2026年保薦代表人財務(wù)盡職調(diào)查評估試卷及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年保薦代表人財務(wù)盡職調(diào)查評估試卷考核對象：保薦代表人資格考核題型分值分布：-判斷題（20分）-單選題（20分）-多選題（20分）-案例分析（18分）-論述題（22分）總分：100分---一、判斷題（共10題，每題2分，總分20分）請判斷下列說法的正誤。1.財務(wù)盡職調(diào)查的核心目的是驗(yàn)證目標(biāo)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性，無需關(guān)注其業(yè)務(wù)合規(guī)性。2.在評估目標(biāo)公司盈利能力時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的連續(xù)性，而非行業(yè)趨勢。3.保薦代表人在進(jìn)行財務(wù)盡職調(diào)查時，必須對目標(biāo)公司所有財務(wù)報表項(xiàng)目進(jìn)行逐項(xiàng)核查。4.若目標(biāo)公司存在關(guān)聯(lián)方交易，保薦代表人應(yīng)直接認(rèn)定其財務(wù)報表存在重大缺陷。5.財務(wù)盡職調(diào)查中，非經(jīng)常性損益的識別應(yīng)基于會計準(zhǔn)則而非管理層主觀判斷。6.保薦代表人可通過訪談管理層獲取財務(wù)數(shù)據(jù)，無需獨(dú)立驗(yàn)證其真實(shí)性。7.在評估目標(biāo)公司償債能力時，流動比率和速動比率是唯一重要的財務(wù)指標(biāo)。8.若目標(biāo)公司存在重大會計估計變更，保薦代表人應(yīng)直接要求其終止審計程序。9.財務(wù)盡職調(diào)查中，對目標(biāo)公司內(nèi)部控制的有效性評估屬于非核心環(huán)節(jié)。10.保薦代表人在進(jìn)行財務(wù)盡職調(diào)查時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司未來三年的盈利預(yù)測準(zhǔn)確性。二、單選題（共10題，每題2分，總分20分）請選擇最符合題意的選項(xiàng)。1.以下哪項(xiàng)不屬于財務(wù)盡職調(diào)查的常規(guī)范圍？A.資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的核查B.管理層訪談C.稅務(wù)合規(guī)性審查D.產(chǎn)品市場競爭力分析2.在評估目標(biāo)公司現(xiàn)金流狀況時，以下哪個指標(biāo)最為關(guān)鍵？A.毛利率B.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額C.資產(chǎn)負(fù)債率D.營業(yè)收入增長率3.若目標(biāo)公司存在大量非經(jīng)營性資產(chǎn)，保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其：A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提充分性B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.現(xiàn)金流穩(wěn)定性4.在核查目標(biāo)公司關(guān)聯(lián)方交易時，以下哪項(xiàng)是保薦代表人必須核查的內(nèi)容？A.交易價格公允性B.交易審批程序合規(guī)性C.關(guān)聯(lián)方是否存在利益輸送D.交易對公司財務(wù)狀況的影響5.若目標(biāo)公司存在重大會計差錯，保薦代表人應(yīng)如何處理？A.要求其調(diào)整財務(wù)報表并重新審計B.直接認(rèn)定其財務(wù)狀況不可持續(xù)C.忽略該差錯，繼續(xù)推進(jìn)盡職調(diào)查D.僅向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告，無需進(jìn)一步核查6.在評估目標(biāo)公司盈利能力時，以下哪個指標(biāo)最能反映其長期增長潛力？A.凈利潤率B.營業(yè)利潤率C.每股收益（EPS）D.營業(yè)收入增長率7.若目標(biāo)公司存在大量或有負(fù)債，保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其：A.或有負(fù)債的觸發(fā)條件B.或有負(fù)債的金額C.或有負(fù)債的潛在影響D.或有負(fù)債的會計處理方法8.在核查目標(biāo)公司固定資產(chǎn)時，保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：A.固定資產(chǎn)的原值和折舊政策B.固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計提充分性C.固定資產(chǎn)的使用效率D.固定資產(chǎn)的租賃情況9.若目標(biāo)公司存在大量遞延所得稅資產(chǎn)，保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其：A.遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)依據(jù)B.遞延所得稅資產(chǎn)的攤銷方法C.遞延所得稅資產(chǎn)的減值測試D.遞延所得稅資產(chǎn)對利潤的影響10.在評估目標(biāo)公司財務(wù)風(fēng)險時，以下哪個指標(biāo)最為敏感？A.資產(chǎn)負(fù)債率B.利息保障倍數(shù)C.現(xiàn)金流量比率D.營業(yè)利潤率三、多選題（共10題，每題2分，總分20分）請選擇所有符合題意的選項(xiàng)。1.財務(wù)盡職調(diào)查中，保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財務(wù)指標(biāo)？A.流動比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.營業(yè)收入增長率D.每股收益（EPS）E.現(xiàn)金流量比率2.在核查目標(biāo)公司收入確認(rèn)時，保薦代表人應(yīng)關(guān)注哪些環(huán)節(jié)？A.銷售合同條款B.發(fā)票開具情況C.客戶回款情況D.產(chǎn)品交付情況E.管理層收入分配政策3.若目標(biāo)公司存在大量長期借款，保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些內(nèi)容？A.借款利率B.借款期限C.借款擔(dān)保情況D.借款合規(guī)性E.借款還款計劃4.在評估目標(biāo)公司盈利質(zhì)量時，保薦代表人應(yīng)關(guān)注哪些因素？A.收入確認(rèn)的合規(guī)性B.成本費(fèi)用的合理性C.毛利率的穩(wěn)定性D.非經(jīng)常性損益的影響E.管理費(fèi)用占收入比重5.若目標(biāo)公司存在大量或有負(fù)債，保薦代表人應(yīng)如何處理？A.核查或有負(fù)債的觸發(fā)條件B.評估或有負(fù)債的潛在影響C.要求其充分披露或有負(fù)債D.忽略或有負(fù)債，繼續(xù)推進(jìn)盡職調(diào)查E.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告或有負(fù)債情況6.在核查目標(biāo)公司固定資產(chǎn)時，保薦代表人應(yīng)關(guān)注哪些內(nèi)容？A.固定資產(chǎn)的原值和折舊政策B.固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計提充分性C.固定資產(chǎn)的使用效率D.固定資產(chǎn)的租賃情況E.固定資產(chǎn)的權(quán)屬證明7.若目標(biāo)公司存在大量遞延所得稅資產(chǎn)，保薦代表人應(yīng)如何處理？A.核查遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)依據(jù)B.評估遞延所得稅資產(chǎn)的攤銷方法C.關(guān)注遞延所得稅資產(chǎn)的減值測試D.忽略遞延所得稅資產(chǎn)，繼續(xù)推進(jìn)盡職調(diào)查E.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告遞延所得稅資產(chǎn)情況8.在評估目標(biāo)公司財務(wù)風(fēng)險時，保薦代表人應(yīng)關(guān)注哪些因素？A.資產(chǎn)負(fù)債率B.利息保障倍數(shù)C.現(xiàn)金流量比率D.營業(yè)利潤率E.股東權(quán)益比率9.財務(wù)盡職調(diào)查中，保薦代表人應(yīng)如何核查目標(biāo)公司收入？A.核查銷售合同條款B.核查發(fā)票開具情況C.核查客戶回款情況D.核查產(chǎn)品交付情況E.核查管理層收入分配政策10.若目標(biāo)公司存在重大會計差錯，保薦代表人應(yīng)如何處理？A.要求其調(diào)整財務(wù)報表并重新審計B.直接認(rèn)定其財務(wù)狀況不可持續(xù)C.忽略該差錯，繼續(xù)推進(jìn)盡職調(diào)查D.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告，無需進(jìn)一步核查E.評估該差錯對財務(wù)狀況的影響四、案例分析（共3題，每題6分，總分18分）案例一：目標(biāo)公司A為一家制造業(yè)企業(yè)，2025年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示其營業(yè)收入增長20%，但毛利率下降5個百分點(diǎn)。保薦代表人發(fā)現(xiàn)其大量采購價格較高的原材料，且?guī)齑嬷苻D(zhuǎn)率顯著下降。問題：1.保薦代表人應(yīng)如何分析A公司毛利率下降的原因？2.保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財務(wù)指標(biāo)以評估A公司的經(jīng)營風(fēng)險？案例二：目標(biāo)公司B為一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，2025年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示其凈利潤大幅增長，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)。保薦代表人發(fā)現(xiàn)其大量投資于研發(fā)項(xiàng)目，且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著下降。問題：1.保薦代表人應(yīng)如何分析B公司凈利潤與現(xiàn)金流不一致的原因？2.保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財務(wù)指標(biāo)以評估B公司的財務(wù)風(fēng)險？案例三：目標(biāo)公司C為一家醫(yī)藥企業(yè)，2025年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示其存在大量關(guān)聯(lián)方交易，且關(guān)聯(lián)方交易金額占營業(yè)收入的比例超過30%。保薦代表人發(fā)現(xiàn)其關(guān)聯(lián)方交易價格與非關(guān)聯(lián)方交易價格存在顯著差異。問題：1.保薦代表人應(yīng)如何核查C公司關(guān)聯(lián)方交易的公允性？2.保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財務(wù)指標(biāo)以評估C公司的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險？五、論述題（共2題，每題11分，總分22分）1.請論述財務(wù)盡職調(diào)查中，保薦代表人如何評估目標(biāo)公司的盈利能力？應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財務(wù)指標(biāo)和定性因素？2.請論述財務(wù)盡職調(diào)查中，保薦代表人如何評估目標(biāo)公司的財務(wù)風(fēng)險？應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財務(wù)指標(biāo)和定性因素？---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.×（財務(wù)盡職調(diào)查需關(guān)注業(yè)務(wù)合規(guī)性）2.×（應(yīng)關(guān)注行業(yè)趨勢和可比公司數(shù)據(jù)）3.×（可抽樣核查，無需逐項(xiàng)核查）4.×（需核查交易公允性和審批程序）5.√6.×（需獨(dú)立驗(yàn)證，訪談僅作參考）7.×（還需關(guān)注速動比率、現(xiàn)金流等）8.×（需進(jìn)一步核查，非直接終止）9.×（內(nèi)部控制是核心環(huán)節(jié)）10.√二、單選題1.D2.B3.A4.A5.A6.D7.A8.B9.C10.B三、多選題1.A,B,C,E2.A,B,C,D3.A,B,C,D,E4.A,B,D,E5.A,B,C,E6.A,B,C,D,E7.A,B,C,E8.A,B,C,E9.A,B,C,D10.A,E四、案例分析案例一：1.保薦代表人應(yīng)分析原材料采購價格變化、庫存周轉(zhuǎn)率下降、產(chǎn)品售價變化等因素對毛利率的影響。2.應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注毛利率、庫存周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)。案例二：1.保薦代表人應(yīng)分析研發(fā)投入、應(yīng)收賬款管理、營運(yùn)資本變化等因素對現(xiàn)金流的影響。2.應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、研發(fā)投入占比等指標(biāo)。案例三：1.保薦代表人應(yīng)核查關(guān)聯(lián)方交易價格公允性、交易審批程序合規(guī)性、交易必要性等。2.應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易金額占收入比重、關(guān)聯(lián)交易利潤率、關(guān)聯(lián)交易資金占用等指標(biāo)。五、論述題1.評估目標(biāo)公司盈利能力保薦代表人應(yīng)通過以下方面評估盈利能力：-財務(wù)指標(biāo)：營業(yè)利潤率、凈利潤率、毛利率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、每股收益（EPS）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等。-定性因素：行業(yè)競爭格局、市場份額、產(chǎn)品定價能力、成本控制能力、管理層經(jīng)驗(yàn)等。-可比公司分析：與同行業(yè)可比公司對比，評估盈利能力的相對水平。