證券基礎(chǔ)知識考點速記手冊一、證券與證券市場概述（一）證券的定義與特征證券是各類財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的統(tǒng)稱，是用來證明持有人有權(quán)按其所載內(nèi)容取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。其核心特征包括：收益性（持有人可獲得股息、利息或買賣價差）、風(fēng)險性（未來收益不確定，可能遭受損失）、流動性（在合理價格下快速變現(xiàn)的能力）、期限性（債券等有明確到期日，股票則無）和合法性（依法發(fā)行并具有法律效力）。（二）證券的分類1.股票：股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，代表股東對公司的所有權(quán)。2.債券：政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行的、承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。3.證券投資基金份額：基金投資人持有基金單位的權(quán)利憑證，反映基金份額持有人與基金管理人、托管人之間的信托關(guān)系。4.金融衍生工具：基于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（如股票、債券、匯率、利率等）衍生出來的，其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價值變動的合約，如權(quán)證、股指期貨、國債期貨等。（三）證券市場的定義與功能證券市場是股票、債券、投資基金份額等有價證券發(fā)行和交易的場所。其基本功能包括：籌資功能（為資金需求者提供融資渠道）、定價功能（通過市場交易形成證券合理價格）、資本配置功能（引導(dǎo)資金流向效率高的企業(yè)和行業(yè)）。二、證券市場參與者（一）證券發(fā)行人指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，主要包括：政府及政府機構(gòu)（發(fā)行國債、地方政府債等）、企業(yè)（發(fā)行股票、公司債）、金融機構(gòu)（發(fā)行金融債券、股票等）。（二）證券投資者指通過買入證券而進行投資的各類機構(gòu)和個人，是證券市場的資金供給者?？煞譃闄C構(gòu)投資者（證券公司、基金公司、保險公司、社?；稹FII、RQFII等）和個人投資者。（三）證券中介機構(gòu)為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，是連接發(fā)行人與投資者的橋梁。主要包括：證券公司（承銷、經(jīng)紀、自營、投資咨詢等業(yè)務(wù)）、證券服務(wù)機構(gòu)（會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、投資咨詢機構(gòu)等）。（四）自律性組織包括證券交易所（如滬深交易所，制定交易規(guī)則、組織交易、對會員和上市公司進行監(jiān)管）和證券業(yè)協(xié)會（行業(yè)自律管理，維護行業(yè)秩序）。（五）證券監(jiān)管機構(gòu)代表國家對證券市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管的機構(gòu)，負責(zé)制定監(jiān)管政策、維護市場秩序、保護投資者合法權(quán)益。三、股票（一）股票的定義與性質(zhì)股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是股東對公司的所有權(quán)憑證。其性質(zhì)體現(xiàn)為：有價證券、要式證券、證權(quán)證券、資本證券、綜合權(quán)利證券（股東享有資產(chǎn)收益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利）。（二）股票的特征除前述證券的一般特征外，股票特有的特征包括：永久性（無到期日）、參與性（股東參與公司經(jīng)營決策的權(quán)利）、收益性（股息紅利及資本利得）、風(fēng)險性（價格波動及公司經(jīng)營風(fēng)險）、流動性（可在市場上交易轉(zhuǎn)讓）。（三）股票的類型1.普通股與優(yōu)先股：普通股是最基本、最常見的股票，享有經(jīng)營決策參與權(quán)、利潤分配權(quán)、優(yōu)先認股權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。優(yōu)先股在利潤分配和剩余資產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股，但一般無表決權(quán)或表決權(quán)受限。2.記名股票與無記名股票：記名股票轉(zhuǎn)讓需辦理過戶手續(xù)，無記名股票交付即轉(zhuǎn)讓。3.有面額股票與無面額股票：有面額股票注明票面金額，無面額股票不注明，但仍有內(nèi)在價值。4.A股、B股、H股、N股、S股等：根據(jù)上市地點和所面對投資者的不同劃分。A股是境內(nèi)上市的人民幣普通股；B股是境內(nèi)上市的外資股，以人民幣標明面值，外幣認購和交易；H股是在香港聯(lián)交所上市的股票，以此類推。（四）股票的價值與價格1.股票價值：包括票面價值（面值）、賬面價值（每股凈資產(chǎn)）、清算價值、內(nèi)在價值（理論價值，由未來現(xiàn)金流折現(xiàn)決定）。2.股票價格：包括發(fā)行價格（一級市場）和交易價格（二級市場，受供求關(guān)系、公司業(yè)績、宏觀經(jīng)濟等多種因素影響）。四、債券（一）債券的定義與基本要素債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。其基本要素包括：債券面值（票面金額）、票面利率（約定的利率）、償還期限（從發(fā)行到償還本金的時間）、發(fā)行人名稱（債務(wù)主體）。（二）債券的特征主要特征：償還性（到期還本付息）、流動性（可在市場轉(zhuǎn)讓）、安全性（相對于股票，本金和利息收益較穩(wěn)定）、收益性（獲得固定利息及可能的資本利得）。（三）債券的分類1.按發(fā)行主體分類：政府債券（國債、地方政府債）、金融債券（銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行）、公司債券（企業(yè)債券）。2.按付息方式分類：零息債券、附息債券（固定利率、浮動利率）、息票累積債券。3.按債券形態(tài)分類：實物債券、憑證式債券、記賬式債券。4.按償還期限分類：短期債券、中期債券、長期債券。5.按募集方式分類：公募債券、私募債券。6.特殊類型債券：可轉(zhuǎn)換公司債券（可轉(zhuǎn)換為股票）、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券等。五、證券投資基金（一）證券投資基金的定義與特點證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額募集資金，形成獨立財產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動，基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險的集合投資方式。其特點包括：集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險；利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。（二）證券投資基金與股票、債券的區(qū)別1.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同：基金反映信托關(guān)系，股票反映所有權(quán)關(guān)系，債券反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2.所籌資金的投向不同：基金投向股票、債券等金融工具，股票和債券直接投向?qū)崢I(yè)。3.投資收益與風(fēng)險大小不同：一般而言，股票風(fēng)險收益最高，債券次之，基金（尤其是混合型、股票型基金）風(fēng)險收益介于二者之間，但通過組合投資可分散非系統(tǒng)性風(fēng)險。（三）基金的分類（簡述）可按運作方式（開放式、封閉式）、投資對象（股票型、債券型、混合型、貨幣市場基金等）、投資目標、基金的組織形式（契約型、公司型）等多種標準分類。六、證券交易（一）證券交易原則證券交易必須遵循公開、公平、公正的原則。公開原則指信息公開；公平原則指所有參與者地位平等、機會均等；公正原則指監(jiān)管機構(gòu)和交易所對所有參與者一視同仁，公正處理糾紛。（二）證券交易方式主要包括現(xiàn)貨交易（即時交割或約定時日交割）、信用交易（融資融券交易，投資者向證券公司借入資金買入證券或借入證券賣出）、期貨交易、期權(quán)交易等。（三）證券交易場所分為場內(nèi)交易市場（證券交易所，如上海證券交易所、深圳證券交易所，有固定場所和交易時間，采用集中競價交易方式）和場外交易市場（如全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，即“新三板”，以及區(qū)域性股權(quán)市場等，交易方式相對靈活）。七、證券市場監(jiān)管（一）監(jiān)管的意義與目標證券市場監(jiān)管是指證券管理機構(gòu)運用法律、經(jīng)濟和行政手段，對證券的發(fā)行、交易以及相關(guān)活動進行的組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和控制。其意義在于保護投資者利益、維護市場秩序、促進證券市場健康發(fā)展。監(jiān)管目標包括：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用；保護投資者利益，保障合法的證券交易活動；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。（二）監(jiān)管機構(gòu)與自律組織如前所述，監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)集中統(tǒng)一監(jiān)管，自律性組織（交易所、證券業(yè)協(xié)會）進行自律管理，二者相輔相成。八、投資者保護（一）投資者權(quán)益投資者享有財產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)（了解所投資產(chǎn)品及服務(wù)的真實情況）、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、求償權(quán)（自身權(quán)益受損時尋求賠償）、受教育權(quán)（獲取投資知識和相關(guān)信息）等。（二）投資者保護途徑包括：完善的法律