“筑巢期”家庭理財(cái)規(guī)劃報(bào)告一、家庭背景李先生，31歲，現(xiàn)任湖北武警部隊(duì)指導(dǎo)員。太大，28歲，武漢事業(yè)單位職工。2005年9月份結(jié)婚，暫無(wú)小孩，2006年準(zhǔn)備要小孩。李先生年收入25000元，公積金5000元／年,公積金賬戶現(xiàn)有30000元。太太年收入45000元，公積金15000元／年，公積金賬戶現(xiàn)有11000元。李先生一家有一年定期存款15萬(wàn)元，活期存款5萬(wàn)元。均無(wú)任何商業(yè)和社會(huì)保險(xiǎn)。雙方老人有3位健在，李先生母親60歲，身體狀況尚好，每年需提供8000元生活費(fèi)。太大父母60歲左右，兩老均有退休金，但身體不太好。太大單位2005年分了一套三室一廳的福利房，總價(jià)20萬(wàn)元，無(wú)負(fù)債。另于剛剛開始考慮理財(cái)，尚未采取其他投資行動(dòng)。二、理財(cái)需求近期：1．用于孩子的生活費(fèi)用支出10000元／年；2.外出旅游支出約5000元／年；3．三年內(nèi)想買汽車，價(jià)格預(yù)計(jì)為8～10萬(wàn)元；4．用于父母及其他近親的支出約5000元／年。中期：在武漢市郊區(qū)購(gòu)買一套價(jià)值約70萬(wàn)元的復(fù)式樓，把雙方老人安置在一起。遠(yuǎn)期：預(yù)計(jì)孩子的成長(zhǎng)(生活、學(xué)習(xí))費(fèi)用約為30萬(wàn)元；購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)，即使退休后每月養(yǎng)老費(fèi)用可達(dá)5000元；旅游預(yù)計(jì)每年花費(fèi)5000―10000元；養(yǎng)車費(fèi)用1．8萬(wàn)元／年；希望投資的年收益率達(dá)到4％一8％。理財(cái)組合建議(1)家庭日常生活開支年安排3萬(wàn)元。(2)健美消費(fèi)年安排4800元。(3)旅游消費(fèi)年安排5000元。(4)贍養(yǎng)父母年安排5000元。(5)智力投資年安排2500元。(6)緊急備用金將活期存款5萬(wàn)元轉(zhuǎn)為定活兩便存款，并每年追加1萬(wàn)元，保持5萬(wàn)元常數(shù)。(7)意外保障夫妻倆每年分別購(gòu)買國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)560元，合計(jì)1120元。(8)獲利投資將銀行定期存款15萬(wàn)元轉(zhuǎn)為被動(dòng)型基金和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品投資，并在當(dāng)年收入節(jié)余中追加1．1萬(wàn)元。三、理財(cái)建議分析根據(jù)李先生的背景資料，對(duì)家庭財(cái)務(wù)，他既有近期安排又有中長(zhǎng)期籌劃，這是值得稱道的，在此基礎(chǔ)上，李先生一家應(yīng)逐步建立和完善家庭財(cái)務(wù)的三個(gè)體系：構(gòu)建即期消費(fèi)體系李先生應(yīng)構(gòu)建與資產(chǎn)、收入及其穩(wěn)定程度相匹配的即期消費(fèi)體系。從背景資料看，在李先生一家的消費(fèi)構(gòu)成中，既有遵循傳統(tǒng)和道義的贍養(yǎng)父母元素，又有健康時(shí)尚的旅游健美元素，還有用于個(gè)人發(fā)展、提升賺錢能力的知本投入。構(gòu)建避險(xiǎn)體系李先生應(yīng)構(gòu)建與生存階段、健康狀況、職業(yè)特點(diǎn)、利率市場(chǎng)運(yùn)行狀況相匹配的避險(xiǎn)體系。從背景資料來(lái)看，李先生和太太均無(wú)社保和商業(yè)保險(xiǎn)，雙方父母又都在60歲左右。因此，在避險(xiǎn)上李先生一家還需多籌劃：1.10萬(wàn)元用于安全性、流動(dòng)性較強(qiáng)的防守性投資，這部分緊急備用金主要作為雙方父母的醫(yī)療保障。2.李先生和太太每年分別花費(fèi)幾百元錢轉(zhuǎn)嫁人身意外傷害風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，李先生還面臨子女教育經(jīng)費(fèi)、養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)的籌措以及重大疾病等醫(yī)療費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁。不過，我國(guó)目前尚處在低利率期，子女教育保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的預(yù)定利率上限為2．5％。從近年情況看；儲(chǔ)蓄性險(xiǎn)種的收益都低于5年期存款和國(guó)債的收益。作為投資者應(yīng)注意的是，保單一旦簽發(fā)，其預(yù)定利率就被鎖定，因此這類保險(xiǎn)應(yīng)待利率水平正?；蜉^高時(shí)切入。但是，子女教育保險(xiǎn)最遲應(yīng)于孩子6周歲之前切入，養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)于36周歲之前切入(資本的時(shí)間價(jià)值)。至于重大疾病費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁，可在夫妻雙方40歲左右時(shí)通過大病保險(xiǎn)予以轉(zhuǎn)嫁。從目前市場(chǎng)已有的金融產(chǎn)品和金融衍生品來(lái)看，這些目標(biāo)的達(dá)成宜通過保險(xiǎn)這個(gè)避險(xiǎn)工具，以積累式、漸進(jìn)式方式完成。這樣，一方面保障可以一次性到位，另一方面分期付款的形式既不會(huì)對(duì)家庭即期消費(fèi)形成壓力，又可以將更多的私人資本進(jìn)行獲利投資。3.構(gòu)建獲利投資體系李先生應(yīng)構(gòu)建與生存階段、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)認(rèn)知度和駕馭力相匹配的獲利投資體系。李先生夫妻目前較為年輕，賺錢的能力和賺錢的再生能力都比較強(qiáng)，且收入穩(wěn)定。因此，在理財(cái)上應(yīng)持進(jìn)攻型策略。即在安排日常生活消費(fèi)計(jì)劃和基本避險(xiǎn)計(jì)劃后，將私人資本中的相對(duì)剩余和絕對(duì)剩余投資到獲利水平較高、風(fēng)險(xiǎn)也較高的市場(chǎng)中去，以追求私人資本的保值和增值，抵御通貨膨脹的負(fù)面影響。在背景資料中，李先生也表達(dá)了這一訴求，即希望年投資回報(bào)率達(dá)到4％～8％的水平。然而，從目前情況看，李先生的投資卻沒跑贏通貨膨脹(1年期存款年收益率為年利率2．25％×(1-20％)；1．8％，而2006年中國(guó)的通貨膨脹率則預(yù)計(jì)在3％左右)。4.合理制定購(gòu)房計(jì)劃至于在武漢市郊區(qū)購(gòu)置1套價(jià)值70萬(wàn)元左右的住房，李先生一家已經(jīng)獲取了這樣的資格。李先生和太太已有住房公積金4．1萬(wàn)元，若再?gòu)拇婵钪心贸?0～17萬(wàn)元作為購(gòu)房首付，就可獲得房貸的資格了(房貸首付款最低為房款總額的20％～30％，各地規(guī)定不一)。不足部分再申請(qǐng)住房公積金和商業(yè)混合貸款。根據(jù)武漢市的規(guī)定，住房公積金的貸款額度最多不得超過購(gòu)房款總額的70％，且以25萬(wàn)元為上限(各地標(biāo)準(zhǔn)不同，一般上限為40萬(wàn)元左右，武漢市偏低)，貸款期限不得超過職工法定退休年限。若李先生首付購(gòu)房款21萬(wàn)元，住房公積金貸款25萬(wàn)元，商業(yè)貸款24萬(wàn)元，貸款年限為25年，那么，李先生月還公積金貸款本息1402．375元，月還商業(yè)貸款本息1475．24元。而李先生和太太每月有1667元公積金人賬，完全可以列抵住房公積金貸款本息，剩下的商業(yè)貸款本息支出則可在當(dāng)月收入中列支，不會(huì)對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)形成壓力。目前，我國(guó)貸款利率正處在一個(gè)低水平時(shí)期，5年以上公積金貸款年利率為4．41％，商業(yè)貸款為5．51％。因此，在條件允許的情況下，李先生最好還是辦理固定利率房貸，以鎖定房貸成本和支出計(jì)劃。目前5年以上固定利率房貸年利率在6．08％左右，十分劃算。遺憾的是，目前尚無(wú)15年、20年、25年、30年的長(zhǎng)期產(chǎn)品推出。因此，李先生的購(gòu)房計(jì)劃還可以再等一等。5.其他具體安排(1)日常生活開支根據(jù)李先生一家的收入水平和武漢市的消費(fèi)成本，三口之家年安排3萬(wàn)元，能夠生活得比較舒坦。(2)健美支出女人的美，是需要精心呵護(hù)和護(hù)理的。李先生太太可每月進(jìn)行4次肌膚護(hù)理，每次100元。(3)旅游消費(fèi)考慮到近期生兒育女，旅行宜以武漢為主。(4)贍養(yǎng)父母剛性支出。(5)智力投資不斷充電以獲取知本的支撐，是當(dāng)代人增強(qiáng)賺錢能力和賺錢再生能力的不可或缺的手段和途徑。(6)緊急備用金鑒于李先生和太太雙方父母都已60歲左右，且太太父母的身體不太好。因此，醫(yī)療經(jīng)費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)予重視。用5萬(wàn)元作定活兩便安排，主要是緊急應(yīng)對(duì)。不足時(shí)，可用理財(cái)產(chǎn)品投資資金辦理質(zhì)押貸款。在孩子出生的當(dāng)年，另追加的1萬(wàn)元可用于母子的生產(chǎn)和護(hù)理，以及添加孩子的生活用品。(7)意外保障李先生是武警軍官。作為軍人，人民利益和國(guó)家利益高于一切。因此，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的籌劃必須做足。若李先生和太太每年分別花560元購(gòu)買