投資顧問考試題及答案

單項(xiàng)選擇題1.下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.資本市場(chǎng)線由無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合決定B.資本市場(chǎng)線也被稱為證券市場(chǎng)線C.資本市場(chǎng)線是有效前沿線D.資本市場(chǎng)線的斜率為市場(chǎng)組合的夏普比率答案：B解析：資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線是不同的概念。資本市場(chǎng)線由無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合決定，是有效前沿線，其斜率為市場(chǎng)組合的夏普比率。而證券市場(chǎng)線反映的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率的關(guān)系。2.下列屬于客戶定量信息的是（）。A.就業(yè)預(yù)期B.風(fēng)險(xiǎn)特征C.收入與支出D.投資偏好答案：C解析：客戶的定量信息是可以用數(shù)字衡量的信息，收入與支出能夠以具體的金額來表示，屬于定量信息。就業(yè)預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)特征和投資偏好更多是定性方面的描述。3.在證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程中，了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。A.服務(wù)內(nèi)容B.服務(wù)方式C.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)D.以上全部答案：D解析：在證券投資顧問業(yè)務(wù)流程里，要讓客戶了解服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)方式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等信息，然后由客戶自主決定是否簽約。多項(xiàng)選擇題1.下列屬于證券投資顧問禁止行為的有（）。A.向客戶承諾投資收益B.以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用C.為客戶設(shè)計(jì)投資組合D.與客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失答案：ABD解析：證券投資顧問禁止向客戶承諾投資收益，不能以個(gè)人名義收取服務(wù)費(fèi)用，也不可以與客戶約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失。而為客戶設(shè)計(jì)投資組合是投資顧問的正常業(yè)務(wù)。2.對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的依據(jù)主要包括（）。A.財(cái)務(wù)狀況B.投資經(jīng)驗(yàn)C.投資目的D.年齡答案：ABCD解析：評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力時(shí)，會(huì)綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況，比如資產(chǎn)負(fù)債情況；投資經(jīng)驗(yàn)，有無投資經(jīng)歷及投資時(shí)長(zhǎng)等；投資目的，是短期獲利還是長(zhǎng)期保值等；還有年齡，一般年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)高些。判斷題1.投資顧問可以在未經(jīng)客戶同意的情況下，將客戶的信息提供給第三方。（）答案：錯(cuò)誤解析：投資顧問必須嚴(yán)格保護(hù)客戶信息，未經(jīng)客戶同意，不能將客戶信息提供給第三方。2.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。（）答案：正確解析：這是為了保障客戶的權(quán)益，給予客戶一定的冷靜期，在簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式解除協(xié)議。簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述證券投資顧問業(yè)務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的區(qū)別。答案：證券投資顧問業(yè)務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有諸多區(qū)別。在業(yè)務(wù)性質(zhì)上，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是為客戶代理買賣證券，提供交易通道服務(wù)；而證券投資顧問業(yè)務(wù)側(cè)重于為客戶提供投資建議。從收入來源看，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要靠收取交易傭金；證券投資顧問業(yè)務(wù)則是收取服務(wù)費(fèi)用。服務(wù)內(nèi)容方面，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)在執(zhí)行客戶的交易指令；證券投資顧問業(yè)務(wù)要對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提供投資組合建議等個(gè)性化服務(wù)。責(zé)任和義務(wù)上，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是保障交易的順利進(jìn)行；證券投資顧問業(yè)務(wù)要對(duì)投資建議的適當(dāng)性和合理性負(fù)責(zé)。2.請(qǐng)說明投資顧問在為客戶制定投資計(jì)劃時(shí)應(yīng)考慮的因素。答案：投資顧問為客戶制定投資計(jì)劃時(shí)，首先要考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況，包括客戶的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等情況，這能確定客戶可用于投資的資金規(guī)模?？蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力也很關(guān)鍵，要通過各種評(píng)估方法了解客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度，以此來選擇合適的投資產(chǎn)品。投資目標(biāo)也不容忽視，比如是為了子女教育、養(yǎng)老，還是短期獲利等，不同的目標(biāo)決定了投資的期限和策略。投資經(jīng)驗(yàn)也會(huì)影響投資計(jì)劃，有豐富投資經(jīng)驗(yàn)的客戶可能更適合復(fù)雜一些的投資產(chǎn)品，而投資新手可能需要從較為簡(jiǎn)單、穩(wěn)健的產(chǎn)品入手。此外，市場(chǎng)環(huán)境也是必須考慮的因素，不同的市場(chǎng)行情下，投資產(chǎn)品的表現(xiàn)會(huì)有很大差異，