款的可能性。SBA還向中小企業(yè)提供少量的直接貸款，主要用于支持那些具有較強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力、發(fā)展前景較好的中小企業(yè)，以及受自然災(zāi)害影響的中小企業(yè)。SBA提供的直接貸款利率低于同期市場利率，為中小企業(yè)提供了低成本的資金支持。例如，SBA向受自然災(zāi)害的中小企業(yè)提供自然災(zāi)害貸款，幫助那些經(jīng)營狀況良好的受災(zāi)企業(yè)得以重建。自1953年設(shè)立該項貸款以來，SBA已提供了114萬筆總額為164億美元的自然災(zāi)害貸款，對受災(zāi)中小企業(yè)的恢復(fù)和發(fā)展起到了重要作用。美國的金融市場發(fā)達(dá)，為中小企業(yè)提供了多樣化的融資渠道。商業(yè)銀行是中小企業(yè)融資的重要來源之一。雖然商業(yè)銀行在貸款時通常較為謹(jǐn)慎，但一些社區(qū)銀行和小型金融機(jī)構(gòu)更注重與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)建立長期合作關(guān)系，了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用情況，愿意為中小企業(yè)提供貸款支持。許多商業(yè)銀行還根據(jù)中小企業(yè)的特點，開發(fā)了專門的金融產(chǎn)品和服務(wù)，如應(yīng)收賬款融資、存貨融資等，滿足中小企業(yè)不同的融資需求。美國的資本市場也為中小企業(yè)提供了融資機(jī)會。中小企業(yè)可以通過發(fā)行股票、債券等方式在資本市場上籌集資金。納斯達(dá)克股票市場是美國專門為中小企業(yè)和高科技企業(yè)設(shè)立的證券市場，具有上市門檻相對較低、交易方式靈活等特點，為許多中小企業(yè)提供了融資和發(fā)展的平臺。一些中小企業(yè)還可以通過風(fēng)險投資、天使投資等股權(quán)融資方式獲得資金支持。風(fēng)險投資公司和天使投資人通常關(guān)注具有高成長性和創(chuàng)新潛力的中小企業(yè)，他們不僅為企業(yè)提供資金，還會提供管理經(jīng)驗、市場資源等方面的支持，幫助企業(yè)快速發(fā)展。美國中小企業(yè)融資體系對我國具有多方面的借鑒意義。我國應(yīng)加強(qiáng)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)建設(shè)，完善相關(guān)政策體系，為中小企業(yè)融資提供明確的法律保障和政策支持。通過立法明確中小企業(yè)的地位和權(quán)益，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資行為，促進(jìn)中小企業(yè)融資市場的規(guī)范化和法制化。我國應(yīng)設(shè)立專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對中小企業(yè)的統(tǒng)籌管理和服務(wù)。該機(jī)構(gòu)可以借鑒美國SBA的經(jīng)驗，在融資擔(dān)保、政策咨詢、技術(shù)創(chuàng)新等方面為中小企業(yè)提供全方位的支持，提高中小企業(yè)的融資能力和市場競爭力。我國還應(yīng)進(jìn)一步完善金融市場體系，鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。加強(qiáng)對社區(qū)銀行、小額貸款公司等小型金融機(jī)構(gòu)的培育和發(fā)展，引導(dǎo)它們加大對中小企業(yè)的信貸支持力度；推動資本市場的改革和創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供更多的直接融資渠道，如完善創(chuàng)業(yè)板市場、發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場等。5.2.2日本中小企業(yè)融資模式日本在支持中小企業(yè)發(fā)展方面形成了一套獨特且完善的融資模式，其信用擔(dān)保體系和政府金融機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資難題中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，為我國提供了寶貴的啟示。日本構(gòu)建了世界上最早且發(fā)展最為完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，該體系經(jīng)過多年的發(fā)展和完善，形成了中央與地方共擔(dān)風(fēng)險、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的運(yùn)作模式。其基本結(jié)構(gòu)由信用保證協(xié)會和信用保險公庫兩個相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)構(gòu)成兩級信用保證體系。全國共有52家信用保證協(xié)會，它們相互獨立地為本區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資提供信用保證服務(wù)，以政府信用為基礎(chǔ)的基金擔(dān)保制是其主要特點。信用保證協(xié)會的資金來源多元化，一部分來自中小企業(yè)金融公庫、地方政府、公共社團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)的捐助，其中金融機(jī)構(gòu)的捐助資金比例較大；另一部分是借入資金，主要是信用保險公庫和地方財政以低息借給保證協(xié)會的。這種資金構(gòu)成方式使得公共資金在外部資金中所占比例相當(dāng)高，為信用保證協(xié)會的穩(wěn)定運(yùn)行提供了堅實的資金保障。在擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作中，信用保證協(xié)會對中小企業(yè)提出的貸款申請進(jìn)行嚴(yán)格審核，根據(jù)貸款規(guī)模和期限進(jìn)行一定比例的擔(dān)保，而非全額擔(dān)保，一般擔(dān)保比例為70%，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間合理分散風(fēng)險。信用保證協(xié)會保證額的70%-80%由信用保險公庫再保險，一旦出現(xiàn)代位補(bǔ)償，信用保證協(xié)會將承擔(dān)20%-30%的保證責(zé)任，這部分擔(dān)保余額在發(fā)生風(fēng)險時最終由財政補(bǔ)償。這種擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的機(jī)制，有效降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行的風(fēng)險，提高了金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款的積極性。例如，當(dāng)某中小企業(yè)向銀行申請貸款時，信用保證協(xié)會對其進(jìn)行評估后，為其提供70%的擔(dān)保，同時將這部分擔(dān)保額度的70%向信用保險公庫進(jìn)行再保險。如果該中小企業(yè)出現(xiàn)還款困難，信用保證協(xié)會先按照擔(dān)保比例承擔(dān)相應(yīng)的代償責(zé)任，然后信用保險公庫再對信用保證協(xié)會進(jìn)行補(bǔ)償，從而形成了多層次的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。日本政府設(shè)立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和商工組合中央金庫等。這些政府金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)金融公庫主要為中小企業(yè)提供長期、低息貸款，貸款期限一般較長，利率相對較低，用于支持中小企業(yè)的設(shè)備購置、技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大生產(chǎn)等項目。國民金融公庫則側(cè)重于為中小企業(yè)提供小額、短期貸款，滿足中小企業(yè)日常經(jīng)營中的資金周轉(zhuǎn)需求。商工組合中央金庫主要為中小企業(yè)團(tuán)體及其成員提供金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)之間的合作與發(fā)展。這些政府金融機(jī)構(gòu)不以盈利為主要目的，而是以支持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨，為中小企業(yè)提供了穩(wěn)定、低成本的資金來源。例如，某中小企業(yè)計劃進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，但由于資金不足，難以實現(xiàn)。中小企業(yè)金融公庫了解情況后，為其提供了長期、低息貸款，幫助企業(yè)順利購置了設(shè)備，提升了企業(yè)的技術(shù)水平和市場競爭力。日本中小企業(yè)融資模式對我國具有重要的啟示。我國應(yīng)加快完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，加大政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持力度，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金投入，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力和抗風(fēng)險能力。建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，明確雙方的責(zé)任和義務(wù)，合理分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險，提高銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的積極性。加強(qiáng)信用擔(dān)保體系的信息化建設(shè)，建立中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)信用信息的共享，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信用評估的準(zhǔn)確性和效率。我國可以借鑒日本的經(jīng)驗，設(shè)立專門的政府金融機(jī)構(gòu)或加大對現(xiàn)有政策性金融機(jī)構(gòu)的支持力度，明確其服務(wù)中小企業(yè)的定位和職責(zé)，為中小企業(yè)提供更多的優(yōu)惠貸款和金融服務(wù)。這些金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)中小企業(yè)的特點和需求，制定個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)方案，降低中小企業(yè)的融資成本，提高融資效率。加強(qiáng)對政府金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和考核，確保其資金投向符合政策導(dǎo)向，真正用于支持中小企業(yè)的發(fā)展。六、突破困境的創(chuàng)新策略與實踐路徑6.1企業(yè)自身強(qiáng)化與升級6.1.1提升財務(wù)管理水平中小企業(yè)應(yīng)建立健全規(guī)范的財務(wù)制度，嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則進(jìn)行財務(wù)核算，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。引入專業(yè)的財務(wù)人員或借助財務(wù)外包服務(wù)，提高財務(wù)管理的專業(yè)性和規(guī)范性。制定完善的財務(wù)預(yù)算、成本控制、資金管理等制度，加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)活動的全過程管理。通過規(guī)范的財務(wù)制度，中小企業(yè)能夠更好地掌握自身的財務(wù)狀況，為融資提供可靠的財務(wù)信息。中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)信息的透明度，定期編制并向金融機(jī)構(gòu)、投資者等利益相關(guān)方提供真實、準(zhǔn)確的財務(wù)報表。主動公開企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信任。建立財務(wù)信息披露機(jī)制，通過企業(yè)官網(wǎng)、信用信息平臺等渠道，及時、準(zhǔn)確地披露企業(yè)財務(wù)信息，減少信息不對稱。這樣可以使金融機(jī)構(gòu)更全面地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力，提高企業(yè)獲得融資的機(jī)會。通過提升財務(wù)管理水平，中小企業(yè)能夠增強(qiáng)自身的融資能力。規(guī)范的財務(wù)制度和透明的財務(wù)信息可以降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險評估成本，提高金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信用評級，從而使企業(yè)更容易獲得銀行貸款、債券融資等。良好的財務(wù)管理還能夠幫助企業(yè)合理規(guī)劃資金使用，提高資金使用效率，降低融資成本，增強(qiáng)企業(yè)的還款能力，進(jìn)一步提升企業(yè)在融資市場上的競爭力。6.1.2加強(qiáng)信用建設(shè)企業(yè)信用是金融機(jī)構(gòu)評估貸款風(fēng)險的重要依據(jù)，良好的信用記錄能夠為企業(yè)贏得金融機(jī)構(gòu)的信任，使企業(yè)在融資過程中更容易獲得貸款支持，且可能享受更優(yōu)惠的貸款利率和貸款條件。在商業(yè)合作中，良好的信用聲譽(yù)能夠吸引更多的合作伙伴，促進(jìn)企業(yè)之間的合作，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更多機(jī)會。企業(yè)在與供應(yīng)商合作時，良好的信用可以使企業(yè)獲得更有利的采購條件，如更長的付款期限、更優(yōu)惠的價格等。中小企業(yè)應(yīng)樹立誠信經(jīng)營的理念，將信用建設(shè)貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程。嚴(yán)格遵守合同約定，按時履行還款義務(wù)，確保企業(yè)在商業(yè)活動中的信用記錄良好。建立健全信用管理制度，加強(qiáng)對企業(yè)信用信息的收集、整理和分析，及時發(fā)現(xiàn)和解決信用問題。積極參與社會信用體系建設(shè)，主動向信用評級機(jī)構(gòu)申請信用評級，通過提高信用評級來提升企業(yè)的信用形象。中小企業(yè)還可以通過加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通與合作，建立長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，進(jìn)一步提升企業(yè)的信用度。按時向金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)信息，讓金融機(jī)構(gòu)及時了解企業(yè)的發(fā)展動態(tài)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信任。在日常經(jīng)營中，注重維護(hù)企業(yè)的信用形象，避免出現(xiàn)逾期還款、拖欠賬款等不良信用行為，為企業(yè)的融資和發(fā)展創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。6.1.3拓展多元化融資渠道股權(quán)融資是中小企業(yè)獲取長期資金的重要方式之一。中小企業(yè)可以通過引入風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資等方式，吸引投資者對企業(yè)進(jìn)行投資，從而獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金。風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資通常關(guān)注具有高成長性和創(chuàng)新潛力的中小企業(yè)，它們不僅為企業(yè)提供資金，還會提供管理經(jīng)驗、市場資源等方面的支持，有助于企業(yè)快速發(fā)展。中小企業(yè)還可以通過在資本市場上市的方式進(jìn)行股權(quán)融資，如在創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等板塊上市，拓寬企業(yè)的融資渠道，提升企業(yè)的知名度和影響力。債券融資也是中小企業(yè)可以選擇的融資方式之一。中小企業(yè)可以通過發(fā)行企業(yè)債券、中小企業(yè)集合債券等方式，在債券市場上籌集資金。與銀行貸款相比，債券融資的資金使用期限較長，企業(yè)可以根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)劃和資金需求，合理安排資金的使用。債券融資還可以降低企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)的融資效率。但中小企業(yè)在發(fā)行債券時，需要滿足一定的發(fā)行條件，如企業(yè)的規(guī)模、盈利能力、信用評級等，因此中小企業(yè)需要加強(qiáng)自身建設(shè)，提高自身的實力和信用水平，以滿足債券發(fā)行的要求。融資租賃是一種特殊的融資方式，它可以幫助中小企業(yè)解決設(shè)備購置資金不足的問題。中小企業(yè)可以通過融資租賃公司租賃設(shè)備，在租賃期內(nèi)，企業(yè)只需支付租金，無需一次性支付大量的設(shè)備購置資金，從而減輕企業(yè)的資金壓力。融資租賃還可以使企業(yè)在租賃期內(nèi)獲得設(shè)備的使用權(quán)，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和競爭力。融資租賃的租金支付方式靈活，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和資金流情況，選擇合適的租金支付方式，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展階段、資金需求、經(jīng)營狀況等因素，綜合考慮各種融資方式的優(yōu)缺點，選擇適合自己的融資渠道。在選擇融資渠道時，企業(yè)還應(yīng)充分考慮融資成本、融資風(fēng)險、融資期限等因素，制定合理的融資策略，以滿足企業(yè)的資金需求，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。6.2金融機(jī)構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新與優(yōu)化6.2.1開發(fā)專屬金融產(chǎn)品金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入研究中小企業(yè)的特點和需求，開發(fā)針對性強(qiáng)的專屬金融產(chǎn)品。對于科技型中小企業(yè)，因其具有高風(fēng)險、高回報的特點，且輕資產(chǎn)、重研發(fā)，金融機(jī)構(gòu)可以推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、科技成果轉(zhuǎn)化貸款等產(chǎn)品。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款允許企業(yè)以其擁有的專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，解決了科技型中小企業(yè)缺乏傳統(tǒng)抵押物的問題。科技成果轉(zhuǎn)化貸款則是專門針對科技型中小企業(yè)將科技成果轉(zhuǎn)化為實際生產(chǎn)力過程中的資金需求而設(shè)計的，為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化提供資金支持。針對貿(mào)易型中小企業(yè)，應(yīng)收賬款融資是一種非常適用的金融產(chǎn)品。貿(mào)易型中小企業(yè)在日常經(jīng)營中，往往存在大量的應(yīng)收賬款，資金回籠周期較長。應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品允許企業(yè)將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，提前獲得資金，加速資金周轉(zhuǎn)。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模、賬期、付款方信用等因素，為企業(yè)提供一定比例的融資額度，有效緩解貿(mào)易型中小企業(yè)的資金壓力。在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注重產(chǎn)品的靈活性和適應(yīng)性。根據(jù)中小企業(yè)的不同發(fā)展階段、行業(yè)特點、資金需求規(guī)模和期限等因素，設(shè)計多樣化的產(chǎn)品條款和還款方式。對于處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，資金需求相對較小但使用頻率較高，金融機(jī)構(gòu)可以推出額度較小、隨借隨還的貸款產(chǎn)品，降低企業(yè)的融資成本和還款壓力。對于資金需求期限較長的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可以提供中長期貸款產(chǎn)品，并根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流情況，設(shè)計靈活的還款計劃，如等額本金、等額本息、按季付息到期還本等多種還款方式供企業(yè)選擇。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險公司等的合作，共同開發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，推出聯(lián)合擔(dān)保貸款產(chǎn)品，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)提供貸款，降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險。與保險公司合作，開發(fā)信用保證保險貸款產(chǎn)品，當(dāng)企業(yè)無法按時償還貸款時，由保險公司按照保險合同的約定進(jìn)行賠付，進(jìn)一步保障金融機(jī)構(gòu)的資金安全。通過合作創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)能夠整合各方資源，為中小企業(yè)提供更加豐富、全面的金融服務(wù)，滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。6.2.2優(yōu)化信貸審批流程簡化審批流程是提高中小企業(yè)信貸融資效率的關(guān)鍵。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重新梳理和優(yōu)化現(xiàn)有的信貸審批流程，減少不必要的環(huán)節(jié)和手續(xù)。傳統(tǒng)的信貸審批流程中，往往存在多個部門之間的重復(fù)審核和繁瑣的手續(xù)，導(dǎo)致審批時間過長。金融機(jī)構(gòu)可以建立集中化的審批中心，將原本分散在不同部門的審批職能進(jìn)行整合，實現(xiàn)一站式審批。在審批過程中，明確各部門和崗位的職責(zé)和權(quán)限，避免出現(xiàn)職責(zé)不清、推諉扯皮的現(xiàn)象。充分利用金融科技手段，提高審批效率。金融機(jī)構(gòu)可以借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，實現(xiàn)信貸審批的自動化和智能化。通過大數(shù)據(jù)分析，金融機(jī)構(gòu)可以收集和整合中小企業(yè)的各類信息，包括企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等，建立全面、準(zhǔn)確的企業(yè)畫像。利用人工智能算法對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，快速評估企業(yè)的信用狀況和還款能力，實現(xiàn)自動化審批。區(qū)塊鏈技術(shù)則可以提高數(shù)據(jù)的安全性和可信度，確保數(shù)據(jù)在傳輸和存儲過程中的完整性和不可篡改，為信貸審批提供可靠的數(shù)據(jù)支持。在優(yōu)化信貸審批流程的同時，金融機(jī)構(gòu)還需平衡風(fēng)險控制和融資服務(wù)的關(guān)系。風(fēng)險控制是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的重要保障，但不能以犧牲融資服務(wù)效率為代價。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)合理的風(fēng)險評估體系，綜合考慮中小企業(yè)的多種因素，如企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性、市場競爭力、創(chuàng)新能力、管理團(tuán)隊素質(zhì)等，而不僅僅局限于傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)和抵押物。對于信用良好、經(jīng)營穩(wěn)定、發(fā)展前景較好的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)放寬審批條件，提高審批效率，給予更快速的信貸支持。對于風(fēng)險較高的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險評估和監(jiān)控，采取有效的風(fēng)險防范措施，如要求企業(yè)提供更多的擔(dān)保、增加抵押物價值、加強(qiáng)貸后管理等，確保信貸資金的安全。加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)和管理，提高員工的業(yè)務(wù)水平和服務(wù)意識。信貸審批人員的專業(yè)素質(zhì)和工作效率直接影響著審批流程的順暢進(jìn)行。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)定期組織員工培訓(xùn)，加強(qiáng)對信貸政策、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險評估方法等方面的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高員工的業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險識別能力。培養(yǎng)員工的服務(wù)意識，讓員工認(rèn)識到為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效的融資服務(wù)的重要性，積極主動地為中小企業(yè)解決融資過程中遇到的問題，提高中小企業(yè)的滿意度。通過優(yōu)化信貸審批流程、利用金融科技手段、平衡風(fēng)險控制和融資服務(wù)以及加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)和管理等措施，金融機(jī)構(gòu)能夠提高對中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率和質(zhì)量，緩解中小企業(yè)信貸融資困境。6.2.3加強(qiáng)金融科技應(yīng)用金融科技在中小企業(yè)信貸融資中具有廣泛的應(yīng)用前景，能夠有效提升金融服務(wù)的精準(zhǔn)性和效率。大數(shù)據(jù)技術(shù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)更全面、準(zhǔn)確地了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用情況。金融機(jī)構(gòu)可以收集中小企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、財務(wù)、納稅、物流等多個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行整合和挖掘，構(gòu)建中小企業(yè)的全方位畫像。通過分析企業(yè)的交易流水?dāng)?shù)據(jù)，可以了解企業(yè)的經(jīng)營活躍度和資金周轉(zhuǎn)情況；通過分析企業(yè)的納稅數(shù)據(jù)，可以判斷企業(yè)的盈利能力和合規(guī)經(jīng)營情況；通過分析企業(yè)的物流數(shù)據(jù)，可以掌握企業(yè)的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和市場需求情況?；谶@些數(shù)據(jù)畫像，金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確地評估中小企業(yè)的信用風(fēng)險，為其提供更精準(zhǔn)的信貸服務(wù)。人工智能技術(shù)在信貸審批、風(fēng)險預(yù)警等方面發(fā)揮著重要作用。在信貸審批環(huán)節(jié)，利用人工智能算法可以實現(xiàn)自動化審批，大大縮短審批時間。人工智能系統(tǒng)可以根據(jù)預(yù)設(shè)的審批規(guī)則和模型，對中小企業(yè)的貸款申請進(jìn)行快速評估，自動判斷是否批準(zhǔn)貸款以及確定貸款額度和利率。人工智能還可以對審批過程中的異常情況進(jìn)行實時監(jiān)測和預(yù)警，提高審批的準(zhǔn)確性和可靠性。在風(fēng)險預(yù)警方面，人工智能可以通過對中小企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)和市場數(shù)據(jù)進(jìn)行實時分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險信號。當(dāng)企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常波動、市場需求發(fā)生重大變化或者行業(yè)競爭加劇時，人工智能系統(tǒng)能夠及時發(fā)出預(yù)警，提醒金融機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)的風(fēng)險防范措施，降低信貸風(fēng)險。區(qū)塊鏈技術(shù)可以提高信貸融資的安全性和透明度。在中小企業(yè)信貸融資中，區(qū)塊鏈技術(shù)可以用于構(gòu)建可信的信息共享平臺，實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門等各方之間的信息共享和協(xié)同。通過區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)，各方可以實時查看和驗證交易信息，確保信息的真實性和完整性，避免信息不對稱和數(shù)據(jù)造假問題。區(qū)塊鏈技術(shù)還可以用于實現(xiàn)智能合約，自動執(zhí)行貸款合同中的各項條款，如貸款發(fā)放、還款提醒、逾期催收等，提高合同執(zhí)行的效率和準(zhǔn)確性，降低操作風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對金融科技的投入和應(yīng)用，建立完善的金融科技基礎(chǔ)設(shè)施。加強(qiáng)與科技企業(yè)的合作，引進(jìn)先進(jìn)的金融科技技術(shù)和解決方案，不斷提升自身的金融科技水平。積極培養(yǎng)和引進(jìn)金融科技專業(yè)人才，打造一支既懂金融業(yè)務(wù)又懂科技應(yīng)用的復(fù)合型人才隊伍，為金融科技在中小企業(yè)信貸融資中的應(yīng)用提供人才保障。通過加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)能夠更好地滿足中小企業(yè)的信貸融資需求，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，推動中小企業(yè)的健康發(fā)展。6.3政府政策支持與保障6.3.1完善政策法規(guī)體系政府應(yīng)加快制定和完善專門針對中小企業(yè)信貸融資的法律法規(guī)，明確中小企業(yè)的法律地位和權(quán)益，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸行為，為中小企業(yè)信貸融資提供堅實的法律保障。通過立法，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的比例、利率、審批期限等要求，確保中小企業(yè)能夠獲得公平、合理的信貸支持。明確金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸融資中的責(zé)任和義務(wù)，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防止金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的歧視性對待。制定《中小企業(yè)信貸促進(jìn)法》，明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照一定比例向中小企業(yè)發(fā)放貸款，對符合條件的中小企業(yè)貸款給予利率優(yōu)惠，簡化貸款審批流程，縮短審批時間等。建立健全中小企業(yè)信貸融資的監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，對違反法律法規(guī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益。政府還應(yīng)出臺相關(guān)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸投放力度。設(shè)立中小企業(yè)信貸獎勵基金，對積極支持中小企業(yè)信貸融資的金融機(jī)構(gòu)給予獎勵，提高金融機(jī)構(gòu)的積極性。制定差異化的監(jiān)管政策，對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)給予一定的政策傾斜，降低金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管成本和風(fēng)險，鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新中小企業(yè)信貸產(chǎn)品和服務(wù)。6.3.2加大財政扶持力度政府應(yīng)設(shè)立專項財政資金，加大對中小企業(yè)信貸融資的支持力度。通過財政貼息、補(bǔ)助等方式，降低中小企業(yè)的融資成本，提高其融資能力。對于符合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展前景良好的中小企業(yè)，政府可以給予貸款貼息，按照一定比例補(bǔ)貼企業(yè)的貸款利息支出，減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)。政府還可以對中小企業(yè)的貸款擔(dān)保費用給予補(bǔ)助，降低企業(yè)的擔(dān)保成本，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保的積極性。設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項資金，每年安排一定規(guī)模的資金，專項用于支持中小企業(yè)的信貸融資。對獲得銀行貸款的中小企業(yè)，按照貸款金額的一定比例給予貼息，貼息比例可以根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特點、發(fā)展階段等因素進(jìn)行調(diào)整。對為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按照擔(dān)保金額的一定比例給予補(bǔ)助，鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，提高擔(dān)保能力。政府可以通過稅收優(yōu)惠政策，減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的現(xiàn)金流，提高企業(yè)的還款能力。對中小企業(yè)實行稅收減免、優(yōu)惠稅率等政策，降低企業(yè)的經(jīng)營成本，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。對新設(shè)立的中小企業(yè)，給予一定期限的稅收減免；對高新技術(shù)中小企業(yè)、小微企業(yè)等，實行優(yōu)惠稅率，降低企業(yè)的應(yīng)納稅額。6.3.3強(qiáng)化信用體系建設(shè)建立健全中小企業(yè)信用體系，對于解決中小企業(yè)信貸融資困境具有至關(guān)重要的意義。信用體系可以全面、準(zhǔn)確地反映中小企業(yè)的信用狀況，為金融機(jī)構(gòu)提供可靠的信用參考，降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險，提高金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸投放意愿。通過信用體系建設(shè)，可以規(guī)范中小企業(yè)的信用行為，增強(qiáng)中小企業(yè)的信用意識，促進(jìn)中小企業(yè)誠信經(jīng)營，營造良好的市場信用環(huán)境。政府應(yīng)加強(qiáng)對中小企業(yè)信用信息的收集和整合，建立統(tǒng)一的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。整合工商、稅務(wù)、海關(guān)、金融等部門的