目錄行業(yè)動(dòng)態(tài)信息評(píng)述 1煉焦煤：煉焦煤多數(shù)品種降價(jià)，少數(shù)煤種小幅反彈 1煉焦煤供給 1煉焦煤庫(kù)存 3煉焦煤價(jià)格 3焦炭：主流產(chǎn)區(qū)首輪降50-55元/噸，后市對(duì)焦炭仍有看降預(yù)期 5焦炭供給 5焦炭需求 6動(dòng)力煤：供穩(wěn)需弱，價(jià)格有所承壓 8動(dòng)力煤供給 8動(dòng)力煤進(jìn)口 動(dòng)力煤庫(kù)存 動(dòng)力煤價(jià)格 動(dòng)力煤需求 煤炭物流 煤炭行業(yè)重點(diǎn)上市公司 風(fēng)險(xiǎn)分析 圖目錄圖1:煉焦煤產(chǎn)量萬(wàn)噸(左軸)、同比增速/%(右軸) 1圖2:中國(guó)煉焦煤精煤產(chǎn)量萬(wàn)噸(左軸)、同比增速/%(右軸) 1圖3:中國(guó)煉焦煤進(jìn)口量萬(wàn)噸(左軸)、同比增速/%(右軸) 1圖4:中國(guó)煉焦煤自蒙古進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 2圖5:中國(guó)煉焦煤自俄羅斯進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 2圖6:中國(guó)煉焦煤自澳大利亞進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 2圖7:中國(guó)煉焦煤自加拿大進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 2圖8:中國(guó)煉焦煤自印尼進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 2圖9:蒙煤（甘其毛都）通關(guān)量（噸） 2圖10:焦煤港口庫(kù)存（萬(wàn)噸） 3圖11:全樣本焦化廠焦煤庫(kù)存（萬(wàn)噸） 3圖12:247家鋼廠焦煤庫(kù)存（萬(wàn)噸） 3圖13:柳林低硫主焦價(jià)格（元/噸） 3圖14:柳林高硫主焦價(jià)格（元/噸） 3圖15:靈石高硫肥煤價(jià)格（元/噸） 4圖16:濟(jì)寧氣煤價(jià)格（元/噸） 4圖17:長(zhǎng)治噴吹價(jià)格（元/噸） 4圖18:蒙5#原煤甘其毛都（元/噸） 4圖19:蒙5#精煤唐山港（元/噸） 4圖20:澳洲峰景焦煤價(jià)格指數(shù)（美/濕噸） 4圖21:中國(guó)焦炭月度產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 5圖22:全樣本焦企+247鋼廠焦炭日產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 5圖23:全樣本獨(dú)立焦化企業(yè)日均焦炭產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 5圖24:247家鋼廠焦炭日均產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 5圖25:焦炭全樣本獨(dú)立焦企：產(chǎn)能利用率（%） 6圖26:焦炭：247家鋼廠：產(chǎn)能利用率（%） 6圖27:中國(guó)出口焦炭及半焦月度數(shù)量（噸） 6圖28:247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量（萬(wàn)噸/日） 6圖29:焦企+鋼廠+港口焦炭總庫(kù)存（萬(wàn)噸） 7圖30:全樣本焦企庫(kù)存（萬(wàn)噸） 7圖31:247家鋼廠樣本焦化廠庫(kù)存（萬(wàn)噸） 7圖32:中國(guó)焦炭港口庫(kù)存（萬(wàn)噸） 7圖33:焦炭期貨收盤(pán)價(jià)（主力合約）（/噸） 7圖34:焦炭港口工廠平倉(cāng)價(jià)和山西出廠價(jià)格走勢(shì)（/噸） 7圖35:中國(guó)原煤月度產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 8圖36:原煤產(chǎn)量山西（萬(wàn)噸） 8圖37:原煤產(chǎn)量陜西（萬(wàn)噸） 8圖38:原煤產(chǎn)量河北（萬(wàn)噸） 8圖39:原煤產(chǎn)量山東（萬(wàn)噸） 8圖40:原煤產(chǎn)量?jī)?nèi)蒙古（萬(wàn)噸） 8圖41:原煤產(chǎn)量新疆（萬(wàn)噸） 9圖42:內(nèi)陸省煤炭供給量（萬(wàn)噸） 9圖43:沿海八省煤炭供給量（萬(wàn)噸） 9圖44:精煤523家樣本礦山日均產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 9圖45:動(dòng)力煤家樣本礦山產(chǎn)能利用率（%） 9圖46:中國(guó)進(jìn)口煤炭月度數(shù)量（萬(wàn)噸） 10圖47:中國(guó)自印尼煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 10圖48:中國(guó)自俄羅斯煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 10圖49:中國(guó)自南非煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 10圖50:中國(guó)自蒙古煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 10圖51:中國(guó)自澳大利亞煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 10圖52:港口庫(kù)存環(huán)渤海三港（萬(wàn)噸） 11圖53:內(nèi)陸省煤炭庫(kù)存變化（萬(wàn)噸） 11圖54:沿海八省煤炭庫(kù)存存變化（萬(wàn)噸） 11圖55:動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)格：CCTD秦皇島動(dòng)力煤（Q5500）（元/噸） 11圖56:周指數(shù)（元/噸） 11圖57:周CCTD指數(shù)（元/噸） 12圖58:周指數(shù)（元/噸） 12圖59:周指數(shù)（元/噸） 12圖60:廣州港庫(kù)提價(jià)山西優(yōu)混5500（元/噸） 12圖61:廣州港庫(kù)提價(jià)印尼煤5500（元/噸） 12圖62:廣州港庫(kù)提價(jià)澳洲煤5500（元/噸） 12圖63:紐卡斯?fàn)杽?dòng)力煤價(jià)格（美/噸） 13圖64:理查德港動(dòng)力煤價(jià)格（美/噸） 13圖65:歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格（美/噸） 13圖66:印尼動(dòng)力煤價(jià)格（元/噸） 13圖67:中國(guó)電力發(fā)電結(jié)構(gòu) 13圖68:火電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、同比增%（右軸） 13圖69:火電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、同比增%（右軸） 14圖70:太陽(yáng)能發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、增%（右軸） 14圖71:核電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、同比增%（右軸） 14圖72:內(nèi)陸省動(dòng)力煤日耗（萬(wàn)噸） 14圖73:沿海8省電廠當(dāng)周日耗（萬(wàn)噸） 14圖74:內(nèi)陸省動(dòng)力煤可用天數(shù) 14圖75:沿海8省動(dòng)力煤可用天數(shù) 15圖76:水電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、增%（右軸） 15圖77:三峽水庫(kù)水位日（米） 15圖78:長(zhǎng)江三峽水情三峽出庫(kù)流量（立方/秒） 15圖79:甲醇價(jià)格指數(shù) 15圖80:甲醇開(kāi)工率周（%） 15圖81:尿素價(jià)格指數(shù) 16圖82:尿素開(kāi)工率周（%） 16圖83:水泥價(jià)格指數(shù)（點(diǎn)） 16圖84:水泥開(kāi)工率周 16圖85:水泥產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 16圖86:OCFI指數(shù)：秦皇島-上海萬(wàn)噸（日） 17圖87:OCFI指數(shù)：秦皇島-廣州萬(wàn)噸（日） 17圖88:大秦鐵路動(dòng)力煤周平均發(fā)貨量（萬(wàn)噸） 17圖89:南非至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（巴拿馬型）（美/噸） 17圖90:澳大利亞至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（巴拿馬型）（美/噸） 17圖91:南非至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（海岬型）（美/噸） 17圖92:澳大利亞至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（海岬型）（美/噸） 18表目錄表國(guó)內(nèi)重點(diǎn)煤炭公司估值指標(biāo) 19表海外重點(diǎn)煤炭公司估值指標(biāo) 20行業(yè)動(dòng)態(tài)信息評(píng)述煉焦煤：煉焦煤多數(shù)品種降價(jià)，少數(shù)煤種小幅反彈圖1:煉焦煤產(chǎn)量:萬(wàn)噸(左軸)、同比增速/%(右軸)川盈圖2:中國(guó)煉焦煤精煤產(chǎn)量:萬(wàn)噸(左軸)、同比增速/%(右軸)圖3:中國(guó)煉焦煤進(jìn)口量萬(wàn)噸(左軸)、同比增速/%(右軸)圖4:中國(guó)煉焦煤自蒙古進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 圖5:中國(guó)煉焦煤自俄羅斯進(jìn)口量（萬(wàn)噸）圖6:中國(guó)煉焦煤自澳大利亞進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 圖7:中國(guó)煉焦煤自加拿大進(jìn)口量（萬(wàn)噸）圖8:中國(guó)煉焦煤自印尼進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 圖9:蒙煤（甘其毛都）通關(guān)量（噸）圖10:焦煤港口庫(kù)存（萬(wàn)噸） 圖11:全樣本焦化廠焦煤庫(kù)存（萬(wàn)噸）圖12:247家鋼廠焦煤庫(kù)存（萬(wàn)噸）圖13:柳林低硫主焦價(jià)格（元噸） 圖14:柳林高硫主焦價(jià)格（元噸）圖15:靈石高硫肥煤價(jià)格（元噸） 圖16:濟(jì)寧氣煤價(jià)格（元噸）圖17:長(zhǎng)治噴吹價(jià)格（元/噸） 圖18:蒙5原煤甘其毛都（元/噸）圖19:蒙5精煤唐山港（元/噸） 圖20:澳洲峰景焦煤價(jià)格指數(shù)（美元/濕噸）焦炭：主流產(chǎn)區(qū)首輪降50-55元/噸，后市對(duì)焦炭仍有看降預(yù)期圖21:中國(guó)焦炭月度產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 圖22:全樣本焦企+247鋼廠焦炭日產(chǎn)量（萬(wàn)噸）圖23:全樣本獨(dú)立焦化企業(yè)日均焦炭產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 圖24:247家鋼廠焦炭日均產(chǎn)量（萬(wàn)噸）圖25:焦炭全樣本獨(dú)立焦企：產(chǎn)能利用率圖26:焦炭：247家鋼廠：產(chǎn)能利用率圖27:中國(guó)出口焦炭及半焦月度數(shù)量（噸）圖28:247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量（萬(wàn)噸/日）.3焦炭庫(kù)存：圖29:焦企+鋼廠+港口焦炭總庫(kù)存（萬(wàn)噸） 圖30:全樣本焦企庫(kù)存（萬(wàn)噸）圖31:247家鋼廠樣本焦化廠庫(kù)存（萬(wàn)噸） 圖32:中國(guó)焦炭港口庫(kù)存（萬(wàn)噸）.4焦炭?jī)r(jià)格：圖33:焦炭期貨收盤(pán)價(jià)（主力合約）（元噸） 圖34:焦炭港口工廠平倉(cāng)價(jià)和山西出廠價(jià)格走勢(shì)（元噸）動(dòng)力煤：供穩(wěn)需弱，價(jià)格有所承壓圖35:中國(guó)原煤月度產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 圖36:原煤產(chǎn)量山西（萬(wàn)噸）圖37:原煤產(chǎn)量陜西（萬(wàn)噸） 圖38:原煤產(chǎn)量河北（萬(wàn)噸）圖39:原煤產(chǎn)量山東（萬(wàn)噸） 圖40:原煤產(chǎn)量?jī)?nèi)蒙古（萬(wàn)噸）圖41:原煤產(chǎn)量新疆（萬(wàn)噸） 圖42:內(nèi)陸17省煤炭供給量（萬(wàn)噸）CTD圖43:沿海八省煤炭供給量（萬(wàn)噸） 圖44:精煤523家樣本礦山日均產(chǎn)量（萬(wàn)噸）CTD圖45:動(dòng)力煤462家樣本礦山產(chǎn)能利用率（%）圖46:中國(guó)進(jìn)口煤炭月度數(shù)量（萬(wàn)噸） 圖47:中國(guó)自印尼煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸）圖48:中國(guó)自俄羅斯煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 圖49:中國(guó)自南非煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 圖50:中國(guó)自蒙古煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 圖51:中國(guó)自澳大利亞煤炭進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 圖52:港口庫(kù)存環(huán)渤海三港（萬(wàn)噸） 圖53:內(nèi)陸17省煤炭庫(kù)存變化（萬(wàn)噸）CTD圖54:沿海八省煤炭庫(kù)存存變化（萬(wàn)噸）CTD圖55:動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)格：CCTD秦皇島動(dòng)力煤（Q5500）（元/噸）圖56:周BSPI指數(shù)（元/噸）圖57:周CCTD指數(shù)（元噸） 圖58:周NCEI指數(shù)（元噸）圖59:周指數(shù)（元噸） 圖60:廣州港庫(kù)提價(jià)山西優(yōu)混5500（元噸）圖61:廣州港庫(kù)提價(jià)印尼煤5500（元噸） 圖62:廣州港庫(kù)提價(jià)澳洲煤5500（元噸）圖63:紐卡斯?fàn)杽?dòng)力煤價(jià)格（美元噸） 圖64:理查德港動(dòng)力煤價(jià)格（美元噸）圖65:歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格（美元噸） 圖66:印尼動(dòng)力煤價(jià)格（元噸）圖67:中國(guó)電力發(fā)電結(jié)構(gòu) 圖68:火電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)左軸）、同比增速右軸）圖69:火電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、同比增速%（右軸）圖70:太陽(yáng)能發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、增速%（右軸）圖71:核電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、同比增速%（右軸）圖72:內(nèi)陸17省動(dòng)力煤日耗（萬(wàn)噸）CTD圖73:沿海8省電廠當(dāng)周日耗（萬(wàn)噸） 圖74:內(nèi)陸17省動(dòng)力煤可用天數(shù)CTD CTD,圖75:沿海8省動(dòng)力煤可用天數(shù) 圖76:水電發(fā)電量?jī)|千瓦時(shí)（左軸）、增速%（右軸） CTD圖77:三峽水庫(kù)水位日（米） 圖78:長(zhǎng)江三峽水情三峽出庫(kù)流量（立方米秒）圖79:甲醇價(jià)格指數(shù) 圖80:甲醇開(kāi)工率周（%）圖81:尿素價(jià)格指數(shù) 圖82:尿素開(kāi)工率周（%）圖83:水泥價(jià)格指數(shù)（點(diǎn)） 圖84:水泥開(kāi)工率周 圖85:水泥產(chǎn)量（萬(wàn)噸）煤炭物流圖86:OCFI指數(shù)：秦皇島-上海4-5萬(wàn)噸（日） 圖87:OCFI指數(shù)：秦皇島-廣州5-6萬(wàn)噸（日）圖88:大秦鐵路動(dòng)力煤周平均發(fā)貨量（萬(wàn)噸） 圖89:南非至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（巴拿馬型）（美元噸）圖90:澳大利亞至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（巴拿馬型）（美元噸） 圖91:南非至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（海岬型）（美元噸）圖92:澳大利亞至中國(guó)煤炭運(yùn)價(jià)（海岬型）（美元/噸）煤炭行業(yè)重點(diǎn)上市公司表1:國(guó)內(nèi)重點(diǎn)煤炭公司估值指標(biāo)股票代碼上市公司股票代碼上市公司（億元/億港元）收盤(pán)價(jià)周漲跌幅%年初至今漲跌幅%PE(TTM)EV/EBITDA601088.SH中國(guó)神華8,098.441.50.93.416.06.61088.HK中國(guó)神華8,908.540.72.233.913.97.1601898.SH中煤能源1,654.113.71.216.310.53.41898.HK中煤能源1,819.510.82.521.98.13.5601225.SH陜西煤業(yè)2,193.022.6-0.33.611.53.6600989.SH寶豐能源1,372.118.73.915.912.816.4600188.SH兗礦能源1,212.313.9-0.13.713.74.71171.HK兗礦能源1,333.610.42.126.39.74.7601918.SH新集能源181.97.03.20.28.96.6600546.SH山煤國(guó)際209.310.6-0.3-4.017.03.2000983.SZ山西焦煤381.56.7-0.1-15.322.55.3601666.SH平煤股份194.67.90.9-15.733.34.4600985.SH淮北礦業(yè)317.311.8-4.2-11.017.84.3600348.SH華陽(yáng)股份289.08.04.718.218.97.10639.HK首鋼資源148.72.90.328.214.02.8600997.SH開(kāi)灤股份97.86.2-0.6-4.927.74.2600740.SH山西焦化102.24.0-0.5-0.5-258.019.3600395.SH盤(pán)江股份102.24.8-0.6-5.8198.122.4601699.SH潞安環(huán)能386.812.9-0.8-6.432.13.6000937.SZ冀中能源206.75.9-1.01.351.56.9601001.SH晉控煤業(yè)240.714.41.311.012.41.6表2:海外重點(diǎn)煤炭公司估值指標(biāo)股票代碼上市公司價(jià)格:D-1總市值（美市盈率營(yíng)業(yè)總收入總回報(bào) 基本每股收益T12M（億美元）YTD%T12M（美元）元）（億美元）DSSAIJDianSwastatikaSentosa股份有4716.12169.07168.80280.04Equity限公司BYANIJ巴彥資源股份有限公司3551.0637.79-13.63340.03EquityCOALIN印度煤炭有限公司2604.226.620.781500.68Equity