2026年財(cái)務(wù)管理師從業(yè)技能評測題庫及答案一、單選題（共10題，每題1分）1.某企業(yè)2025年銷售凈利率為15%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2次，權(quán)益乘數(shù)為2.5，則其凈資產(chǎn)收益率為（）。A.30%B.25%C.20%D.15%2.在項(xiàng)目投資決策中，若凈現(xiàn)值（NPV）大于0，則表明該項(xiàng)目（）。A.內(nèi)部收益率（IRR）小于折現(xiàn)率B.投資回收期較長C.盈利能力大于資金成本D.投資風(fēng)險(xiǎn)較高3.以下不屬于營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容的是（）。A.現(xiàn)金管理B.存貨管理C.應(yīng)收賬款管理D.長期股權(quán)投資管理4.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為3年，每年付息一次，到期還本，若市場利率為10%，則該債券的發(fā)行價(jià)格約為（）。A.92元B.96元C.100元D.108元5.在杜邦分析體系中，決定凈資產(chǎn)收益率（ROE）的關(guān)鍵因素不包括（）。A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.財(cái)務(wù)杠桿率6.某企業(yè)采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金余額，最優(yōu)現(xiàn)金返回線（R）為10000元，現(xiàn)金存量的下限（L）為5000元，若每次有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為200元，每日現(xiàn)金凈流量的標(biāo)準(zhǔn)差為1000元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，則最優(yōu)現(xiàn)金持有量為（）。A.15000元B.12000元C.10000元D.8000元7.以下哪種金融工具的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最高（）。A.國庫券B.公司債券C.股票D.優(yōu)先股8.某企業(yè)采用加權(quán)平均法計(jì)算存貨成本，若期初存貨10件，單價(jià)50元；本期購入20件，單價(jià)60元；本期銷售15件，則銷售成本為（）。A.750元B.900元C.1050元D.1200元9.在財(cái)務(wù)分析中，常用的償債能力指標(biāo)不包括（）。A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.每股收益（EPS）10.某公司2025年銷售收入為1000萬元，變動(dòng)成本率為60%，固定成本為200萬元，則其邊際貢獻(xiàn)率為（）。A.20%B.40%C.60%D.80%二、多選題（共5題，每題2分）1.影響企業(yè)盈利能力的因素包括（）。A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.財(cái)務(wù)杠桿率E.稅率2.在財(cái)務(wù)預(yù)算編制中，常用的方法包括（）。A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.固定預(yù)算E.概率預(yù)算3.以下屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）應(yīng)用場景的有（）。A.評估投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)B.計(jì)算股票預(yù)期收益率C.確定企業(yè)資本成本D.預(yù)測通貨膨脹率E.制定貨幣政策4.營運(yùn)資金管理的主要目標(biāo)包括（）。A.最大化現(xiàn)金流B.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)D.提高資金使用效率E.增加企業(yè)負(fù)債5.在財(cái)務(wù)分析中，常用的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)包括（）。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.變異系數(shù)C.貝塔系數(shù)D.市盈率E.資產(chǎn)負(fù)債率三、判斷題（共10題，每題1分）1.在其他條件不變的情況下，提高折現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致凈現(xiàn)值（NPV）增加。（×）2.營運(yùn)資金越多，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。（√）3.優(yōu)先股的股利通常固定，且在公司清算時(shí)優(yōu)先于普通股獲得分配。（√）4.杜邦分析體系的核心是分解凈資產(chǎn)收益率（ROE），以揭示企業(yè)盈利能力的驅(qū)動(dòng)因素。（√）5.在存貨管理中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量（EOQ）模型假設(shè)存貨需求均勻且瞬時(shí)到貨。（√）6.財(cái)務(wù)杠桿率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（√）7.市盈率（P/E）是衡量企業(yè)盈利能力的常用指標(biāo)，數(shù)值越高越好。（×）8.現(xiàn)金預(yù)算的主要目的是預(yù)測未來現(xiàn)金流入和流出，以避免現(xiàn)金短缺或閑置。（√）9.財(cái)務(wù)分析的基本方法包括比率分析、趨勢分析和因素分析。（√）10.在資本結(jié)構(gòu)決策中，負(fù)債比例越高，企業(yè)的加權(quán)平均資本成本（WACC）越低。（×）四、簡答題（共3題，每題5分）1.簡述財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的含義及其對企業(yè)的影響。答：財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是指企業(yè)利用債務(wù)融資放大股東權(quán)益收益的效應(yīng)。-正面影響：在資產(chǎn)收益率高于債務(wù)成本時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿能提高凈資產(chǎn)收益率（ROE），增加股東回報(bào)。-負(fù)面影響：若資產(chǎn)收益率低于債務(wù)成本，財(cái)務(wù)杠桿會(huì)放大虧損，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。-關(guān)鍵點(diǎn)：企業(yè)需平衡財(cái)務(wù)杠桿與風(fēng)險(xiǎn)，避免過度負(fù)債。2.簡述現(xiàn)金管理的目標(biāo)及主要方法。答：現(xiàn)金管理目標(biāo)：-保障企業(yè)運(yùn)營資金需求；-降低閑置資金成本；-控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要方法：-現(xiàn)金預(yù)算：預(yù)測現(xiàn)金流量；-現(xiàn)金持有模型（如隨機(jī)模型、存貨模型）；-加速收款（如鎖箱法）；-延遲付款（如利用信用期）。3.簡述財(cái)務(wù)分析的基本步驟。答：1.數(shù)據(jù)收集：獲取財(cái)務(wù)報(bào)表、行業(yè)數(shù)據(jù)等；2.比率分析：計(jì)算償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力等指標(biāo)；3.趨勢分析：比較歷史數(shù)據(jù)，評估變化趨勢；4.因素分析：通過杜邦分析等揭示驅(qū)動(dòng)因素；5.綜合評價(jià)：結(jié)合行業(yè)及企業(yè)戰(zhàn)略，提出建議。五、計(jì)算題（共5題，每題6分）1.某公司2025年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：銷售收入1000萬元，變動(dòng)成本600萬元，固定成本200萬元，利息費(fèi)用50萬元，所得稅率25%。計(jì)算其營業(yè)利潤、凈利潤及息稅前利潤（EBIT）。解：-營業(yè)利潤=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本=1000-600-200=200萬元；-EBIT=營業(yè)利潤+利息費(fèi)用=200+50=250萬元；-稅前利潤=EBIT-利息費(fèi)用=250-50=200萬元；-凈利潤=稅前利潤×(1-所得稅率)=200×(1-25%)=150萬元。2.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率8%，期限3年，每年付息一次。若市場利率為10%，計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格。解：債券價(jià)格=(票面利息×PVIFA+面值×PVIF)-票面利息=100×8%=8元；-PVIFA(10%,3)=2.4869，PVIF(10%,3)=0.7513；-發(fā)行價(jià)格=(8×2.4869+100×0.7513)=19.8944+75.13=95.02元。3.某企業(yè)采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金，最優(yōu)現(xiàn)金返回線R=10000元，下限L=5000元，標(biāo)準(zhǔn)差σ=1000元，轉(zhuǎn)換成本C=200元/次，無風(fēng)險(xiǎn)利率r=2%。計(jì)算現(xiàn)金存量的最優(yōu)區(qū)間（H）。解：-H=3R-2L=3×10000-2×5000=20000元；-最優(yōu)區(qū)間：[5000,20000]元。4.某公司2025年存貨數(shù)據(jù)：期初存貨200件，單價(jià)50元；購入300件，單價(jià)60元；銷售250件。采用先進(jìn)先出法計(jì)算期末存貨成本及銷售成本。解：-期末存貨：200件（50元）+50件（60元）=10000元；-銷售成本：200件×50元+50件×60元=10000+3000=13000元。5.某公司2025年流動(dòng)資產(chǎn)500萬元，流動(dòng)負(fù)債200萬元，速動(dòng)資產(chǎn)150萬元。計(jì)算流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。解：-流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=500/200=2.5；-速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=150/200=0.75。六、論述題（1題，10分）試述企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策的影響因素及優(yōu)化策略。答：1.影響因素：-企業(yè)盈利能力：高盈利企業(yè)可承擔(dān)更多負(fù)債；-經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)高企業(yè)宜低負(fù)債；-稅負(fù)：稅前可抵扣利息，負(fù)債比例可提高；-金融環(huán)境：利率、信貸政策影響融