2025年河南證券筆試試題及答案一、單項選擇題（每題1分，共30題）1.根據(jù)2024年修訂的《中華人民共和國證券法》，下列關(guān)于注冊制下證券發(fā)行審核的表述，錯誤的是（）。A.證券交易所負(fù)責(zé)發(fā)行上市審核，證監(jiān)會負(fù)責(zé)注冊B.審核重點為信息披露的真實性、準(zhǔn)確性、完整性C.發(fā)行人需保證盈利預(yù)測與實際業(yè)績完全一致D.審核過程需公開問詢并向社會公示答案：C（注冊制下不強(qiáng)制要求盈利預(yù)測與實際完全一致，重點是信息披露充分性）2.某投資者通過融資融券交易買入A股票，初始保證金比例為50%，當(dāng)前維持擔(dān)保比例為120%。若A股票價格下跌導(dǎo)致維持擔(dān)保比例降至110%，證券公司應(yīng)采取的措施是（）。A.立即強(qiáng)制平倉B.要求投資者在2個交易日內(nèi)追加擔(dān)保物至130%以上C.無需操作，因未觸及平倉線D.調(diào)整初始保證金比例至60%答案：B（維持擔(dān)保比例低于130%時需追加擔(dān)保物至150%，但部分券商可能設(shè)定130%為預(yù)警線，110%為平倉線前的追加要求，具體以合同為準(zhǔn)，此處選B）3.下列關(guān)于公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別，表述正確的是（）。A.公司債券由證監(jiān)會監(jiān)管，企業(yè)債券由發(fā)改委監(jiān)管B.公司債券發(fā)行主體為所有公司制企業(yè)，企業(yè)債券僅為國有企業(yè)C.公司債券可公開發(fā)行或非公開發(fā)行，企業(yè)債券只能公開發(fā)行D.公司債券信用評級非強(qiáng)制，企業(yè)債券必須進(jìn)行信用評級答案：A（企業(yè)債券發(fā)行主體為大型國企，公司債券為公司制企業(yè)；企業(yè)債也可非公開發(fā)行；公司債需信用評級，故A正確）4.某基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級為R4（中高風(fēng)險），根據(jù)投資者適當(dāng)性管理要求，可向其銷售該產(chǎn)品的投資者類型是（）。A.C1（保守型）B.C2（穩(wěn)健型）C.C3（平衡型）D.C4（進(jìn)取型）答案：D（風(fēng)險等級與投資者類型需“雙匹配”，R4對應(yīng)C4及以上）5.2025年3月，某上市公司因財務(wù)造假被證監(jiān)會立案調(diào)查，根據(jù)新《證券法》，投資者可主張的損害賠償范圍不包括（）。A.買入該股票的實際支出B.賣出該股票的差價損失C.投資差額損失的利息（按銀行同期存款利率計算）D.因訴訟產(chǎn)生的律師費、差旅費答案：D（新《證券法》規(guī)定賠償范圍為投資差額損失及利息，不包括間接費用）6.下列關(guān)于金融衍生品的功能，表述錯誤的是（）。A.期貨具有價格發(fā)現(xiàn)功能B.期權(quán)可用于對沖市場風(fēng)險C.互換主要用于管理信用風(fēng)險D.遠(yuǎn)期合約可鎖定未來交易價格答案：C（互換主要管理利率、匯率等市場風(fēng)險，信用風(fēng)險通常用信用衍生品管理）7.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品時，應(yīng)履行的特殊義務(wù)不包括（）。A.追加了解投資者信息B.提供風(fēng)險揭示書并簽字確認(rèn)C.錄音或錄像留痕D.承諾最低收益答案：D（禁止承諾收益是基本要求，非特殊義務(wù)）8.某證券公司2024年末凈資本為50億元，風(fēng)險覆蓋率（凈資本/各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和）為120%，根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，其風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和不得超過（）。A.41.67億元B.50億元C.60億元D.100億元答案：A（風(fēng)險覆蓋率=凈資本/風(fēng)險資本準(zhǔn)備≥100%，故風(fēng)險資本準(zhǔn)備≤50/1.2≈41.67億元）9.下列關(guān)于北交所股票交易機(jī)制的表述，正確的是（）。A.新股上市首日無漲跌幅限制，次交易日起漲跌幅限制為10%B.實行T+0交易制度C.最小申報數(shù)量為100股，可1股遞增D.大宗交易無最低申報數(shù)量要求答案：C（北交所新股首日不設(shè)漲跌幅，次交易日起30%漲跌幅；T+1交易；大宗交易最低申報數(shù)量為10萬股或金額100萬元）10.某債券面值100元，票面利率5%，剩余期限3年，當(dāng)前市場利率6%，若按年付息，該債券的理論價格為（）。（P/A,6%,3）=2.6730，（P/F,6%,3）=0.8396A.97.33元B.100元C.102.76元D.94.65元答案：A（債券價格=100×5%×2.6730+100×0.8396=13.365+83.96=97.325≈97.33元）11.根據(jù)《反洗錢法》，金融機(jī)構(gòu)在客戶身份識別中，對高風(fēng)險客戶的盡職調(diào)查應(yīng)不包括（）。A.了解客戶的資金來源和用途B.定期審核客戶身份信息C.建立客戶風(fēng)險等級劃分制度D.為客戶提供匿名賬戶服務(wù)答案：D（反洗錢禁止匿名賬戶）12.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化（ABS）的表述，錯誤的是（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)需具有可預(yù)測的現(xiàn)金流B.原始權(quán)益人需將基礎(chǔ)資產(chǎn)真實出售給SPVC.信用增級僅通過內(nèi)部增級（如超額抵押）實現(xiàn)D.投資者風(fēng)險主要取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量答案：C（信用增級包括內(nèi)部和外部，如第三方擔(dān)保）13.2025年5月，某券商因未按規(guī)定保存客戶交易記錄被證監(jiān)會處罰，根據(jù)《證券法》，保存期限不得少于（）。A.5年B.10年C.15年D.20年答案：B（新《證券法》規(guī)定交易記錄保存期限不少于10年）14.某投資者持有滬深300指數(shù)看漲期權(quán)，行權(quán)價為5000點，期權(quán)費為50點。若到期日指數(shù)為5100點，該投資者的凈收益為（）。A.50點B.100點C.150點D.0點答案：A（行權(quán)收益=5100-5000=100點，凈收益=100-50=50點）15.下列關(guān)于公募REITs的表述，正確的是（）。A.底層資產(chǎn)限于基礎(chǔ)設(shè)施項目B.收益分配比例不低于年度可供分配利潤的50%C.可在二級市場進(jìn)行T+0交易D.投資者持有的是信托份額而非基金份額答案：A（REITs底層資產(chǎn)為基礎(chǔ)設(shè)施；收益分配不低于90%；T+1交易；本質(zhì)是公募基金份額）16.根據(jù)《證券公司治理準(zhǔn)則》，下列人員中不得擔(dān)任證券公司獨立董事的是（）。A.持有公司0.5%股權(quán)的自然人股東B.公司前員工，離職已3年C.公司關(guān)聯(lián)方的法律顧問D.具有5年以上證券行業(yè)經(jīng)驗的律師答案：C（獨立董事需獨立于公司及關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)方法律顧問存在利益關(guān)聯(lián)）17.某上市公司擬非公開發(fā)行股票，下列對象中不符合要求的是（）。A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）B.公司控股股東的關(guān)聯(lián)方C.持有公司5%股份的自然人D.資產(chǎn)規(guī)模500萬元的個人投資者答案：D（非公開發(fā)行對象需為合格投資者，個人投資者資產(chǎn)需不低于300萬元或金融資產(chǎn)不低于500萬元）18.下列關(guān)于信用交易風(fēng)險控制的措施，錯誤的是（）。A.對單一客戶融資規(guī)模不得超過凈資本的5%B.維持擔(dān)保比例低于平倉線時立即平倉C.定期對客戶信用評級進(jìn)行重新評估D.建立融資融券標(biāo)的證券池動態(tài)調(diào)整機(jī)制答案：B（需先通知客戶追加擔(dān)保物，未追加時再平倉）19.2025年7月，某債券評級機(jī)構(gòu)因出具虛假評級報告被處罰，根據(jù)《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，其直接責(zé)任人員（）年內(nèi)不得從事證券評級業(yè)務(wù)。A.1B.3C.5D.10答案：C（虛假評級對直接責(zé)任人禁業(yè)5年）20.某開放式基金的申購費率為1.5%，贖回費率為0.5%，某投資者申購10萬元，當(dāng)日基金份額凈值為1.2元，確認(rèn)份額為（）。（申購費按前端收費計算）A.82987.52份B.83333.33份C.84033.61份D.85000份答案：A（凈申購金額=100000/(1+1.5%)≈98522.17元，確認(rèn)份額=98522.17/1.2≈82987.52份）21.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購交易的表述，錯誤的是（）。A.融入方需為符合條件的資金需求方B.標(biāo)的證券可為無限售流通股或限售股C.回購期限最長不超過3年D.證券公司可將融入資金用于股票二級市場投資答案：D（融入資金需用于合法合規(guī)用途，禁止用于二級市場投資）22.根據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人的職責(zé)不包括（）。A.保管基金財產(chǎn)B.辦理基金清算、交割事宜C.編制基金財務(wù)會計報告D.監(jiān)督基金管理人的投資運作答案：C（基金管理人編制財務(wù)報告，托管人復(fù)核）23.某投資者通過港股通買入H股，當(dāng)日港幣對人民幣匯率中間價為0.85，券商結(jié)算匯率為0.86，該投資者實際支付的人民幣金額（）。A.高于按中間價計算的金額B.低于按中間價計算的金額C.等于中間價計算的金額D.與匯率無關(guān)答案：A（券商結(jié)算匯率可能包含匯兌風(fēng)險溢價，通常高于中間價，故實際支付更多）24.下列關(guān)于場外衍生品交易的表述，正確的是（）。A.交易雙方通過交易所集中清算B.合約條款標(biāo)準(zhǔn)化程度高C.主要風(fēng)險為流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險D.投資者需繳納固定比例保證金答案：C（場外交易非集中清算，條款定制化，保證金比例協(xié)商確定，主要風(fēng)險為流動性和對手方信用風(fēng)險）25.2025年9月，某證券公司因未履行投資者適當(dāng)性義務(wù)被采取監(jiān)管措施，根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，可能的處罰不包括（）。A.警告B.罰款C.暫停業(yè)務(wù)D.吊銷營業(yè)執(zhí)照答案：D（證監(jiān)會無權(quán)吊銷營業(yè)執(zhí)照，由市場監(jiān)管部門負(fù)責(zé)）26.下列關(guān)于資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）的表述，錯誤的是（）。A.在銀行間債券市場發(fā)行B.基礎(chǔ)資產(chǎn)可為企業(yè)應(yīng)收賬款C.采用注冊制發(fā)行D.必須進(jìn)行信用評級答案：D（ABN不強(qiáng)制要求信用評級）27.某投資者持有5000股A股票，買入成本為10元/股，A股票實施10送5派2元的分紅方案，除權(quán)除息后，該投資者的持股數(shù)量和成本價分別為（）。A.7500股，6.53元/股B.7500股，6.8元/股C.5000股，9.8元/股D.7500股，7.2元/股答案：A（送股后數(shù)量=5000×1.5=7500股；除權(quán)除息價=(10-0.2)/1.5≈6.53元/股）28.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，下列事項不屬于重大事件的是（）。A.公司董事長因涉嫌職務(wù)犯罪被調(diào)查B.公司當(dāng)年預(yù)計凈利潤同比下降20%C.公司擬收購標(biāo)的資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的35%D.公司核心技術(shù)人員離職導(dǎo)致研發(fā)停滯答案：B（凈利潤變動超50%才屬重大事件）29.下列關(guān)于金融科技在證券行業(yè)應(yīng)用的表述，錯誤的是（）。A.智能投顧可替代投資顧問提供個性化服務(wù)B.區(qū)塊鏈技術(shù)可用于提升結(jié)算效率C.大數(shù)據(jù)分析可輔助風(fēng)險預(yù)警D.人工智能可優(yōu)化客戶身份識別流程答案：A（智能投顧需與人工服務(wù)結(jié)合，不能完全替代）30.某券商2024年凈資本為80億元，根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，其風(fēng)險控制指標(biāo)基準(zhǔn)分為（）。A.20分B.30分C.40分D.50分答案：C（凈資本≥50億元基準(zhǔn)分40分，每增加10億元加1分，此處未超基準(zhǔn)，故40分）二、多項選擇題（每題2分，共15題）1.根據(jù)2024年《證券法》修訂內(nèi)容，下列屬于注冊制改革核心要點的有（）。A.精簡發(fā)行條件，強(qiáng)化信息披露B.落實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任C.建立“申報即擔(dān)責(zé)”機(jī)制D.取消證監(jiān)會發(fā)行審核職能答案：ABC（證監(jiān)會仍負(fù)責(zé)注冊，未取消審核職能）2.下列屬于證券市場內(nèi)幕信息的有（）。A.公司尚未公開的重大資產(chǎn)重組方案B.公司未披露的年度利潤預(yù)增50%C.公司董事長即將辭職的內(nèi)部消息D.市場傳聞的行業(yè)政策調(diào)整答案：ABC（內(nèi)幕信息需未公開且對價格有重大影響，傳聞不屬于）3.關(guān)于債券回購交易，下列表述正確的有（）。A.正回購方是資金融入方，逆回購方是資金融出方B.質(zhì)押式回購需轉(zhuǎn)移債券所有權(quán)C.買斷式回購可進(jìn)行債券再投資D.交易所回購以國債為主要質(zhì)押品答案：ACD（質(zhì)押式回購不轉(zhuǎn)移所有權(quán)，買斷式轉(zhuǎn)移）4.投資者適當(dāng)性管理的“雙匹配”原則指（）。A.產(chǎn)品風(fēng)險等級與投資者風(fēng)險承受能力匹配B.產(chǎn)品期限與投資者投資期限匹配C.產(chǎn)品流動性與投資者流動性需求匹配D.產(chǎn)品投資門檻與投資者資產(chǎn)規(guī)模匹配答案：AD（“雙匹配”指風(fēng)險等級與承受能力、投資門檻與資產(chǎn)規(guī)模）5.下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險的說法，正確的有（）。A.市場風(fēng)險表現(xiàn)為標(biāo)的證券價格波動導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r值變化B.信用風(fēng)險指客戶無法按時追加擔(dān)保物或償還負(fù)債C.流動性風(fēng)險指券商無法及時變現(xiàn)擔(dān)保物D.操作風(fēng)險指系統(tǒng)故障或人為失誤導(dǎo)致的損失答案：ABCD（全選）6.根據(jù)《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，券商需建立的信息安全機(jī)制包括（）。A.數(shù)據(jù)加密存儲B.訪問權(quán)限管理C.日志記錄與審計D.第三方合作機(jī)構(gòu)安全評估答案：ABCD（全選）7.下列關(guān)于優(yōu)先股的特征，正確的有（）。A.優(yōu)先于普通股分配股息B.通常無表決權(quán)C.股息率固定D.公司破產(chǎn)時優(yōu)先于債權(quán)人受償答案：ABC（優(yōu)先股受償順序在債權(quán)人之后，普通股之前）8.某上市公司出現(xiàn)下列情形，可能被實施退市風(fēng)險警示的有（）。A.最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元B.因財務(wù)造假被證監(jiān)會行政處罰，追溯調(diào)整后觸及退市指標(biāo)C.公司股票連續(xù)20個交易日收盤價低于1元D.公司被法院受理破產(chǎn)重整申請答案：ABCD（全選，均為退市風(fēng)險警示情形）9.關(guān)于資產(chǎn)配置的基本方法，正確的有（）。A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置關(guān)注長期收益，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注短期調(diào)整B.恒定混合策略在市場下跌時增加股票比例C.買入并持有策略適用于波動較小的市場D.動態(tài)資產(chǎn)配置需頻繁調(diào)整倉位答案：ABCD（全選）10.下列屬于反洗錢義務(wù)主體的有（）。A.證券公司B.基金管理公司C.期貨公司D.第三方支付機(jī)構(gòu)答案：ABCD（全選，均屬金融機(jī)構(gòu)）11.關(guān)于北交所與滬深交易所的差異，正確的有（）。A.北交所定位服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)B.北交所上市公司來源于新三板創(chuàng)新層C.北交所新股發(fā)行采用注冊制，滬深主板仍為核準(zhǔn)制D.北交所投資者門檻高于科創(chuàng)板答案：AB（滬深主板已全面注冊制；北交所門檻50萬元，與科創(chuàng)板相同）12.下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的表述，正確的有（）。A.需取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格B.可代客戶操作賬戶C.需與客戶簽訂服務(wù)協(xié)議D.禁止承諾投資收益答案：ACD（禁止代客操作）13.某基金招募說明書中披露的風(fēng)險包括（）。A.市場風(fēng)險B.管理風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.政策風(fēng)險答案：ABCD（全選）14.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的表述，正確的有（）。A.可轉(zhuǎn)換為公司股票的債券B.票面利率通常低于普通債券C.存在強(qiáng)制贖回和回售條款D.轉(zhuǎn)股后公司股本不變答案：ABC（轉(zhuǎn)股后股本增加）15.根據(jù)《證券公司合規(guī)管理辦法》，合規(guī)管理的重點領(lǐng)域包括（）。A.客戶交易結(jié)算資金管理B.信息隔離墻制度C.反洗錢D.適當(dāng)性管理答案：ABCD（全選）三、判斷題（每題1分，共10題）1.注冊制下，證監(jiān)會對證券的投資價值作出實質(zhì)性判斷。（）答案：×（注冊制不進(jìn)行價值判斷，僅審核信息披露）2.投資者通過港股通交易港股，需以港幣進(jìn)行結(jié)算。（）答案：√（港股通以人民幣交收，結(jié)算時轉(zhuǎn)換為港幣）3.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時，可將自有資金或證券出借給客戶。（）答案：√（券商需以自有或依法籌集的資金/證券開展業(yè)務(wù)）4.資產(chǎn)證券化中，SPV的主要作用是實現(xiàn)破產(chǎn)隔離。（）答案：√（SPV獨立于原始權(quán)益人，避免破產(chǎn)影響）5.基金托管人需對基金管理人的投資指令進(jìn)行審核，發(fā)現(xiàn)違規(guī)可拒絕執(zhí)行。（）答案：√（托管人有監(jiān)督職責(zé)）6.上市公司董監(jiān)高減持股份需提前15個交易日預(yù)披露。（）答案：√（適用《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》）7.金融衍生品的杠桿性會放大收益，但不會放大風(fēng)險。（）答案：×（杠桿同時放大收益和風(fēng)險）8.反洗錢中的“三反”指反洗錢、反恐怖融資、反逃稅。（）答案：√（2021年《反洗錢法》修訂后新增反逃稅）9.開放式基金的贖回價格以贖回申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算。（）答案：√（開放式基金按T日凈值贖回）10.證券公司凈資本是根據(jù)凈資產(chǎn)調(diào)整后的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。（）答案：√（凈資本=凈資產(chǎn)-扣減項，反映